Больше всего не пойму, почему при падении Мегафона на 6%, МТС растет на 4%
Тимофей Мартынов, мтс дивы дает хорошие от текущих уровней 9%, а в мегафоне кроме новых капексов ничего нет
Опа! А Мегафон то чего так вваливают?
Тимофей Мартынов, давно пора! Долг большой, дивов нет. Зачем ещё такой «актив» в портфеле?
Александр Мальцев, мало того. Покупка самого Худшего сервиса такси в москве и полудохлого Связного. Все это реально ухудшает положение компании. Такое впечатление что Мегафон решили сделать помойкой занимают по максимуму и потом выводят через «покупки»
Зря я его когда-то купил:( Теперь и выйти то не получится быстро
Опа! А Мегафон то чего так вваливают?
Тимофей Мартынов, давно пора! Долг большой, дивов нет. Зачем ещё такой «актив» в портфеле?
Опа! А Мегафон то чего так вваливают?
Оптимизация присутствия мобильных операторов в розничном бизнесе выгодна всем участникам рынка. Наиболее благоприятным сценарием, на наш взгляд, был бы тот, при котором МегаФон станет миноритарным акционером объединенной компании на базе Связного и Евросети. В этом случае МегаФону не придется консолидировать результаты Евросети в своей отчетности. В любом случае снижение остроты конкуренции на рынке было бы выгодно всем его участникам. В настоящее время мы пересматриваем нашу модель для МегаФона.Уралсиб
Ходатайство было подано кипрской компанией Lefbord Investments Limited, которая на 100% принадлежит «Мегафону» и через которую оператор владеет акциями «Евросети».
«Федеральная антимонопольная служба рассмотрела ходатайство компании „Лефборд Инвестментс Лимитед“ о даче согласия на приобретение прав, позволяющих определять условия осуществления предпринимательской деятельности АО „Связной Логистика“ и ООО „Мобильный телекоммуникационный сервис“ и приняла решение об удовлетворении данного ходатайства»
На текущий момент, учитывая ряд отраслевых рисков и отказ от выплаты дивидендов (многие акционеры при покупке акций компании ориентируются на дисконтированный дивидендный поток), мы считаем акции «МегаФона» умеренно переоцененными с потенциалом снижения в 14%. Вместе с тем развитие новой «точки роста» в среднесрочной перспективе и при удачном стечении обстоятельств может привести к пересмотру взгляда на справедливую стоимость бизнеса в сторону повышения.Нигматуллин Тимур
В рамках бизнеса группы сумма сделки небольшая. Покупка агрегатора такси связана с желанием Mail.ru попробовать закрепиться на этом рынке, интегрировать его в свои продукты (социальные сети). Тем более что один из конкурентов компании (Яндекс) активно работает на этом рынке. В целом, мы считаем, что тенденции по покупке крупными ИТ компания различных сервисов продолжатся и это будет не последней сделкой в этом году.Промсвязьбанк
Мы считаем новость нейтральной. Представители компаний пока не дали никаких комментариев, и модель сотрудничества еще не ясна.АТОН
Динамика финансовых показателей компании во второй половине года позволяет сделать вывод, что российский рынок телекоммуникаций восстанавливается и переходит к постепенному росту цен. При этом, все компании сектора инвестируют в трансформацию бизнеса и становятся, в первую очередь, поставщиками цифровых услуг. «МегаФон» является лидером по объемам передачи данных в России и первым среди операторов «большой четверки» будет полноценно тестировать частоты пятого поколения. В 2018 году компании предстоит проделать большую работу и вложить значительные средства для получения преимущества в будущем, что стало причиной отказа от выплаты дивидендов. Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» для акций «МегаФона» и устанавливаем справедливую цену в 591 руб. за бумагу.Пересмотр прогнозов
Мы закладываем рост в 2018 году суммарной выручки телеком сегмента на 1,6% г/г до 327 млрд руб. При этом выручка от трафика данных должна вырасти до 95,1 млрд руб., что эквивалентно 6% г/г. Рост мобильной выручки будет обусловлен ростом ARPU, главным образом за счет большего потребления трафика данных.Михайлин Артем
Абонентская база в России может временно прирасти при проведении ЧМ по футболу, но, скорее всего, останется на уровне 75,5 млн абонентов по итогам года. Фокус в работе с абонентами был смещен в сторону увеличения «продолжительности жизни» в сети и постепенного роста ARPU. Выручка от продажи оборудования скорее всего продолжит прирастать на фоне роста продаж смартфонов в России, но рост замедлится по сравнению с прошлым годом в силу сокращения числа монобрендовых салонов «МегаФона». Мы закладываем выручку от продажи оборудования и аксессуаров на уровне 30,1 млрд руб.
Компания сообщила, что ожидает роста себестоимости выручки в 2018 году. Мы полагаем, что себестоимость выручки составит 100,1 млрд руб. По нашим оценкам операционные расходы также прирастут и составят 105 млрд руб. Рост затрат нивелирует рост показателя OIBDA, который составит по итогам года 122 млрд руб.
Капитальные затраты, согласно нашему обновленному прогнозу, не опустятся ниже 72 млрд руб. в ближайшие несколько лет, в том числе в силу затрат на закон о хранении данных в размере 7 млрд руб. в год. Мы ожидаем капитальные затраты в 2018 году на уровне 76,2 млрд руб.
Мы закладываем постепенное снижение долговой нагрузки до более комфортного уровня. Тем не менее, значительные инвестиции не позволят долгу опустится ниже 1,8х по показателю Чистый долг/OIBDA в ближайшие пару лет.
Трансформация компании продолжается и 2018 год должен стать отправной точкой для будущих изменений структуры бизнеса и дальнейшего развития. Высокий уровень затрат и плавный переход к росту тарифов станут следствием консервативных финансовых показателей в текущем году. Принимая во внимание нацеленность компании на инвестиции в ближайшее время и уровень капитальных затрат выше наших прежних прогнозов, мы понижаем оценку справедливой цены акций «МегаФона» до 591 руб. за бумагу, но подтверждаем рекомендацию «покупать», учитывая долгосрочный потенциал компании.
Сейчас, мы считаем, это, скорее всего, краткосрочная инвестиция…
Мы все-таки не считаем это долгосрочной инвестицией.идет достаточно активное обсуждение по возможному взаимодополнению в услугах и так далее".
«В принципе, для нас это, скорее, отвечает приоритету (банка) на развитие „мобильного банка“, мобильных услуг. Если удастся здесь организовать какое-то более тесное партнерство, это было бы в наших интересах»
если инвесторы единогласно признали мегафон худжей акцией будущего года — можно ее ловить я думаю.
если инвесторы единогласно признали мегафон худжей акцией будущего года — можно ее ловить я думаю.
Стас Глоба, я об этом писал в январе — ни в одном из обзоров инвест домов не было мегафона на покупку
если инвесторы единогласно признали мегафон худжей акцией будущего года — можно ее ловить я думаю.
ПАО «МегаФон» (ИНН 7812014560) основано в 1993 году как ЗАО «Северо-Западный GSM», в 2002 году переименовано в ОАО «МегаФон». Компания является вторым по величине сотовым оператором РФ, обслуживающим более 69 млн абонентов. Дочерние компании МегаФона работают в Таджикистане, Абхазии и Южной Осетии.
Уставный капитал Мегафона составляет 62 млн руб. и разделён на 620 млн акций номиналом 0.1 руб.
IPO Мегафона состоялось в ноябре 2012 года на LSE и Московской бирже.
Цена предложения была $20/GDR, были размещены акции на $1,8 млрд, капитализация на IPO составила $11,2 млрд.
Годовой отчет Мегафона 2015