Финаме
БКС Мир Инвестиций
Так, а дивиденды по Саратову ещё неизвестны?
Какие есть ожидания?
| Число акций ао | 1 млн |
| Число акций ап | 0 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 10,1 млрд |
| Выручка | 12,6 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 0,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | 240,67 |
| P/E | 71,9 |
| P/S | 0,8 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 2,7% |
| Саратовский НПЗ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Саратовский НПЗ акции
ао: 10450₽ -1.42%ап: 9040₽ -1.74%
-
Получается, что прибыль упала из-за того что завод стоял, а не из-за больших каптзатрат?
Почему тогда к капзатратам такое внимание, к примеру Газпром или Русгидро, вот через 2-3 года каптзатраты снизятся и что будет, как это повлияет? почему этого все ждут?
Максим Потапов, завод стоял, это повлияло на выручку и прибыль. Капзатраты на текущую прибыль не повлияли.
Газпром или Русгидро или ФСК на капзатраты тратят очень много (больше годовой чистой прибыли) и очень мало оставляют на дивиденды акционерам, при этом ещё и залезая в долги, проценты по долгам также уменьшают прибыль.
Капзатраты Саратова намного меньше. Базу купили, если правильно помню, за 2 с небольшим миллиарда, это меньше годовой чистой прибыли.
Получается, что прибыль упала из-за того что завод стоял, а не из-за больших каптзатрат?
Почему тогда к капзатратам такое внимание, к примеру Газпром или Русгидро, вот через 2-3 года каптзатраты снизятся и что будет, как это повлияет? почему этого все ждут?
Toshik,
И к чему это все? И как покупка нефтебазы не влияет?
Максим Потапов, в смысле «к чему»? Вы говорите, что годы равные и они рисуют. Я вам говорю, что прошлый год лучше.
Покупка базы не влияет на чистую прибыль, потому что это капитальные расходы, которые к отчету о прибылях и убытках никакого отношения не имеют. Они просто достали деньги и заплатили (или заняли, я не помню уже). А расходов на аренду базы теперь не будет — в этом смысле влияние на прибыль даже положительное.За два года практически одинаковая. То нефть не такая теперь capex(c покупками)
У кого какие мысли на этот счет?
Максим Потапов, прибыль за 16 и 17 почти одинаковая, вот только в 16 ремонта не было, а в 17 был и завод не работал на полную мощность.
Покупки (мы же про Увекскую нефтебазу?) на чистую прибыль вообще не влияют.
Toshik,
И к чему это все? И как покупка нефтебазы не влияет?За два года практически одинаковая. То нефть не такая теперь capex(c покупками)
У кого какие мысли на этот счет?
Максим Потапов, прибыль за 16 и 17 почти одинаковая, вот только в 16 ремонта не было, а в 17 был и завод не работал на полную мощность.
Покупки (мы же про Увекскую нефтебазу?) на чистую прибыль вообще не влияют.- У завода примерно 1/3 экспорт, цены экспортные шикарные во втором квартале.
В России Цены на оптовке растут.
Только у меня складывается ощущения что они рисуют чистую прибыль.
За два года практически одинаковая. То нефть не такая теперь capex(c покупками)
У кого какие мысли на этот счет? 
Отлично, завод заработал, модернизация не затянулось на долго, во втором квартале ждем хорошего плюса. Новость действительно позитивная, я уже приготовился к убытку, как и в 4 квартале. А тут так оперативно вывели из простоя.
Саратовский НПЗ - чистая прибыль за 1 квартал -26% г/г, до 809 млн руб
Саратовский НПЗ — чистая прибыль за 1 квартал -26% г/г, до 809 млн руб
отчет
Кекс Пекс, именно на странице всех дивидендов?
Тимофей Мартынов, с главной захожу в раздел «дивиденды 2018», там внизу есть два виджета с прошлой дивидендной доходностью, я вот про это говорю.
Кекс Пекс, окей, займемся
Тимофей Мартынов, еще один вопрос. Почему-то при ведении портфеля акций по всем моим бумагам корректно определяется сектор, т.е. финансы, химия и тд, а у Саратова указано «третий эшелон». При том что корректно распознаются компании, которые гораздо меньше Саратова. Так и должно быть?Роснефть вроде несколько раз пыталась продать Саратовский НПЗ. По крайней мере прощупывала рынок. После покупки Башнефти, там большие недозагруженные мощности для переработки. Интересно что будет с огромными займами Роснефти превышающими капитализации Саратовского НПЗ при продаже? Есть мнения, в случае развития данного сценария?
Роман Пинчук, может и продадут когда-нибудь, но пока ремонтируютРоснефть вроде несколько раз пыталась продать Саратовский НПЗ. По крайней мере прощупывала рынок. После покупки Башнефти, там большие недозагруженные мощности для переработки. Интересно что будет с огромными займами Роснефти превышающими капитализации Саратовского НПЗ при продаже? Есть мнения, в случае развития данного сценария?
Роман Пинчук, честный вариант — погашение дебиторки роснефтью перед продажей или реструктуризация с понятными сроками. Циничный вариант — списание долгов мутными схемами.
Роснефть вроде несколько раз пыталась продать Саратовский НПЗ. По крайней мере прощупывала рынок. После покупки Башнефти, там большие недозагруженные мощности для переработки. Интересно что будет с огромными займами Роснефти превышающими капитализации Саратовского НПЗ при продаже? Есть мнения, в случае развития данного сценария?Кекс Пекс, именно на странице всех дивидендов?
Тимофей Мартынов, с главной захожу в раздел «дивиденды 2018», там внизу есть два виджета с прошлой дивидендной доходностью, я вот про это говорю.
Кекс Пекс, окей, займемсяПосмотрел ежо за 3 квартал, дебиторка Роснефти была на 30.09 14 млрд, на конец года 10, т.е. Роснефть заплатила как раз те 4 млрд, которые в 3-4 квартале пошли на инвестиции.
Кроме базы, приобрели ещё оборудования на 1,5 млрд.
Александр Е, сами то держите эти акции?
Тимофей Мартынов, у вас в разделе с информацией по дивидендам пропала доходность прошлого года по Саратову (я так понимаю, что не только по нему — как-то пустовато там стало).
Акция понятно неплохая, здесь только вопрос, как докупить грамотно, по текущим див.доха получается 7,6% (уже чистая), есть куда более интересные варианты, следовательно, скорее всего бумага еще просядет. А нормальных дивов ждать почти полтора года, летом 2019, там грубо около 1500 примерно будет. Вот такая непростая задачка, хотя бы 11250, чтобы 8% выходило.
homa82, в 2017г после отсечки акция просела ровно на размер дивов, докупал ниже 9200р. Дивы сопоставимы на там был крупный продавец в стакане. И нужно смотреть отчет за 1-2 квартал обычно уже есть до дивотсечки.
Роман Пинчук, так я тоже на 2% от депо у того крупного продавца (по-моему Properity) и купил по 10000 на 2% от депо. У них стандартный убыток раз в два года за 4-й квартал рисуется, как раз 4-й квартал 17 и оказался таким убыточным.18й год должен быть ударным, но человеческая природа такова, что все хотят всего и сразу, поэтому акция еще должна просесть, здесь история профита года на полтора, докупить подешевле хочется, люблю такие акцииАкция понятно неплохая, здесь только вопрос, как докупить грамотно, по текущим див.доха получается 7,6% (уже чистая), есть куда более интересные варианты, следовательно, скорее всего бумага еще просядет. А нормальных дивов ждать почти полтора года, летом 2019, там грубо около 1500 примерно будет. Вот такая непростая задачка, хотя бы 11250, чтобы 8% выходило.
homa82, в 2017г после отсечки акция просела ровно на размер дивов, докупал ниже 9200р. Дивы сопоставимы на там был крупный продавец в стакане. И нужно смотреть отчет за 1-2 квартал обычно уже есть до дивотсечки.Посмотрел ежо за 3 квартал, дебиторка Роснефти была на 30.09 14 млрд, на конец года 10, т.е. Роснефть заплатила как раз те 4 млрд, которые в 3-4 квартале пошли на инвестиции.
Кроме базы, приобрели ещё оборудования на 1,5 млрд.
Александр Е, сами то держите эти акции?
Тимофей Мартынов, да, есть несколько штук.- Акция понятно неплохая, здесь только вопрос, как докупить грамотно, по текущим див.доха получается 7,6% (уже чистая), есть куда более интересные варианты, следовательно, скорее всего бумага еще просядет. А нормальных дивов ждать почти полтора года, летом 2019, там грубо около 1500 примерно будет. Вот такая непростая задачка, хотя бы 11250, чтобы 8% выходило.
- Держу 3% портфеля префов Саратовского НПЗ в портфеле. Перспективная бумага. Насколько знаю там была модернизация установки катриформинга. Это компонент высокооктановых бензинов. Это увеличит выход светлых нефтепродуктов (высокооктановых бензинов). Что скажется к конечном итоге на прибыли. Замена катализатора(платиновый) по моему раз в 4-8лет. Так что ждем стабильного роста прибыли и дивов. Летом после отсечки по дивам возможно буду докупать ниже 10550р. Возможно за счёт частичной фиксации Башнефти преф на супер дивах.
Посмотрел ежо за 3 квартал, дебиторка Роснефти была на 30.09 14 млрд, на конец года 10, т.е. Роснефть заплатила как раз те 4 млрд, которые в 3-4 квартале пошли на инвестиции.
Кроме базы, приобрели ещё оборудования на 1,5 млрд.
Александр Е, сами то держите эти акции?Хороший дивиденд на преф 7,63% на руки чистыми, но не сказочный.
Когда префа торговались по 6-8 тыс руб и дивы чистыми были 11-12% на руки тогда акция была поинтересней.
Марэк, ну а дальше то рост прибыли и див выплат не ожидается?
Саратовский НПЗ - факторы роста и падения акций
- в 2020 году выросли расценки на переработку нефти, это положительно скажется на прибыли и дивидендах. (07.02.2020)
- Исходя из оценки на бирже НПЗ стоит дешево - в 4 раза меньше балансовой стоимости (15.04.2024)
- большая часть прибыли компании оседает в дебиторской задолженности перед Роснефтью (материнская компания) (15.04.2024)
- Роснефть контролирует маржу переработки, НПЗ работает по давальческой схеме (получает оплату за тонну переработанного сырья) и не зависит от цен на нефть/нефтепродукты (15.04.2024)
- Старый НПЗ, который требует модернизации (15.04.2024)
- Корпоративное управление на плохом уровне, как и раскрытие информации вместе с отчетностью (15.04.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Саратовский НПЗ - описание компании
ПАО «Саратовский НПЗ».Мощность составляет 7 млн т. (50,7 млн барр.) нефти в год (мощность была увеличена после реконструкции ЭЛОУ-АВТ-6 в октябре-ноябре 2013 г). Перерабатывает нефть марки Юралс и нефть Саратовского месторождения, поступающую по трубопроводу, а также нефть Сорочинского, Оренбургского и Зайкинского месторождений, поступающую по железной дороге. Все выпускаемые заводом моторные топлива соответствуют классу 5.
Обществом выпущены обыкновенные и привилегированные акции. 90,16% обыкновенных акций принадлежит АО «РН Холдинг»
Сайт http://www.saratov-npz.ru/
Тикер: KRKN, KRKNP
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
