Детский Мир акции

Совет директоров и менеджмент «Детского мира» встретились с представителями Altus Capital и устно обсудили предложение по покупке 29,9% уставного капитала торговой сети. Об этом говорится в заявлении ритейлера.

«В результате этого обсуждения ряд важных аспектов предложения остались без достаточных разъяснений со стороны Altus, и стороны договорились, что совет директоров компании направит свой список вопросов в Altus в письменной форме для получения официального письменного ответа с пояснениями. Совет директоров компании уже направил данный список вопросов в Altus, и ожидает сделать дополнительные объявления после официального получения всей полноты информации в ответах от Altus», — сказано в заявлении «Детского мира»

В ноябре общий объем товарооборота Детский мир +14,8% г/г
Детский мир вновь побил свои рекорды в онлайн-канале благодаря очередной успешной неделе кибер-распродажи, которая прошла с 23 ноября по 29 ноября. Пик продаж пришелся на пятницу 27 ноября. В этот день в интернет-магазине было оформлено 266 тыс. заказов, что в 2 раза больше количества оформленных заказов в день «Черной пятницы» 29 ноября 2019 года.
Доля онлайн-канала в общих продажах сети Детский мир выросла до 52%.
За всю неделю проведения акции в интернет-магазине было продано товаров на рекордную сумму более 1,3 млрд рублей. По итогам ноября 2020 года общий объем товарооборота ГК Детский мир с учетом онлайн-сегмента увеличился на 14,8% год к году.
Объем товарооборота интернет-магазина и мобильного приложения Детского мира увеличился более чем в 2 раза год к году до 4,4 млрд рублей.
Доля онлайн-продаж в общей выручке сети Детский мир в России выросла в 2 раза год к году до 32,9%.

Мы продолжаем демонстрировать один из самых высоких в своём сегменте показателей рентабельности. Мы ожидаем улучшения динамики скорректированной EBITDA рентабельности по итогам октября и ноября. В октябре мы запустили собственный маркетплейс в полном объеме, развернув его на все категории, включая одежду и обувь, игрушки и игры, товары для новорожденных и зоотовары, в среднесрочной перспективе количество позиций будет увеличено до 2,4 млн. Доля онлайн-продаж через мобильное приложение достигла 65% по итогам последней недели ноября.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб,
а в декабре еще больше побьет. жаль, конечно, горе-инвесторов, которые не успели запрыгнуть вовремя в ракету и теперь магедонят на всех форумах))) от них ничего не зависит.

пишет
t.me/PravdaInvest/549

Выкуп в Детском мире!

Вчера стало известно о том, что фонд выходцев из UFG Altus Capital готов приобрести до 29,99% акций Детского мира по 160 руб 🔥 (при рынке пару дней назад в 110-115 рублей ).

😏 Сразу поясним, что такое коэффициент исполнения заявок! Altus Capital хочет выкупить почти 30% акций, если все текущие акционеры примут их предложение и принесут на выкуп 100% акций, то выкупят у всех по 30%. А если на выкуп принесут всего 60% от всех акций, то у каждого выкупят уже по 50% акций.

Для вас мы ознакомились с многостраничным меморандумом предложения по выкупу и выбрали главное на наш взгляд:

• Это не оферта в толковании закона об акционерных обществах. Это, так скажем, предложение о покупке акций в свободной добровольной форме (можно и передумать).
• Подать заявку на выкуп можно через брокера, если ваш брокер возьмется за вас заниматься документооборотом (документов нужно предоставить кучу, простым смертным будет сложно разобраться).
• Подать заявку на выкуп можно минимум на 3125 акций ( примерно 500 тыс. руб. по цене сделки).
• Покупатель может объявить о прекращении периода сбора заявок, не дожидаясь завершения периода сбора заявок 18 декабря. В этом случае скорее всего коэффициент исполнения заявок будет значительно выше 30%. Возможно даже такое, что покупатель закроет процесс сбора заявок сразу, после достижения нужного объема (тогда заработают только те, кто успел податься на выкуп).
• Акции будут оплачиваться денежным переводом на банковский счет прежнего владельца.
• Оферта не адресована акционерам и номинальным держателям – резидентам США. Согласно данным Bloomberg 23,3% акций Детского мира в собственности или номинальном держании американских фондов и advisory. Этот момент требует дополнительных разъяснений, но на первый взгляд кажется, что эти акции не могут быть поданы на выкуп. А значит, коэффициент удовлетворения заявок может составить в худшем случае не 29,99%, а 39,1%.

На наш взгляд, предложение очень щедрое 🚀, а коэффициент будет выше 29,99%. Если вы уже являлись акционером Детского мира, тогда есть смысл подавать заявку на выкуп (заморачиваться с документами), причем чем быстрее, тем лучше.

Если вы думаете купить акции Детского мира сейчас, то нужно понимать: во втором полугодии они торговались в районе 110-120 руб. Если после сделки цена опустится обратно, а коэффициент выкупа составит 29,99%, то, купив акции по 140 руб. вы будете в минусе. Соответственно, есть риск надолго залипнуть в Детском мире. Что на самом деле не самая страшная проблема, учитывая неплохие дивиденды.

@PravdaInvest

Роман Ранний, с учетом ночного ПР Детмира, «предложение» мутного Альтуса все больше похоже на отправку денег «на деревню дедушке»))

Кстати, и по 36.6 очень мутные схематозы у этих товарищей.

пишет
t.me/PravdaInvest/549

Выкуп в Детском мире!

Вчера стало известно о том, что фонд выходцев из UFG Altus Capital готов приобрести до 29,99% акций Детского мира по 160 руб 🔥 (при рынке пару дней назад в 110-115 рублей ).

😏 Сразу поясним, что такое коэффициент исполнения заявок! Altus Capital хочет выкупить почти 30% акций, если все текущие акционеры примут их предложение и принесут на выкуп 100% акций, то выкупят у всех по 30%. А если на выкуп принесут всего 60% от всех акций, то у каждого выкупят уже по 50% акций.

Для вас мы ознакомились с многостраничным меморандумом предложения по выкупу и выбрали главное на наш взгляд:

• Это не оферта в толковании закона об акционерных обществах. Это, так скажем, предложение о покупке акций в свободной добровольной форме (можно и передумать).
• Подать заявку на выкуп можно через брокера, если ваш брокер возьмется за вас заниматься документооборотом (документов нужно предоставить кучу, простым смертным будет сложно разобраться).
• Подать заявку на выкуп можно минимум на 3125 акций ( примерно 500 тыс. руб. по цене сделки).
• Покупатель может объявить о прекращении периода сбора заявок, не дожидаясь завершения периода сбора заявок 18 декабря. В этом случае скорее всего коэффициент исполнения заявок будет значительно выше 30%. Возможно даже такое, что покупатель закроет процесс сбора заявок сразу, после достижения нужного объема (тогда заработают только те, кто успел податься на выкуп).
• Акции будут оплачиваться денежным переводом на банковский счет прежнего владельца.
• Оферта не адресована акционерам и номинальным держателям – резидентам США. Согласно данным Bloomberg 23,3% акций Детского мира в собственности или номинальном держании американских фондов и advisory. Этот момент требует дополнительных разъяснений, но на первый взгляд кажется, что эти акции не могут быть поданы на выкуп. А значит, коэффициент удовлетворения заявок может составить в худшем случае не 29,99%, а 39,1%.

На наш взгляд, предложение очень щедрое 🚀, а коэффициент будет выше 29,99%. Если вы уже являлись акционером Детского мира, тогда есть смысл подавать заявку на выкуп (заморачиваться с документами), причем чем быстрее, тем лучше.

Если вы думаете купить акции Детского мира сейчас, то нужно понимать: во втором полугодии они торговались в районе 110-120 руб. Если после сделки цена опустится обратно, а коэффициент выкупа составит 29,99%, то, купив акции по 140 руб. вы будете в минусе. Соответственно, есть риск надолго залипнуть в Детском мире. Что на самом деле не самая страшная проблема, учитывая неплохие дивиденды.

@PravdaInvest

В ноябре общий объем товарооборота Детский мир +14,8% г/г
Детский мир вновь побил свои рекорды в онлайн-канале благодаря очередной успешной неделе кибер-распродажи, которая прошла с 23 ноября по 29 ноября. Пик продаж пришелся на пятницу 27 ноября. В этот день в интернет-магазине было оформлено 266 тыс. заказов, что в 2 раза больше количества оформленных заказов в день «Черной пятницы» 29 ноября 2019 года.
Доля онлайн-канала в общих продажах сети Детский мир выросла до 52%.
За всю неделю проведения акции в интернет-магазине было продано товаров на рекордную сумму более 1,3 млрд рублей. По итогам ноября 2020 года общий объем товарооборота ГК Детский мир с учетом онлайн-сегмента увеличился на 14,8% год к году.
Объем товарооборота интернет-магазина и мобильного приложения Детского мира увеличился более чем в 2 раза год к году до 4,4 млрд рублей.
Доля онлайн-продаж в общей выручке сети Детский мир в России выросла в 2 раза год к году до 32,9%.

Мы продолжаем демонстрировать один из самых высоких в своём сегменте показателей рентабельности. Мы ожидаем улучшения динамики скорректированной EBITDA рентабельности по итогам октября и ноября. В октябре мы запустили собственный маркетплейс в полном объеме, развернув его на все категории, включая одежду и обувь, игрушки и игры, товары для новорожденных и зоотовары, в среднесрочной перспективе количество позиций будет увеличено до 2,4 млн. Доля онлайн-продаж через мобильное приложение достигла 65% по итогам последней недели ноября.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Предложение» только для юриков, подача заявки в Москве.Учитывая расходы и риски — для мелких интереса нет. Ожидаю движуху при досрочном завершении приёма заявок.
«Покупатель» предусмотрел риск досрочного распределения прибыли, но не возможные другие действия ДМ:
1. Одобрение сделки купли-продажи нежилых помещений.
2. О даче согласия на совершение существенных сделок.

01.12.202001.12.2020 19:58

Tira, информационное сообщение ДМ говорит ровно о том, что чуваки не смогли ответить даже на базовые элементарные вопросы.

Меморандум постоянно правится — то есть в общем и целом никаких условий нет, получается.

«Предложение» только для юриков, подача заявки в Москве.Учитывая расходы и риски — для мелких интереса нет. Ожидаю движуху при досрочном завершении приёма заявок.
«Покупатель» предусмотрел риск досрочного распределения прибыли, но не возможные другие действия ДМ:
1. Одобрение сделки купли-продажи нежилых помещений.
2. О даче согласия на совершение существенных сделок.

01.12.202001.12.2020 19:58

Была встреча сегодня с менеджментом ДМ:

«В результате этого обсуждения ряд важных аспектов предложения остались без достаточных разъяснений со стороны Altus, и стороны договорились, что совет директоров компании направит свой список вопросов в Altus в письменной форме для получения официального письменного ответа с пояснениями. Совет директоров компании уже направил данный список вопросов в Altus, и ожидает сделать дополнительные объявления после официального получения всей полноты информации в ответах от Altus», — сказано в заявлении «Детского мира».

Честно говоря, я все больше склоняюсь к версии того, что Altus Capital просто клоуны типа РДВ — тупо запампили и скинули небольшой пакет (судя по объемам, большой там бы не прошел).

Ну и «маленький штрих» — у них на сайте написано:

Мы видим долгосрочный потенциал инвестиции в Детский Мир, ведущего игрока на стремительно развивающемся рынке детских товаров

Даже клоуны из РДВ знают, что рынок детских товаров не растет… почему об этом не знают чуваки, которые якобы 35 ярдов туда вложить собрались?

Банда Анонимов, Заходил на сайт ALTUS Capital компания оперирует в юго-восточной Азии(Филиппины, Индонезия, Таиланд) логотип красный треугольник схож с логотипом наших покупателей Детского мира. Если эти компании и аффелированы друг другу то странно что то не упоминают друг о друге. Подозреваю азиаты могут не слабо удивиться, что у них логотип спистили, слегка перекрасив в белый цвет и есть фирма братик в России. Права на доменное имя истекают в январе 2021 зарегистрировано в 2018. Я уж не знаю как это может крутая компания оплатить домен на 10 20 лет вперёд? Слежу с интересом со стороны.

Была встреча сегодня с менеджментом ДМ:

«В результате этого обсуждения ряд важных аспектов предложения остались без достаточных разъяснений со стороны Altus, и стороны договорились, что совет директоров компании направит свой список вопросов в Altus в письменной форме для получения официального письменного ответа с пояснениями. Совет директоров компании уже направил данный список вопросов в Altus, и ожидает сделать дополнительные объявления после официального получения всей полноты информации в ответах от Altus», — сказано в заявлении «Детского мира».

у них на сайте написано:

Мы видим долгосрочный потенциал инвестиции в Детский Мир, ведущего игрока на стремительно развивающемся рынке детских товаров

Даже клоуны из РДВ знают, что рынок детских товаров не растет… почему об этом не знают чуваки, которые якобы 35 ярдов туда вложить собрались?

сегодня ожидаем: Старт подачи заявок на заключение договоров купли-продажи

см. календарь по акциям

Любопытно при этом, что в самом WB сейчас в разгаре огромный скандал из-за невыплаты ЗП и массовым увольнением разработчиков…

По ссылке smart-lab.ru/blog/661783.php
видеообзор на сегодня, где есть моё видение, что произошло на ДМ.
Смотрите тайминг, там несколько инструментов.

Ну и вопрос — что даст 30% тейковер?

Если тебе надо «разведать тайны и параметры», то и 10% всего хватит.
Блокпакет, чтобы «валить» все решения и блокировать деятельность — 25%+1, а тут 29.9% — мне лично не очень понятно.
Но я не спец в корпправе и недружественных поглощениях… может просто ребята решили не мелочиться ))

Оферта Altus Capital должна позитивно повлиять на акции Детского мира в краткосрочной перспективе — Sberbank CIB
Altus Capital направила акционерам «Детского мира» оферту с предложением выкупить 220 961 000 акций ритейлера (29,9%), следует из материалов инвесткомпании.

Предложенная оферта Altus Capital должна позитивно повлиять на котировки «Детского мира» в краткосрочной перспективе, однако более долгосрочные последствия не вполне очевидны. Новый собственник может получить два-три места в совете директоров, что обеспечит ему рычаги влияния на этот орган корпоративного управления.

Красноперов Михаил
Крылов Андрей
Sberbank CIB

Было бы интересно узнать, в чьих интересах действует AltusCapital (если эта структура действует в интересах третьих лиц) и какой стратегией руководствуются новые инвесторы, покупая акции «Детского мира». Объявленная цена оферты предполагает, что компанию оценивают по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» на уровне 8,6, т. е. значительно выше средних исторических уровней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ну да, аналитики сбера, конечно, ни в жизни не догадаются, что Altus Capital это номинал Роснефти…

Банда Анонимов, а Wildberries тоже с Роснефтью связана: vc.ru/trade/153515-punkty-vydachi-po-vsey-strane-dolgi-i-kurs-na-publichnost-the-bell-rasskazal-istoriyu-wildberries

Может, это Сечин фэмили офис под шумок устраивает своеобразный тэйковер 30% конкурента?

С конским премиумом к рынку — подогреть интерес к сектору, в частности привлекательность для физиков (на фоне планов по IPO?), продолжая историю с Озоном…

AR, я ниже писал про то, что да, WB связана с Сечиным и ссылку приводил на ту же статью The Bell ))

Я на 100% уверен, что с текущими «схематозами» WB невозможно вывести IPO. Как и полечить быстро эти схематозы.

Стоит опасаться того, что они входят просто для того, чтобы убрать конкурента с рынка т.к. ДМ по факту у них единственный конкурент… если это так, то это очень грустно.

Ну и в пользу этого говорит то, что у этого Altus Capital по факту никакой розничной экспертизы нет — это обычный номинал. В 36.6, видимо, они в той же роли выступали.

Банда Анонимов, да, сорри, не увидел сразу)

Оферта Altus Capital должна позитивно повлиять на акции Детского мира в краткосрочной перспективе — Sberbank CIB
Altus Capital направила акционерам «Детского мира» оферту с предложением выкупить 220 961 000 акций ритейлера (29,9%), следует из материалов инвесткомпании.

Предложенная оферта Altus Capital должна позитивно повлиять на котировки «Детского мира» в краткосрочной перспективе, однако более долгосрочные последствия не вполне очевидны. Новый собственник может получить два-три места в совете директоров, что обеспечит ему рычаги влияния на этот орган корпоративного управления.

Красноперов Михаил
Крылов Андрей
Sberbank CIB

Было бы интересно узнать, в чьих интересах действует AltusCapital (если эта структура действует в интересах третьих лиц) и какой стратегией руководствуются новые инвесторы, покупая акции «Детского мира». Объявленная цена оферты предполагает, что компанию оценивают по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» на уровне 8,6, т. е. значительно выше средних исторических уровней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ну да, аналитики сбера, конечно, ни в жизни не догадаются, что Altus Capital это номинал Роснефти…

Банда Анонимов, а Wildberries тоже с Роснефтью связана: vc.ru/trade/153515-punkty-vydachi-po-vsey-strane-dolgi-i-kurs-na-publichnost-the-bell-rasskazal-istoriyu-wildberries

Может, это Сечин фэмили офис под шумок устраивает своеобразный тэйковер 30% конкурента?

С конским премиумом к рынку — подогреть интерес к сектору, в частности привлекательность для физиков (на фоне планов по IPO?), продолжая историю с Озоном…

AR, я ниже писал про то, что да, WB связана с Сечиным и ссылку приводил на ту же статью The Bell ))

Я на 100% уверен, что с текущими «схематозами» WB невозможно вывести IPO. Как и полечить быстро эти схематозы.

Стоит опасаться того, что они входят просто для того, чтобы убрать конкурента с рынка т.к. ДМ по факту у них единственный конкурент… если это так, то это очень грустно.

Ну и в пользу этого говорит то, что у этого Altus Capital по факту никакой розничной экспертизы нет — это обычный номинал. В 36.6, видимо, они в той же роли выступали.

Оферта Altus Capital должна позитивно повлиять на акции Детского мира в краткосрочной перспективе — Sberbank CIB
Altus Capital направила акционерам «Детского мира» оферту с предложением выкупить 220 961 000 акций ритейлера (29,9%), следует из материалов инвесткомпании.

Предложенная оферта Altus Capital должна позитивно повлиять на котировки «Детского мира» в краткосрочной перспективе, однако более долгосрочные последствия не вполне очевидны. Новый собственник может получить два-три места в совете директоров, что обеспечит ему рычаги влияния на этот орган корпоративного управления.

Красноперов Михаил
Крылов Андрей
Sberbank CIB

Было бы интересно узнать, в чьих интересах действует AltusCapital (если эта структура действует в интересах третьих лиц) и какой стратегией руководствуются новые инвесторы, покупая акции «Детского мира». Объявленная цена оферты предполагает, что компанию оценивают по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» на уровне 8,6, т. е. значительно выше средних исторических уровней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ну да, аналитики сбера, конечно, ни в жизни не догадаются, что Altus Capital это номинал Роснефти…

Банда Анонимов, а Wildberries тоже с Роснефтью связана: vc.ru/trade/153515-punkty-vydachi-po-vsey-strane-dolgi-i-kurs-na-publichnost-the-bell-rasskazal-istoriyu-wildberries

Может, это Сечин фэмили офис под шумок устраивает своеобразный тэйковер 30% конкурента?

С конским премиумом к рынку — подогреть интерес к сектору, в частности привлекательность для физиков (на фоне планов по IPO?), продолжая историю с Озоном…

Оферта Altus Capital должна позитивно повлиять на акции Детского мира в краткосрочной перспективе — Sberbank CIB
Altus Capital направила акционерам «Детского мира» оферту с предложением выкупить 220 961 000 акций ритейлера (29,9%), следует из материалов инвесткомпании.

Предложенная оферта Altus Capital должна позитивно повлиять на котировки «Детского мира» в краткосрочной перспективе, однако более долгосрочные последствия не вполне очевидны. Новый собственник может получить два-три места в совете директоров, что обеспечит ему рычаги влияния на этот орган корпоративного управления.

Красноперов Михаил
Крылов Андрей
Sberbank CIB

Было бы интересно узнать, в чьих интересах действует AltusCapital (если эта структура действует в интересах третьих лиц) и какой стратегией руководствуются новые инвесторы, покупая акции «Детского мира». Объявленная цена оферты предполагает, что компанию оценивают по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» на уровне 8,6, т. е. значительно выше средних исторических уровней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ну да, аналитики сбера, конечно, ни в жизни не догадаются, что Altus Capital это номинал…

Оферта Altus Capital должна позитивно повлиять на акции Детского мира в краткосрочной перспективе - Sberbank CIB
Altus Capital направила акционерам «Детского мира» оферту с предложением выкупить 220 961 000 акций ритейлера (29,9%), следует из материалов инвесткомпании.

Предложенная оферта Altus Capital должна позитивно повлиять на котировки «Детского мира» в краткосрочной перспективе, однако более долгосрочные последствия не вполне очевидны. Новый собственник может получить два-три места в совете директоров, что обеспечит ему рычаги влияния на этот орган корпоративного управления.

Красноперов Михаил
Крылов Андрей
Sberbank CIB

Было бы интересно узнать, в чьих интересах действует AltusCapital (если эта структура действует в интересах третьих лиц) и какой стратегией руководствуются новые инвесторы, покупая акции «Детского мира». Объявленная цена оферты предполагает, что компанию оценивают по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» на уровне 8,6, т. е. значительно выше средних исторических уровней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В довесок от самого ДМ нет никаких комментариев

jarkminne, какие комментарии вы хотите от менеджмента, который не является стороной переговоров в недружественном поглощении?

Банда Анонимов, Караул, нас грабят.

А почему бы менеджменту в ответ на это не объявить SPO?..

InvisibleInvestor, вы сами-то поняли, что написали, простите? :))

А почему бы менеджменту в ответ на это не объявить SPO?..

Лидер падения. Техническая коррекция, объемы на новости о выкупе спали, акция идет к магической круглой поддержке 140 руб.

Дальнейшее движение акции Детского мира вверх будет ограниченным - Газпромбанк
Altus Capital объявил о начале сбора заявок на продажу акций ПАО «Детский мир» по цене 160 руб. за акцию. Покупатель намерен приобрести не более 220 961 тыс. акций, что соответствует 29,9% акций компании. Срок подачи заявок истекает в 16:00 по московскому времени 18 декабря 2020 г.

Эффект на компанию. Предложенная Altus Capital цена (160 руб./акц.) предполагает:

— премию в размере 27,9% к цене закрытия в прошлую пятницу, 27 ноября (125,12 руб.)

— премию в размере 33,3% по отношению к средней цене за прошедший месяц (120 руб.)

-  премию в размере 38% по отношению к средней цене за 3 месяца (115,93 руб.)

— премию в размере 43,2% по отношению к средней цене за 6 месяцев (111,74 руб.)

— премию в размере 42,9% по отношению к цене на последнем SPO в сентябре 2020 г. (112 руб.)

Поскольку общий размер оферты меньше 30%, после ее исполнения у инвестора не возникает обязательства сделать обязательную оферту о выкупе акций у всех существующих акционеров компании.

Что касается бизнес-логики сделки, мы считаем, что покупка Детского мира может быть интересна онлайн-ретейлерам, заинтересованным в развитии собственной логистической инфраструктуры в регионах. В этом контексте Детский мир с его обширной сетью, насчитывающей 810 магазинов по всей России и в Казахстане, а также огромной лояльной клиентской базой – это отличный актив для любого онлайн-ретейлера, стремящегося получить физическое присутствие на местах для масштабирования своего бизнеса по всей стране.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В довесок от самого ДМ нет никаких комментариев

jarkminne, какие комментарии вы хотите от менеджмента, который не является стороной переговоров в недружественном поглощении?