Финаме
БКС Мир ИнвестицийНо ведь ремонт закончится и уже за 2020г получается можно будет ожидать дивиденд под 2300р
Сергей Быков, ежели Сечин нам столько дивов отдаст, то на что, по-вашему, он свой дворец достраивать будет?
Евдокимов Сергей,
| Число акций ао | 1 млн |
| Число акций ап | 0 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 8,5 млрд |
| Выручка | 12,6 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 0,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | 240,67 |
| P/E | 60,9 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 3,0% |
| Саратовский НПЗ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Саратовский НПЗ акции
ао: 8700₽ -4.4%ап: 8100₽ +2.53%
-
Евдокимов Сергей,так на дивиденды всего-то отводят 10% прибыли, 10% нам, 90% ему))
Но ведь ремонт закончится и уже за 2020г получается можно будет ожидать дивиденд под 2300р
Сергей Быков, ежели Сечин нам столько дивов отдаст, то на что, по-вашему, он свой дворец достраивать будет?
Спасибо за пояснения, коллеги!
Действительно, я не привык к таким неликвидным акциям. Видимо с конца августа на хорошем отчёте подбирали акции (в среднем по 100 штук в день), а вчера на открытии «феноменальным» объёмом в 34 штуки «обрушили» котировку с 14900 до 13980.
Имея тысячу акций или 14 млн.р. наверное можно кукловодить. :)
- Но ведь ремонт закончится и уже за 2020г получается можно будет ожидать дивиденд под 2300р
- Вот что я нашел, каждые 2 года проводится капитальный ремонт, который приводит к убыткам в 4м квартале, на этой картинке не хватает только данных за 2 квартал этого года, взято отсюда blackterminal.ru/analytics/saratovskiy-npz-–-interesnaya-dividendnaya-istoriya-na-rossiyskom-fondovom-rynke
в 1,5 — 2 раза это я наверное загнул, там ведь ещё ремонт намечается, в 4 квартале будут убытки
Сергей, что за ремонт? Каковы затраты? Где почитать?- в 1,5 — 2 раза это я наверное загнул, там ведь ещё ремонт намечается, в 4 квартале будут убытки, дивиденд будет в районе 1700р
Никто не в курсе, на каких новостях такие движения за последнюю пару недель и особенно вчера?
Речь конечно про преф.
Александр Тимофеев, чистая прибыль за 1 п/г по РСБУ выросла в 2 раза г/г. По дивидендной политике на префы выплачивается 10% от ЧП. Поэтому есть надежда на то что в этом году дивы будут в 1,5 — 2 раза больше чем в прошлом, я так понимаюНикто не в курсе, на каких новостях такие движения за последнюю пару недель и особенно вчера?
Речь конечно про преф.
Александр Тимофеев, там не новости рынок двигают. А любая сделка )
Сегодня уже час идет торговля. Одна акция куплена/продана.- Никто не в курсе, на каких новостях такие движения за последнюю пару недель и особенно вчера?
Речь конечно про преф. Что-то подозрительно неплохой фундаментал.
Надо углубиться.
Евдокимов Сергей, всё хорошо, кроме модели бизнеса — нет своей нефти, всё на давальческом сырье.
Маска, а можете кратко пояснить, чем это плохо ?
Моя логика:
Компания не имеет валовый доход с разницы цен при купли-продажи нефти. Это понятно. Ну не имеет и не имеет (огромное количество разных компаний на фондовом рынке его тоже не имеют). И что ?
Компания оказывает услуги по переработке данного ей сырья (нефти) и это генерит ей прибыль. Которая, в свою очередь, покрывает все затраты и даже остается.
Плохо конечно, что остается сугубо в дебиторке, но это уже другой вопрос.
Поясните пожалуйста, чем же так плохо давальческое сырье?
Для понимания б.
Евдокимов Сергей, ты знаешь, я как собака, всё понимаю, но объяснить не могу. Модель бизнеса уязвимая. Нет нефти — нет переработки, зависимость от поставщиков 100%. Знаю некоторых коммерсов, у которых отжали переработку (нпз), манипулируя поставками нефти, например новошахтинский нпз. если кто-то думает, что реальную нефть можно купить так-же легко, как фьючерсную, то сильно ошибается. Пока владелец РН, то этих рисков как-бы и нет (пока). Но есть другие — манипулирование тарифом, кредитование РН через дебиторку (что мы и наблюдаем), и т.д. и т.п.
Маска, ясно. Т.е. типо вопрос сырьевой безопасности, вертикальной интеграции.
Но пока «мама» жива и такая большая — риски, пожалуй, действительно стремятся к нулю.
Что-то подозрительно неплохой фундаментал.
Надо углубиться.
Евдокимов Сергей, всё хорошо, кроме модели бизнеса — нет своей нефти, всё на давальческом сырье.
Маска, а можете кратко пояснить, чем это плохо ?
Моя логика:
Компания не имеет валовый доход с разницы цен при купли-продажи нефти. Это понятно. Ну не имеет и не имеет (огромное количество разных компаний на фондовом рынке его тоже не имеют). И что ?
Компания оказывает услуги по переработке данного ей сырья (нефти) и это генерит ей прибыль. Которая, в свою очередь, покрывает все затраты и даже остается.
Плохо конечно, что остается сугубо в дебиторке, но это уже другой вопрос.
Поясните пожалуйста, чем же так плохо давальческое сырье?
Для понимания б.
Евдокимов Сергей, ты знаешь, я как собака, всё понимаю, но объяснить не могу. Модель бизнеса уязвимая. Нет нефти — нет переработки, зависимость от поставщиков 100%. Знаю некоторых коммерсов, у которых отжали переработку (нпз), манипулируя поставками нефти, например новошахтинский нпз. если кто-то думает, что реальную нефть можно купить так-же легко, как фьючерсную, то сильно ошибается. Пока владелец РН, то этих рисков как-бы и нет (пока). Но есть другие — манипулирование тарифом, кредитование РН через дебиторку (что мы и наблюдаем), и т.д. и т.п.Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))
Евдокимов Сергей, Роснефть. Отражено в отчетности, раздел про операции со связанными сторонами. Не платит, потому что любит пользоваться заёмными деньгами. Почему наращивает — ХЗ. См мой разбор smart-lab.ru/blog/551256.php.
Риски простые — нерыночность отношений, захотят перестать платить дивы — зажмут прибыль и перестанут. Но я оцениваю этот риск как незначительный, тут сумма не сильно большая.
Александр Е, про связанные стороны читал. Жидко весьма.
Что там сказано, кому принадлежит дебиторка ?
1. неким «прочим обществам»
2. обществам, входяшим в группу ПАО «Роснефть»
3. Негосудартвенным пенсионным фондам
Кому конкретно и сколько — известно нам не будет. Разве что гадать.
Про риск.
1. Мы доподлинно не знаем кому конкретно принадлежит дебиторка.
2. Дебиторку на законном основании можно с легкостью признать невозвратной и списывать за счет прибыли.
Что получим на выходе — думаю, понятно.
Вероятность? — вопрос.
P/S/ За ссылочку спасибо. Но она не работает )
Евдокимов Сергей, smart-lab.ru/blog/551256.php
Из ЕЖО текущая дебиторка:
Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10% от общей суммы дебиторской задолженности:
Полное наименование: Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть»
Сокращенное наименование: ПАО «НК «Роснефть»
Место нахождения: Российская Федерация, город Москва
ИНН: 7706107510
ОГРН: 1027700043502
Сумма дебиторской задолженности: 20 028 719 688,61 руб.
Александр Е, ой-ё.
В годовом бух.отчете на 39-40-ой странице этой инфы нет.
Спасибо.
Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))
Евдокимов Сергей, Роснефть. Отражено в отчетности, раздел про операции со связанными сторонами. Не платит, потому что любит пользоваться заёмными деньгами. Почему наращивает — ХЗ. См мой разбор smart-lab.ru/blog/551256.php.
Риски простые — нерыночность отношений, захотят перестать платить дивы — зажмут прибыль и перестанут. Но я оцениваю этот риск как незначительный, тут сумма не сильно большая.
Александр Е, про связанные стороны читал. Жидко весьма.
Что там сказано, кому принадлежит дебиторка ?
1. неким «прочим обществам»
2. обществам, входяшим в группу ПАО «Роснефть»
3. Негосудартвенным пенсионным фондам
Кому конкретно и сколько — известно нам не будет. Разве что гадать.
Про риск.
1. Мы доподлинно не знаем кому конкретно принадлежит дебиторка.
2. Дебиторку на законном основании можно с легкостью признать невозвратной и списывать за счет прибыли.
Что получим на выходе — думаю, понятно.
Вероятность? — вопрос.
P/S/ За ссылочку спасибо. Но она не работает )
Евдокимов Сергей, smart-lab.ru/blog/551256.php
Из ЕЖО текущая дебиторка:
Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10% от общей суммы дебиторской задолженности:
Полное наименование: Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть»
Сокращенное наименование: ПАО «НК «Роснефть»
Место нахождения: Российская Федерация, город Москва
ИНН: 7706107510
ОГРН: 1027700043502
Сумма дебиторской задолженности: 20 028 719 688,61 руб.
Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))
Евдокимов Сергей, Роснефть. Отражено в отчетности, раздел про операции со связанными сторонами. Не платит, потому что любит пользоваться заёмными деньгами. Почему наращивает — ХЗ. См мой разбор smart-lab.ru/blog/551256.php.
Риски простые — нерыночность отношений, захотят перестать платить дивы — зажмут прибыль и перестанут. Но я оцениваю этот риск как незначительный, тут сумма не сильно большая.
Александр Е, про связанные стороны читал. Жидко весьма.
Что там сказано, кому принадлежит дебиторка ?
1. неким «прочим обществам»
2. обществам, входяшим в группу ПАО «Роснефть»
3. Негосудартвенным пенсионным фондам
Кому конкретно и сколько — известно нам не будет. Разве что гадать.
Про риск.
1. Мы доподлинно не знаем кому конкретно принадлежит дебиторка.
2. Дебиторку на законном основании можно с легкостью признать невозвратной и списывать за счет прибыли.
Что получим на выходе — думаю, понятно.
Вероятность? — вопрос.
P/S/ За ссылочку спасибо. Но она не работает )Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))
Евдокимов Сергей, Роснефть. Отражено в отчетности, раздел про операции со связанными сторонами. Не платит, потому что любит пользоваться заёмными деньгами. Почему наращивает — ХЗ. См мой разбор smart-lab.ru/blog/551256.php.
Риски простые — нерыночность отношений, захотят перестать платить дивы — зажмут прибыль и перестанут. Но я оцениваю этот риск как незначительный, тут сумма не сильно большая.Скажите, кто знает.
1. Что такое «базовая» прибыль? Чем она отличается от чистой ?
2. При расчете прибыли на акцию префы почему-то не учитываются. Так всегда? Или кто как пожелает ?
Евдокимов Сергей, базовая — видимо = чистая за вычетом дивов на префы по уставу.
Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))
Евдокимов Сергей,
Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))
Евдокимов Сергей, Ну Роснефть по идее. А дебиторы, по-моему, не раскрываются в отчётах.- Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… )) - Скажите, кто знает.
1. Что такое «базовая» прибыль? Чем она отличается от чистой ?
2. При расчете прибыли на акцию префы почему-то не учитываются. Так всегда? Или кто как пожелает ?
Что-то подозрительно неплохой фундаментал.
Надо углубиться.
Евдокимов Сергей, всё хорошо, кроме модели бизнеса — нет своей нефти, всё на давальческом сырье.
Маска, а можете кратко пояснить, чем это плохо ?
Моя логика:
Компания не имеет валовый доход с разницы цен при купли-продажи нефти. Это понятно. Ну не имеет и не имеет (огромное количество разных компаний на фондовом рынке его тоже не имеют). И что ?
Компания оказывает услуги по переработке данного ей сырья (нефти) и это генерит ей прибыль. Которая, в свою очередь, покрывает все затраты и даже остается.
Плохо конечно, что остается сугубо в дебиторке, но это уже другой вопрос.
Поясните пожалуйста, чем же так плохо давальческое сырье?
Для понимания б.
Саратовский НПЗ - факторы роста и падения акций
- в 2020 году выросли расценки на переработку нефти, это положительно скажется на прибыли и дивидендах. (07.02.2020)
- Исходя из оценки на бирже НПЗ стоит дешево - в 4 раза меньше балансовой стоимости (15.04.2024)
- большая часть прибыли компании оседает в дебиторской задолженности перед Роснефтью (материнская компания) (15.04.2024)
- Роснефть контролирует маржу переработки, НПЗ работает по давальческой схеме (получает оплату за тонну переработанного сырья) и не зависит от цен на нефть/нефтепродукты (15.04.2024)
- Старый НПЗ, который требует модернизации (15.04.2024)
- Корпоративное управление на плохом уровне, как и раскрытие информации вместе с отчетностью (15.04.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Саратовский НПЗ - описание компании
ПАО «Саратовский НПЗ».Мощность составляет 7 млн т. (50,7 млн барр.) нефти в год (мощность была увеличена после реконструкции ЭЛОУ-АВТ-6 в октябре-ноябре 2013 г). Перерабатывает нефть марки Юралс и нефть Саратовского месторождения, поступающую по трубопроводу, а также нефть Сорочинского, Оренбургского и Зайкинского месторождений, поступающую по железной дороге. Все выпускаемые заводом моторные топлива соответствуют классу 5.
Обществом выпущены обыкновенные и привилегированные акции. 90,16% обыкновенных акций принадлежит АО «РН Холдинг»
Сайт http://www.saratov-npz.ru/
Тикер: KRKN, KRKNP
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
