Henderson (Хэндерсон фэшн групп) акции

сегодня ожидаем: День инвестора Henderson HENDERSDON

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Операционные за март 2025 г.

см. календарь по акциям

Хендерсон отчет 2024 МСФО - аккуратный отчет
Традиционно офис Хендерсона в Химках
 

Хендерсон 2024 записная книжка МСФО

Выручка +24%
Прибыль +30%
капа = 25,5
P/S=1,23 — самый высокий в ритейле
Но и чистая маржа = 15% — самая высокая
Прибыль = 3,05
FCF = 1,05 млрд vs 1,9 год назад

OCF снизился => больше налог, снижение налог.обязательств и дороже аренда
CAPEX +0,6 до 1.93

Хендерсон честно сообщает EBITDA до применения IFRS16 в отличие от VSEH
EBITDA = 5,4 +20%
Чистый долг всего 0,5 млрд

https://smart-lab.ru/q/HNFG/f/y/

В целом, надо признать, что отчет у HNFG очень аккуратный.
Откуда сверхмаржа у компании по сравнению с остальным ритейлом? Думаю, потому что в моменте HNFG лучше конкурентное положение на рынке, чем у других ритейлеров.

P/E=8,2 между Лентой и X5

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Henderson: уверенный рост
Компания показала сильную отчетность за 2024 г. по МСФО.

Ключевые показатели:
• Выручка: 20,84 млрд руб., +24,3% г/г;
• EBITDA: 7,8 млрд руб., +18,9% г/г;
• Рентабельность EBITDA: 37,5%, -1,7 п.п.;
• Чистая прибыль: 3,05 млрд руб., +29,7% г/г;
• Рентабельность чистой прибыли: 14,6%, +0,6 п.п.;

Наше мнение:  
Сильные результаты обеспечила омниканальная стратегия развития компании. Отмечается рост трафика в салоны оффлайн, наращивается выручка с кв.м. в связи с расширением торговых площадей. В то же время активно развивается онлайн-формат. Долговая нагрузка ожидаемо выросла, но осталась на комфортном уровне — 1,15х. Положительно смотрим на компанию, отмечая ее как интересную растущую историю для долгосрочных инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хэндерсон Фешн Групп — Прибыль рсбу 1 кв 2025г: 824,44 млн руб (-39% г/г).

Хэндерсон Фешн Групп
40 444 445 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38967&type=1
Капитализация на 28.04.2025г: 25,868 млрд руб = Forward 1Yr. P/E 12

Общий долг на 31.12.2022г: 62 тыс руб/ мсфо 11,462 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,10 млн руб/ мсфо 12,270 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 6,86 млн руб/ мсфо 13,632 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: 5,22 млн руб

Выручка 2022г: 43,50 млн руб/ мсфо 12,433 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 43,50 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 174,00 млн руб/ мсфо 6,993 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 174,00 млн руб
Выручка 2023г: 424,00 млн руб/ мсфо 16,762 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 1,300 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 1,300 млрд руб/ мсфо 9,232 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,500 млрд руб/ мсфо 13,900 млрд руб
Выручка 2024г: 1,500 млрд руб/ мсфо 20,840 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 810 млн руб

6 мес 2022г: компанией не опубликовано/ Прибыль мсфо 1,041 млрд руб
Прибыль 2022г: 43,02 млн руб/ Прибыль мсфо 1,832 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 43,60 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 173,68 млн руб/ Прибыль мсфо 638,17 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 164,39 млн руб
Прибыль 2023г: 460,91 млн руб/ Прибыль мсфо 2,352 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 1,342 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 1,398 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,433 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 1,636 млрд руб
Прибыль 2024г: 1,734 млрд руб Прибыль мсфо 3,050 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 824,44 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38967&type=3

Хэндерсон Фешн Групп – Дивидендная история
Период * Объявлено * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
1кв 2025 * 14.04.2025 * 02.06.2025 * 808,89 млн руб * 20,00 руб

9 м 2024 * 25.10.2024 * 09.12.2024 * 389,08 млн руб ** 9,62 руб
1кв 2024 * 12.04.2024 * 03.06.2024 * 1,213 млрд руб * 30,00 руб

2023 год * 25.10.2024 * 09.12.2024 * 338,93 млн руб ** 8,38 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38967

Компания HENDERSON объявляет финансовые результаты по МСФО за 2024 год!
Дорогие друзья!

Компания HENDERSON объявляет финансовые результаты по МСФО за 2024 год

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 2024 НА ОСНОВЕ ДАННЫХ МСФО:

Выручка компании выросла на 24,3% г/г и составила 20 839 998 тыс. руб.;
Валовая прибыль увеличилась на 22,3% г/г до 14 218 356 тыс. руб.;
EBITDA выросла на 18,9% г/г и достигла 7 809 416 тыс. руб. (IFRS 16) ;
Рентабельность по EBITDA по итогам 2024 составила 37,5% (IFRS 16), EBITDA по стандарту IAS 17 составила 25,8%.
Чистая прибыль выросла на 29,7% г/г и составила 3 049 669 тыс. руб.;
Рентабельность по чистой прибыли по итогам 2024 составила 14,6%, против 14,0% годом ранее.

Ваш HENDERSON

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль HENDERSON по МСФО за 2024 выросла на +29% г/г, до ₽3.04 млрд, выручка +25% г/г, до ₽20.8 млрд


https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38967&type=4



Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Отчет МСФО 2024

см. календарь по акциям

От Henderson не стоит ждать больших сюрпризов
 

Henderson планирует раскрыть результаты по МСФО за 2024 г. в понедельник, 28 апреля и на следующий день провести ежемесячный вебкаст для инвесторов в 12:00 МСК.

Мы ждем роста выручки за год на 24% до 20,8 млрд руб., EBITDA — на 22%, а чистой прибыли — на 31%. Основной фактор роста показателей, на наш взгляд, это обновление формата магазинов, которое ведет к расширению площадей и повышению эффективности.

Во II полугодии 2024 г. рост выручки замедлился до 19%, как ранее сообщала компания, и мы полагаем, что из-за этого замедлился и рост EBITDA (до 14%). Чистая прибыль за период могла немного снизиться к аналогичному периоду предыдущего года. Но мы полагаем, что на нее повлияли курсовые разницы, а также, вероятно, однократное доначисление резерва по налогам перед повышением ставки налогообложения для компаний в РФ.

Оценка

Не ждем больших сюрпризов. Компания еще в январе опубликовала примерную выручку за 2024 г. А чистую прибыль, на наш взгляд, можно довольно точно определить из объявленного дивиденда. Поэтому мы не ждем больших сюрпризов в отчетности. В целом, полагаем, результаты за год были довольно хорошие, несмотря на негативные погодные условия и макроэкономические факторы во II полугодии. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Приглашаем Вас на День Инвестора HENDERSDON 29.04.2025

Дорогие Друзья!             
             
Приглашаем Вас на День Инвестора HENDERSDON 29.04.2025
             
 Посмотреть трансляцию можно будет по ссылкам:
 Youtube: https://www.youtube.com/@olegkuzmichev
 VK Video: https://vkvideo.ru/@club228865952    
       
Начало Дня Инвестора в 12:00           
             
Ваш HENDERSON

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жиденькие дивиденды...

11 апреля 2025 г. прошло заседание Совета директоров ПАО ЭЙЧ ЭФ ДЖИ! Дорогие друзья!

11 апреля 2025 г. прошло заседание Совета директоров ПА...

Henderson_official, а дивиденды за 2024 год будут, почему их пропустили, а сейчас распределяют за 1 квартал 2025 года?

Хэндерсон Фешн Групп
40 444 445 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38967&type=1
Капитализация на 15.04.2025г: 24,752 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 62 тыс руб/ мсфо 11,462 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,10 млн руб/ мсфо 12,270 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 7,63 млн руб/ мсфо 12,778 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 6,86 млн руб

Выручка 2022г: 43,50 млн руб/ мсфо 12,433 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 43,50 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 174,00 млн руб/ мсфо 6,993 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 174,00 млн руб
Выручка 2023г: 424,00 млн руб/ мсфо 16,762 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 1,300 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 1,300 млрд руб/ мсфо 9,232 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,500 млрд руб
Выручка 2024г: 1,500 млрд руб/ мсфо 16,762 млрд руб

6 мес 2022г: компанией не опубликовано/ Прибыль мсфо 1,041 млрд руб
Убыток 9 мес 2022г: 196 тыс руб
Прибыль 2022г: 43,02 млн руб/ Прибыль мсфо 1,832 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 43,60 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 173,68 млн руб/ Прибыль мсфо 638,17 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 164,39 млн руб
Прибыль 2023г: 460,91 млн руб/ Прибыль мсфо 2,352 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 1,342 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 1,398 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,433 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 1,636 млрд руб
Прибыль 2024г: 1,734 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38967&type=3
ir.henderson.ru/results

Хэндерсон Фешн Групп – Дивидендная история
Период * Объявлено * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
1кв 2025 * 14.04.2025 * 02.06.2025 * 808,89 млн руб * 20,00 руб

9 м 2024 * 25.10.2024 * 09.12.2024 * 389,08 млн руб ** 9,62 руб
1кв 2024 * 12.04.2024 * 03.06.2024 * 1,213 млрд руб * 30,00 руб

2023 год * 25.10.2024 * 09.12.2024 * 338,93 млн руб ** 8,38 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38967

11 апреля 2025 г. прошло заседание Совета директоров ПАО ЭЙЧ ЭФ ДЖИ! Дорогие друзья!

11 апреля 2025 г. прошло заседание Совета директоров ПА...

Henderson_official, здравствуйте, когда отчет МСФО за 2024 год будет опубликован?

СД Хэндерсон рекомендовал дивиденды за 1кв 2025г в размере 20 руб/акция (ДД 3,2%)

ВОСА — 16 мая, отсечка — 2 июня

…………….

$HNFG обновим разбор февраля — smart-lab.ru/blog/1120954.php

Задачей быков было удержание трендовой + зоны накопления, а значит не падать ниже 640 рублей. Под общим рыночным негативом мы резко пробили этот уровень и ушли вниз, до 534 рублей в моменте, практически сформировав «двойное дно» с декабрьскими минимумами.

Теперь зона 500-545 рублей выступает поддержкой и зоной формирования дна, а 640 — ключевой уровень сопротивления. После его пробоя буду смотреть позитивно с ближайшими целями 680-720 🤝

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Трафик в магазинах одежды и обуви в апреле упал до 20% г/г из-за холодов — Ведомости

Количество посетителей в сопоставимых магазинах одежды и обуви за неделю с 31 марта по 6 апреля 2025 г. снизилось на 5% год к году и на 10% к предыдущей неделе, подсчитали в Focus Technologies по запросу «Ведомостей».

Одна из причин – резкое ухудшение погодных условий в начале апреля в ряде регионов России

В Baon за первые девять дней апреля трафик в розничных магазинах упал на 20% г/г, в «Стокманне» снизился на 5% г/г.

В магазинах O’Stin, Funday и Face Code трафик в начале апреля снизился. Но «сокращение оказалось менее значительным, чем в среднем по рынку», говорит гендиректор O’Stin Денис Долматов.

Тем не менее с изменением погодных условий в апреле опрошенные «Ведомостями» ритейлеры ожидают роста трафика. У покупателей накопился отложенный спрос, до наступления холодов многие не успели купить одежду и обувь на весну и лето

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/business/articles/2025/04/14/1104070-trafik-v-magazinah-odezhdi-i-obuvi-upal?from=copy_text

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хендерсон объявил дивиденды! Сколько заплатят и когда?

💸 Хендерсон объявил финальные дивиденды за 2024 год

Дивиденды на 1 акцию: 20 руб. 

Дивидендная доходность: 3,3%

Дата отсечки: 30 мая 2025 года



Ранее компания уже выплатила 18 руб. за 1 пол. 2024 года. 

Мой последний обзор Хендерсона был тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1383 

В нем я ждал 23,81 руб. дивидендов за 2 пол. 2024 года. В итоге будет несколько меньше. 

❗️Главный вопрос по Хендерсону — какими будут темпы роста у компании в 2025 году. Пока год начали бодро — за первые 3 мес. темпы роста выручки = +18,6% г/г. 

6 прибылей 2025 года при таких темпах роста — адекватная оценка. При этом, в секторе ритейла при сопоставимых темпах роста есть компании дешевле.

X5 дешевле: t.me/Vlad_pro_dengi/1575
Лента тоже дешевле: t.me/Vlad_pro_dengi/1569

По ссылкам — мои свежие обзоры обеих компаний. 

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

11 апреля 2025 г. прошло заседание Совета директоров ПАО ЭЙЧ ЭФ ДЖИ!
Дорогие друзья!

11 апреля 2025 г. прошло заседание Совета директоров ПАО ЭЙЧ ЭФ ДЖИ, на котором было принято решение о созыве внеочередного Общего собрания акционеров на 16 мая 2025 г., для принятия решения о выплате дивидендов за 1 квартал 2025 г.

Совет директоров рекомендовал годовому Общему собранию акционеров выплатить дивиденды Обществом за 1 квартал 2025 года в размере 20 р. на одну акцию.
Рекомендованные к выплате дивиденды фактически будут выплачены за второе полугодие 2024 г.

Срок выплаты – до 10 июня 2024 года.

Дата созыва 16.05.2025.

Дата фиксации списка лиц, имеющих право на участие в Общем собрании акционеров 22.04.2025 г.

Дата фиксации списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 02 июня 2024 г.

 Ваш HENDERSON

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД HENDERSON: ДИВИДЕНДЫ 2024Г = 20 РУБ/АКЦ
СД HENDERSON: ДИВИДЕНДЫ  2024Г = 20 РУБ/АКЦ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​​​Henderson. Прибыльный бизнес. Низкий долг.
За первые 3 месяца 2025 года выручка компании превысила 18,6% к аналогичному периоду 2024 года и составила 5,3 млрд руб. Прирост к 3 месяцам 2023 года составил 60,2%.

Выручка в марте 2025 года выросла на 24,0% к аналогичному периоду 2024 года и достигла 1,8 млрд рублей. Рост к марту 2023 года превысил 68,9%.

Прирост онлайн-продаж за 3 месяца 2025 года к 3 месяцам прошлого года составил 49,2%, а к 3 месяцам 2023 года 127,8%.

Более подробный отчёт с ключевыми операционными показателями компания опубликует 29 апреля.

На новость акции отреагировали ростом на 6%. В текущем году компания намерена ускорить открытие новых салонов, а по прогнозам аналитиков выручка Henderson по итогам 2025 года покажет рост в 25%.

Чистый долг/EBITDA на конец 1 полугодия 2024 года (последний отчет) составил всего 0,18х (937 млн руб), что снижает чувствительность бизнеса к высоким процентным ставкам. 

Компания выигрывает от ухода западных брендов и снижения конкуренции. Темпы роста в 2024 году более чем в 2 раза превысили темпы увеличения рынка мужской одежды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В следующие 12 мес. дивиденды Henderson могут составить ~50 рублей на акцию (ДД 8%). Наша целевая цена по бумаге 860 руб. (потенциал роста 44%) - АТОН
За первые три месяца 2025 года Henderson увеличила выручку на 18,6% г/г до 5,3 млрд рублей (+60,2% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года). Выручка за март 2025 года достигла 1,8 млрд рублей, что соответствует росту на 24,0% г/г (+68,9% относительно марта 2023). Ключевым драйвером роста остаются онлайн-продажи, подскочившие в марте на 47,9% г/г. Совокупная выручка в онлайн-сегменте за первые три месяца 2025 увеличилась на 49,2% г/г и выросла более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2023 года (+127,8%). В полном объеме Henderson планирует раскрыть операционные результаты 29 апреля.

Henderson опубликовала сильные результаты — рост выручки в марте вновь ускорился после просадки в феврале — вероятно, из-за отложенного спроса. Согласно нашим оценкам на 2025 год, акции в настоящее время торгуются на уровне 3,4x по мультипликатору EV/EBITDA, что немного выше медианного значения сектора, и 5,4x по мультипликатору P/E, что мы считаем низким показателем, учитывая темпы роста и рентабельность компании. Ранее в нашей стратегии мы повысили целевую цену до 860 рублей, что соответствует потенциалу роста 44%. Мы ожидаем, что в следующие 12 месяцев дивиденды составят 50 рублей на акцию (доходность 8%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сеть мужской одежды Henderson в первом квартале 2025 года увеличил выручку на 18,6% - до 5,3 млрд руб. динамика роста онлайн-продаж значительно опережает магазинную

Henderson, управляющий сетью салонов мужской одежды и обуви в России, в первом квартале 2025 года увеличил выручку на 18,6% по сравнению с показателем за аналогичный период 2024 года — до 5,3 млрд рублей.

«Выручка Henderson за первые три месяца 2025 года превысила 18,6% к аналогичному периоду 2024 года и составила 5,3 млрд рублей. Прирост к трем месяцам 2023 года составил 60,2%», — сообщил ретейлер.

Выручка Henderson в марте 2025 года выросла на 24% в годовом выражении и составила 1,8 млрд рублей. Ретейлер отметил, что динамика роста продаж онлайн-каналов опережает динамику офлайн-канала. Так, выручка онлайн-продаж в марте текущего года выросла на 47,9% к марту 2024 года. Прирост онлайн-продаж за первый квартал к январю — марту 2024 года составил 49,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дорогие друзья, cпешим поделиться результатами за март!
Дорогие друзья, добрый день! 

Спешим поделиться результатами за март!

Полная выручка: Выручка HENDERSON за первые 3 месяца 2025 года превысила 18,6% к аналогичному периоду 2024 года и составила 5,3 млрд. рублей. Прирост к 3 месяцам 2023 года составил 60,2%.
 
Выручка в марте 2025 года выросла на 24,0% к аналогичному периоду 2024 года и достигла 1,8 млрд рублей. Рост к марту 2023 года превысил 68,9%.

Онлайн-продажи: динамика роста продаж онлайн-каналов опережает динамику офлайн-канала. Выручка онлайн-продаж HENDERSON в марте 2025 года выросла на 47,9% к марту 2024 года. Прирост онлайн-продаж за 3 месяца 2025 года к 3 месяцам 2024 года составил 49,2%, а к 3 месяцам 2023 года 127,8%.

Ставьте напоминание и следите за новостями!

Ваш HENDERSON!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дорогие друзья! Сегодня делимся с вами данными из опубликованной отчетности РСБУ за 2024г.

Дорогие друзья!      

Сегодня делимся с вами данными из опубликованной отчетности РСБУ за 2024г.
        
ПАО ХЭНДЕРСОН ФЭШН ГРУПП (осуществляет управление Группой) акции которой с ноября 2023 года размещены на Московской бирже, тикер: HNFG.
Выручка                1 500 000 тыс. руб.
Чистая прибыль 1 733 800 тыс. руб.

ООО ТАМИ И КО операционная компания, которая объединяет все салоны сети магазинов мужской одежды, обуви и аксессуаров HENDERSON.
Выручка                  20 840 581 тыс. руб.
Валовая прибыль 14 215 470 тыс. руб.
Чистая прибыль     2 707 853 тыс. руб.

Комментарий Александра Клетенкова,
Финансового директора Дома моды HENDERSON:

«Выручка ООО ТАМИ И КО за 12 месяцев 2024 года выросла на 24,2% к аналогичному периоду 2023 года, и составила 20,8 млрд. рублей. Группа HENDERSON демонстрирует устойчивый рост, выполняя обещания перед своими инвесторами. Ключевым фактором

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда отчет МСФО за 2024 год будет?