Магнит акции

Дикси больше похоже на купленную компанию-помойку куда буду сливать долги, просрочку, тянуть через нее показатели.

BergHaus, я вообще не разделяю воодушевления по поводу сделки.
Как покупатель, я тарилась всегда в Дикси. Там были огромные скидки. Имхо, они просто не умели торговать с прибылью.
У нас в городе Дикси и Магниты расположены практически в одних и тех же местах. Чтобы не был задвоения, Дикси, скорей всего, закроют. Они нерентабельны.
Ну и да. На горизонте 3 года может быть и вырастет синергия. Но для этого ок 15-25% Дикси придется закрыть, в остальных сделать ремонты. А это капексы мама не балуй.
Поэтому рост дивов будет если только из заемных.

«Магниту» и «Пятерочке» грозят штрафы за завышенные цены на лук и морковь.
www.finam.ru/analysis/newsitem/magnitu-i-pyaterochke-grozyat-shtrafy-za-zavyshennye-ceny-na-luk-i-morkov-20210906-112014/

⚡️❗️🇷🇺#MGNT #mna
Магнит объявляет решение Совета директоров одобрить изменение цены сделки по приобретению «Дикси»

Цена сделки на момент закрытия составила 87,6 млрд руб. Совет директоров одобрил изменение цены сделки до 97,0 млрд руб. Корректировка цены сделки связана с изменениями в чистом долге и оборотном капитале в соответствии с завершающей отчетностью, а также другими условиями сделки, регулирующими корректировку цены.

Давно заметил, чем лучше новости по бумаге, тем сильнее она падает…

Дикси больше похоже на купленную компанию-помойку куда буду сливать долги, просрочку, тянуть через нее показатели.

BergHaus, я вообще не разделяю воодушевления по поводу сделки.
Как покупатель, я тарилась всегда в Дикси. Там были огромные скидки. Имхо, они просто не умели торговать с прибылью.
У нас в городе Дикси и Магниты расположены практически в одних и тех же местах. Чтобы не был задвоения, Дикси, скорей всего, закроют. Они нерентабельны.
Ну и да. На горизонте 3 года может быть и вырастет синергия. Но для этого ок 15-25% Дикси придется закрыть, в остальных сделать ремонты. А это капексы мама не балуй.
Поэтому рост дивов будет если только из заемных.

Дикси больше похоже на купленную компанию-помойку куда буду сливать долги, просрочку, тянуть через нее показатели.

Дикси в 5 раз меньше по числу сотрудников(из расчёта 65000 сотрудников у Дикси по Яндексу) и в 5 раз меньше по цене покупки к капитализации Магнита.
Оценочно, поверхностно — справедливая сделка.

Izhik, по идеи должны заплатить больше справедливой цены при поглощении, и даже так бы было нормально

Дикси в 5 раз меньше по числу сотрудников(из расчёта 65000 сотрудников у Дикси по Яндексу) и в 5 раз меньше по цене покупки к капитализации Магнита.
Оценочно, поверхностно — справедливая сделка.

Магнит приближается к соревнованию за первое место по доле рынка — Финам
Аналитики, принявшие участие в онлайн-конференция «Революция в ритейле – ключевые тенденции и перспективы» на сайте FINAM.RU, обсудили какие акции российских ритейлеров недооценены и имеют наибольший потенциал роста в горизонте 2-3 лет.

По мнению Людмилы Теличко, главного аналитика «Промсвязьбанка», пока среди ритейлеров лидирует «Магнит». «Компания приближается к соревнованию за первое место по доле рынка, при этом, несмотря на структурные изменения, связанные с приобретением „ДИКСИ“, и эффект высокой базы 1 полугодия 2020 года, показала отличные результаты за 2 кв. и 1 полугодие 2021 г.: рост LfL продаж, основных финансовых показателей и положительную динамику в онлайн-сегменте. Х5 и Лента также являются интересными на долгий срок», — отметила она. Г-жа Теличко рекомендует концентрироваться на ритейлерах, которые пренебрегают развитием онлайн-сегмента, и расширением логистической сети вокруг крупнейших мегаполисов. По мнению эксперта стратегия концентрации на гипермаркетах (от которой ушла «Лента», но которой еще придерживаются «Окей», «Ашан») является проигрышной в перспективе 2-5 лет.

Дмитрий Донецкий,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Таким образом, мы не ожидаем, что из-за нее пострадает дивидендный поток. В то же время рынок еще не учел в котировках потенциал объединенного бизнеса. Акции торгуются по коэффициенту 5,1x 2022П EV/EBITDA (что на 22% ниже среднего коэффициента за пять лет) при сильной дивидендной доходности на уровне 8,8% по итогам 2021П.