Лента акции

В соответствии с условиями сделки, Севергрупп объявит обязательную оферту миноритариям по цене $3.6 за GDR, которая предполагает премию более 8% к цене акций на момент закрытия рынка 26 марта, когда Ведомости впервые сообщили о сделке. Также цена предполагает премию 6.5% к вчерашнему закрытию. Принимая во внимание премию к цене, а также возможный синергетический эффект для Ленты, которая сможет использовать опыт Севергрупп в области ИТ-решений для укрепления своих позиций на рынке, мы считаем эту новость позитивной.

Какие мысли про изменение ущербной див.политики Ленточки в связи с предполагаемым заходом Севергрупп?

Сергей Нагель, если Мордашов в Ленте будет проводить ту же политику, что и в Северстали, будет шикарно.

Oskolkov, Это невозможно, т.к. ритейл не металлургия

Какие мысли про изменение ущербной див.политики Ленточки в связи с предполагаемым заходом Севергрупп?

Сергей Нагель, если Мордашов в Ленте будет проводить ту же политику, что и в Северстали, будет шикарно.

Какие мысли про изменение ущербной див.политики Ленточки в связи с предполагаемым заходом Севергрупп?

Сергей Нагель, если Мордашов в Ленте будет проводить ту же политику, что и в Северстали, будет шикарно.

Выходит выкуп будет по 235 рубля, с учетом комисс это цена в рынке уже.

Игорь Егоров, это что за комиссии вы насчитали аж на 7% почти?

Какие мысли про изменение ущербной див.политики Ленточки в связи с предполагаемым заходом Севергрупп?

Выходит выкуп будет по 235 рубля, с учетом комисс это цена в рынке уже.

«Лента» … объявляет о прекращении программы обратного выкупа ее глобальных депозитарных расписок с максимальным объемом выкупа на уровне 11,6 миллиарда рублей, о начале которой было объявлено 29 октября 2018 года. С момента начала реализации программы обратного выкупа GDR, держателям GDR было выплачено в совокупности приблизительно 980,8 миллиона рублей посредством приобретения 4 миллионов 552 тысяч 610 GDR"

Севергрупп Мордашова покупает 41,9% ретейлера Лента за $729 млн
Андрей Лемешко
(Блумберг) -- Севергрупп Алексея Мордашова договорилась с Luna Inc. (структура TPG Group) и ЕБРР о покупке около 41,9% акционерного капитала ретейлера Лента по цене $3,60 за GDR ($18 за акцию), сообщила Севергрупп по электронной почте.
Общая сумма сделки составляет приблизительно $729 млн

Ожидается, что сделка будет завершена до конца мая 2019 года, «при условии получения одобрения ФАС России и удовлетворения других условий в соответствии с договоренностями сторон»

После закрытия сделки Севергрупп объявит оферту по покупке акций/расписок Ленты по цене $3,60 за GDR ($18 за акцию)

Сергей Нагель, это вопрос к руководству Севергрупп. А им самим еще нужно время ознакомиться со всей подноготной, тогда и примут решение.

«Севергрупп», осуществляющая деятельность по управлению активами в интересах Алексея Мордашова, объявила о подписании обязывающих соглашений с Luna Inc. (инвестиционная компания, принадлежащая TPG Group) и ЕБРР о покупке GDR на акции ритейлера «Лента». Это составляет около 41,9% акционерного капитала «Ленты» (без учета казначейских акций) по цене $3,6 за GDR ($18 за акцию). Общая сумма сделки составляет приблизительно $729 млн.

Завершение сделки зависит от выполнения ряда условий, включая получение одобрения Федеральной антимонопольной службы России. «Компания «Лента», которая известна как один из наиболее эффективных игроков рынка с высокими темпами роста — это уникальный актив для реализации этого потенциала на российском рынке»,— заявил господин Мордашов.

Ожидается, что сделка будет завершена до конца мая 2019 года.

www.kommersant.ru/doc/3931159?from=hotnews

Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер»

Сегодня FMCG-ритейлер «Лента» объявил о том, что между ЕБРР и «Севергрупп» бизнесмена Мордашова ведутся переговоры в отношении возможной продажи доли 7,4%. Аналогичные переговоры шли и с TPG Group о продаже доли 34,13%. В последнем случае менеджмент «Ленты» сообщал, что продажа может быть совершена исключительно при условии обязательного предложения о выкупе всем акционерам и держателям расписок. При этом на данном этапе все ещё отсутствует какая-либо определённость по поводу того, состоится ли сделка или нет.

Считаем, что при одобрении сделки будет развиваться примерно по следующему сценарию: с TPG из капитала выйдет ЕБРР, а структуры Мордашова получат 41,55%. Если сделка состоится, то имеет смысл рассматривать два сценария выкупа у миноритариев – базовый и оптимистичный. В базовом сценарии стоит ориентироваться на самую консервативную оценку – средневзвешенную рыночную цену расписок за последние полгода, которая составляет около 220 руб. за бумагу. У этих значений котировки оказались сразу после появления новости. В оптимистичном – премия к рынку составит до 30%.

Мы считаем, что вчерашние новости предполагают более позитивный исход, чем остальные сценарии, обсуждаемые на рынке. «Лента» подтвердила, что стороны достигли прогресса в переговорах.

TPG – частный фонд прямых инвестиций и его выход из капитала «Ленты» – одно из ключевых опасений инвесторов в последние два-три года (наряду со структурными проблемами, связанными с форматом гипермаркетов). Таким образом, продажа доли фонда компании «Севергрупп» потенциально снимает риск большого выброса акций на рынке.