МТС Банк акции

МТС Банк: МСФО 1Q2025. Хорошая ли идея под снижение ключевой ставки?

МТС Банк представил финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2025 года. Чистая прибыль составила 1 млрд рублей (2.7 млрд рублей по РСБУ), рентабельность капитала за вычетом субординированного долга – 4,2%.

Основные доходные статьи ожидаемо продолжили сокращаться. По чистому процентному доходу видим снижение на 10% (г/г), на 8% (кв/кв). Чистый комиссионный доход снизился на 40% (г/г) и 18% (кв/кв). Общий операционный доход (чистые доходы до резервов под ОКУ и налога на прибыль) сократился на 25,8% (г/г) и на 16% (кв/кв). У банка имеется открытая валютная позиция и укрепление рубля привело к убытку на 2,115 млрд рублей. В то же время в доходной части мы видим восстановление прочих резервов на 1.793 млрд рублей. Отмечаю, т.к. эта статья, которая не имеет свойства оказывать существенное положительное влияние на прибыль из квартала в квартал. Можно сказать, что ситуативный убыток от укрепления рубля в значительной степени был компенсирован данным доходом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС-банк опубликовал отчет по МСФО за I квартал 2025 года:

•  Чистые процентные доходы после создания резервов выросли в 2,2 раза г/г и в 1,6 раз кв/кв до 1,9 млрд рублей.;
•  Чистые комиссионные доходы и прочие непроцентные доходы банка составили 3,1 млрд рублей;
•  Операционные расходы сократились на 12,7% г/г и на 43,3% кв/кв до 4,6 млрд рублей;
•  Чистая прибыль за первый квартал 2025 года составила 1,0 млрд рублей (–74,8% г/г)
•  Совет директоров МТС-Банка рекомендовал выплатить дивиденды за 2024г в размере 89,31 руб./акция, див. доходность 6.9%

…………….

$MBNK новость по дивидендам слегка взбодрила инвесторов сразу после публикации, однако цена быстро вернулась к среднему значению, а сегодня продолжает падение.

Быки пытаются сформировать дно в зоне 1200-1300 рублей за акцию, но пока все выглядит довольно шатко — покупки интересны, если сможем пробить сопротивление и закрепиться выше 1330 рублей за акцию. В ином случае, есть шанс пойти вниз на тест зоны 1050-1100 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥚МТС: где дочка, там и мать

Оператор связи и его финансовая «дочка» представили отчет по МСФО за 1 квартал

 

 

МТС (MTSS)

👉Инфо и показатели

 

Результаты 

— выручка: ₽175,5 млрд (+9% год к году);

— OIBDA: ₽63,3 млрд (+7%);

— чистая прибыль: ₽4,9 млрд (-88%);

— чистый долг: ₽456 млрд (-0,5%);

— капзатраты: ₽34,3 млрд (+16,5%);

— чистый долг/LTM OIBDA: 1,8х (против 1,9х за 1кв 2024 года).

 

Бумаги МТС (MTSS) падают на 1,5%.

 

🚀Мнение аналитиков МР

Компания не смогла сократить расходы и CAPEX так, чтобы FCF был хотя бы позитивным и тем более на уровне 4 квартала прошлого года. В итоге результаты для нас кажутся негативными

 

Компания смогла добиться ожидаемых уровней OIBDA, однако это произошло не только из-за оптимизации расходов, но и за счет большего, чем мы ожидали, замедления выручки. Чистая прибыль была выше наших ожиданий в основном из-за прочих неоперационных доходов. Долговая нагрузка практически не изменилась, хотя мы рассчитывали на более сильное ее снижение. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС-банк в 2025 году планирует увеличить кредитный портфель на 10% - финдиректор банка Ирина Коликова — Интерфакс

«Мы думаем, что темпы кредитования, которые мы для себя наметили, будут держаться в пределах single digit, то есть в пределах 10%, может быть, небольших превышений над 10% роста. Мы не ожидаем ни на рынке, ни у себя роста, который бы начинался с цифры „два“, - заявила на конференц-звонке финансовый директор банка Ирина Коликова.

»Мы для себя тоже приняли решение все-таки начинать постепенно восстанавливать объемы кредитования в связи с тем, что общая стоимость финансирования, несмотря на то, что ставка Центрального банка держится на уровне 21%, начинает снижаться", — подчеркнула финдиректор.

www.interfax.ru/business/1026859

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль ₽972 млн (–74,8% г/г)

МТС-банк отчет по МСФО за I кв 2025 года: Чистая прибыль ₽972 млн (–74,8% г/г)

МТС-БАНК МСФО 1КВ 2025Г = ПРИБЫЛЬ +972 МЛН РУБ ПРОТИВ ПРИБЫЛИ +3.86 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Конференц-звонок по финансовым результатам за 1Q 2025 года

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Раскрытие МСФО за 1К 2025 года

см. календарь по акциям

МТС Банк - в лучших традициях корпоративных практик

21 апреля 2025 года

🗣— совет директоров принял решение о проведении дополнительной эмиссии акций в объёме 6 925 812 штук

Или ~8.8 млрд₽ по текущим, потому что жёсткая дкп не даёт расти бизнесу, а ему — очень хочется:

•кредитный портфель наращивать, но жестокие нормативы достаточности капитала от ЦБ не дают этого сделать;

•какое-нибудь M&A провернуть задешево, благо чуть живых финансовых компаний с каждым днем работы/выживания под 21%ой ставкой становится все больше;

В общем — цели, как обычно, благие, и исключительно правильные. Удержание высоких темпов роста и увеличение акционерной стоимости. В перспективе. А пока, товарищи миноритарии, уймитесь, подвиньтесь и готовьтесь к размытию. Нам нужны дешёвые (а лучше — бесплатные) деньги. Остальное — потом

20 мая 2025 года

🗣— совет директоров принял решение рекомендовать выплату дивидендов в размере 89,31р на одну акцию

Или 3.1 млрд₽

Логика, конечно, железная. Нам нужны ещё деньги для обещанного вам на IPO роста в 30% ROE, поэтому, извините, мы ваши доли размоем, нет-нет, что вы, не переживайте, максимум всего лишь в два раза

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Акции МТС-Банка в считанные секунды после объявления дивидендов взлетели вверх на 5,5% от минимумов дня, но также быстро "сдулись", вернувшись к исходным значения
📈Акции МТС-Банка в считанные секунды после объявления дивидендов взлетели вверх на 5,5% от минимумов дня, но также быстро «сдулись», вернувшись к исходным значения

Совет директоров МТС-Банка рекомендовал выплатить дивиденды за 2024г в размере 89,31 руб./акция, див. доходность 6.9%





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров МТС-Банка рекомендовал выплатить дивиденды за 2024г в размере 89,31 руб./акция, див. доходность 6.9%
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ МТС-БАНКА РЕКОМЕНДОВАЛ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2024Г В РАЗМЕРЕ 89,31 РУБ./АКЦИЯ — БАНК

www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1285

Авто-репост. Читать в блоге >>>

89.31

А что по дивам решили?

Айрат Нугуманов, пока тишина:( Но акции банка резко подскочили…

А что по дивам решили?

Ого, ломанулся… +3.93%

Va Chen, плевать на дивиденды, если для их выплаты сделают допку и размоют доли владельцев. Финансовый каннибализм порадует только дураков!

Markitant, допка же не «для их выплаты». Цель другая.
А дивиденды — долгосрочная политика, традиция.
У банка идет период становления, детство, так сказать.
Вот и интересно во что оно вырастет и с какими хорошими привычками:)

Помнится, банк обещал (один из его топов) стабильно платить дивиденды «а-ля МТС».
Правда, о величине ничего не сказал.
Сегодня — момент исти...

Va Chen, плевать на дивиденды, если для их выплаты сделают допку и размоют доли владельцев. Финансовый каннибализм порадует только дураков!

Markitant, Дисконт ~10% есть

Александр Антонов, возможно. Но из опубликованных документов этого не следует. Из них вообще не следует, что во всех трех сообщениях речь идёт об одном и том же активе, хотя это и вероятно.
Но может быть вы, как человек умеющий видеть насквозь всё то, что происходит в МТС-банке, сумеете ответит на вопрос, почему МТС-банк тратит усилия не на развитие собственного бизнеса, а на продвижение какого-то левого Экси-банка с засекреченным списком акционеров? Почему МТС-банк вдруг резко расхотел быть банком и решил заморозить четверть своих активов в самой скучной бумаге ОФЗ подобно какому-то фонду? И наконец, как банк, который сворачивает банковскую деятельность и развивает не свой банковский бизнес, а чужой, собирается выполнять обещания, данные перед IPO, например рост прибыли в 2,0-2,5 раза к 2027 году (https://www.rbc.ru/quote/news/article/6740808b9a7947130a5a841e)?
Хоть один человек дал бы деньги банку на IPO, если бы знал, что банк потратит их на ОФЗ?

Помнится, банк обещал (один из его топов) стабильно платить дивиденды «а-ля МТС».
Правда, о величине ничего не сказал.
Сегодня — момент истины...

сегодня ожидаем: СД решит вопрос по дивидендам за 2024 год

см. календарь по акциям

СД МТС-Банка 16 мая решит вопрос по дивидендам за 2024 год
ПАО «МТС-Банк»

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

2) Дата проведения заседания Совета директоров: 16.05.2025.

4. Рекомендации Общему собранию акционеров относительно распределения прибыли ПАО «МТС-Банк» по результатам 2024 финансового года (в том числе выплата (объявление) дивидендов) и порядке их выплаты.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iwLHkH4-AMEm4WGd6s7SDYQ-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Антонов, цитата «Самое интересное, что исходя из данных, которые мы видим на сайте раскрытия информации, можно сделать вывод, что ...

Markitant, Дисконт ~10% есть

Актуализация взгляда на акции МТС Банка. Купили большой пакет ОФЗ с дисконтом? МТС Банк объявил о намерении провести дополнительную эмиссию о...

Александр Антонов, цитата «Самое интересное, что исходя из данных, которые мы видим на сайте раскрытия информации, можно сделать вывод, что покупка была осуществлена с дисконтом к рыночной стоимости этого пакета. Величина дисконта составляет около 10%» — уважаемый, я просмотрел все сообщения на сайте раскрытия информации и никакого «дисконта к рыночной стоимости» там не увидел.
Первое сообщение (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FhKVnl1vSkCm7EIo8Zhq1g-B-B): МТС-Банк покупает что-то (ОФЗ?) на 156 млрд.
Второе сообщение (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Fueunt4Bv0GxA0jDdulOzA-B-B): МТС-Банк заключает договор счета эскроу и помещает купленное в каком-то левый банк (эскроу агент). Я не специалист и это может обычная практика при купле-продаже, но у меня в этом большие сомнения.
Третье сообщение (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=beONpDt5PUuBZUWqcMd-CBw-B-B): МТС-Банк закладывает нечто в левом банке на 175 млрд.
Вывод:
1. Ни о каких дисконтах к рыночной цене речь не идет. Этого в тексте нет! Сумма сделок разная, но это ни о чём не говорит. И мое мнение: никто не будет продавать ОФЗ с дисконтом 10% — это бред! ОФЗ это ликвидный актив который всегда можно продать по рыночной цене.
2. Из сообщений мало что понятно. Я боюсь, что банк купил ОФЗ на заемные деньги. Тогда понятно, почему продавец помещает купленное на эскроу-счёт, а МТС банк закладывает что-то до завершения сделки и возможно как раз с дисконтом. Если это действительно покупка в кредит в расчете на быстрое снижение процентной ставки — то это огромный риск. В этом случае если ставка пойдет вверх — ему хана. Если кредит взяли в расчете на быстрое привлечение средств через допэмиссию, а она провалится — банку хана.

В любом случае, когда банк мутит непонятные операции с третью своих активов, ничего толком не объясняя, это повод бежать от него подальше.

Актуализация взгляда на акции МТС Банка. Купили большой пакет ОФЗ с дисконтом?

МТС Банк объявил о намерении провести дополнительную эмиссию обыкновенных акций, увеличив их количество в пределах 20% (итоговые параметры по количеству размещаемых акций, цене будут известны позднее), и о дальнейших шагах по диверсификации активов. Банк еще на дне инвестора в ноябре отмечал планы по снижению в структуре активов доли розничных кредитов и бОльший акцент на ценных бумагах. Вполне реально увидеть долю ЦБ в структуре активов >40% по итогам 2025 года.

С конца прошлого года мы наблюдаем за органическим ростом портфеля ценных бумаг. Неделю назад МТС Банк сообщил о приобретении портфеля ОФЗ за 156 млрд рублей. Самое интересное, что исходя из данных, которые мы видим на сайте раскрытия информации, можно сделать вывод, что покупка была осуществлена с дисконтом к рыночной стоимости этого пакета. Величина дисконта составляет около 10%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>