Финаме
БКС Мир Инвестицийцена бумаги в Астане — 125 руб. Интересно, менеджмент и владелец что-то планируют предпринимать? С момента IPO бумага ни разу не показала хо...
Vinnerman, надо отнимать, по примеру Х5, иначет в казахстане точно высосут и обонкротят.
| Число акций ао | 100 000 млн |
| Номинал ао | 0.001 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 57,5 млрд |
| Выручка | 386,3 млрд |
| EBITDA | 69,0 млрд |
| Прибыль | 18,9 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 3,0 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | 1,0 |
| Див.доход ао | 0,0% |
ФИКС ПРАЙС акции
0.575₽ -0.54%
-
Vinnerman, надо отнимать, по примеру Х5, иначет в казахстане точно высосут и обонкротят.
Прогнозируем, что Fix Price покажет рост выручки на 9% г/г до 81,4 млрд ₽ за III кв. 24 г., EBITDA по стандарту IAS 17 снизится на 10% при сокращении рентабельности на 2,6 п.п. до 12% - БКС МИFix Price в четверг, 31 октября, раскроет результаты за III квартал 2024 г. по МСФО.
Прогнозируем, что Fix Price покажет рост выручки на 9% к аналогичному периоду прошлого года — до 81,4 млрд руб. В июле–августе рост непродуктовых розничных продаж в РФ замедлился. Вероятно, спрос на непродуктовый ассортимент компании также оставался под давлением макросреды. Вместе с тем ждем, что Fix Price продолжала активно открывать магазины.
Ждем, что динамика EBITDA по стандарту IAS 17 осталась слабой — снизилась на 10% при сокращении рентабельности на 2,6 п.п. до 12%. Полагаем, на рентабельность продолжил давить рост расходов на персонал. В результате прогнозируем снижение чистой прибыли на 9%.
Ключевое значение в отчете будет иметь динамика сопоставимых продаж и рентабельности. Мы не закладываем в прогнозах значимых улучшений в этом квартале.
Сохраняем позитивный взгляд на расписки Fix Price при текущей оценке в 2,8x по мультипликатору EV/EBITDA и 5,9х по мультипликатору Р/Е на прогнозный 2024 г.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
цена бумаги в Астане — 125 руб. Интересно, менеджмент и владелец что-то планируют предпринимать? С момента IPO бумага ни разу не показала хоть какой-либо устойчивый рост. Что, идем по примеру ЦентрОбуви — к банкротству через пару лет, главное все бабки высосать из компании, а потом можно и обнулять контору.делистинг жду здесь
Михаил Тайков, для этого надо будет выйти или исключиться из списка системно значимых организаций, что черевато либо возвратом льгот и дотаций либо банкротством, иначе можно схлопотать, как в случае с Х5, принудительную перерегистрацию в РФ с потерей контроля над активами для руководства, да и казахи врядли будут больше в фиксик вкладывать, чем наши инвесторы на бирже…
Ашан и устаревший его формат
Тут ходят и опровергаются слухи об уходе Ашана из России. Но на самом деле французы хотят избавиться от бизнеса...
Invest_Palych, Расскажите волмарту про устаревший формат.
Это формат как раз забегаловки(так называемые минимаркеты) устарели.
Ppf,tufkjdrb-минимаркеты сейчас популярны потому, что люди живут в человейниках, но каждый год доля ИЖС и частных домов растет.
А жителям коттеджных поселков удобнее гиперы, на худой конец суперы.
Кроме того гиперы удобнее для торговли онлайн!
Через ту же яндекс еду или сбермаркет гораздо удобнее заказывать в Ашане, Ленто, Метро чем спустится на первый этаж и потолкаться в пятерочке или фикс прайсе.
За Гипермаркетами и супермаркетами -будущее в конвергенции с онлайном. А мини -забегаловки — останутся только в маргинальных человейниках.
Весь средний класс уедет в малые коттеджные городки вокруг мегополисов, как в сша.
А в человейниках, как в сша останутся негры, официантки, студенты и маргиналы.
Только у нас вместо негров будут мигранты с закавказья и средней азии
Ашан и устаревший его формат
Тут ходят и опровергаются слухи об уходе Ашана из России. Но на самом деле французы хотят избавиться от бизнеса в России не из-за политики, а потому что из бизнес-модель устарела и не приносит больше хороших денег!
📌 Почему модель устарела и кто это понял?
Формат магазинов с огромными площадами устарел (было время, когда семьи массово ездили затариваться на неделю в такие магазины), потому что большинство предпочитает магазины у дома (+ часть переходит на доставку), поэтому трафик у таких магазинов падает => выручка тоже не растет! И надо понимать, что в такой бизнес-модели сильно выше коммунальные расходы, нужно больше сотрудников, выше расходы на аренду и хуже оборачиваемость запасов (оборотный капитал сейчас дорогой) чем у стандартных магазинов. Ашан будет медленно и верно закрывать наиболее слабые точки, поэтому его присутствие будет сжиматься, но от этого выиграют другие участники (X5 и Магнит).
И тут главное (как и в любом бизнесе) — это вовремя осознать, что надо меняться! X5 🍏, например, полностью отказался от магазинов Карусель, убив данное направление пару лет назад. Финансовые результаты Ленты 🍏 были ниже плинтуса, пока не была приобретена сеть ''Монетка'' с ее компактными магазинами.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Fix Price построит в Казани новый распределительный центр за 4 млрд руб — компания
Fix Price Group PLC (AIX: FIXP.Y; MOEX: FIXP; “Фикс Прайс”, “Компания” или “Группа”), один из ведущих мировых ритейлеров в сфере розничной торговли разнообразными товарами и крупнейший в России, объявляет о строительстве нового распределительного центра в Казани. Площадь будущего складского комплекса составит около 45 000 кв. м, он начнет функционировать осенью 2025 года. Ожидаемый объем инвестиций составит около 4 млрд рублей (без учета НДС). Это будет комплексный проект, который позволит адаптировать объект к потребностям Компании. Новый распредцентр будет обслуживать магазины в республиках Татарстан, Удмуртия, Чувашия, Башкортостан, Мордовия, а также в Ульяновская, Кировская, Костромская, Нижегородская области, Пермский край и Казахстан.
ir.fix-price.com/upload/iblock/c0c/ud4yli7atsjivjiwnsnj3ycl278s13yz/Press%20Release_DC%20Kazan_24Oct2024_eng.pdf
Авто-репост. Читать в блоге >>>Региональная сеть дискаунтеров «Правда!» начала закрывать магазины в Саратове. На сегодняшний день в городе уже перестали работать 6 магазин...
Николай Иванов,
Аналоги FixPrice начали закрываться под напором маркетплейсов.
Через 2-3 года очередь дойдет и до самого фикс прайса.
Закрыться ФП может и не закроется, но выручка падать будет обязательно, а с ней и прибыль до нуля(в лучшем случае.)
Соответственно и капитализация упадет до уровня ритейлера ОКей.
Нет будущего у такого формата торговли.- Холдинг «Гала-центр», который управляет франчайзинговыми торговыми сетями «Магазин постоянных распродаж» (МПР) и «Галамарт», закрыл проект развития сети «жестких» дискаунтеров «Пыжикофф». Первый магазин «Пыжикофф» открылся в конце июля 2023 года в одном из торговых центров в Одинцово (Московская область). Позднее были открыты точки в одинцовском жилом комплексе и в торговом центре в Зеленограде. Концепция магазина предполагала небольшую площадь (100-150 кв. метров) и ограниченный ассортимент товаров, цены на которые не превышали 99 рублей. В ассортимент входили популярные позиции из сети «Галамарта». Купить франшизу, а не фейк: как отличить одно от другого Планы холдинга «Гала-центр» включали открытие 30 магазинов «Пыжикофф» в Москве и Подмосковье до конца 2023 года и расширение в другие регионы в 2024 году. Однако развития сети «жестких» дискаунтеров не произошло. На сегодня все ее магазины закрыты. По мнению экспертов, закрытие проекта «Пыжикофф» обусловлено тем, что два бренда — МПР и «Галамарт» приносят прибыль, и дополнительный бренд не несет эффективности, в том числе, при условии, что МПР работает примерно в аналогичном формате. «Гала-центр» занимается оптовой торговлей и продает две франшизы розничных магазинов — МПР и «Галамарт». Совокупное количество точек превышает 1030.
Подробнее на New Retail: new-retail.ru/novosti/retail/galamart_zakryl_proekt_zhestkikh_diskaunterov_pyzhikoff/ - Региональная сеть дискаунтеров «Правда!» начала закрывать магазины в Саратове. На сегодняшний день в городе уже перестали работать 6 магазинов. Кроме того, стало известно, что начал распродажу остатков товаров магазин в Вольске. Также есть информация о свертывании торговли в Тольятти. Группы в соцсетях и телеграм-канал дискаунтера перестали обновляться с конца августа. Региональный ритейлер «Рубль Бум» закрывает магазины Компания входит в ту же группу, что и сеть «Рубль бум», чей бизнес с конца 2023 года к концу лета 2024 года сократился в полтора раза. Это не единственные дискаунтеры, столкнувшиеся со сложностями. В июле 2024 года закрылись сети «Пыжикофф». По мнению аналитиков, значительную роль в сокращении числа магазинов сыграли как раз маркет-плейсы, поскольку спрос на предлагаемые ими товары в значительной мере перешел в онлайн-формат. На начало 2024 году сеть «Правда!» насчитывала 24 магазина. Большая часть торговых точек находится в Саратове, магазины также работают в Ульяновске, Липецке, Йошкар-Оле, Тольятти, Новочебоксарске.
Подробнее на New Retail: new-retail.ru/novosti/retail/v_rossii_zakryvaetsya_eshche_odna_regionalnaya_set_diskaunterov/
А оно им надо в «родную то гавань»?
Александр Орехов, а что им вообще надо, без денег украденных в Лондоне сидеть или в РФ зарабатывать; если им не надо пусть отдают все как с х5, без них разберемся, новых руководителей адекватных назначим.
David Hoda, Они походу долларовые? Я понял. Спасибо за разъяснения.
Александр Орехов, так по идее они все расписки долларовые привязанные к основному активу, просто когда мы их покупали за рубли как и вы, никто не думал что запад может частную собственность отменить и украсть в нарушение своих же западных законов, доверил втб ворам евроклира свои активы и своих клиентов, поэтому хорошо хоть они теперь по чуть-чуть выйдут в казахстан, а потом как Крым в родную гавань все таки юр. лицо, включенное в значимый список.Александр Орехов, да особенные — самые настоящие американские, торговлю которыми лондон незаконно прекратил в нарушение всех регламентов и н...
David Hoda, Они походу долларовые? Я понял. Спасибо за разъяснения.David Hoda, Они у ВаС какие то особенные??? Просто я сегодня торговал ими.
Александр Орехов, да особенные — самые настоящие американские, торговлю которыми лондон незаконно прекратил в нарушение всех регламентов и норм ЕС 24 фераля 2022 и с тех пор ни разу ими не разрешал торговать, правда с апреля по конец октября 2023 СПБ биржа торговала ими внутри нашего контура в «нарушение» нарушений Евроклира, но после санкций сша почему то решила больше не торговать в нарушение нарушений нарушений..., а вы торгуете теми внутри контура рф, которые не попали под блокировку с ВТБ и других обкраденных Евроклиром брокеров в 2022 году.
Александр Орехов, да с 2022 года как Евроклир украл частную собственность в нарушение законодательства ЕС, по приказу из США.
David Hoda, Они у ВаС какие то особенные??? Просто я сегодня торговал ими.David Hoda, Они у Вас что заблокированы???
Александр Орехов, да с 2022 года как Евроклир украл частную собственность в нарушение законодательства ЕС, по приказу из США.ООо наконец-то скоро разблокировка…
David Hoda, Они у Вас что заблокированы???- Fix Price объявляет о завершении процесса назначения нового депозитария для программ ГДР, Международная биржа Астаны (AIX) останется основной площадкой для листинга ГДР Компании
14 октября 2024 г. – Fix Price (AIX: FIXP.Y; MOEX: FIXP; “Фикс Прайс”, “Компания” или “Группа”), один из ведущих мировых ритейлеров по продаже товаров широкого ассортимента и крупнейший в России, объявляет о своих планах на 14 июня 2024 г. и 19 августа 2024 г., настоящим объявляет о завершении процесса назначения нового депозитария для программы глобальных депозитарных расписок (“ГДР”) Группы (Положение S (ISIN US33835G2057) и Правило 144A (ISIN US33835G1067).
RCS Trust and Corporate Services Ltd. заменила Bank of New York Mellon в качестве депозитария программы выпуска ГДР Компании, начиная с 11 октября 2024 года. Держатели ГДР не обязаны предпринимать каких-либо дополнительных действий в связи с назначением депозитария-преемника. Программа ГДР продолжает действовать, и смена депозитария не повлияет на торговлю ГДР. Международная биржа Астаны (AIX) останется основной площадкой для листинга ГДР Компании, торгуемых под тикером ”FIXP.Y".
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Расписки Fix Price могут быть исключены из первого уровня листинга Мосбиржи
Московская биржа обнаружила, что глобальные депозитарные расписки (GDR) ритейлера Fix Price не полностью соответствуют правилам первого уровня листинга, поскольку компания была исключена из списка ценных бумаг, торгующихся на Лондонской фондовой бирже (LSE).
Согласно информации, предоставленной площадкой, включение бумаг компании в первый котировальный список было основано на том, что они уже были включены в список ценных бумаг, торгующихся на LSE. Биржа установила срок для устранения выявленных несоответствий.
➡️ В августе Fix Price провел делистинг своих GDR с LSE. Компания сообщила, что бумаги продолжат торговаться на Московской бирже и казахстанской бирже AIX.
📰 Подпишитесь на «Ведомости»
t.me/vedomosti/52557
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Несоответствие расписок Fix Price требованиям по корпоративному управлению 1 уровня листинга не повлияет на инвестиционную историю компании, у нас позитивный взгляд на бумаги - БКС Мир инвестиций
МосБиржа выявила частичное несоответствие в корпоративном управлении Fix Price. Вчера МосБиржа опубликовала сообщение о том, что выявила частичное несоответствие депозитарных расписок Fix Price требованиям по корпоративному управлению первого уровня листинга. Несоответствие возникло в связи с делистингом расписок с Лондонской фондовой биржи, листинг на которой являлся основанием для включения акций в первый уровень котировального списка без предъявления дополнительных требований. Эмитенту установлен срок для устранения выявленного несоответствия. Деталей МосБиржа не раскрыла.
В теории несоответствие может нести риски снижения уровня листинга, поэтому мы продолжим следить за развитием событий. Но мы считаем наиболее вероятным, что Fix Price приложит усилия для устранения несоответствия в требуемые сроки.
Поскольку мы считаем наиболее вероятным, что новость не повлияет на инвестиционную историю Fix Price, мы подтверждаем взгляд на бумаги. Мы сохраняем позитивный взгляд на расписки Fix Price при текущей оценке в 3.0x EV/EBITDA 2024п, ожидая улучшения финансовых результатов и возобновления дивидендов после редомициляции. Тем не менее темпы роста выручки — основная неопределенность.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Расписки Fix Price могут быть исключены из первого уровня листинга Мосбиржи, поскольку компания была исключена из списка ценных бумаг, торгующихся на LSE – Мосбиржа
Московская биржа обнаружила, что глобальные депозитарные расписки (GDR) ритейлера Fix Price не полностью соответствуют правилам первого уровня листинга, поскольку компания была исключена из списка ценных бумаг, торгующихся на Лондонской фондовой бирже (LSE).
Согласно информации, предоставленной площадкой, включение бумаг компании в первый котировальный список было основано на том, что они уже были включены в список ценных бумаг, торгующихся на LSE. Биржа установила срок для устранения выявленных несоответствий.
В августе Fix Price провел делистинг своих GDR с LSE. Компания сообщила, что бумаги продолжат торговаться на Московской бирже и казахстанской бирже AIX.
Источник: www.moex.com/n73810?nt=101
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ФИКС ПРАЙС - факторы роста и падения акций
- Нет долга (20.10.2023)
- Рентабельность компании по итогам 2020 составила феноменальные 10% - выше, чем у всех представителей продовольственной розницы (28.02.2024)
- Компания БЫЛА монополистом в сегменте. В 2020 году на эту поляну вышли X5 (сеть "Чижик"), Магнит (сеть "Моя цена"), Лента ("365+") (29.03.2021)
- 15-16 млрд руб компания планирует вложить в строительство новых складских комплексов в течение 4-5 лет. (11.10.2021)
- Трафик существенно сократился, выручка стагнирует (20.10.2023)
- Самый дорогой ритейлер по мультипликаторам (20.10.2023)
- В 2023 резко увеличили выплаты менеджменту, которые составили >40% от дивидендной выплаты акционерам (28.02.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФИКС ПРАЙС - описание компании
Fix Price — российская сеть магазинов в формате «магазин фиксированных цен», управляющая компания ООО «Бэст Прайс». Сеть включает в себя 3 306 магазинов, работающих в 830 населённых пунктах в 74 регионах России, а также в Грузии, Казахстане, Латвии, БеларусиОсновано: 2007 год
Основатели: Сергей Ломакин, Артем Хачатрян.
IPO: 10 марта 2021 на Лондонской Бирже
Объем размещения 178,37 млн (увеличен со 170 млн из-за ажиотажного спроса)
Оценка в $8,3 млрд, которая получается по верхней цене диапазона $9,75/GDR (721руб).
IPO в форме cash-out: деньги от IPO пошли в карман акционеров (Ломакин, Хачатрян, Марафон груп, Goldman Sachs)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
