Финаме
БКС Мир ИнвестицийОбъем инвестиций в ₽50-55 трлн потребуется для строительства 100-130 ГВт энергомощностей в РФ — член правления Интер РАО
Объем инвестиций в ₽50-55 трлн потребуется для строительства 100-130 ГВт энергомощностей в РФ — член правления Интер РАО
tass.ru/ekonomika/24283401
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 104 400 млн |
| Номинал ао | 2.809767 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 304,5 млрд |
| Выручка | 1 700,3 млрд |
| EBITDA | 189,8 млрд |
| Прибыль | 148,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0,3538 |
| P/E | 2,1 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | -0,7 |
| Див.доход ао | 12,1% |
| ИнтерРАО Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ИнтерРАО акции
2.917₽ +1.36%
-
⚡ Сектор электрогенерации. Подробный обзор. Часть 1
Драйвер роста: реализация крупных инвестиционных программ, рост дивидендных выплат, рост энергопотребления и повышение тарифов.
Фактор риска: доходы ниже уровня инфляции, повышенный CAPEX.
Интер РАО
Текущая цена: 3,1640₽
Целевая цена: 4,5₽
Потенциал роста: 42,2%📈 Сильные стороны:
— диверсифицированный бизнес (за счёт M&A сделок).
— наличие казначейского пакета в размере 32,5%
— размещение средств на депозитах под высокую ставку.
— денежная кубышка (~500 млрд руб на 1К2025).
— регулярные дивиденды 25% от чистой прибыли.📉 Слабые стороны:
— реализация крупной инвестиционной программы, которая предполагает сокращение денежной кубышки.
— неэффективный операционный сегмент.Резюме:
Интер РАО — один из самых стабильных и прогнозируемых бизнесов в своей нише, а также на российском рынке в целом. Менеджмент компании действует эффективно и в период высоких процентных, за счёт размещения денежных средств на депозитах, продолжает генерировать большие процентные доходы. Сейчас компания сфокусирована на реализации масштабной инвестиционной программы, которая за период повышенного CAPEX должна израсходовать накопленную ранее денежную кубышку.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
✔️ ИнтерРАО. По стрелочкам.Моему прогнозу 9 месяцев. Я публиковала его 04 октября 2024 года. Теперь он реализован на 100%.
Для завершения формации не хватает лишь нескольких движений в консолидации, а последующая цель снижения находится в зоне 3.1365-2.2995.После консолидации цена все таки вышла вниз и сейчас достигла 3.12. А по отсутствию реакции покупателей вынуждена понизить прогноз до следующей зоны накопления 2.74-2.88.
Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Обсуждаемая правительством РФ индексация цен на газ на 10% дважды в год для промышленных потребителей может поднять цены на электроэнергию до 3% в год, на тепло — до 1,2% в год, ожидает Минэнерго — ЪОбсуждаемое в правительстве РФ введение сезонного коэффициента 1,1 к цене газа (де-факто — двойная индексация на 10%) для промышленных потребителей, по оценке Минэнерго, может привести к росту цен на электроэнергию на 2,8–3%, а на тепло — до 1,2% в год. Это даст дополнительную нагрузку в 40–45 млрд руб. ежегодно на потребителей электроэнергии.
Однако реальные последствия могут оказаться гораздо масштабнее. По оценкам Совета производителей энергии, в отопительный сезон потребляется более 60% годового объема газа, и рост цен потребует дополнительной индексации тарифов на тепло на 20% с 2026 года, особенно в регионах с высокой долей газа в топливном балансе.
Газпром объясняет необходимость меры потерей доходов от экспорта и затратами на содержание подземных хранилищ. Минэнерго поддерживает эту позицию, но промышленность и эксперты указывают, что внутренний потенциал сокращения затрат у Газпрома далек от исчерпания. Рост внутренних цен, считают в ассоциации крупных потребителей энергии, подрывает конкурентоспособность российской промышленности, особенно энергоемких производств.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Простые мысли.
Компания круто зарабатывает на кубышке. Но все ждут снижения ставок. Значит доход от кубышки упадет в несколько раз. Что надо делать? Инвестировать кубышку в основную деятельность. Это компания и планирует делать. Результат, сейчас все плачут и бегут из акций. Но через несколько лет, когда ставка будет 5-6%, а инвестиции начнут приносить прибыль, компания будет выглядеть совсем по другому. Но желающих заглянуть за горизонт 1-2 лет очень мало. Поэтому идея только в долгосрок. Сейчас бумага интересна, дает див. доходность на уровне Сбера, при этом тратит на дивы 25, а не 50% прибыли как Сбер + имеет шансы расти чуть быстрее. Но на короткий срок есть риски: из-за исчерпания кубышки и падения ставок прибыль может временно просесть. Но эти риски временные, в отличие от многих других компаний, которые были на хайпе, а теперь пробивают дно за дном. ЛУЧШЕЕ — ЭТО ВТБ, Озвучил свое мнение, никого не оскорбляя. В своем блоге высказывайте любое свое мнение. Другим способом не можете привлечь...
WeTradeMarket, могу, но не хочу.
Если кто-то публично кричит, что 2+2=5 — я буду активно препятствовать такому человеку. Крайне негативно отношусь к лжецам и мошенникам. Посмотрите в мой профиль: один из девизов «Добро должно быть с кулаками».
WeTradeMarket, «не вижу перспектив в данном активе» — писало ОНО (то, что воняет).
ЛУЧШЕЕ — ЭТО ВТБ, Озвучил свое мнение, никого не оскорбляя. В своем блоге высказывайте любое свое мнение. Другим способом не можете привлечь к себе внимания?
Неужели нашлись нерезы которые хотят избавиться от бумажки за бесценок? В лучших традициях ниже 2 летит?Евгений Беспалов, ну посмотрим… я готов тарить по 3р и ниже. Ну так же кошмарили неделю назат рус и роснефти. Глянь щас на планках сидят с у...
Booppa, очень интересно, многие тут в сургута не верят, что он вообще дивгэп закроет. А по поводу Раи — что если не дойдет до 3? Вот сегодня можно было брать 3.147, что если развернут. Не возникает FOMO (страх упустить возможность взять Раю по привлекательной цене)? Или все, что выше 3 однозначно не привлекательно?
Одного понять не могу, при высоких ставках ЭТО должно было расти, а сделало -20% за год. Сейчас ставка понижается и ...
Второе, в том году п...
Dimacc, где то читал что сейчас кубышку активно тратят на модернизацию существующих станций и новую строят. Поэтому в моменте прибыль и котировки наверное упадут, но зато потом когда все закончат будет (по крайней мере должен быть) рост прибыли и рост котировок.ЛУЧШЕЕ — ЭТО ВТБ, ну 3 рубля — это всего на 5% ниже текущей. Если речь о том, чтобы держать несколько лет, пока не закончатся проекты, то эт...
Евгений Беспалов, ну посмотрим… я готов тарить по 3р и ниже. Ну так же кошмарили неделю назат рус и роснефти. Глянь щас на планках сидят с утра. Тут тоже слив идет. Но вот до какого уровня обратный выстрел будет знать бы еще.
Как долгосрок на устойчивость в акциях интер рао у меня в приоритете. Даже сургута обогнал
Синайский полуостров, ливанули да еще и с подливой. Пошел покакать а она до 3,16 улетела когда вернулися
Spekul777,Евгений Беспалов, на российском рынке много глупцов, пришедших на биржу в последние годы. Именно «вертолётные» деньги в последнее время подс...
ЛУЧШЕЕ — ЭТО ВТБ, ну 3 рубля — это всего на 5% ниже текущей. Если речь о том, чтобы держать несколько лет, пока не закончатся проекты, то это не принципиальная разница, скорее для морального удовлетворения от круглой цены. Однако возможно, что те, кто сейчас не покупают и ждут 3 рубля, начнут ждать 2.50 когда цена придет на 3 )) Точно знаю, есть куча ждунов Лукойла по 4000 и Сбера по 120.ЛУЧШЕЕ — ЭТО ВТБ, про перспективы согласен. Но про тренд оно вероятно имело в виду последние несколько лет. Гораздо интереснее — какого сейч...
Евгений Беспалов, на российском рынке много глупцов, пришедших на биржу в последние годы. Именно «вертолётные» деньги в последнее время подстегнули многих «попробовать» себя в торговле акциями. Поэтому некоторые движения цены можно объяснить лишь глупостью частников. А профессиональным участникам радость — мы скупаем подешевле. Очень надеюсь, что цену понизят до 3 рублей.
Актив «выстрелит» через несколько лет, после реализации инвестпроектов, коих было начато много.WeTradeMarket, «не вижу перспектив в данном активе» — писало ОНО (то, что воняет).
ЛУЧШЕЕ — ЭТО ВТБ, про перспективы согласен. Но про тренд оно вероятно имело в виду последние несколько лет. Гораздо интереснее — какого сейчас льют после дивотсечки, и что будет дальше в пределах двух-трех недель…Отвечаю на вопросы подписчиков по #ROSN и #IRAOКоллеги, доброе пятничное утро всем, приветствую! По вчерашним вопросам сориентирую вас: #ROSN...
WeTradeMarket, «не вижу перспектив в данном активе» — писало ОНО (то, что воняет).
Отвечаю на вопросы подписчиков по #ROSN и #IRAOКоллеги, доброе пятничное утро всем, приветствую! По вчерашним вопросам сориентирую вас: #ROSN...
WeTradeMarket, «бесконечно нисходящий тренд» — говорило ОНО (то, что воняет).
- Отвечаю на вопросы подписчиков по #ROSN и #IRAO
Коллеги, доброе пятничное утро всем, приветствую!
По вчерашним вопросам сориентирую вас:
- #ROSN актив оттолкнулся от минимумов, апсайд сохраняется.
Вижу дальнейший потенциал при закреплении выше 434 рублей/акция.
- #IRAO Не вижу перспектив в данном активе. Бесконечно нисходящий тренд.
Единственное, что может быть апсайдом — закрытие гепа, но это, определенно, среднесрочная перспектива.
🗣По остальным вопросам не вижу конкретики, лишь инструменты, о чем говорить — непонятно.
Жду спокойный рынок, не смотря на разрыв, хорошего дня!
t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Поговорим про Интер РАО
Сегодня про Интер РАО
Рыночная цена = 3.248₽
Справедливая цена = 3.56₽
Краткие итоги за 1КВ 2025 года по МСФО:
Выручка +12.6%
Чистая прибыль -1.6%
Позитивные новости вокруг компании:
🟢Дивиденды выплатят через несколько недель, див. доходность в этом году оказалась рекордной
🟢Кубышка имеется, что даёт возможность комфортно переживать высокую ставку
🟢Выручка растёт из-за повышения тарифов
Риски, присущие Интер РАО:
🔴Свободный денежный поток стал отрицательным
🔴Кубышка уменьшается
Интер РАО сугубо защитный актив. Кратного роста акций ждать бессмысленно. Что получает в этом кейсе инвестор? Дивиденды раз в год и устойчивость при любой ситуации.
Уровень задолженности практически нулевой.
Долг снизился на 31.5% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = -2.86x.
Как менялись выплаты в последние годы:
6.5% выплачено за 2022 год
8.1% выплачено за 2023 год
9.6% выплачено за 2024 год
Возможный дивиденд — 0.3445₽.
Выплата будет по итогам 2025 года.
Компания не выделяется ничем примечательным. Хотя есть кубышка, но направлять её на покупку новых активов компания не торопится. Также глупо полагать, что часть из неё пойдёт на дивиденды.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Интер РАО» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента:
11.06.2025.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента:
26.06.2025.
2....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ИнтерРАО - факторы роста и падения акций
- Возможно гашение казначейского пакета 29,4% = увеличение ценности акций у инвесторов, рост курса (24.10.2018)
- Главное что может привести к переоценке - это изменение дивидендной политики (но это вряд ли, так как триллионная программа капзатрат на 10 лет) (14.12.2020)
- до 2030 г. выручка вырастет до 2300 млрд руб., EBITDA – 320 млрд руб. (18.08.2025)
- Имея чистую денежную позицию на 30.06.2025г. 455,8 млрд руб., но капекс может существенно её снизить (18.08.2025)
- низкие дивиденды. Менеджмент не хочет менять див. политику (25% прибыли) (29.10.2018)
- Менеджмент ИнтерРАО (20.07.2021) открыто заявляет: нас не беспокоит текущая капитализация, мы ориентированы на 2035 год (20.07.2021)
- В 2021 Купили активы на десятки миллиардов существенно дороже балансовой стоимости, покупку занесли в гудвилл, который может быть списан со временем и пойдет со знаком минус в отчет о прибылях. (25.10.2021)
- Не представили отчеты за 2021 и 2022гг. по МСФО (16.10.2023)
- Экспорт электроэнергии с мая 2022г. в Европу прекращен, а это самые рентабельные рынки у компании и в 1П2023г. сегмент экспорта убыточен! (16.10.2023)
- Менеджмент не желает гасить казначейские акции, компания пока не работает в интересах акционеров (16.10.2023)
- Высокие капитальные расходы: на 2025г. - 315 млрд, на 2026г. - 206 млрд руб. (18.08.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ИнтерРАО - описание компании
ОАО «Интер РАО» (ОАО «Интер РАО ЕЭС», ИНН 2320109650) образовано в мае 1997 года на основании решения учредителя — ОАО РАО «ЕЭС России», является крупнейшим в России оператором экспорта-импорта электроэнергии, управляет многочисленными энергетическими активами в РФ и за рубежом. Установленная мощность электростанций, входящих в состав группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением, составляет более 35 ГВт.
Уставный капитал Интер РАО составляет 293.34 млрд руб. и разделён на 10440000997683 обыкновенные акции номинальной стоимостью 0.02809767 руб. каждая. Основными акционерами компании являются: ЗАО «Интер РАО Капитал» (дочерняя структура Интер РАО) — 18.9958% акций, группа «ФСК ЕЭС» — 18.57%, ОАО ГМК «Норильский никель» — 10.97%, ОАО «Роснефтегаз» — 26.37%, Внешэкономбанк — 0.037%, группа «РусГидро» — 4.92%.
05.01.2016г Компания «Норильский никель» реализовала пакет в 9,68% акций «Интер РАО» компании United Capital Partners (UCP). Сумма сделки составила около 152,6 млн долларов США.
годовой отчет ИнтерРАО за 2015 год
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
