Финаме
БКС Мир Инвестиций
Кажется пора писать, новый пост с подробным разбором, так как сейчас очень привлекательные цены. А то как обычно все начнут писать, когда уже цена отскрчит от минимальных уровней.
Появились ещё идее, кто может сейчас продовать металлургов, это дивидендные фонды копируюшие индекс IRDIV www.dohod.ru/analytic/indexes/irdiv/
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 354,5 млрд |
| Выручка | 629,8 млрд |
| EBITDA | 84,5 млрд |
| Прибыль | 22,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 15,7 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 3,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
31.725₽ +1.88%
-
Почему акции сталеваров удвоилисьСо времен наступления локдаунов в апреле 2020 года наши сталевары (ММК, Северсталь и НЛМК) удвоились. Этому послужили высокие цены на стальную продукцию на фоне восстановления мировых экономик. Экспортные цены на сталь штурмуют максимумы и приблизились к отметке 965 $ за тонну на г/к сталь.
В конце марта этого года мы открыли инвест идею по Северстали, доходность которой к текущим ценам составила около 28%. У многих возникает вопрос, стоит ли держать металлургов дальше или фиксировать прибыль. Мы по-прежнему считаем, что нужно держать данный сектор в портфеле.
В этой статье расскажем о:- Текущих ценах на сталь и нашем прогнозе на них;
- Антимонопольном разбирательстве ФАС;
- Возможном повышении налогов.
Краткосрочно ожидаем высоких цен на сталь, но на долгосрочном горизонте ожидаем коррекцию
В Апреле экспортные цены на г/к сталь продолжают обновлять новые вершины. Текущая цена составляет 965 $ за тонну.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Сегодня, как то алгороботы отступили и не заметили ~ 4% рост цен на сталь в Китае
Константин Лебедев, видимо, им как-то по боку, давят вниз и только
keekkenen, Да, покупатели все выжидают и я то же, так как ждут быстрого разрешения разбирательством ФАС, а там по прикидкам больше всех пострадает ММК. соответственно риск больше, чем в той же Северстали и на нее позитивно сказывается рост цены на железной руды, но апсайд для ММК больше. А сейчас давит больше американский рынок, так как индекс биржы падает и входим в сезон дивидендных отсечек.
- Через недельку ждем очередного повышения экспортных цен в Турции, а еще через неделю в FOB черное море на горячекатаный плоский прокат, как это было в прошлый скачек цен в Китае
www.metalindex.ru/netcat/modules/graph/newWorldIndex.php?type_id=37 - Интересно, что на стоимость компании мало влияет стоимость железной руды относительно стоимости проката стали
На территории ММК стартуют беспилотные грузоперевозки.
www.metalinfo.ru/ru/news/125637- #MAGN Все фьючер стали подрос вслед за железной рудой 6.461 китайских юаней — это +30% к 1-у кварталу 2021 года
Цена акции должна поднятся до линии средней квадратичной с вероятностью 85% к цене 75 руб.
на мой взгляд когда финам говорит --покупать я бы крепко задумался
— дневной боллинджер в продаже не один день
балланс объема падает два дня
в понедельник все металлурги скорее могут последодовать за див гэпом нлмк
и тем более сегодня их гнали на максимум под закр дивидендов нлмк
итого три в одном-- поэтому все вопросы остаются
znak, финам как и все говорят сильно заранее, что бы на этом можно было заработать, но всегда, есть факторы которые могут измениться и за ними нужно следить, для ММК это очень просто он один это мировые цены на сталь
Константин Лебедев, нет, финам говорит о покупке что-бы сыграть против физиков в достаточно очевидной для спецов конфигурации графика
znak, По ММК я публикации финама отслеживаю, так как это мой брокер, и в целом по ММК все верно правда обоснование иногда похоже генерили через ИИ. В челом все хорошо, я б даже сказал отлично, цена акции за длинные выходные дни удержалась в коридоре 65-66 руб. произошла консолидации, внешний фон на биржах металла очень позитивный для ММК, скоро пойдут публикации про дивиденды, на которых минимум подрастем до 70 руб. к дню отсечки.
А по ФАС, будет как c Apple, если да же получиться назначать штраф, то после всех обжалований и судов взыщут в лучшем случае через год.
Плюс новая реальность с железной родой по 200$ за тонну
www.marketindex.com.au/iron-ore
на мой взгляд когда финам говорит --покупать я бы крепко задумался
— дневной боллинджер в продаже не один день
балланс объема падает два дня
в понедельник все металлурги скорее могут последодовать за див гэпом нлмк
и тем более сегодня их гнали на максимум под закр дивидендов нлмк
итого три в одном-- поэтому все вопросы остаются
znak, финам как и все говорят сильно заранее, что бы на этом можно было заработать, но всегда, есть факторы которые могут измениться и за ними нужно следить, для ММК это очень просто он один это мировые цены на сталь
Константин Лебедев, нет, финам говорит о покупке что-бы сыграть против физиков в достаточно очевидной для спецов конфигурации графика
- Цена фьючерса железной руды сегодня подскочила +7% при этом фьючерс стали в боковике. Тенденция на уменьшение маржи с прошлой неделе увеличилась, но только для ММК. Но есть шанс, что ММК подтянут к остальным металлургам.
на мой взгляд когда финам говорит --покупать я бы крепко задумался
— дневной боллинджер в продаже не один день
балланс объема падает два дня
в понедельник все металлурги скорее могут последодовать за див гэпом нлмк
и тем более сегодня их гнали на максимум под закр дивидендов нлмк
итого три в одном-- поэтому все вопросы остаются
znak, финам как и все говорят сильно заранее, что бы на этом можно было заработать, но всегда, есть факторы которые могут измениться и за ними нужно следить, для ММК это очень просто он один это мировые цены на сталь- на мой взгляд когда финам говорит --покупать я бы крепко задумался
— дневной боллинджер в продаже не один день
балланс объема падает два дня
в понедельник все металлурги скорее могут последодовать за див гэпом нлмк
и тем более сегодня их гнали на максимум под закр дивидендов нлмк
итого три в одном-- поэтому все вопросы остаются
- Цена на сталь растут, но за счет роста цен на железную руду в последний месяц, но так как ММК мало обеспечен своей рудой, в отличии от Северстали, то это учитывается в цене акций
Цена акции сильно остала от бенчмарков
Сейчас снова цена акции сильно упала за линию квадратичной регрессии, что говорит о том что при текущих ценах ноябрьского фьючерса на прокат стали в Китае(если они удержаться) — цена акции дешевая
ММК прямо сейчас должна стоить 75 руб. и ее потенциальная доходность 15% от текущего уровня в 65 руб.
Сегодня, как то алгороботы отступили и не заметили ~ 4% рост цен на сталь в Китае
Как и прогнозировалось, сегодня подросли цены на горячекатаный рулон пр-ва СНГ, экспорт, fob порты Черного моря вслед за экспортом Турцией, fob
Константин Лебедев, ждем новостей по расследованию ФАС. Нагнали они жути. ИМХО пока рискованно входить и выходить рано.
Oleg Nazarenko, ФАС это уже последний аргумент, когда за 6-месяцев совещаний не удалось сдержать роста цен, но и он не помог. Очевидно, что при наличии спотовых цен на сырьевых баржах сговориться не возможно, и претензии ФАС выглядит давольно жалко. При этом вводить пошлины не готовы, а вот так действовать исподтишка им нормально.
Константин Лебедев, сейчас вся исполнительная власть ищет способы пополнения изрядно исхудавшего государственного бюджета. Бизнес и граждане тоже пошли в расход. Решения в отношении бизнеса с целью изъятия «незаконно награбленного», принимаются слишком политизированно и в угоду текущей коньюнктуре. Поэтому сбрасывать со счетов данную ситуацию нельзя, металлурги могут и не оправдаться.
Oleg Nazarenko, Слабо вериться, что денег так мало, что продолжаем наполнять кубышку от нефтегазовых доходов с целью стерилизации(предотвращению росту инфляции), и поэтому ЦБ РФ поднял ставку, что бы люди стали больше сберегать и меньше тратить не разгоняя инфляцию.
Кажется все же цель больше сдержать инфляцию и рост цен, чем бюджет наполнить, хотя если одно другому не мешает, то могу и так.
Константин Лебедев, нет, внутри ведомств идет борьба за эффективность. С приходом Мишустина многие осознали, что лучше «выглядеть эффективным». В противном случае могут попросить. Деньги в казне, собственно, есть, если судить по динамике ФНБ. Вопрос в том, что в текущей ситуации они расходуются намного быстрее, поэтому и пополнять казну необходимо «эффективнее».
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
