Финаме
БКС Мир Инвестиций
Интер-РАО (IRAO): рейтинг «покупать» в Renaissance Capital
цель: 8.73 RUB
последняя цена: 5.32 RUB
upside: 64.09%
рейтинг: покупать
дата: 11/02/2021
обоснование: ожидается низкий уровень долговой нагрузки в сочетании с сохранением сильного операционного денежного потока. В случае потенциальных m&a сделок возможно улучшение рыночных условий, и соответственно котировок акций.
источник: Renaissance Capital Equity Research, 11/02/2021
| Число акций ао | 104 400 млн |
| Номинал ао | 2.809767 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 326,6 млрд |
| Выручка | 1 700,3 млрд |
| EBITDA | 189,8 млрд |
| Прибыль | 148,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0,3538 |
| P/E | 2,2 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | -0,6 |
| Див.доход ао | 11,3% |
| ИнтерРАО Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ИнтерРАО акции
3.128₽ +1.23%
-
Интер РАО продало 0,821% долю в проекте АЭС Аккую за 1 млрд руб
Интер РАО в 4 квартале 2020 года продало свою долю в 0,821% акций в проекте АЭС Аккую в Турции за 1,026 млрд руб.Интер РАО приняла участие в этом проекте еще на этапе формирования консорциума для участия в объявленном в 2008 году турецкими властями тендере на строительство первой в стране атомной станции.
Вопрос о выходе из проекта был вынесен на совет директоров Интер РАО осенью 2020 года.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Электростанции Интер РАО в 2020 г. снизили производство электроэнергии на 18,5%, до 106,1 млрд кВт.ч
- Прибыль ИнтерРАО за 20 г РСБУ -8,8%
Объём выручки от экспорта электроэнергии составил 23,9 млрд рублей, что на 22,6 млрд рублей (48,7%) ниже аналогичного показателя за 2019 год. Изменение в основном связано с уменьшением объёмов поставок электроэнергии и цены реализации на фоне снижения цен на бирже NordPool в 2020 году по направлениям «Финляндия» и «Литва», что в свою очередь частично нивелировано увеличением объема выручки по направлению Латвия ввиду начала поставок электроэнергии на экспорт в IV квартале 2020 года.
Выручка от реализации электроэнергии и мощности на ОРЭМ снизилась на 1,1 млрд рублей (13,1%) и по итогам 2020 года составила 7,3 млрд рублей. Снижение преимущественно обусловлено изменением объёмов перетоков в транзитных сечениях, а также объёмов отклонений в рамках параллельной работы энергосистем России и Казахстана
сообщение
Себестоимость за 2020 год составила 22,9 млрд рублей, что на 12,9 млрд рублей (36,1%) ниже, чем за предыдущий отчётный период. Основным фактором изменения себестоимости явилось снижение стоимости электроэнергии и мощности, приобретённой на внутреннем рынке, на 12,4 млрд рублей (36,9%) в основном в связи со снижением объёмов экспорта электроэнергии по направлениям «Финляндия» и «Литва».
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Выработка электроэнергии ИнтерРАО за 20 г -18,5%
Основные факторы, определившие динамику ключевых производственных показателей в сегменте «Генерация» по сравнению с данными за 2019 год:
- Вывод из эксплуатации с 1 января 2020 года трёх энергоблоков и с 1 мая генератора на Каширской ГРЭС суммарной мощностью 980 МВт, а также вывод генератора на Ириклинской ГЭС мощностью 7,5 МВт;
- Ввод в эксплуатацию во втором полугодии 2020 года трёх энергоблоков резервной Приморской ТЭС в Калининградской области суммарной мощностью 195 МВт;
- Снижение потребления электроэнергии и теплоэнергии вызвано более высокой температурой воздуха в начале 2020 года, а также влиянием пандемии коронавируса на экономику;
- Высокая водность и связанная с этим высокая загрузка ГЭС в ЕЭС России за счёт разгрузки тепловой генерации Системным оператором в первом полугодии 2020 года;
- Увеличение установленной мощности (перемаркировка) энергоблоков в 2020 году в результате внедрения новых технологий на Прегольской и Маяковской ТЭС в Калининградской области на 8,1 МВт, а также на Кармановской ГРЭС в Башкирии на 12 МВт.
сообщение
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
РдВ разгоняет ИнтерРАО
Роман Ранний, +0.39% это разгон?
Вася Баффет, просто у них не получается
Роман Ранний,РдВ разгоняет ИнтерРАО
Роман Ранний, +0.39% это разгон?
Вася Баффет, просто у них не получаетсяРдВ разгоняет ИнтерРАО
Роман Ранний, +0.39% это разгон?
Вася Баффет,
Вадим Джог, не, я правда не понял этот прикол…
- Интер РАО в раза увеличила поставки электричества на Украину из-за аварии
Украина обратилась с просьбой об увеличении поставок и заключении договора об аварийной взаимопомощи. Поставки в дневные часы увеличены более чем в 2 раза (с 200 МВт до 500-700 МВт) — ИнтерРАО
На Украине 2-3 февраля из-за аварий были остановлены Запорожская и Кураховская ТЭС.
В центральных регионах страны возник дефицит электроэнергии.
На Запорожской станции также произошел сильный пожар.
Украина также обратилась к Белоруссии с просьбой об экстренных поставках электричества.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ИНТЕР РАО ЗАКАЗАЛА ОЦЕНКУ ИНВЕСТИЦИЙ В ПРОЕКТ ЭНЕРГОСНАБЖЕНИЯ ВОСТОК ОЙЛ — МАТЕРИАЛЫ КОМПАНИИ
- ❗️🇷🇺 ⚡️ ФИНЛЯНДИЯ РАССМАТРИВАЕТ ВАРИАНТ ПОЛНОГО ОТКАЗА ОТ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ ИЗ РФ, ТАК КАК ЛИНИИ, ПО КОТОРЫМ ИДЕТ ИМПОРТ, НЕ РЕМОНТИРУЮТСЯ – FINGRID РИА НОВОСТИ
- В отношениях Украины и России наступило потребление. Импорт российской электроэнергии вновь актуален
Украина возобновила импорт российской электроэнергии в определенные часы на фоне морозов и нехватки угля для ТЭС. Объемы незначительные, но украинским потребителям это может быть выгодно, считают аналитики, оценивая себестоимость российской электроэнергии в $25 за 1 МВт•ч. Однако Киев обсуждает возможность вскоре снова запретить поставки из РФ, что, по мнению экспертов, должно помочь украинским энергокомпаниям повысить тарифы и загрузить собственные ТЭС.
www.kommersant.ru/doc/4672043
1 руб в своих снах реальность не путай, ценник очень хороший на ближайшие 2-3 месяца, 20-30% поднимаем на начальных инвестициях по сути в ближайшее время, 7 руб минимум все прогнозируют в ближайшие пол года, до конца весны будет 7 руб, там дивы еще закрепят результат
elite, пока такв твоих снах прям реальная реальность в +20-30% ))) а что только 7 в прогнозе давай по 10
fardmin, про 1 руб говорить в Интере, это как в Сбере говорить о цене в 40 руб — сказочно и по детски наивно.
elite, всего лишь цены 2015 года
fardmin, серьёзно? 15 года?))) А че не 2008 тогда уж?)
elite, так они на них и застряли )))
1 руб в своих снах реальность не путай, ценник очень хороший на ближайшие 2-3 месяца, 20-30% поднимаем на начальных инвестициях по сути в ближайшее время, 7 руб минимум все прогнозируют в ближайшие пол года, до конца весны будет 7 руб, там дивы еще закрепят результат
elite, пока такв твоих снах прям реальная реальность в +20-30% ))) а что только 7 в прогнозе давай по 10
fardmin, про 1 руб говорить в Интере, это как в Сбере говорить о цене в 40 руб — сказочно и по детски наивно.
elite, всего лишь цены 2015 года
fardmin, серьёзно? 15 года?))) А че не 2008 тогда уж?)1 руб в своих снах реальность не путай, ценник очень хороший на ближайшие 2-3 месяца, 20-30% поднимаем на начальных инвестициях по сути в ближайшее время, 7 руб минимум все прогнозируют в ближайшие пол года, до конца весны будет 7 руб, там дивы еще закрепят результат
elite, пока такв твоих снах прям реальная реальность в +20-30% ))) а что только 7 в прогнозе давай по 10
fardmin, про 1 руб говорить в Интере, это как в Сбере говорить о цене в 40 руб — сказочно и по детски наивно.
elite, всего лишь цены 2015 года1 руб в своих снах реальность не путай, ценник очень хороший на ближайшие 2-3 месяца, 20-30% поднимаем на начальных инвестициях по сути в ближайшее время, 7 руб минимум все прогнозируют в ближайшие пол года, до конца весны будет 7 руб, там дивы еще закрепят результат
elite, пока такв твоих снах прям реальная реальность в +20-30% ))) а что только 7 в прогнозе давай по 10
fardmin, про 1 руб говорить в Интере, это как в Сбере говорить о цене в 40 руб — сказочно и по детски наивно.1 руб в своих снах реальность не путай, ценник очень хороший на ближайшие 2-3 месяца, 20-30% поднимаем на начальных инвестициях по сути в ближайшее время, 7 руб минимум все прогнозируют в ближайшие пол года, до конца весны будет 7 руб, там дивы еще закрепят результат
elite, пока такв твоих снах прям реальная реальность в +20-30% ))) а что только 7 в прогнозе давай по 10
fardmin, 10 будет не раньше осени, до конца весны 7 пощупаем.
ИнтерРАО - факторы роста и падения акций
- Возможно гашение казначейского пакета 29,4% = увеличение ценности акций у инвесторов, рост курса (24.10.2018)
- Главное что может привести к переоценке - это изменение дивидендной политики (но это вряд ли, так как триллионная программа капзатрат на 10 лет) (14.12.2020)
- до 2030 г. выручка вырастет до 2300 млрд руб., EBITDA – 320 млрд руб. (18.08.2025)
- Имея чистую денежную позицию на 30.06.2025г. 455,8 млрд руб., но капекс может существенно её снизить (18.08.2025)
- низкие дивиденды. Менеджмент не хочет менять див. политику (25% прибыли) (29.10.2018)
- Менеджмент ИнтерРАО (20.07.2021) открыто заявляет: нас не беспокоит текущая капитализация, мы ориентированы на 2035 год (20.07.2021)
- В 2021 Купили активы на десятки миллиардов существенно дороже балансовой стоимости, покупку занесли в гудвилл, который может быть списан со временем и пойдет со знаком минус в отчет о прибылях. (25.10.2021)
- Не представили отчеты за 2021 и 2022гг. по МСФО (16.10.2023)
- Экспорт электроэнергии с мая 2022г. в Европу прекращен, а это самые рентабельные рынки у компании и в 1П2023г. сегмент экспорта убыточен! (16.10.2023)
- Менеджмент не желает гасить казначейские акции, компания пока не работает в интересах акционеров (16.10.2023)
- Высокие капитальные расходы: на 2025г. - 315 млрд, на 2026г. - 206 млрд руб. (18.08.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ИнтерРАО - описание компании
ОАО «Интер РАО» (ОАО «Интер РАО ЕЭС», ИНН 2320109650) образовано в мае 1997 года на основании решения учредителя — ОАО РАО «ЕЭС России», является крупнейшим в России оператором экспорта-импорта электроэнергии, управляет многочисленными энергетическими активами в РФ и за рубежом. Установленная мощность электростанций, входящих в состав группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением, составляет более 35 ГВт.
Уставный капитал Интер РАО составляет 293.34 млрд руб. и разделён на 10440000997683 обыкновенные акции номинальной стоимостью 0.02809767 руб. каждая. Основными акционерами компании являются: ЗАО «Интер РАО Капитал» (дочерняя структура Интер РАО) — 18.9958% акций, группа «ФСК ЕЭС» — 18.57%, ОАО ГМК «Норильский никель» — 10.97%, ОАО «Роснефтегаз» — 26.37%, Внешэкономбанк — 0.037%, группа «РусГидро» — 4.92%.
05.01.2016г Компания «Норильский никель» реализовала пакет в 9,68% акций «Интер РАО» компании United Capital Partners (UCP). Сумма сделки составила около 152,6 млн долларов США.
годовой отчет ИнтерРАО за 2015 год
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
