Лукойл акции

Лукойл отчитался по МСФО за I квартал 2021 г.

— Выручка: 1876,5 млрд руб. (+12,6% г/г, +22,6% кв/кв)
— EBITDA: 314,4 млрд руб. (рост в 2,1 раза г/г, +65,8% кв/кв) Рост возник благодаря росту цен на нефть, девальвации рубля, положительному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ, а также эффекту запасов на НПЗ и улучшению результатов международного трейдинга.
При этом рост EBITDA сдерживался снижением объемов добычи и переработки нефти, уменьшением маржи переработки в Европе и отменой налоговых стимулов по высоковязкой нефти

— Чистая прибыль: 157,4 млрд руб. (-46 млрд руб. убытка годом ранее)
— Свободный денежный поток: 163,6 млрд руб. (рост в 3 раза г/г, рост в 2 раза кв/кв)
— Капитальные затраты сократил на 17,7% г/г и на 20,7% кв/кв, до 107,2 млрд руб.

Кроме подъема цен на нефть, на рост показателей повлияло увеличение объемов добычи углеводородов, объемов переработки и трейдинга нефтью и возможность наращивать добычу в рамках соглашения ОПЕК+. Этот рост позитивен для дивидендов. Ожидаемая див.доходность 3,5%

Никанор, 2 приз твой

Лукойл отчитался за 1 квартал 2021, коротко:

— операционно постепенно восстанавливают добычу (на 4% к/к), относительно прошлого года снижение 7.6%;
— добыча газа вышла на новый максимум в 8.8 млрд куб. м (+5% г/г);
— раскачивают НПЗ, переработали 13.6 млн тон (+9.8% к/к), но все еще на 15% ниже чем в прошлом году.

Финансы:
— выручка 1.9 млрд, рост на 22.6% к/к и рост на 12.6% г/г;
— EBITDA вышла на 314 млрд, рост на 66% к/к, и рост на 100% г/г. При этом 120 млрд EBITDA дала сегмент переработки (маржа вернулась);
— чистая прибыль полчилась 157 млрд рублей, по сравнению с убытком в 46 млрд год назад'
— FCF 163 млрд, рост в 2 раза относительно прошлого квартала и рост в 3 раза относительно прошлого года. Дивиденды при таком cash flow будут достойными.

Вывод: вышли практически на рекордную квартальную EBITDA и чистую прибыль (времена 18-19 годов). CAPEX порезали (спасибо снятию льгот от правительства на ТРиЗ и сверхвязскую нефть). Учитывая див политику с привязкой к FCF — дивиденд за 1 и 2 квартал (который вероятно будет не хуже) — ожидается достойный.

Олег Кузьмичев, забрал 1 приз

ИНТЕРФАКС — Группа «ЛУКОЙЛ» (MOEX: LKOH) в 2020 году ухудшила ряд показателей в результате разливов нефти и роста количества несчастных случаев.
Согласно отчету об устойчивом развитии, объем разлитой при происшествиях нефти в прошлом году составил 43 тонны, что в 2,7 раза больше, чем в 2019 году. Компания поясняет, что в 2020 году произошли четыре существенных разлива с попаданием нефти в водные объекты (в Республике Коми, Ненецком автономном округе и Западной Сибири), что повлияло на динамику данных. Аварии были зафиксированы на Восточно-Ламбейшорском (Коми), Харьягинском месторождениях (Коми и НАО) и Ключевом месторождение в Ханты-Мансийском автономном округе.
Коренными причинами были названы: нарушение работниками трудового распорядка и дисциплины труда; применение опасных приемов выполнения работ подрядными организациями; неудовлетворительная организация безопасной эксплуатации трубопроводов; неисправность производственного оборудования, отмечает «ЛУКОЙЛ».
На реализацию мероприятий по повышению надежности и безопасности трубопроводной системы и улучшению экологической ситуации в Республике Коми в 2020 году было направлено 8,9 млрд руб.
Наиболее стабильный результат при проведении работ по предотвращению разливов нефти обеспечивает замена участков трубопроводов на трубы в антикоррозионном исполнении, указывает «ЛУКОЙЛ». С 2021 года в Коми планировалось начать опытно-промышленные испытания полимерных труб, произведенных из полиэтилена повышенной термостойкости производства комплекса «Ставролен». Для испытаний выбраны объекты на месторождениях «Яреганефть».
Компания напоминает, что в министерстве энергетики создана межведомственная рабочая группа с участием экспертов «ЛУКОЙЛа» для разработки государственных стандартов по использованию полимерной трубной продукции. В 2020 году разработан государственный стандарт по проектированию и эксплуатации промысловых трубопроводов из стеклопластиковых труб, в 2021 году ожидается его согласование и утверждение, а также разработка и утверждение двух стандартов по использованию полимерных армированных труб. «Мы полагаем, что с появлением государственных стандартов и при условии положительных результатов испытаний применение неметаллических труб в нефтегазовой отрасли значительно возрастет», — говорится в отчете.

С начала года Аи-92 и Аи-95 в опте стали дороже на 17% и 27%. + к этому цена на нефть по 75$. Есть ощущение, что Лук ещё не раз в этом году хаи перепишет.

На следующей неделе начнут поступать дивы, цену акций начнут плавно поднимать уже сейчас.

Ожидания бурного роста нефтяных цен несколько преждевременны
aftershock.news/?q=node/992989

Ренессанс Капитал снизил рекомендацию для акций и ADR ЛУКОЙЛа до «держать» в связи с ростом котировок

уходим на 6740. далее 6652. идет фиксация большого объема

Сергей Фелосенко, больше больше оптимизма — даешь 6000, а то выше 6000 оно как-то- моветон затариваться…

P.S. Ну надо же — неужто он меня подслушал?

пишет
t.me/SberInvestments/1540

🛢 Лукойл (https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/stocks/offer?toolid=LKOH). В первом квартале у компании был самый высокий рост прибыли и свободного денежного потока в секторе. Эффективность в сегменте нефтепереработки и сбыта улучшается. В будущем инвесторы, скорее всего, повысят оценку акций Лукойла: за год эти бумаги могут вырасти в цене на 18% за год до 8081 рубля за акцию.

уходим на 6740. далее 6652. идет фиксация большого объема

Приобретение проекта в Мексике мало повлияет в ближайшее время на котировки Лукойла - Газпромбанк
Мы считаем, что влияние новости о приобретении доли в мексиканском проекте на котировки акций ЛУКОЙЛа в краткосрочной перспективе незначительно. В целом регион Мексиканского залива является для компании стратегическим при рассмотрении новых проектов за рубежом.

Приобретение актива с подтвержденной ресурсной базой соответствует практике ЛУКОЙЛа консервативно подходить к отбору проектов, которая реализуется уже на протяжении нескольких лет.

Бахтин Кирилл
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупка доли в Мексиканском проекте соответствует программе международного расширения Лукойла - Атон
Лукойл входит в проект по добыче углеводородов на мелководном шельфе Мексики    

ЛУКОЙЛ сообщил о заключении соглашения о приобретении 50%-ной операторской доли участия в проекте Блок 4 в Мексике путем покупки холдинговой компании, владеющей компанией-оператором. Сумма сделки составляет $435 млн. Сделка будет закрыта после выполнения отлагательных условий, включая одобрение властями Мексики. Проект включает два участка общей площадью 58 кв. км, расположенных на шельфе Мексиканского залива, в пределах которых находятся два нефтяных месторождения Ichalkil и Pokoch. Извлекаемые запасы углеводородов на данных месторождениях составляют 564 млн барр. н.э., из которых более 80% — нефть. В настоящее время завершается обустройство месторождений, начало добычи запланировано на 3К21. Проект реализуется в три фазы с ожидаемой максимальной суточной добычей в объеме более 115 тыс. барр. н.э.

Мы считаем, что этот проект соответствует программе международного расширения компании. ЛУКОЙЛ уже участвует в проектах в Мексике, а именно Аматитлан, а также входит в блоки 10, 12, 14 и 28 на мексиканском шельфе. Мы оцениваем новость нейтрально.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Федун исключил развал сделки ОПЕК+ по аналогии с мартом 2020 года
Вице-президент по стратегическому развитию «Лукойла», эксперт по истории ОПЕК Леонид Федун:

Насколько я знаю, там есть особая позиция Объединенных Арабских Эмиратов. И эта позиция касается не сегодняшней ситуации, а того, что будет уже в следующем году. Я думаю, что договорятся. Сделка не развалится. Я не вижу для этого оснований. Да, сегодня есть небольшой дефицит предложения на рынке, но он небольшой. Я не думаю, что нефть выйдет за коридор $80 за баррель

tass.ru/ekonomika/11828749

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все Верно, если Арнольдыч сказал за 80$ не выйдет, жди на 100$

any_to_real, )))))))))

Федун исключил развал сделки ОПЕК+ по аналогии с мартом 2020 года
Вице-президент по стратегическому развитию «Лукойла», эксперт по истории ОПЕК Леонид Федун:

Насколько я знаю, там есть особая позиция Объединенных Арабских Эмиратов. И эта позиция касается не сегодняшней ситуации, а того, что будет уже в следующем году. Я думаю, что договорятся. Сделка не развалится. Я не вижу для этого оснований. Да, сегодня есть небольшой дефицит предложения на рынке, но он небольшой. Я не думаю, что нефть выйдет за коридор $80 за баррель

tass.ru/ekonomika/11828749

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все Верно, если Арнольдыч сказал за 80$ не выйдет, жди на 100$

Федун исключил развал сделки ОПЕК+ по аналогии с мартом 2020 года
Вице-президент по стратегическому развитию «Лукойла», эксперт по истории ОПЕК Леонид Федун:

Насколько я знаю, там есть особая позиция Объединенных Арабских Эмиратов. И эта позиция касается не сегодняшней ситуации, а того, что будет уже в следующем году. Я думаю, что договорятся. Сделка не развалится. Я не вижу для этого оснований. Да, сегодня есть небольшой дефицит предложения на рынке, но он небольшой. Я не думаю, что нефть выйдет за коридор $80 за баррель

tass.ru/ekonomika/11828749

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЛУКОЙЛ обосновался в Мексиканском заливе - Коммерсант
ЛУКОЙЛ договорился о покупке 50% в блоке 4 на шельфе Мексики у американской Fieldwood Energy.
Оставшейся долей владеет PetroBal (входит в мексиканский многопрофильный промышленный холдинг GrupoBAL).
По условиям сделки ЛУКОЙЛ заплатит $435 млн и покроет расходы Fieldwood, понесенные в 2021 году.

Проект реализуется на условиях соглашения о разделе продукции сроком 25 лет с возможностью продления еще на 10 лет.

Общие капитальные вложения в актив оценивались в $7,6 млрд.

ВТБ Капитал считает, что «если и входить в добычные проекты за рубежом, то в проекты с низким геологическим риском». Добыча на приобретаемом блоке должна начаться в 3 квартале, то есть основные объекты инфраструктуры уже построены как минимум для первой фазы. Что касается операционных рисков, они, вероятно, тоже управляемы, поскольку у ЛУКОЙЛа уже есть опыт работы на шельфе Каспия, Балтики, а также в Западной Африке.

ЛУКОЙЛ обосновался в Мексиканском заливе – Газета Коммерсантъ № 115 (7077) от 06.07.2021 (kommersant.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЛУКОЙЛ приобретает 50% в Блоке 4 на шельфе Мексики за $435 млн

Покупка Лукойлом доли в Мексиканском проекте выглядит более удачной, чем ряд предыдущих международных приобретений - Финам
«Лукойл» покупает 50% в проекте Блок 4 в Мексике. В проект входит два участка с общими запасами углеводородов 564 млн б.н.э., более 80% из которых является нефтью. Сумма сделки составит $435 млн плюс фактически понесенные в 2021 году расходы по состоянию на дату закрытия сделки.

На наш взгляд, данная новость позитивна для «Лукойла». Ключевая проблема нефтяной отрасли на данный момент – невозможность увеличивать добычу нефти в России, так как её объём ограничивается сделкой ОПЕК+. В такой ситуации единственными способами развития являются смежные направления (добыча газа, нефтехимия и т.д.) или M&A, к которому и относится сделка по покупке мексиканского актива.

Особенно выгодно сделка выглядит как раз для «Лукойла». У компании практически нулевой чистый долг, что даёт простор для покупки активов. Кроме того, последние несколько лет и доказанные, и вероятные запасы углеводородов у «Лукойла» снижались, а в 2020 году этот тренд усугубился отменой льгот по сверхвязкой нефти, что делает её развитие не такой рентабельной. В такой ситуации покупка достаточно крупного актива может помочь переломить негативный тренд.

На данный момент сложно оценить экономический эффект от проекта. Однако если исходить из объёма запасов, стоимость сделки выглядит справедливо. Учитывая, что добычу на проекте планируется начать уже в этом квартале, можно сказать, что данная инвестиция окажется более удачной, чем ряд предыдущих международных покупок «Лукойла», включая сухие скважины в Африке и черноморские шельфы.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новость о намерении Лукойла продать свою долю в Западной Курне-2 нейтральна для его акций - Газпромбанк
В ходе заседания парламента министр нефти Ирака Исхана Абдель Джаббара сообщил о том, что «ЛУКОЙЛ» уведомил власти о намерении продать свою долю (75%) в проекте «Западная Курна-2» китайским компаниям. Министр добавил, что британская BP также рассматривает выход из проекта разработки крупного месторождения «Румейла», в котором владеет долей в 38%, и такие решения продиктованы состоянием инвестиционной среды в Ираке.

Эффект на компанию/акции. В настоящее время мы расцениваем новость нейтрально для котировок акций «ЛУКОЙЛа», ожидая комментариев и дальнейших деталей от участников проекта разработки «Западная Курна-2», одного из крупнейших месторождений в мире.

Бахтин Кирилл
«Газпромбанк»

Проект «Западная Курна-2» реализуется «ЛУКОЙЛом» (доля 75%) совместно с государственной компанией Ирака North Oil Company. Проект разрабатывается «ЛУКОЙЛом» на основе сервисного контракта, по которому компания получает фиксированное вознаграждение за каждый баррель добытой нефти и компенсационную нефть, определяемую как долю добытой нефти, исходя из мировых нефтяных цен. Так, по итогам 1К21, стоимость нефти к получению «ЛУКОЙЛом» в будущих периодах от проекта выросла на 39 млн долл. до 624 млн долл., а вклад проекта в EBITDA «ЛУКОЙЛа» составил 162 млн долл., 3,8% общей EBITDA. Коммерческая добыча нефти на «Западной Курне-2» была начата в марте 2014 г. Подписанный в 2018 г. новый план разработки предполагает активное развитие проекта и достижение «полки» добычи 800 тыс. барр./cут. в 2025 г. Фактический уровень добычи в 2020 г. составил 390 тыс. барр./сут.
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда заходить, учитывая последние новости компании? Не думаю что стоимость акции опуститься ниже 6500₽. Или все-таки есть шансы?
Что думаете коллеги?

tak2day,
все зависит от перспектив нефти. Сегодня зашел на перелое отсечки на полшишки в долгосрок…

Когда заходить, учитывая последние новости компании? Не думаю что стоимость акции опуститься ниже 6500₽. Или все-таки есть шансы?
Что думаете коллеги?

пишет
t.me/AROMATH/2405

#LKOH ЛУКОЙЛ

ДОХА, 3 июл — ПРАЙМ (https://1prime.ru/oil/20210703/834106804.html).
Компания «Лукойл» официально уведомила власти Ирака о намерении продать свою долю месторождения Западная Курна-2 китайским компаниям, сообщил в субботу в видеовыступлении, размещенном в социальной сети Facebook, министр нефти Ирака Ихсан Абдель Джаббар.

«Компания Лукойл направила официальное уведомление, в котором говорится о ее желании продать ее долю в месторождении Западная Курна-2 китайским компаниям», — отметил министр.
В 2014 году «Лукойл» начал промышленную добычу нефти на месторождении Западная Курна-2 на юге страны.
Это одно из крупнейших в мире месторождений.

👉Куда вложат деньги за долю и сколько их будет — пока неизвестно, но денег должно быть много.
Наверное даже позитивно,
акции на максимумах в районе 7000, соответственно.

Если байбэк — то он должен быть по более выгодным ценам по идее.

lukoil.ru/Business/Upstream/Overseas/WestQurna-2

ЛУКОЙЛ покупает 50% операторскую долю участия в проекте Блок 4 в Мексике за $435 млн

ЛУКОЙЛ заключил соглашение о приобретении 50%-ной операторской доли участия в проекте Блок 4 в Мексике  путем покупки холдинговой компании, владеющей компанией-оператором.

Сумма сделки составляет 435 млн долл. США плюс фактически понесенные в 2021 году расходы по состоянию на дату закрытия сделки.

Сделка будет закрыта после выполнения отлагательных условий, включая одобрение властями Мексики.

Блок 4 — это 2участка общей площадью 58 кв. км, расположенных на шельфе Мексиканского залива в 42 км от берега.
Глубина моря в районе участков составляет 30-45 м.
В пределах участков расположены два нефтяных месторождения Ichalkil и Pokoch с извлекаемыми запасами углеводородов 564 млн барр. н.э., из которых более 80% — нефть.

Начало добычи запланировано на 3 квартал 2021 года.
Ожидаемая максимальная суточная добыча — более 115 тыс. барр. н.э.

Проект реализуется на условиях соглашения о разделе продукции, подписанного в 2016 году сроком на 25 лет с возможностью продления на срок до 10 лет.
Партнер по Проекту — нефтегазовая компания PetroBal (входит в мексиканский конгломерат GrupoBAL) с долей участия 50%.

ЛУКОЙЛ — Пресс-релиз (lukoil.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Лукойл» хочет продать долю в «Западной Курне – 2» китайцам

«Лукойл» официально уведомил власти Ирака о намерении продать свою долю в проекте «Западная Курна – 2» неназванным китайским компаниям. «Лукойлу» принадлежит 75% в проекте, государственной иракской North Oil Company – 25%. Кроме того, стороной договора о разработке месторождения является South Oil Company, которая также представляет сторону Республики Ирак и распределяет нефть проекта. Ранее за свою 32,7%-ную долю в сопоставимом по размеру месторождении «Западная Курна – 1» (запасы 1,38 млрд т) Exxon Mobil просила $500 млн, говорит аналитик крупной инвесткомпании, попросивший об анонимности. Исходя из этого, 75%-ная доля в «Западной Курне – 2», по его оценкам, может стоить минимум $1,5 млрд.
www.vedomosti.ru/business/articles/2021/07/05/876850-lukoil-kurne

сегодня ожидаем: LKOH: закрытие реестра по дивидендам 213 руб

см. календарь по акциям