ЕВРОТРАНС акции

Что такое «эффект Самолёта». Вроде бы эмитент плох, но торгуется себе в боковике, все привыкли, народ даже покупает под День инвестора. А тут выходит новость — и мы видим резкое и сильное падение, которое становится следствием уже накопленных проблем.

Не берём в учёт крупные компании, уже висящие на господдержке: Мечел, КамАЗ, весь аэрокосмический сектор. Предупреждаем о высокой вероятности повторения ситуации с Самолётом у:

▪️ Евротранс. Самый опасный кейс. В любой момент могут сказать «извините, больше не можем платить по облигациям и ЦФА». У компании постоянный отток денег. Около акций компании буквально висит табличка с надписью «не подходи — убьёт». EUTR собрал почти все ред флаги.

▪️ М.Видео. Второй по популярности эмитент в плане запросов «выживет / не выживет». Несмотря на докапитализацию, планируемую допку, изменение структуры продаж, улучшений нет.

🔺 Спрос на электронику не растёт, сложно конкурировать с маркетплейсами. Нужно сильное снижение ставки для нормализации. Бизнесу дадут денег, но лимит терпения у ключевых бенефициаров ограничен. Если они поймут, что «пациент скорее мёртв», то помощи больше не будет. У компании последняя попытка «починить» бизнес-модель.

Сергей Кузьмин, это скорее про то что дебиторка увеличилась за те 6 месяцев с 1.275.783.000 до 7.131.914.000 как раз — почти 6 млрд. В теори...

проверка прошла удачно?.. почему так залили?

проверка прошла удачно?.. почему так залили?

ФАС проводит внеплановые проверки участников топливного рынка, подозревает их в картеле, повлекшем рост цен нефтепродуктов на биржевых торгах — ведомство

ЕвроТранс случайно ни с каким письмо в Правительство не обращался?

Юрий Гаврилов, у них фигурирует 6 млрд не распределенной прибыли… может это?

Invest Era, Если посмотреть на разрыв между чистой прибылью (~13 млрд за 9м) и тем же OCF (~7.5 млрд) — это почти 6 млрд «неденежной» прибыл...

Денис, пожалуйста, очень Вас прошу, поясните, каким образом у Вас прогнозный дивиденд за IV квартал получился 20-25 руб?

Денис, пожалуйста, очень Вас прошу, поясните, каким образом у Вас прогнозный дивиденд за IV квартал получился 20-25 руб?

Александр Самарин, врятли, если за 4 квартал заплатят 20-25р на акцию, то немудрено 250+ увидеть к концу года

8 позорных красных свечек сможет смыть только кровь 🩸🧟Шучу, не кровь. А избыточный навес, который прекратится завтра. А вот как восстанавливать репутацию – вопрос открытый

Плохой опыт Евротранса по первичному рынку в стакан может быть заразительным. Но если для ВУШ, Делимобиля, ТГК-14, Кокса, Уральской стали первичный рынок закрыт по разным внешним обстоятельствам (кредитный рейтинг, или избыточная доходность других выпусков этого же эмитента), то Евротранс вырыл яму сам: он сам раскачал вторичный рынок так, что зачем теперь компании давать в долг под 23% / 25%? Если вторичный рынок дает 28%

Эмитент в среднем «в стакан» продаёт 250 тыс. облигаций. Сегодня было 227 тыс., если совсем точно, а осталось примерно 250 (всего 10% от выпуска)

❓Кто следующий на рынке облигаций?

❓Первичка больше никому не нужна? Флиппинг в облигациях буксует

Отмена экспортных ограничений на бензин для нефтяных компаний поддержит НПЗ, столкнувшиеся с резким падением маржи в январе — БКСС 31 января...

С 31 января правительство РФ сняло запрет на экспорт бензина для нефтяных компаний, чтобы избежать затоваривания мощностей. Временный запрет на экспорт бензина, дизеля и других видов топлива для непроизводителей продлен до 31 июля 2026 года. Ограничения были введены в конце июля 2025 года на фоне дефицита и рекордных цен на бирже.

Решение связано со снижением цен на оптовом рынке с октября 2025 года и наличием достаточных запасов бензина. По оценкам, маржа нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) стагнировала в январе, но остается положительной.

Сложившаяся ситуация с октября выгодна сегменту АЗС. Мы сохраняем «Позитивный» взгляд на акции Евротранс, которые предлагают одну из самых высоких дивидендных доходностей на рынке.



Источник

Возьму ко я еще… Хз будет ли ниже!!!

😨 ❗️ Евротранс — музыка затихает



Наш тезис по Евротрансу прост. Компания привлекает деньги любыми способами, а затем выводит их через ди...

Наш тезис по Евротрансу прост. Компания привлекает деньги любыми способами, а затем выводит их через дивиденды в карман бенефициарам. За счет чего копит огромный долг, при этом за счет бумажных статей демонстрирует рост прибыли в отчете каждый год. На днях прозвенел еще один звоночек (пока не набат, но уже близко).

📉 Что произошло

22 января разместила 9-й выпуск бондов на 2,5 млрд руб. Размещение проходило в 2 этапа, т.к. в 1-й день размещения собрали всего 500 млн руб.

❗️ 9-й выпуск сразу ушел ниже номинала и торгуется по 86% номинала. И это с купоном 20%. Грубо говоря, никто не хочет покупать облигацию, которая висит на размещении у всех брокеров. Предыдущий выпуск (8-й) торгуется по 92% от номинала.

Такую просадку можно объяснить только одним — компании очень-очень срочно были нужны деньги, и брокеры получили команду продавать в стаканы, а EUTR им еще и доплатил комиссию за то, чтобы они продавали с дисконтом. Такая спешка объясняется просто — 24 января нужно было гасить 2-й выпуск бондов на 3 млрд руб. Деньги спешно нашли и выплату провели. Если у кого-то есть альтернативное объяснение слива до 86% от номиналов — милости прошу в чат в комментарии, но в любом случае это полный провал со стороны компании.