ФИКС ПРАЙС акции

Риском для Fix Price будет приход новый волны коронавируса и введение ограничений - Велес Капитал
Ритейлер Fix Price сегодня представил свои операционные результаты за 2К 2022 г. Компании удалось превзойти наши прогнозы и показать более высокий темп роста выручки и сопоставимых продаж. Если брать магазины в России, то темпы роста были еще выше, так как зарубежные локации продолжали оказывать давление на результаты.

В случае если не будет введено существенных ограничений на фоне новой волны пандемии, Fix Price, на наш взгляд, продолжит демонстрировать устойчивые результаты и во второй половине года. Отдельно стоит отметить, что рентабельность EBITDA за первое полугодие превысила 19,2% против 18,7% за сопоставимый период 2021 г. Финансовые результаты группа представит позже, во второй половине сентября. Наша текущая рекомендация для расписок Fix Price – «Покупать» с целевой ценой 508 руб. за бумагу.

Михайлин Артем
«Велес Капитал»


Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/SberInvestments/3454

🛒 Fix Price: сильные квартальные результаты

Отчётность Fix Price за второй квартал 2022 года:

⚪️ Рост выручки ускорился до 27,0% с 21,2% в первом квартале 2022 года, совокупная выручка достигла 69,2 млрд ₽, превысив прогноз аналитиков SberCIB Investment Research.

⚪️ Розничная выручка увеличилась на 27,3% относительно уровня годичной давности — до 61,3 млрд ₽, благодаря росту сопоставимых продаж.

⚪️ Общее количество магазинов возросло на 184 — до 5267 магазинов, а торговая площадь — на 15,6% — до 1137 кв. м.

Во втором квартале продолжился отток трафика, но во многом он был обусловлен высокой базой второго квартала 2021 года, когда были сняты COVID-ограничения. Отток был компенсирован ростом сопоставимого среднего чека (без учёта расширения сети) на 16,5%. Этому способствовал высокий спрос, ротация ассортимента и рост доли более дорогих товаров.

В розничной выручке Fix Price выросла доля продовольственных товаров — до 30,9%. Доля дрогери в структуре розничных продаж увеличилась до 26,4% с 22,9% годом ранее. Обе категории товаров стали основными драйверами выручки, их сопоставимые продажи составили соответственно 38% и 25%. Компания отмечает, что по итогам первого полугодия 2022 года рост валовой рентабельности относительно уровня годичной давности превысил 0,8 п. п., увеличилась год к году и рентабельность по EBITDА.

💬 Мнение аналитиков. Аналитики SberCIB Investment Research позитивно оценивают операционные результаты Fix Price, которые свидетельствуют об успешности выбранной стратегии по работе с ассортиментом и ценовой политики компании. Расширение торговой сети и улучшение операционной рентабельности также положительны для компании.

#акции $FIXP

Пишет
t.me/xtxixty/2177

​​🛒Операционные результаты $FIXP за 2к22. Каковы детали?

• Выручка выросла на 27% г/г в 2к22 до 69 млрд руб против +21% г/г в 1к22, несмотря на закупки впрок в марте.

• LFL продажи также показали сильную динамику (+15% г/г) и улучшились против 1к22 (+12% г/г). Рост чека (+16% г/г) был почти равен инфляции (+19.5% г/г), а отток трафика составил лишь 1% г/г, против сильной прошлогодней базы.

• Компания открыла 363 локации в 1п22, почти 50% ожидаемых за год (750). Рост торговой площади — 16% г/г. $FIXP – единственная публичная сеть не замедляющая открытия и продолжающая идти к своей годовой цели.

• Потребитель остается чувствительным к цене, компания активно работает с ассортиментом для поддержания спроса. Доля еды достигла 31% в ассортименте против 25% при IPO, доля товаров личной гигиенты — 26% (+4пп г/г).

• Высокие темпы роста создают хорошие предпосылки для сильных финансовых результатов (19 сентября). $FIXP ждет маржу по ЕБИТДА в 1п22 выше уровня 2021 (19.2%), мы ожидаем улучшение минимум на 40бп г/г.

#ритейл

@xtxixty

Низкие цены, высокая выручка
Российский ретейлер Fix Price отчитался за 2 квартал и 1 полугодие

Fix Price:
МСар = ₽289 млрд
Р/Е = 13

💸Выручка во 2 квартале составила ₽69 млрд (+27%). За полгода она достигла ₽132 млрд (+24%).

💵Сопоставимые продажи (LfL) за 6 месяцев увеличились на 13% за счет роста среднего чека (+14%). Он полностью компенсировал сокращение трафика на 1%.

🏪Во 2 квартале ретейлер расширил сеть на 184 магазина. Торговая площадь выросла на 16%, выше 1 млн квадратных метров.

📈После отчета акции Fix Price (FIXP) на открытии торгов росли на 6%. Сейчас рост составляет 2%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, отчет Fix Price – отличная иллюстрация того, что россияне стали переключаться на более дешевые товары, стремясь сэкономить в непростых экономических условиях. В таких условиях дискаунтеры, как правило, имеют преимущество.

🔹Кроме того, пока еще сильный рубль остается позитивом для маржи компании, которая дешево покупает валюту и закупает дешевые товары оптом в Китае.

👉О том, что Fix Price окажется бенефициаром текущей экономической ситуации, наш аналитик Роман Пантюхин говорил еще в марте.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подробный разбор отчета Fix Price за 2 квартал и 1 полугодие в моей статье: zen.yandex.ru/media/investingbymapyceuka/prodaji-fix-price-rastut-operacionnye-rezultaty-kompanii-za-2-kvartal-2022-goda-62e0ed2fbfebe90299aa6226

Fix Price во II квартале увеличил выручку на 27%, до ₽69,2 млрд

Розничная выручка выросла на 27,3%, до 61,3 млрд рублей, оптовая — на 24,3%, до 7,9 млрд рублей.

Продажи сопоставимых магазинов (LfL) увеличились на 15,4% за счет роста среднего чека на 16,5%, который полностью компенсировал сокращение трафика на 0,9%.

В первом полугодии выручка Fix Price увеличилась на 24,2%, до 131,8 млрд рублей. LfL-продажи повысились на 13,5% на фоне увеличения среднего чека на 14,3%, которое полностью компенсировало снижение трафика на 0,7%.

Рентабельность EBITDA за первое полугодие превысила показатель по итогам 2021 года, который составлял 19,2%.

Ритейлер Fix Price во II квартале увеличил выручку на 27% (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈FIX Price растёт на 5% после публикации отчётности


📈Fix Price +5% Ритейлер Fix Price во II квартале 2022 года увеличил выручку на 27% по сравнению с аналогичным показателем за прошлый год, до 69,2 млрд рублей. В частности, розничная выручка выросла на 27,3%, до 61,3 млрд рублей, оптовая — на 24,3%, до 7,9 млрд рублей. Продажи сопоставимых магазинов (LfL) увеличились на 15,4% за счет роста среднего чека на 16,5%, который полностью компенсировал сокращение трафика на 0,9%. Рост чека был обусловлен высоким потребительским спросом на товары Fix Price, постоянной ротацией ассортимента и повышением доли более высоких ценовых категорий в розничных продажах. Трафик сократился на фоне высокой базы II квартала 2021 года, отметил ритейлер.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: FIXP: операционные результаты 2 кв

см. календарь по акциям

Рентабельность Fix Price осталась на высоком уровне и могла несколько улучшиться - Велес Капитал
Fix Price: Прогноз операционных результатов (2К22). Fix Price представит свои операционные результаты за 2К в среду, 27 июля. Так как ограничения, связанные с пандемией, были максимально ослаблены по всей стране, мы думаем, что динамика сопоставимых продаж группы продолжила улучшаться. Высокая инфляция, помимо прочего, позволяет активнее осуществлять ротацию ассортимента и поднимать средний чек, хотя Fix Price традиционно старается обеспечить лучшее ценовое предложение. Согласно нашей оценке, рост выручки ускорился по сравнению с прошлым кварталом и составил 23,5% г/г. Компания продолжает придерживаться прежних планов по расширению сети и, скорее всего, открыла сопоставимое с началом года количество магазинов. Мы отмечаем, что заболеваемость COVID-19 постепенно нарастает в мире и в России, что может говорить о начале новой волны. Ограничения ранее оказывали заметное негативное влияние на результаты группы, хотя в текущих экономических условиях введение жестких мер маловероятно. Наша текущая рекомендация для расписок Fix Price – «Покупать» с целевой ценой 508 руб. за бумагу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price продолжит работу по сокращению числа образуемых отходов в 2022 году
В 2022 году Fix Price также продолжит работу по сокращению числа образуемых отходов. В первом квартале 2022 года компания уже перешла на использование более экологичных пакетов, состоящих из вторичного сырья (до 40%) и не содержащих добавок, препятствующих дальнейшей переработке

В апреле 2022 года компания запустила процесс перехода от бумажных чеков к электронным. 

Fix Price продолжит работу по сокращению числа образуемых отходов в 2022 году — ТАСС (tass.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price - единственный и неповторимый - Велес Капитал
Единственный публичный представитель сегмента фиксированных цен в России Fix Price последние кварталы сталкивался с дополнительным давлением на финансовые результаты. Оно было вызвано сложной эпидемиологической обстановкой и соответствующими ограничениями, а также ухудшением макроэкономической ситуации в ряде регионов присутствия. Пандемия начала отступать, что может позволить ритейлеру вновь вернуться к прежней устойчивой динамике роста. Мы уверены, что у компании сохраняются возможности для экспансии, о которых было заявлено при IPO, и они даже увеличились. Рынок фиксированных цен продолжит расширяться как ответ на ухудшение условий для потребителя, а Fix Price остается монополистом в сегменте и единственным значимым игроком. Даже в непростых для бизнеса ситуациях компания показала устойчивый высокий уровень рентабельности бизнеса, и, мы думаем, сможет улучшать маржинальность в дальнейшем. Инвестиционный профиль Fix Price сейчас схож с X5 Retail Group в силу общих присущих компаниям проблем. Среди них зарубежная юрисдикция головной компании, технические трудности с выплатой дивидендов, отсутствие торгов акциями и низкая ликвидность доступных GDR. Мультипликаторы ритейлера показали более чем двукратное падение относительно периода первичного размещения. По мере того как компания будет решать накопившиеся проблемы, фундаментальные факторы начнут оказывать все большее влияние на стоимость ее бумаг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price завершил перерегистрацию компании на Кипре
Fix Price объявляет, что он вошел в реестр постоянно зарегистрированных на Кипре компаний под названием Fix Price Group PLC

До этого компания была зарегистрирована на Британских Виргинских островах

Fix Price завершил перерегистрацию компании на Кипре — ТАСС (tass.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пусть фиксики падают

Виктор Петров, Мечты сбываются

Alexandr Nevskij, ну это не то чтобы места была

Виктор Петров, эххх жаль что ниже не пошла, хотя ещё есть время до осени может и на 150 укатится

пусть фиксики падают

Виктор Петров, Мечты сбываются

Alexandr Nevskij, ну это не то чтобы места была

пусть фиксики падают

Виктор Петров, Мечты сбываются

пусть фиксики падают

Виктор Петров, зачем , не нужно падения. Дай бог им росту. Пусть сбер падает ему есть куда :-)

пусть фиксики падают

Ритейл 1 квартал, ищем лучших: Fix Price

У Fix Price торгуются расписки, компания стала публичной в марте прошлого года и размещалась по достаточно высоким мультипликаторам: EV/EBITDA=18,3; P/E=28,8.

При этом темпы роста выручки были выше 30%. К концу года котировки упали практически вдвое, также снизились и темпы роста выручки.

Количество магазинов продолжает расти в России. Но не очень в других странах. В Узбекистане сеть усохла на 12 магазинов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: FIXP: закрытие реестра по дивидендам 6,8 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: FIXP: последний день с дивидендом 6,8 руб

см. календарь по акциям

Амиран, Да ладно дивиденды ещё хотят заплатить , я думал до осень все будут уходить от этой обязаловки. Будем посмотреть неужели выплатят?

сегодня ожидаем: FIXP: последний день с дивидендом 6,8 руб

см. календарь по акциям

Можно ли купить сейчас эту бумагу или пока рано и ещё будет падать?

Alexandr Nevskij,
с одной стороны компания по мультипликаторам дороже крупных ретейлеров хоть и подешевела в два раза с айпио. С другой стороны, сейчас по дешевому курсу накупят китайского ширпотреба и будут потом год продавать — прибыль вырастет раза в полтора запросто. Так, вроде бизнес устойчивый, есть лояльная группа населения, конкурентов в данном формате (типа Охапка и т.п.) отжали, ставки аренды торговых площадей могут даже немного снизиться на фоне ухода иностранных сетей.
В общем самое главное что? А то что бизнес устойчивый, развивается и прибыльный. Ну а дальше кто ж его знает вырастет или нет. Думайте сами

Можно ли купить сейчас эту бумагу или пока рано и ещё будет падать?

Fix Price временно зарегистрировался на Кипре
Fix Price объявляет о временной регистрации в Республике Кипр под официальным названием Fix Price Group PLC с регистрационным номером HE 434185 и о прекращении регистрации в соответствии с законодательством Британских Виргинских островов

— компания

Fix Price оформил временную регистрацию компании на Кипре (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Любопытная деталь из отчета: средний чек с картой лояльности — 438 рублей, без карты 249 рублей — 75% разница. Хотя может без карты там делать нечего?