En+ акции

Сегодня En+ снижается солидарно с Русалом, который падает из-за планов Минэкономразвития ввести экспортные пошлины на медь, никель и алюминий

📉Металлурги падают после предложения Минэкономразвития ввести экспортные пошлины на медь, никель и алюминий и повышения налоговой нагрузки

Министр экономического развития России Максим Решетников:

• Минэкономразвития предлагает с 1 августа до 31 декабря ввести экспортные пошлины на продукцию черной и цветной металлургии на медь, никель, алюминий
• Ставка пошлины может составить 15%
• Экспортную пошлину на металлы планируется ввести только для поставок за пределы ЕАЭС, но нужны механизмы противодействия реэкспорту
• Бюджет поступления от пошлин на экспорт из РФ черных металлов в августе-декабре составят 110-115 млрд руб, от цветных — 50 млрд
• Мишустин поручил срочно подготовить и внести в правительство меры по введению экспортных пошлин на металлопродукцию
• Средства от экспортных пошлин на продукцию металлургии будут направлены на снижение затрат на капстроительство из-за удорожания металлов

• Кабмин РФ до конца 2021 г проработает механизм для стабилизации внутренних цен на продукцию металлургии

• Минфин РФ выступает за дополнительную налоговую настройку металлургии при благоприятной внешней ценовой конъюнктуре

• Дополнительные поступления в бюджет от экспортных пошлин составляют 20-25% той сверхприбыли, которые получают металлурги

• Начиная с 2022 года нужны системные налоговые меры по стабилизации цен на металлопродукцию в РФ

• РФ заберет у металлургов свыше 160 млрд руб. через пошлины

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продажа Полиной Юмашевой акций EN+ вряд ли заметно увеличит ликвидность, находящуюся на низком уровне - Атон
Free-float EN+ Group увеличился до 12.3% 

Как следует из отчета компании, Полина Юмашева продала 16.6 млн акций (2.6% акционерного капитала) компании Mubadala Investment Company — суверенному инвестору из Абу-Даби. По итогам сделки доля П. Юмашевой в компании снизилась до 2.6%, а free-float En+ Group увеличился до 12.3%.

Сделка умеренно позитивно повлияла на free-float компании, но в целом, на наш взгляд, вряд ли заметно увеличит ликвидность, находящуюся на низком уровне, поэтому мы оцениваем новость НЕЙТРАЛЬНО.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Mubadala вложился в российский алюминий. Фонд купит часть доли Полины Юмашевой в En+

Инвестиционный фонд Mubadala выкупил часть пакета бывшей супруги Олега Дерипаски Полины Юмашевой в En+ примерно за $200 млн. Это первая крупная сделка с акциями компании после снятия санкций США в 2019 году. Mubadala уже инвестировал в производство алюминия в ОАЭ с использованием солнечной энергии. Незадолго до сделки En+ объявил о новой стратегии, в рамках которой активы с более высоким углеродным следом будут переведены в отдельную структуру.
www.kommersant.ru/doc/4869324

Полина Юмашева продала 2,6% EN+ арабскому фонду Mubadala
Полина Юмашева сообщила Компании, что она продала 16 641 700 обыкновенных акций Компании, что составляет 2,6% от выпущенного акционерного капитала.
Покупателем акций является инвестиционная компания Mubadala, суверенный инвестор из Абу-Даби.

После продажи доля Юмашевой в EN+ снизилась с 5,19% до 2,58% выпущенного акционерного капитала Компании, в то время как доля Компании в свободном обращении увеличилась до 12,3%.

Sale of shares by shareholder — 15:44:34 23 Jun 2021 — ENPL News article | London Stock Exchange

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бывшая супруга Дерипаски может продать часть своей доли в En+ Group
сообщает агентство Блумберг со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией:

Полина Юмашева, бывшая жена российского миллиардера Олега Дерипаски, ведет переговоры с суверенным фондом Mubadala Investment Co. по продаже части своей доли в энергетической и алюминиевой компании En+ Group International PJSC

Арабы готова заплатить около $200 миллионов за эту долю в компании.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={D3746C0D-994B-4183-985F-3B6DEAE28603}

Авто-репост. Читать в блоге >>>

♟ EN+ - РУСАЛ: знакомство с алюминиевой матрешкой

Вчера мы решили поискать компанию, которую следующей взять на обзор. Уже стабильно несколько недель компании, на которые мы бы хотели взглянуть, никак не публикуют свежие годовые отчеты. Россети — нет, ПИК — нет, Эталон — нет, ну и так далее. Как говорится, в условиях отсутствия нормальных кандидатов берем то, что имеется.

В итоге мы остановили свой взор на алюминиевой отрасли

Как известно, в России данный металл производит только Русал. Однако помимо Русала существует еще другая компания — EN+. Кроме того, буквально месяц назад появилась новость, что Русал собрался создать новую компанию путем выделения активов с высоким углеродным следом в отдельную контору.

❓ Что вообще все это значит? Как соотносятся эти компании? И с какой лучше начать?

 Эти вопросы интересуют и нас, поэтому в данном посте мы вкратце объясняем, как устроен бизнес алюминиевой матрешки (Дерипашки), и постараемся решить, что будем разбирать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

En+ и Русгидро считают, что модернизация ГЭС должна быть включена в госпрограмму модернизации энергомщностей
глава энергобизнеса, финансовый директор En+ Group Михаил Хардиков.

Мы считаем, что в настоящее время ГЭС в России могут модернизироваться в больших объемах, чем это делается. При этом рамках государственных программ модернизации электростанций необходимо рассмотреть вопрос о включении проектов по модернизации ГЭС, а не только тепловых электростанций

Хардиков утверждает, что «Русгидро» поддерживает позицию En+ Group.

www.bigpowernews.ru/markets/document98409.phtml



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разделение и модернизация Русала, интервью с Главой компании

• Мы объявили большую программу экологической перестройки заводов в России. Наша задача — заменить старые технологии.
• Одна компания, которая будет сформирована на базе «Русала», получит название Al+. Разделение завершится в 1п2022 года. По второй компании мы в процессе обсуждения названия.
• Разделение активов может повысить эффективность и увеличить долю на рынка.
• Структура акционеров у новых компаний останется такой же (En+ Group).
• Долговая нагрузка будет распределятся между компаниями в зависимости от показателя чистый долг/EBITDA.
• Доля в «Норникеле» останется у Al+. И исходя из этого чистый долг у Al+ будет гораздо выше, чем у второй компании. Мы всегда говорили, что доля в «Норникеле» — это стратегическое вложение для нас.
• «Зеленая» модернизация обойдется Русалу в ~380 млрд рублей. Основной этап строительства начнется в 2023 году.
• Модернизация будет иметь чисто экологическую направленность. Объемы производства останутся те же.
• В этом году будет запущен Тайшетский алюминиевый завод, выведен на полную мощность в 2022 году.

tass.ru/interviews/11581853

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Вашингтон получил контроль не только над „РУСАЛом“, но и над всеми активами группы En+, куда американский Минфин назначает своих членов Совета директоров. Таким образом, не только алюминиевая отрасль, но и электрогенерация Сибири фактически перешла в руки нашего геополитического противника.»
ug.tsargrad.tv/articles/otodrat-ssha-ot-kontrolja-nad-russkoj-jenergetikoj-sibir-nahoditsja-na-grani-vzryvnogo-rosta-cen_354080

так в кого инвестируем?

no matter,

Растем. Не смотря на то, что акционеры En+ Group приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам 2020 года, однако
при этом в компании не исключают возможности выплаты промежуточных дивидендов, но это будет зависеть от результатов за первое полугодие 2021 года.
Основным драйвером роста продолжает быть перспектива поглощения «зелёной» части Русала.

сегодня ожидаем: годовое собрание акционеров

см. календарь по акциям

Al+ сохранит долю в Норникеле после выделения новой компании из Русала

Al+ сохранит долю в «Норникеле» (27,8%) после выделения новой компании из структуры «Русала» и его переименования в Al+ — сообщили в пресс-службе En+ Group.

Разделенные компании не будут конкурировать между собой, поскольку Al+ будет больше ориентирован на внешний рынок, а новая компания — на внутренний рынок РФ и будет способна удовлетворить спрос на алюминий в России, «мощностей хватит».

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИНТЕРФАКС — Базовый сценарий создания «Русалом» (MOEX: RUAL) компании, в которую будут выделены активы с более высоким углеродным следом — пропорциональное распределение между акционерами «Русала», но возможны и другие сценарии, следует из сообщения En+ (MOEX: ENPG) Group.
Совет директоров En+ полагает, что «в соответствии с текущей рыночной практикой» создание нового юридического лица в форме публичной компании в России с листингом на Мосбирже и распределение акций «Новой компании» pro rata среди акционеров «Русала» «наилучшим образом обеспечит их интересы», сказано в сообщении.
При этом совет «понимает и приветствует намерение совета директоров „Русала“ изучить все доступные альтернативные решения с целью максимизации акционерной стоимости, отмечает En+.
Разделение „Русала“ подлежит рассмотрению со стороны регулирующих органов и ключевых заинтересованных сторон. Более подробная информация о процессе разделения будет предоставлена по мере реализации согласованного плана действий, сообщил En+.
»Al+ (новое наименование «Русала» после одобрения на годовом собрании) сосредоточится на достижении углеродной нейтральности, дальнейшем развитии низкоуглеродной продукции под брендом Allow и развитии нового бренда для продукции, выпущенной с использованием технологии инертного анода. В свою очередь, «Новая компания» за счет привлечения финансовых ресурсов сфокусируется на снижении воздействия на окружающую среду, реализации долгосрочных планов по модернизации своих активов с целью сокращения выбросов парниковых газов и обеспечения дальнейшего развития с применением новаторских технологий, таких как улавливание углерода", — заявил глава совета директоров En+ лорд Баркер, процитированный в сообщении.

Падение связано с фиксацией прибыли крупным игроком, 50 миллионная сделка смогла опустить цену в стакане

En+ вложила ₽3,45 млрд в перевод нагрузки с ТЭЦ-1 на ТЭЦ-9 в Ангарске
En+ Group завершила 7-летний проект по переводу нагрузок с выработавшей ресурс ТЭЦ-1 на ТЭЦ-9 в городе Ангарск Иркутской области.
Собственные инвестиции En+ Group в данный проект составили 3,45 млрд рублей.

Завершение проекта позволяет производить тепловую и электрическую энергию на ТЭЦ-9, используя более эффективное оборудование.
Отпуск тепла ТЭЦ-9 увеличится на 1,5 млн Гкал в год.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Причина роста — Сегодня американский Forbes опубликовал рейтинг крупнейших публичных компаний Global 2000. Новичками среди российских предприятий стали X5 Retail Group, «РусГидро», ПИК и En+ Group (всего — 24). Три фирмы из России — «Аэрофлот», АЛРОСа и Polymetal — покинули список.

www.kommersant.ru/doc/4804857

En+ Group вложила в первый этап модернизации Красноярской ГЭС ₽1 млрд
На Красноярской ГЭС компании En+ Group завершен первый этап масштабного проекта по комплексной замене силовых масляных трансформаторов. Инвестиции компании в данный этап составили более 1 млрд рублей.

Техническое перевооружение станции является частью комплексной программы модернизации сибирских гидроэлектростанций En+ Group «Новая энергия».

Реализация проекта поэтапной комплексной замены трансформаторов рассчитана до 2028 года.

По его завершению на Красноярской ГЭС будет установлено шесть трансформаторов 220кВ и девять однофазных 500кВ нового поколения. Срок их службы рассчитан на 30 лет.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Убыток ЭН+ ГРУП 1 кв РСБУ вырос в 1,4 раза
Убыток ЭН+ ГРУП 1 кв РСБУ составил 1,04 млрд руб

отчет



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русал, разбор бизнеса

РУСАЛ — вертикально интегрированный низкозатратный производитель алюминия, основные производственные мощности которого расположены в Сибири. Значительная часть электроэнергии для производства алюминия генерируется на ГЭС, что позволяет компании иметь относительно низкую себестоимость продукции.

Доля компании в мировом производстве алюминия составляет 5,8%, она занимает 3 место в мире по этому показателю (без учета Китая — 1 место). Основная часть производства (около 68%) сосредоточена на 3 алюминиевых заводах, Братском, Красноярском и Саяногорском. Исходя из названий заводов, можно сделать вывод, от каких ГЭС они получают энергию.

Русал является экспортером, по итогам 1 кв. 2021 года география продаж следующая:

Европа — 42%;
РФ и СНГ — 24%;
Азия — 26%;
Америка — 8%

Около 85% выручки формируется от реализации первичного алюминия и сплавов. Оставшаяся часть приходится на реализацию глинозема, фольги и прочей продукции.

Русал владеет Норникелем на 27,82%, балансовая стоимость данной доли составляет $3,1 млрд., а рыночная — $15,3 млрд. Капитализация самого Русала составляет около $11 млрд. Несмотря на текущий рост акций, он все еще торгуется дешевле стоимости доли в ГМК. Капитализация Русала сейчас была бы равна доли в ГМК, если цена акции последнего составляла 19 т.р.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли операционные результаты En+ за 1 квартал 2021 года.

По сравнению с 1 кварталом 2020 года:

1. Производство алюминия упало на 0.8%.
2. Продажи алюминия выросли на 5.3%.
3. Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью выросли на 10.9%.
4. Средняя цена реализации алюминия выросла на 13.5%.
5. Производство электроэнергии выросло на 8.9%

Хорошие результаты получила En+ в 1 квартале этого года. Немного снизилось только производство алюминия.
Компании еще есть куда расти, и 1000 рублей за одну акцию мы еще вполне можем увидеть в этом году.

Выработка электроэнергии Эн+ Груп в 1 кв +8,9%
Ключевые результаты за 1 квартал 2021 год:

• Объем  производства  алюминия  практически  не  изменился  по  сравнению  с аналогичным  показателем  годом  ранее  и  составил  932  тыс.  тонн.  (снижение  на 0,8% год к году).
• Объем  реализации  алюминия  вырос  на  5,3%  по  сравнению  с  аналогичным показателем годом ранее, составив 962 тыс. тонн, что обусловлено ростом спроса на рынке.
• Средняя  цена  реализации алюминия  выросла  на  13,5%  год  к  году  до  2  116 долларов США за тонну. За данный период средняя цена алюминия на Лондонской бирже металлов (далее «LME») с учетом котировального периода увеличилась на 13,6% до 1 940 долл. США за тонну, а реализованная премия выросла на 12,8% до 176 долларов США на тонну.
• Объем реализации продуктов с добавленной стоимостью (далее «ПДС») вырос на 10,9% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее до 468тыс. тонн.
• Доля  ПДС  в  общем  объеме  продаж  алюминия  Металлургического  сегмента выросла до 49% по сравнению с 46% в 1 квартале 2020 года.
• Выработка электроэнергии Энергетическим сегментом Группы выросла на 8,9% год к году до 23,2 млрд кВтч.
• Выработка  электроэнергии  на  гидроэлектростанциях  (далее  –  «ГЭС») Энергетического  сегмента  Группы  выросла  на  12,8%  год  к  году,  составив 18,5 млрд кВтч.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: операционные рез-ты за 1 кв

см. календарь по акциям

En+ Group plc
(LSE: ENPL)
$11.00 -1.40 (-11.29%)
As at 22.04.21 21:41

En+ Group plc
(LSE: ENPL)
$11.00 -1/40 (-11.29%)
As at 22.04.21 21:41
www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/summary/company-summary/US29355E2081USUSDIOBE.html?lang=en

МКПАО «ЭН+ ГРУП» (ранее En+ Group plc)
638 848 896 Обыкновенных акций
Free-float 9,73%
enplusgroup.com/upload/iblock/ff4/Prospekt-tsennykh-bumag.pdf
Капитализация на 22.04.2021г: $7,027 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $15,880 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $16,659 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $16,596 млрд

Выручка 2017г: $12,094 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $9,434 млрд
Выручка 2018г: $12,378 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $8,673 млрд
Выручка 2019г: $11,752 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $ млрд
Выручка 2020г: $10,356 млрд

Прибыль 2017г: $1,403 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $1,037 млрд
Прибыль 2018г: $1,862 млрд
Прибыль 6 мес 2019г: $863 млн
Прибыль 2019г: $1,304 млрд
Прибыль 6 мес 2020г: $20 млн
Прибыль 2020г: $1,016 млрд
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37955&type=4&attempt=1
enplusgroup.com/ru/investors/results-and-disclosure/ifrs/