Эл5 Энерго (Энел) акции

Ну посмотрим чем это все закончится.

Вспомнилась манипуляция прошлогодняя: Когда тинькоф или яндекс (не помню кто точно) — официально объявили о соединении бизнесов. Разогнали акции. И через некоторое время объявили что якобы не получилось слияние.
Кто-то на этом хорошо заработал (тот кто знал об этом). Я помню даже как я прокоментировал эту новость в одном из телеграмм каналов. Я тогда написал: «Я поржу над теми, кто купится на эту новость, т.к. думаю что объявят что не получилось соединиться».

Сейчас что по факту происходит: объявили, что якобы дивов небудет. В на днях будет собрание, на котором будет рассматривать дивидендная политика.
Вот я поржу над теми, кто скинул в минус на этой новости, т.к. сейчас еще ни чего не решено. Было объявлено на дне инвестора, что Энел планирует перенести дивы. Но документы еще ни кто ни где не подписал о переносе.

И вот на днях могут объявить: «ой, мы посмотрели, что акции упали. для поддержания имиджа компании — мы выплатим дивиденды».
Кто-то на этом очень хорошо заработает (я так думаю).

Объемы прошли по продаже ОЧЕНЬ большие. Кто-то же все эти объемы выкупил.
Я не покупал и не продавал. Большинство тех, кто на этом форурме — они продавали.

2 вопроса на этом фоне:
1) кто покупал?
2) тот кто покупал все эти объемы — может он знает то, чего не знаю я...?

Когда я задал себе второй вопрос — я решил, что придержусь своей стратегии и не буду скидывать акцию :)

ValuaVtoroy, получить удар резиновой палкой или сапогом в живот!
Чем не подарок, от защитника?

мимо проходил, Вы, кажется, мимо проходили? Проходите дальше. Я о политике предпочитаю не говорить. Тем более если оппонент откровенно стебётся. Если что про делу есть сказать, можно и поговорить. Но я думаю, что разговор у нас с Вами не заладится.

ValuaVtoroy, нет политики, это защита капитала!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

мимо проходил, Вы меня всё равно не в тянете в дискуссию. Можете считать как Вам нравится. Инвестору эта болтовня про удар сапогом и прочие подобные разговоры ни приносят ровным счётом ни чего. Ни какой пользы. Взрослеть уже пора, и избавляться от своего инфантилизма, коли Вы пришли на рынок делать деньги. Это моё Вам пожелание, и добрый совет.

ValuaVtoroy, и как Вы тут делаете деньги?
Акция не растёт, точнее падает какой год, дивиденды отменили!
Надо с пониманием к этому отнестись!

мимо проходил, Вы большой молодец. Вы не поленились зайти в группу и почитать о чём там пишут люди, и в том числе я. Плохо только, что Вы видимо совсем не понимаете смысла портфельных инвестиций. Ну в смысле не пассивных портфельных инвестиций, а смысла диверсификации вложений, и включение в портфель акций различных компаний, а так же облигаций. Делается это для того, чтобы обезопасить себя от риска вложения денег в какую-то одну бумагу, которая может принести инвестору одни сплошные разочарования. Поэтому деньги вкладываются в разные акции, чтобы повысить вероятность получения приемлемой долгосрочной доходности в целом по портфелю. Идея понятна? Важно не то, сколько я потеряю в одной бумаге. Важно то, сколько я получу на весь портфель в целом. Идея понятна? Вкладывая деньги в разные акции вряд ли возможно на все эти акции получить высокую отдачу. В портфеле обязательно будут явные аутсайдеры, середнячки и чемпионы. Такова уж реальность долгосрочного инвестирования. Но я так понимаю, что Вы с Карлсоном одного поля ягоды. Тот как-то прицепился к моим инвестициям в Газпром, грозясь спустя какое-то время ткнуть меня носом в то, что Газпром-то, оказывается, тухлая инвестиция, принесшая одни разочарования. И Вы, значит, туда же. Только Вы прицепились к тому, что я в Энел вложился. Знаете сколько я видел на своём веку людей, которые мне нечто подобное писали? За 17-то лет моего пребывания на рынке? Боюсь, что Вы даже не представляете, сколько. Помнится про акции Черкизово один деятель мне написал. Валуа, мол смотрит не замутнённым взглядом на инвестиции в эту тухлую контору. А стоила эта тухлая контора на тот момент меньше 1000 рублей за акцию.
В общем слушаю я Вас, и просто пожимаю плечами. Мои мозги в вашу голову не вставишь.

ValuaVtoroy, в группы не входил и Вашими инвестициями не интересовался!
Меня вообще мало интересуют люди из депрессивных регионов! Тем более те кто за 17 лет не смог от туда выбраться!

Andrey, для Вас праздник, когда можно получить подарок игрушечный?
Пистолет или набор солдатиков?

мимо проходил,

Ну если для нынешней молодёжи, которой папы могут подарить на 23 февраля легковую машину, или яхту, набор солдатиков и кажется фигнёй, то тем кто родился в СССР такие воспоминания не кажутся забавными. Разные времена-разные поводы для радости.
Ни чего не имею против того, чтобы Вам делали иные подарки, доставляющие Вам радость и счастье обладания ими.

ValuaVtoroy, он имел в виду, кажется, что у него другие ценности. Для меня лично 23-е — не праздник. Для кого-то есть День ВДВ, кого-то — День ВМФ, кого-то — День милиции, кого-то — День пограничника… А 23-е — это праздник уклонистов и дезертиров, по-моему.

Порыв ветра, ни чего не имею против того, чтобы Вы праздновали те праздники, которые хотите праздновать. Просто чтобы понять что Андрей хотел сказать, поздравляя всех с 23 февраля, нужно родиться и жить в то время, что и он. Я имею ввиду годы детства. Я не знаю насколько я его старше или младше, но что-то мне подсказывает, что мы с ним почти ровесники. И я хорошо понимаю о чём он.

ValuaVtoroy, я 1967 г.р. Посчитать возраст свой уже не всегда получается точно… Дальнейших комметариев не жду. PS Родители меня подарками не баловали, а жена дали строго только носки на 23-е.

Порыв ветра, понятно.:) Я 1964 г.р. Мои родители дарили мне подарки, исходя из своих финансовых возможностей. И я на них не в обиде. Главное же не подарки, а понимание того, что твои родители любят тебя. Что же касается жены, то мне достаточно и того, что она меня любит, и все эти 30 с лишним лет семейной жизни она поддерживала меня, и была рядом.
По моему это самый дорогой подарок. Вообще я уже давно вышел из того возраста, когда мне доставляло удовольствие получать подарки от других. Теперь мне больше удовольствия доставляет то, что я сам делаю подарки.

ValuaVtoroy, спасибо за Ваш подарок!
Нам очень нужны Ваши деньги!
Энел Россия!

мимо проходил, забавный Вы.

ValuaVtoroy, это местный клоун, не обращайте на него внимания.

Andrey, для Вас праздник, когда можно получить подарок игрушечный?
Пистолет или набор солдатиков?

мимо проходил,

Ну если для нынешней молодёжи, которой папы могут подарить на 23 февраля легковую машину, или яхту, набор солдатиков и кажется фигнёй, то тем кто родился в СССР такие воспоминания не кажутся забавными. Разные времена-разные поводы для радости.
Ни чего не имею против того, чтобы Вам делали иные подарки, доставляющие Вам радость и счастье обладания ими.

ValuaVtoroy, он имел в виду, кажется, что у него другие ценности. Для меня лично 23-е — не праздник. Для кого-то есть День ВДВ, кого-то — День ВМФ, кого-то — День милиции, кого-то — День пограничника… А 23-е — это праздник уклонистов и дезертиров, по-моему.

Порыв ветра, ни чего не имею против того, чтобы Вы праздновали те праздники, которые хотите праздновать. Просто чтобы понять что Андрей хотел сказать, поздравляя всех с 23 февраля, нужно родиться и жить в то время, что и он. Я имею ввиду годы детства. Я не знаю насколько я его старше или младше, но что-то мне подсказывает, что мы с ним почти ровесники. И я хорошо понимаю о чём он.

ValuaVtoroy, я 1967 г.р. Посчитать возраст свой уже не всегда получается точно… Дальнейших комметариев не жду. PS Родители меня подарками не баловали, а жена дали строго только носки на 23-е.

Порыв ветра, понятно.:) Я 1964 г.р. Мои родители дарили мне подарки, исходя из своих финансовых возможностей. И я на них не в обиде. Главное же не подарки, а понимание того, что твои родители любят тебя. Что же касается жены, то мне достаточно и того, что она меня любит, и все эти 30 с лишним лет семейной жизни она поддерживала меня, и была рядом.
По моему это самый дорогой подарок. Вообще я уже давно вышел из того возраста, когда мне доставляло удовольствие получать подарки от других. Теперь мне больше удовольствия доставляет то, что я сам делаю подарки.

ValuaVtoroy, спасибо за Ваш подарок!
Нам очень нужны Ваши деньги!
Энел Россия!

мимо проходил, забавный Вы.

Andrey, для Вас праздник, когда можно получить подарок игрушечный?
Пистолет или набор солдатиков?

мимо проходил,

Ну если для нынешней молодёжи, которой папы могут подарить на 23 февраля легковую машину, или яхту, набор солдатиков и кажется фигнёй, то тем кто родился в СССР такие воспоминания не кажутся забавными. Разные времена-разные поводы для радости.
Ни чего не имею против того, чтобы Вам делали иные подарки, доставляющие Вам радость и счастье обладания ими.

ValuaVtoroy, он имел в виду, кажется, что у него другие ценности. Для меня лично 23-е — не праздник. Для кого-то есть День ВДВ, кого-то — День ВМФ, кого-то — День милиции, кого-то — День пограничника… А 23-е — это праздник уклонистов и дезертиров, по-моему.

Порыв ветра, ни чего не имею против того, чтобы Вы праздновали те праздники, которые хотите праздновать. Просто чтобы понять что Андрей хотел сказать, поздравляя всех с 23 февраля, нужно родиться и жить в то время, что и он. Я имею ввиду годы детства. Я не знаю насколько я его старше или младше, но что-то мне подсказывает, что мы с ним почти ровесники. И я хорошо понимаю о чём он.

ValuaVtoroy, я 1967 г.р. Посчитать возраст свой уже не всегда получается точно… Дальнейших комметариев не жду. PS Родители меня подарками не баловали, а жена дали строго только носки на 23-е.

Порыв ветра, понятно.:) Я 1964 г.р. Мои родители дарили мне подарки, исходя из своих финансовых возможностей. И я на них не в обиде. Главное же не подарки, а понимание того, что твои родители любят тебя. Что же касается жены, то мне достаточно и того, что она меня любит, и все эти 30 с лишним лет семейной жизни она поддерживала меня, и была рядом.
По моему это самый дорогой подарок. Вообще я уже давно вышел из того возраста, когда мне доставляло удовольствие получать подарки от других. Теперь мне больше удовольствия доставляет то, что я сам делаю подарки.

Andrey, для Вас праздник, когда можно получить подарок игрушечный?
Пистолет или набор солдатиков?

мимо проходил,

Ну если для нынешней молодёжи, которой папы могут подарить на 23 февраля легковую машину, или яхту, набор солдатиков и кажется фигнёй, то тем кто родился в СССР такие воспоминания не кажутся забавными. Разные времена-разные поводы для радости.
Ни чего не имею против того, чтобы Вам делали иные подарки, доставляющие Вам радость и счастье обладания ими.

ValuaVtoroy, он имел в виду, кажется, что у него другие ценности. Для меня лично 23-е — не праздник. Для кого-то есть День ВДВ, кого-то — День ВМФ, кого-то — День милиции, кого-то — День пограничника… А 23-е — это праздник уклонистов и дезертиров, по-моему.

Порыв ветра, ни чего не имею против того, чтобы Вы праздновали те праздники, которые хотите праздновать. Просто чтобы понять что Андрей хотел сказать, поздравляя всех с 23 февраля, нужно родиться и жить в то время, что и он. Я имею ввиду годы детства. Я не знаю насколько я его старше или младше, но что-то мне подсказывает, что мы с ним почти ровесники. И я хорошо понимаю о чём он.

ValuaVtoroy, я 1967 г.р. Посчитать возраст свой уже не всегда получается точно… Дальнейших комметариев не жду. PS Родители меня подарками не баловали, а жена дали строго только носки на 23-е.

Порыв ветра, понятно.:) Я 1964 г.р. Мои родители дарили мне подарки, исходя из своих финансовых возможностей. И я на них не в обиде. Главное же не подарки, а понимание того, что твои родители любят тебя. Что же касается жены, то мне достаточно и того, что она меня любит, и все эти 30 с лишним лет семейной жизни она поддерживала меня, и была рядом.
По моему это самый дорогой подарок. Вообще я уже давно вышел из того возраста, когда мне доставляло удовольствие получать подарки от других. Теперь мне больше удовольствия доставляет то, что я сам делаю подарки.

ValuaVtoroy, спасибо за Ваш подарок!
Нам очень нужны Ваши деньги!
Энел Россия!

ValuaVtoroy, получить удар резиновой палкой или сапогом в живот!
Чем не подарок, от защитника?

мимо проходил, Вы, кажется, мимо проходили? Проходите дальше. Я о политике предпочитаю не говорить. Тем более если оппонент откровенно стебётся. Если что про делу есть сказать, можно и поговорить. Но я думаю, что разговор у нас с Вами не заладится.

ValuaVtoroy, нет политики, это защита капитала!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

мимо проходил, Вы меня всё равно не в тянете в дискуссию. Можете считать как Вам нравится. Инвестору эта болтовня про удар сапогом и прочие подобные разговоры ни приносят ровным счётом ни чего. Ни какой пользы. Взрослеть уже пора, и избавляться от своего инфантилизма, коли Вы пришли на рынок делать деньги. Это моё Вам пожелание, и добрый совет.

ValuaVtoroy, и как Вы тут делаете деньги?
Акция не растёт, точнее падает какой год, дивиденды отменили!
Надо с пониманием к этому отнестись!

Andrey, для Вас праздник, когда можно получить подарок игрушечный?
Пистолет или набор солдатиков?

мимо проходил,

Ну если для нынешней молодёжи, которой папы могут подарить на 23 февраля легковую машину, или яхту, набор солдатиков и кажется фигнёй, то тем кто родился в СССР такие воспоминания не кажутся забавными. Разные времена-разные поводы для радости.
Ни чего не имею против того, чтобы Вам делали иные подарки, доставляющие Вам радость и счастье обладания ими.

ValuaVtoroy, он имел в виду, кажется, что у него другие ценности. Для меня лично 23-е — не праздник. Для кого-то есть День ВДВ, кого-то — День ВМФ, кого-то — День милиции, кого-то — День пограничника… А 23-е — это праздник уклонистов и дезертиров, по-моему.

Порыв ветра, ни чего не имею против того, чтобы Вы праздновали те праздники, которые хотите праздновать. Просто чтобы понять что Андрей хотел сказать, поздравляя всех с 23 февраля, нужно родиться и жить в то время, что и он. Я имею ввиду годы детства. Я не знаю насколько я его старше или младше, но что-то мне подсказывает, что мы с ним почти ровесники. И я хорошо понимаю о чём он.

ValuaVtoroy, я 1967 г.р. Посчитать возраст свой уже не всегда получается точно… Дальнейших комметариев не жду. PS Родители меня подарками не баловали, а жена дали строго только носки на 23-е.

Andrey, для Вас праздник, когда можно получить подарок игрушечный?
Пистолет или набор солдатиков?

мимо проходил,

Ну если для нынешней молодёжи, которой папы могут подарить на 23 февраля легковую машину, или яхту, набор солдатиков и кажется фигнёй, то тем кто родился в СССР такие воспоминания не кажутся забавными. Разные времена-разные поводы для радости.
Ни чего не имею против того, чтобы Вам делали иные подарки, доставляющие Вам радость и счастье обладания ими.

ValuaVtoroy, он имел в виду, кажется, что у него другие ценности. Для меня лично 23-е — не праздник. Для кого-то есть День ВДВ, кого-то — День ВМФ, кого-то — День милиции, кого-то — День пограничника… А 23-е — это праздник уклонистов и дезертиров, по-моему.

Порыв ветра, ни чего не имею против того, чтобы Вы праздновали те праздники, которые хотите праздновать. Просто чтобы понять что Андрей хотел сказать, поздравляя всех с 23 февраля, нужно родиться и жить в то время, что и он. Я имею ввиду годы детства. Я не знаю насколько я его старше или младше, но что-то мне подсказывает, что мы с ним почти ровесники. И я хорошо понимаю о чём он.

ValuaVtoroy, я 1967 г.р. Посчитать возраст свой уже не всегда получается точно… Дальнейших комметариев не жду. PS Родители меня подарками не баловали, а жена дали строго только носки на 23-е.

ValuaVtoroy, получить удар резиновой палкой или сапогом в живот!
Чем не подарок, от защитника?

мимо проходил, Вы, кажется, мимо проходили? Проходите дальше. Я о политике предпочитаю не говорить. Тем более если оппонент откровенно стебётся. Если что про делу есть сказать, можно и поговорить. Но я думаю, что разговор у нас с Вами не заладится.

ValuaVtoroy, нет политики, это защита капитала!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

Andrey, для Вас праздник, когда можно получить подарок игрушечный?
Пистолет или набор солдатиков?

мимо проходил,

Ну если для нынешней молодёжи, которой папы могут подарить на 23 февраля легковую машину, или яхту, набор солдатиков и кажется фигнёй, то тем кто родился в СССР такие воспоминания не кажутся забавными. Разные времена-разные поводы для радости.
Ни чего не имею против того, чтобы Вам делали иные подарки, доставляющие Вам радость и счастье обладания ими.

ValuaVtoroy, он имел в виду, кажется, что у него другие ценности. Для меня лично 23-е — не праздник. Для кого-то есть День ВДВ, кого-то — День ВМФ, кого-то — День милиции, кого-то — День пограничника… А 23-е — это праздник уклонистов и дезертиров, по-моему.

Порыв ветра, ни чего не имею против того, чтобы Вы праздновали те праздники, которые хотите праздновать. Просто чтобы понять что Андрей хотел сказать, поздравляя всех с 23 февраля, нужно родиться и жить в то время, что и он. Я имею ввиду годы детства. Я не знаю насколько я его старше или младше, но что-то мне подсказывает, что мы с ним почти ровесники. И я хорошо понимаю о чём он.

Andrey, для Вас праздник, когда можно получить подарок игрушечный?
Пистолет или набор солдатиков?

мимо проходил,

Ну если для нынешней молодёжи, которой папы могут подарить на 23 февраля легковую машину, или яхту, набор солдатиков и кажется фигнёй, то тем кто родился в СССР такие воспоминания не кажутся забавными. Разные времена-разные поводы для радости.
Ни чего не имею против того, чтобы Вам делали иные подарки, доставляющие Вам радость и счастье обладания ими.

ValuaVtoroy, он имел в виду, кажется, что у него другие ценности. Для меня лично 23-е — не праздник. Для кого-то есть День ВДВ, кого-то — День ВМФ, кого-то — День милиции, кого-то — День пограничника… А 23-е — это праздник уклонистов и дезертиров, по-моему.

ValuaVtoroy, получить удар резиновой палкой или сапогом в живот!
Чем не подарок, от защитника?

мимо проходил, Вы, кажется, мимо проходили? Проходите дальше. Я о политике предпочитаю не говорить. Тем более если оппонент откровенно стебётся. Если что про делу есть сказать, можно и поговорить. Но я думаю, что разговор у нас с Вами не заладится.

Andrey, для Вас праздник, когда можно получить подарок игрушечный?
Пистолет или набор солдатиков?

мимо проходил,

Ну если для нынешней молодёжи, которой папы могут подарить на 23 февраля легковую машину, или яхту, набор солдатиков и кажется фигнёй, то тем кто родился в СССР такие воспоминания не кажутся забавными. Разные времена-разные поводы для радости.
Ни чего не имею против того, чтобы Вам делали иные подарки, доставляющие Вам радость и счастье обладания ими.

вообще, энергодобыча-энергосбыты в ближайшее время попадут под пристальный взгляд ока государева, ахаха

Делюсь мыслями:

Перенос ЭНЕЛ РОССИЯ выплаты дивидендов с 2021 года на 2023 год (будет 125 рублей на лот) и ожидаемая выплата дивидендов в 2022 году в районе 85 рублей на лот понижает прогноз до 950 рублей за лот.
Возможный подъем стоимости актива будет в 2024 году (перед вводом экологического сбора – но при условии выплаты дивидендов в 2022 и 2023 годах). Это может дать цену лота в районе 1200 рублей. Если в 2024 году ещё и выплатят дивиденды выше 85 рублей на лот, то цена лота реально может взлететь на уровень 1400 – 1500 рублей.

Вот эскизный расчет который сделал по ВЭС:

«Эскизный расчет окупаемости ВЭС с общим объемом генерации 291 МВат и объемом инвестиций 405 миллионов евро (по усредненному курсу 85 рублей за 1 евро это будет 34 миллиарда 425 миллионов рублей)


Для информации – поскольку ВЭС строятся «Энел Россия» по договорам поставки мощности (ДПМ ВИЭ, гарантируют возврат вложений через повышенные платежи оптового энергорынка) со сроком контракта на 15 лет и базовой доходностью — 12% (при ставке ОФЗ 8,5 %) мы понимаем, что во-первых, данные вложения на данные мощности ВЭС 100 % будут возвращены «Энел Россия», во-вторых, базовая доходность 12 % при усредненной базовой цене на оптовом энергорынке (возьмем 1600 рублей, хотя учитывая наличие договоров поставки мощности данная цифра может быть реально выше) составит около 190 рублей на каждый МВат.

Далее мы проводим расчет годовой доходности на 1 МВат и затем на весь объем по электроэнергии.

Формула расчета: «Чтобы выйти на годовую сумму мы производим расчет по следующей формуле «(190 * 24) * 365 / 100 * 90»»

На всякий случай мы заведомо уменьшаем итоговую рентабельность на 10 %, чтобы вложить риски простоя по технологической причине и прочих форс-мажоров.

В итоге годовой доход с 1 МВат по базовой учетной ставке составит 1 миллион 498 тысяч рублей. А годовой доход с общего объема в 291 МВат ВЭС составит 435 миллионов 900 тысяч рублей.

Плюс с 2025 года ЕС будет введен экологический сбор, что даст возможность говорить о внесении изменения в договор поставки мощностей и перевод части объема генерации на прямые контракты или увеличении доплат по договору поставки мощностей за счет уменьшения выплат по экологическому сбору на объем генерации по зеленой энергетике.

Плюс после завершения срока действия договора поставки мощностей и полной окупаемости данных мощностей компания «Энел Россия» сможет увеличить доходную часть с текущих годовых 435 миллионов 900 тысяч рублей до 2 миллиардов 523 миллионов рублей – а это уже вери гуд: )


Вот расчет данного увеличения доходной части:

Суммарная себестоимость 1 МВат по технологии ветрогенерации составит 500 рублей (в 2036 году однозначно себестоимость будет выше, но и цена электроэнергии на оптовом рынке также может увеличиться пропорционально).

В целях избегания завышения расчетной доходности от проекта, мы берем за учетную базу реализации 1 МВат 1.600 рублей (хотя за счет комбинирования сбыта на оптовом рынке с прямыми контрактами мы можем выйти и на большую сумму). Далее мы проводим расчет годовой доходности на 1 МВат и затем на весь объем по электроэнергии.

Формула расчета: «Чтобы выйти на годовую сумму мы производим расчет по следующей формуле «(1600 – 500) * 24 * 365 / 100 * 90»»

На всякий случай мы заведомо уменьшаем итоговую рентабельность на 10 %, чтобы вложить риски простоя по технологической причине и прочих форс-мажоров.

В итоге годовой доход с 1 МВат по базовой учетной ставке составит 8 миллионов 672 тысячи рублей. А годовой доход с общего объема в 291 МВат ВЭС составит 2 миллиарда 523 миллиона рублей.»


В ИТОГЕ: «Энел Россия» уже в печенках сидит — из-за этой стабильной, но по сути «серой мыши» уже 6 часов времени на расчеты и решение по активам угробил… Хрень полная. Времени жалко. Думаю, что так завелся? Вот продинамил в конце года меня ВТБ заплатив всего 20 % из 100 % ожидаемых дивов? Ну и хрен с ними. Продал через пару месяцев с небольшим плюсом на очередном скачке. Понял, что ВТБ это чисто поиграть в спекуляцию на коротких позициях (пара недель ими месяц второй) и то пока он ниже своей реальной цены. Но что-то серьезное с ВТБ строить — ну его нафиг. А вот в «Энел Россия» увидел надежного европейского игрока и на тебе… Ладно. Сегодня после эскизного расчета и анализа их финансовой ситуации (с учетом выплат по облигациям 5 миллиардов в 2021 и 2022 годах) решил, что пускай висят бумаги до выхода в «0» или начала выплаты дивов и выхода в плюс. Проблем с ними на мой взгляд уже быть не должно. А чтобы не бесила цена в 83,9 буду докупать по мелочи при сходе на 83 и ниже (так, чисто условно по 1-2 лота в день, чтобы отпустить ситуацию, а когда она перестанет «торкать» то ещё и улыбнуться снижению цены общей массы актива за счет докупки мелочевки). В дальнейшем не смогу так много и развернуто писать на форуме — будет пара месяцев плотной работы по основным проектам (большая когенерация и малая когенерация на газе), плюс ещё нужно поднять квалификацию по новым стандартам — а это свыше 100 часов учебы после работы и на выходных (при этом работа часто заканчивается после 23.00). Ладно, всем хороших сделок!

P.S. На всякий случай — это не более чем мое личное виденье ситуации и мои личные планы на инвестиции по «Энел Россия». Поэтому это не руководство к покупке акций «Энел Россия» и полное отсутствие гарантии, что рынок в отношении «Энел Россия» поведет себя по данному сценарию. Это на всякий случай, чтобы потом за мои добрые намерения ни от кого геморой или претензия не прилетела. Поэтому каждый 100 раз пускай думает перед тем как вложить свои деньги, поскольку любой прогноз это не более чем аналитика, будущего то не знаем. Это всем должно быть понятно: )

Делюсь мыслями:

Перенос ЭНЕЛ РОССИЯ выплаты дивидендов с 2021 года на 2023 год (будет 125 рублей на лот) и ожидаемая выплата дивидендов в 2022 году в районе 85 рублей на лот понижает прогноз до 950 рублей за лот.
Возможный подъем стоимости актива будет в 2024 году (перед вводом экологического сбора – но при условии выплаты дивидендов в 2022 и 2023 годах). Это может дать цену лота в районе 1200 рублей. Если в 2024 году ещё и выплатят дивиденды выше 85 рублей на лот, то цена лота реально может взлететь на уровень 1400 – 1500 рублей.

Вот эскизный расчет который сделал по ВЭС:

«Эскизный расчет окупаемости ВЭС с общим объемом генерации 291 МВат и объемом инвестиций 405 миллионов евро (по усредненному курсу 85 рублей за 1 евро это будет 34 миллиарда 425 миллионов рублей)


Для информации – поскольку ВЭС строятся «Энел Россия» по договорам поставки мощности (ДПМ ВИЭ, гарантируют возврат вложений через повышенные платежи оптового энергорынка) со сроком контракта на 15 лет и базовой доходностью — 12% (при ставке ОФЗ 8,5 %) мы понимаем, что во-первых, данные вложения на данные мощности ВЭС 100 % будут возвращены «Энел Россия», во-вторых, базовая доходность 12 % при усредненной базовой цене на оптовом энергорынке (возьмем 1600 рублей, хотя учитывая наличие договоров поставки мощности данная цифра может быть реально выше) составит около 190 рублей на каждый МВат.

Далее мы проводим расчет годовой доходности на 1 МВат и затем на весь объем по электроэнергии.

Формула расчета: «Чтобы выйти на годовую сумму мы производим расчет по следующей формуле «(190 * 24) * 365 / 100 * 90»»

На всякий случай мы заведомо уменьшаем итоговую рентабельность на 10 %, чтобы вложить риски простоя по технологической причине и прочих форс-мажоров.

В итоге годовой доход с 1 МВат по базовой учетной ставке составит 1 миллион 498 тысяч рублей. А годовой доход с общего объема в 291 МВат ВЭС составит 435 миллионов 900 тысяч рублей.

Плюс с 2025 года ЕС будет введен экологический сбор, что даст возможность говорить о внесении изменения в договор поставки мощностей и перевод части объема генерации на прямые контракты или увеличении доплат по договору поставки мощностей за счет уменьшения выплат по экологическому сбору на объем генерации по зеленой энергетике.

Плюс после завершения срока действия договора поставки мощностей и полной окупаемости данных мощностей компания «Энел Россия» сможет увеличить доходную часть с текущих годовых 435 миллионов 900 тысяч рублей до 2 миллиардов 523 миллионов рублей – а это уже вери гуд: )


Вот расчет данного увеличения доходной части:

Суммарная себестоимость 1 МВат по технологии ветрогенерации составит 500 рублей (в 2036 году однозначно себестоимость будет выше, но и цена электроэнергии на оптовом рынке также может увеличиться пропорционально).

В целях избегания завышения расчетной доходности от проекта, мы берем за учетную базу реализации 1 МВат 1.600 рублей (хотя за счет комбинирования сбыта на оптовом рынке с прямыми контрактами мы можем выйти и на большую сумму). Далее мы проводим расчет годовой доходности на 1 МВат и затем на весь объем по электроэнергии.

Формула расчета: «Чтобы выйти на годовую сумму мы производим расчет по следующей формуле «(1600 – 500) * 24 * 365 / 100 * 90»»

На всякий случай мы заведомо уменьшаем итоговую рентабельность на 10 %, чтобы вложить риски простоя по технологической причине и прочих форс-мажоров.

В итоге годовой доход с 1 МВат по базовой учетной ставке составит 8 миллионов 672 тысячи рублей. А годовой доход с общего объема в 291 МВат ВЭС составит 2 миллиарда 523 миллиона рублей.»


В ИТОГЕ: «Энел Россия» уже в печенках сидит — из-за этой стабильной, но по сути «серой мыши» уже 6 часов времени на расчеты и решение по активам угробил… Хрень полная. Времени жалко. Думаю, что так завелся? Вот продинамил в конце года меня ВТБ заплатив всего 20 % из 100 % ожидаемых дивов? Ну и хрен с ними. Продал через пару месяцев с небольшим плюсом на очередном скачке. Понял, что ВТБ это чисто поиграть в спекуляцию на коротких позициях (пара недель ими месяц второй) и то пока он ниже своей реальной цены. Но что-то серьезное с ВТБ строить — ну его нафиг. А вот в «Энел Россия» увидел надежного европейского игрока и на тебе… Ладно. Сегодня после эскизного расчета и анализа их финансовой ситуации (с учетом выплат по облигациям 5 миллиардов в 2021 и 2022 годах) решил, что пускай висят бумаги до выхода в «0» или начала выплаты дивов и выхода в плюс. Проблем с ними на мой взгляд уже быть не должно. А чтобы не бесила цена в 83,9 буду докупать по мелочи при сходе на 83 и ниже (так, чисто условно по 1-2 лота в день, чтобы отпустить ситуацию, а когда она перестанет «торкать» то ещё и улыбнуться снижению цены общей массы актива за счет докупки мелочевки). В дальнейшем не смогу так много и развернуто писать на форуме — будет пара месяцев плотной работы по основным проектам (большая когенерация и малая когенерация на газе), плюс ещё нужно поднять квалификацию по новым стандартам — а это свыше 100 часов учебы после работы и на выходных (при этом работа часто заканчивается после 23.00). Ладно, всем хороших сделок!

P.S. На всякий случай — это не более чем мое личное виденье ситуации и мои личные планы на инвестиции по «Энел Россия». Поэтому это не руководство к покупке акций «Энел Россия» и полное отсутствие гарантии, что рынок в отношении «Энел Россия» поведет себя по данному сценарию. Это на всякий случай, чтобы потом за мои добрые намерения ни от кого геморой или претензия не прилетела. Поэтому каждый 100 раз пускай думает перед тем как вложить свои деньги, поскольку любой прогноз это не более чем аналитика, будущего то не знаем. Это всем должно быть понятно: )

Урок мне на будущее не заходить в 1 компанию на 40% от капитала.)

Урок мне на будущее не заходить в 1 компанию на 40% от капитала.)