Globaltruck (ГТМ) акции

@Олег Кузьмичев
Я вчера кстати взял ГТМ по твоей наводке

ликвидность там конечно аховая. походу моя покупка вчера цену на 2% подняла

Роман Ранний, чет мне кажется зазря, отчет фиговый вышел, дебиторка на 1 млрд выросла, а операционно заработали, как в ковидное полугодие (тоесть нифига). Тут прям если совсем в долгосрок, но я ожидал получше отчет )

@Олег Кузьмичев
Я вчера кстати взял ГТМ по твоей наводке

ликвидность там конечно аховая. походу моя покупка вчера цену на 2% подняла

Роман Ранний, а потом в итогах дня будем читать про причины роста «неожиданный рост котировок из-за крупной покупки неназванным игроком»

Василий Баранов,

@Олег Кузьмичев
Я вчера кстати взял ГТМ по твоей наводке

ликвидность там конечно аховая. походу моя покупка вчера цену на 2% подняла

Роман Ранний, а потом в итогах дня будем читать про причины роста «неожиданный рост котировок из-за крупной покупки неназванным игроком»

@Олег Кузьмичев
Я вчера кстати взял ГТМ по твоей наводке

ликвидность там конечно аховая. походу моя покупка вчера цену на 2% подняла

Под нее и байбэк был. Рассмотрение вопроса говорит о том, что необходимое для программы мотивации количество акций уже закуплено. Возможно с дозакупом под программу и были связаны последние задерги. Теперь можем просесть.

Бух, напротив, теперь компанию будут подбирать в долгосрок. думаю, к маю увидим 60.
в отличие от сырьевых, которые без дивов просто не интересны, тут акция роста

Николай Помещенко, не умаляя достоинств компании, будьте осторожны, ГТМ создавалась как фирма присоска ММК и отчасти ей остается. ММК продает (1,2 кв. рекордные продажи) — ГТМ выходит в плюс на дополнительных объемах по завышенным тарифам, а что дальше? Про акции роста я что-то вообще не понял, график пока говорит об обратном. Хорошо бы в боковик для начала залечь.

Выручка по МСФО за 1п21 увеличилась на 22% г/г до 5,59 млрд.руб
Прибыль составила 24 млн.руб.

Менеджмент уже сообщил прогноз промежуточные дивиденды в размере 3,0 млрд руб. (16,8 руб. на ГДР), что эквивалентно дивидендной доходности на уровне примерно 2,8%.

arinochka1301, вы кажется перепутали с Globaltrans

Под нее и байбэк был. Рассмотрение вопроса говорит о том, что необходимое для программы мотивации количество акций уже закуплено. Возможно с дозакупом под программу и были связаны последние задерги. Теперь можем просесть.

Бух, напротив, теперь компанию будут подбирать в долгосрок. думаю, к маю увидим 60.
в отличие от сырьевых, которые без дивов просто не интересны, тут акция роста

Выручка по МСФО за 1п21 увеличилась на 22% г/г до 5,59 млрд.руб. Основную долю выручки составила выручка от экспедирования + 23,8%
Прибыль составила 24 млн.руб., увеличилась на 20% г/г
Вырос и среднемесячный пробег в пересчете показателя на одну единицу парка – на 5,6% в сравнении с показателями первого полугодия прошлого года: с 16,29 тысяч км до 17,21 тысяч км. Рост показателя обусловлен развитием сервиса ускоренной доставки «Экспресс». Среднее количество тягачей, задействованных в данном сервисе в 1 полугодии 2021 года, составило 412 единиц, против 196 единиц в 1 полугодии 2020 года. Увеличился также на 2,1% (с 128,9 млн км в до 131,7 млн км) и общий суммарный пробег автопарка.

Рост операционных денежных затрат в очередной раз был удержан на уровне 1% г/г в 1П 2021 г.

Скорректированная EBITDA сократилась на 29% г/г, до 10,4 млрд руб.
Чисты
й долг сохранил относительную стабильность (рост на 3% по сравнению с концом 2020 г.), при этом чистый долг к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев увеличился до 1,2х по сравнению с 1,0х в конце 2020 г.

Менеджмент уже сообщил прогноз промежуточные дивиденды в размере 3,0 млрд руб. (16,8 руб. на ГДР), что эквивалентно дивидендной доходности на уровне примерно 2,8%.

Прибыль ГТМ 1 п/г МСФО составила ₽23 млн против убытка годом ранее

www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1720123

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Немного позитива:
30 авг (Рейтер) — Globaltruck:
* Чистая прибыль в 1 полугодии составила 23,7 миллиона
рублей против убытка в 22,5 миллиона рублей годом ранее
* Выручка в 1 полугодии составила 5,59 миллиарда рублей
против 4,66 миллиарда рублей годом ранее.
Не 81 млн. как в 2018, но уже позитивно

Под нее и байбэк был. Рассмотрение вопроса говорит о том, что необходимое для программы мотивации количество акций уже закуплено. Возможно с дозакупом под программу и были связаны последние задерги. Теперь можем просесть.

Совет директоров ГТМ обсудит изменения в мотивационной программе, основанной на акциях
Совет директоров 31 августа 2021г.

2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:

1. Об утверждении Изменений в Положение о мотивационной программе, основанной на акциях.

Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В глобалтраке прокрутили 1% акций за месяц, а за эту неделю 0.5%. Похоже разгадка близка — СД будет собираться 31 августа для принятия положения о мотивационной программе, основанной на акциях.

Пока неясно, что за положение, но однозначно позитив — менеджмент (Илья Саттаров, бывший топ менеджмент из Магнита с команды Галицкого) теперь заинтересован в капитализации компании.

сегодня в моменте дошло до 40 рублей за акцию. это средняя цена 2020-го, а кажется много :)
держу позицию с 19-го, увеличил по 38.
нравится сегмент, здесь кто продержался, тот и берёт рынок.

и новость на днях проскочила: «Цены на перевозку продуктов взлетели на 160 процентов»
lenta.ru/news/2021/08/18/perevozki/

Николай Помещенко, добавлю для тех, кто не ходил по ссылке, что название статьи громкое, а по реальному содержанию — перевозчики лишь начали движение за ценой дизеля, который с 2018 года, подорожал на 25%. Плюс не надо забывать о росте зарплат, что актуально для ГТМ. Плюс со многими крупными клиентами у них договоры долгосрочные, поэтому финансовый эффект в виде прекращения падения прибыли можно будет увидеть, когда цены подтянутся в этих крупных договорах, например с 1 кв. 2022 года. Т.е. до мая перелом в тенденции снижения прибыли отчетах вряд ли увидим.

сегодня в моменте дошло до 40 рублей за акцию. это средняя цена 2020-го, а кажется много :)
держу позицию с 19-го, увеличил по 38.
нравится сегмент, здесь кто продержался, тот и берёт рынок.

и новость на днях проскочила: «Цены на перевозку продуктов взлетели на 160 процентов»
lenta.ru/news/2021/08/18/perevozki/

Николай Помещенко, тоже с 40 -ка держу

сегодня в моменте дошло до 40 рублей за акцию. это средняя цена 2020-го, а кажется много :)
держу позицию с 19-го, увеличил по 38.
нравится сегмент, здесь кто продержался, тот и берёт рынок.

и новость на днях проскочила: «Цены на перевозку продуктов взлетели на 160 процентов»
lenta.ru/news/2021/08/18/perevozki/

Globaltruck — заметки на полях по итогам 2020
Начинаю ежегодный анализ эмитентов, которые являются потенциально привлекательными или возможно когда-нибудь ими станут. 
А то с переходом на работу на американские биржи стал про Мосбиржу забывать. 

Первый по списку — Globaltruck. Автоперевозки. Путешествуя по России, постоянно замечаю их машины, в целом бизнес интересный. На сайте презенташка для инвесторов, начну с нее. 
Начинается презентация с анализа тенденций в отрасли, это хорошо. Пишут, что в 2020 спад грузоперевозок, с 2021 восстановление. Ссылаются на M.A.Research, ну я не колеблясь нашел сайт этой компании и посмотрел свежие данные. На самом деле оказывается в 2020 спада не было. https://ma-research.ru/novosti-issledovanij/item/304-sbornye-gruzy-sokhranili-polozhitelnuyu-dinamiku-v-2020-godu.html Это интересно. «По оценке M.A.Research, в 2021-2023 гг. рынок автомобильных перевозок будет расти в среднем на 3,6% в год.» Это тоже в плюс, хотя и небольшой рост. 

Дальше. Доля Глобалтрак увеличилась за два года до 2,2% от рынка, неплохо. Прогнозируют рост в связи с онлайн-коммерцией, это заказчики ГТРК, хотят на это сделать ставку. Хотят поднять выручку в 2,5 раза (до 2023? не очень ясно) за счет цифровизации и партнерских моделей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Е, Спасибо за анализ, хотя самое интересное оказалось в блоге по ссылке, после прочтения до конца складывается совершенно другое впечатление о перспективах компании

Эксперт: новые грузовые машины уже подорожали на 15%
14 июля 2021 Дефицит отмечается и по тягачам, и полуприцепам
В России возник сильный дефицит новых грузовых автомобилей. В результате, их стоимость на внутреннем рынке поднялась в 2021 году на 15-18%, сообщил «Логирусу» генеральный директор Globaltruck Илья Саттаров. По словам эксперта, сейчас спонтанно взять и договориться о покупке грузового автомобиля нельзя. Производители обещают организовать поставку только в 1-2 квартале 2022 года. Если раньше заказ выполнялся от 3 до 6 месяцев, сейчас надо ждать новой грузовой машины 9 месяцев. То есть при текущем заказе в этом году получить автомобиль уже не получится, отметил Саттаров. По его словам, Globaltruck в начале текущего года пытался договориться с двумя крупными европейскими производителями полуприцепов, однако полностью приобрести технику летом не получилось. — Нам смогли поставить только 20 полуприцепов, хотя мы готовы были купить большее количество, уточнил Саттаров. Ситуация с тягачами аналогичная, добавил эксперт. – Мы общались о покупке тягачей у одного из наших постоянных поставщиков, однако они нам сказали, что в этом году они смогут продать только маленькую партию этой техники. Уточню, что мы покупаем последние два года только тягачи на газе, однако по дизельным тягачам, думаю, будет аналогичная ситуация. Среди причин – неготовность автопроизводителей к столь быстрому восстановлению спроса после острой фазы пандемии и проблемы с поставщиками автокомпонентов, – считает гендиректор Globaltruck. По прогнозным оценкам Ильи Саттарова, дефицит, скорее всего, закончится в 2022 году.
Подробнее: logirus.ru/news/transport/ekspert-_novye_gruzovye_mashiny_uzhe_podorozhali_na_15.html

Алексей aka Markitant, это еще один негативный фактор плюсом к дорогому топливу. И при этом тарифы на перевозки стоят на месте из-за большой конкуренции в отрасли, где большинство «серые» и даже «черные» перевозчики со сравнительно низкой себестоимостью. Вроде менеджмент старается что-то сделать, но конъюнктура рынка перевозок крайне неблагоприятная. Хорошо еще байбек немного тормозит снижение. Надеюсь, к его окончанию тарифы наконец немного сдвинутся с места и цена на акцию сможет стабилизироваться в боковике и начать набирать потенциал для разворота.

Эксперт: новые грузовые машины уже подорожали на 15%
14 июля 2021 Дефицит отмечается и по тягачам, и полуприцепам
В России возник сильный дефицит новых грузовых автомобилей. В результате, их стоимость на внутреннем рынке поднялась в 2021 году на 15-18%, сообщил «Логирусу» генеральный директор Globaltruck Илья Саттаров. По словам эксперта, сейчас спонтанно взять и договориться о покупке грузового автомобиля нельзя. Производители обещают организовать поставку только в 1-2 квартале 2022 года. Если раньше заказ выполнялся от 3 до 6 месяцев, сейчас надо ждать новой грузовой машины 9 месяцев. То есть при текущем заказе в этом году получить автомобиль уже не получится, отметил Саттаров. По его словам, Globaltruck в начале текущего года пытался договориться с двумя крупными европейскими производителями полуприцепов, однако полностью приобрести технику летом не получилось. — Нам смогли поставить только 20 полуприцепов, хотя мы готовы были купить большее количество, уточнил Саттаров. Ситуация с тягачами аналогичная, добавил эксперт. – Мы общались о покупке тягачей у одного из наших постоянных поставщиков, однако они нам сказали, что в этом году они смогут продать только маленькую партию этой техники. Уточню, что мы покупаем последние два года только тягачи на газе, однако по дизельным тягачам, думаю, будет аналогичная ситуация. Среди причин – неготовность автопроизводителей к столь быстрому восстановлению спроса после острой фазы пандемии и проблемы с поставщиками автокомпонентов, – считает гендиректор Globaltruck. По прогнозным оценкам Ильи Саттарова, дефицит, скорее всего, закончится в 2022 году.
Подробнее: logirus.ru/news/transport/ekspert-_novye_gruzovye_mashiny_uzhe_podorozhali_na_15.html

🔥Globaltruck в рамках buyback выкупил еще 25,9 тыс. акций

«Глобалтрак Лоджистик» (100% дочернее общество ГТМ) с 1 по 30 июня 2021 года выкупил 25 960 обыкновенных акций ПАО «ГТМ», что составляет 0,04% уставного капитала Группы.

сегодня ожидаем: годовое собрание акционеров

см. календарь по акциям

Выручка Globaltruck по МСФО увеличилась в 1 квартале на 11,9%
11.06.2021 17:17 Новости компаний
Глобалтрак

Globaltruck, один из крупнейших автомобильных грузовых FTL-перевозчиков России и ведущий FTL-перевозчик на рынках Урала и Сибири, объявил операционные и неаудированные консолидированные финансовые результаты за 1 квартал 2021 года по МСФО.

Выручка по МСФО в годовом выражении увеличилась на 11,9%, до 2,56 млрд рублей, отмечает компания. При этом выручка от экспедирования выросла на 82,5% до 0,55 млрд рублей.

Скорректированная EBITDA составила 187 млн рублей, что выше показателя аналогичного периода прошлого года на 4,1%. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 7,3% против 7,9% в 2020 году.

Чистый долг на 31 марта 2021 года составил 3,21 млрд руб., что на 11,3% выше показателя на конец 1 квартала 2020 года.

Источник: www.finam.ru/analysis/newsitem/vyruchka-globaltruck-po-msfo-uvelichilas-v-1-kvartale-na-11-9-20210611-171659/

сегодня ожидаем: закр реестра для собрания акционеров

см. календарь по акциям

Ради интереса сравнил циферки с Глобалтрансом — тоже транспортной компанией, хотя и железнодорожной. Говорят основатель Глобалтрака раньше там работал.

Итак, Глобалтрак:
-Капитализация 2,1 млрд
-Вознаграждение руководства 129,66 миллионов (рост на 21% г/г) при прибыли в 66 миллионов

Глобалтранс:
-Капитализация 85 миллиардов
-Вознаграждение руководства 1,139 миллиарда (снижение на 20% г/г) при прибыли в 10,6 миллиардов.

Имхо, сумма кажется завышенной, хотя я может чего-то не знаю или не понял. Ведь компания фактически закончила год в убыток, положительные циферки нарисовались только из-за валютной переоценки.

Скрин из отчёта Глобалтранса:

Globaltruck — заметки на полях по итогам 2020
Начинаю ежегодный анализ эмитентов, которые являются потенциально привлекательными или возможно когда-нибудь ими станут. 
А то с переходом на работу на американские биржи стал про Мосбиржу забывать. 

Первый по списку — Globaltruck. Автоперевозки. Путешествуя по России, постоянно замечаю их машины, в целом бизнес интересный. На сайте презенташка для инвесторов, начну с нее. 
Начинается презентация с анализа тенденций в отрасли, это хорошо. Пишут, что в 2020 спад грузоперевозок, с 2021 восстановление. Ссылаются на M.A.Research, ну я не колеблясь нашел сайт этой компании и посмотрел свежие данные. На самом деле оказывается в 2020 спада не было. https://ma-research.ru/novosti-issledovanij/item/304-sbornye-gruzy-sokhranili-polozhitelnuyu-dinamiku-v-2020-godu.html Это интересно. «По оценке M.A.Research, в 2021-2023 гг. рынок автомобильных перевозок будет расти в среднем на 3,6% в год.» Это тоже в плюс, хотя и небольшой рост. 

Дальше. Доля Глобалтрак увеличилась за два года до 2,2% от рынка, неплохо. Прогнозируют рост в связи с онлайн-коммерцией, это заказчики ГТРК, хотят на это сделать ставку. Хотят поднять выручку в 2,5 раза (до 2023? не очень ясно) за счет цифровизации и партнерских моделей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Е, вознаграждение руководству — 130 миллионов — очень удивило! Это точно не опечатка? Глава Роскосмоса Рогозин получает премию порядка 40 миллионов в год. При этом в Роскосмосе 170 500 сотрудников, а чистая прибыль 12,5 млрд (2019 год). А тут крошечная компания (выручка 395 миллионов, 6 сотрудников на 2020 год (источник — www.rusprofile.ru/id/11097472). Либо это всё-таки не «вознаграждение руководству», а управленческие расходы в которые входит например зарплата водителей дочерних компаний… Тогда это нормально. Иначе это выглядит как какой-то жуткий схематоз.

Алексей aka Markitant, посмотрел отчет — 130 миллионов не опечатка. Цифра действительно кажется значительной на фоне мизерной прибыли компании. Хотя это всё-таки не просто вознаграждение, а и зарплата руководства.