Детский Мир акции

Детский мир - не исключает проведения buy back, не собирается снижать дивиденды
финансовый директор ритейлера Детский мир Анна Гарманова:

«Сейчас пока мы не видим каких-то существенных угроз для снижения дивидендного потока, снижения чистой прибыли по РСБУ. Но, тем не менее, конечно же, если вдруг такая вероятность будет, мы не исключаем buy back, потому что, опять же, наша долговая нагрузка очень низкая»

«Но пока, повторюсь еще раз, мы не видим никаких серьезных угроз для снижения дивидендных платежей»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«ДЕТСКИЙ МИР» НЕ ИСКЛЮЧАЕТ BUYBACK, НО ПОКА НЕ ВИДИТ СЕРЬЕЗНЫХ УГРОЗ ДЛЯ СНИЖЕНИЯ ДИВИДЕНДНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ — CFO

«ДЕТСКИЙ МИР» ПЛАНИРУЕТ КАПЗАТРАТЫ НА 2020 Г В РАЗМЕРЕ 2,5 МЛРД РУБ. — CFO

Детский мир 2 кв 2020
Локдаун компания прошла намного лучше, чем предсказывали известные Телеграм-каналы. На пике пандемии в апреле было закрыто всего 10% магазинов, но резкий рост онлайн-продаж все компенсировал.

По итогу: выручка за 2 кв прибавила 2,9% до 28,8 млрд, скор. EBITDA +2,9% до 3,6 млрд. По полугодию вообще все хорошо: выручка +7,1% до 59,9 млрд, скор. EBITDA +8,4% до 5,8 млрд.

Из плохого: отрицательный чистый OCF за 1 пол. почти на 4 млрд из-за роста Net Working Capital, CAPEX упал в 2,5 раза до 0,65 млрд и при этом чистый приток по кредитам и займам 8,6 млрд. Прибыль есть, а «живых» денег на выплату дивидендов нет. В июле выплатили 2,2 млрд, сейчас одобрили еще 1,85 млрд. Собственный капитал уже минус 3,6 млрд (на конец 31.12.2019 было минус 1,7 млрд).
Менеджмент выплатил 4 млрд и объявил новую стратегию развития, под которую опять будут брать кредиты.

Экспансия на рынок товаров для животных через Зоозавр – классный ход. Неконсолидированный рынок объемом почти 300 млрд с CAGR 8,6%, ТОП-5 игроков занимают всего 8%. На открытие заявленных 500 магазинов нужно 1,5-2 млрд, заявленная потенциальная выручка при выходе на максимум через 6 лет – 25 млрд, EBITDA 3-4 млрд (+20% к показателям компании за 2019 год).

Цифровая трансформация: открыть 800 магазинов сверхмалого формата (инвестиции 2,4-3,2 млрд, выручка на максимуме через 6 лет ожидается 32 млрд) + 300 обычных, полностью приспособить под онлайн-доставку их и уже имеющиеся точки. Для выхода в онлайн нужна логистика и IT: построят 5 распред центров за 2,5 млрд и IT-инфраструктуру за 4 млрд.

Запуская маркетплейс, Детский мир идет на поляну Wildberries (на начало 2020 было 6100 пунктов выдачи, куча распред центров, и не менее лояльная аудитория). Доля WB на рынке детских товаров уже 8% (у ДМ 26%), но с учетом роста E-commerce в данном сегменте в 2,6х к 2023-му до 40% доля WB вырастет.

Планы менеджмент нарисовал красивые, но ускоренный выход Системы, продажа акций топами, выкачивание дивидендов, агрессивная экспансия в долг на фоне сильных конкурентов, честно говоря, смущают.

Квартальные результаты Детского мира нейтральны - Финам
По «МСФО 16» чистая прибыль ПАО «Детский мир» сократилась на 65%, до 0,74 млрд руб., на фоне увеличения финансовых расходов. На операционном уровне EBITDA показала умеренное снижение на 8%. Всего за полгода ритейлер заработал 384 млн руб., что в 5х раз ниже результата прошлого года. Ухудшение было во многом связано с неоперационным фактором – убытком от курсовых разниц почти 1,5 млрд руб., отраженным преимущественно в 1 квартале 2020 года (1,3 млрд руб.).

Несмотря на снижение результатов, финансовый отчет «Детского мира» за 2 квартал мы считаем в целом достойным с учетом тех нетривиальных вызовов, с которыми бизнесу пришлось столкнуться. Большего внимания, на наш взгляд, заслуживают корректировки дивидендной политики. Компания подтвердила намерение продолжать выплату 100% прибыли по РСБУ, но при условии, что коэффициент чистый долг/ скорр. EBITDA на конец года не превышает 2х на протяжении прогнозного периода. С учетом планов развития, мы видим риск увеличения долговой нагрузки. В среднесрочном периоде «Детский мир» планирует открыть не менее 300 точек в традиционном формате, 500 торговых точек «Зоозавр», а также 800 магазинов в сверхмалом формате («ПВЗ Детмир»). Последний формат позволит усилить рыночные позиции в небольших городах и охватить больше потребителей. Для укрепления присутствия в онлайн-сегменте «Детский мир» планирует существенно расширить ассортимент маркетплейса – со 150 тыс. до 2,4 млн SKU в перспективе 3-5 лет.

Малых Наталия

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка и EBITDA +3%г/г.
Очень круто (ну, для тех, кто понимает).
Ну и про развитие тоже некисло.
Посмотрим, что там конфколл.

Банда Анонимов, Так все почти магазы работали в карантин.

khornickjaadle, курсовая разница это скачок доллара, а не магазины.
Про магазины — было закрыто, как помню, 10% магазинов. То есть у них оборот был 0, а затраты 100%.
И при этом ДМ сделал оборот и EBITDA +3%.
Для сравнения — у Дочки Сыночки оборот был -30% при тех же вводных.

Простите, но мне кажется, что это достаточно очевидные вещи.

Выручка и EBITDA +3%г/г.
Очень круто (ну, для тех, кто понимает).
Ну и про развитие тоже некисло.
Посмотрим, что там конфколл.

Банда Анонимов, Так все почти магазы работали в карантин.

РДВ про детский мир:

⚡️ О ВЫСОКОЙ ДИВДОХОДНОСТИ ДЕТСКОГО МИРА МОЖНО ЗАБЫТЬ. #молния #DSKY

Дивдоходность акций Детского мира (DSKY (https://neo.putinomics.ru/dashboard/dsky/moex)) за 2020 в лучшем случае составит 5,5%, но с большой вероятностью доходность будет ниже.

Менеджмент подтвердил готовность выплачивать дивиденды в размере 100% прибыли РСБУ. За первое полугодие акционеры заработали (https://t.me/cbrstocks/9670) 1.72 рубля на акцию.

Даже если предположить, что второе полугодие будет в 3 раза успешнее (что очень маловероятно), то итоговый дивиденд может составить 6.86 рубля на акцию — при текущей цене итоговая дивдоходность составит 5.6%. Если второе полугодие будет вдвое лучше первого, итоговая дивдоходность составит к текущим 4.2%.

О высоких дивидендах Детского мира можно забыть.

@AK47pfl

Роман Ранний, странно, что РДВ «забыло» посмотреть отчет и обнаружить, что ЧП упала из-за ярда в курсовой разнице )
Это мы уже обсуждали после РСБУ.

То есть «если второе полугодие будет вдвое лучше», что примерно и следует из роста продаж, EBITDA и отсутствию тех самых курсовых разниц, то дивы будут в районе 8-9%, что, в общем, «немного меняет картину»)

Пламенный привет ,«аналитикам» РДВ и хомячкам, которые не читают отчеты)

РДВ про детский мир:

⚡️ О ВЫСОКОЙ ДИВДОХОДНОСТИ ДЕТСКОГО МИРА МОЖНО ЗАБЫТЬ. #молния #DSKY

Дивдоходность акций Детского мира (DSKY (https://neo.putinomics.ru/dashboard/dsky/moex)) за 2020 в лучшем случае составит 5,5%, но с большой вероятностью доходность будет ниже.

Менеджмент подтвердил готовность выплачивать дивиденды в размере 100% прибыли РСБУ. За первое полугодие акционеры заработали (https://t.me/cbrstocks/9670) 1.72 рубля на акцию.

Даже если предположить, что второе полугодие будет в 3 раза успешнее (что очень маловероятно), то итоговый дивиденд может составить 6.86 рубля на акцию — при текущей цене итоговая дивдоходность составит 5.6%. Если второе полугодие будет вдвое лучше первого, итоговая дивдоходность составит к текущим 4.2%.

О высоких дивидендах Детского мира можно забыть.

@AK47pfl

сегодня ожидаем: закр реестра для ВОСА (2,5 р)

см. календарь по акциям

а что это значит можем кто то объяснить? Дата отсечки везде написана как — 29.09.2020 (если Т-2, то 25го сентября)

Олег, для получения дивидендов нужно купить до 25-го сентября, за 2 рабочих дня до даты отсечки

Роман Ранний, я же спрашивал что такое «сегодня ожидаем: закр реестра для ВОСА (2,5 р)» — пишет 25 АВГУСТА человек.

❗️🔥 РЕШЕНИЕ «ДЕТСКОГО МИРА» О ЗАКРЫТИИ СЕТИ ELC КАСАЕТСЯ И МАГАЗИНОВ ABC, СЕТЬ КОТОРЫХ НАСЧИТЫВАЛА 9 МАГАЗИНОВ — КОМПАНИЯ РИА НОВОСТИ

[ Фотография ]
«Детский мир» опубликовал финансовый отчет по МСФО за 1 полугодие 2020 года

Результаты 1 полугодия:

🔻 Прибыль «Детского мира» упала в 5 раз — до 384 млн рублей.

🔹 Выручка увеличилась на 7% г/г.

🔹 Показатель скорректированная EBITDA вырос на 9,1% до 5,8 млрд руб. по сравнению с 5,3 млрд руб. в 1 полугодии 2019 г. Рентабельность скорректированной EBITDA выросла на 0,2 п.п. г/г до 9,7%.

🔹 Показатель EBITDA составил 5,4 млрд руб. (+8,4% г/г).

Результаты 2 квартала:

🔹 Объем консолидированной неаудированной выручки группы увеличился на 2,9%.

🔹 Показатель скорректированная EBITDA вырос на 2,9%. Рентабельность скорректированной EBITDA осталась на уровне 12,3%.

🔹 Показатель EBITDA составил 3,5 млрд руб. (+4,4% г/г).
источник (https://ir.detmir.ru/wp-content/uploads/2020/08/PR_1H_2020_IFRS_RUS.pdf) #DSKY #D

Детский мир - закрывает магазины ELC и ABC
из отчета МСФО

В целях повышения рентабельности за счет ускоренного открытия магазинов малого формата «Детмир ПВЗ» группа приняла решение о закрытии магазинов сети ELC, доля которых в общей выручке группы за 2019 год составила менее 1%

На конец июня 2020 года сеть ELC в России насчитывала 43 магазина.

пресс-служба пояснила:

«Компания планирует сфокусироваться на дальнейшем развитии форматов „ПВЗ Детмир“ и сети „Зоозавр“, которые демонстрируют положительную динамику»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир - скорр прибыль за 1 пг составила 1,4 млрд руб, -42,5% г/г

Ключевые финансовые показатели первого полугодия 2020 года

• Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в 1-м полугодии 2020 года увеличился на 7,1% до 59,9 млрд руб. по сравнению с 55,9 млрд руб. в 1-м полугодии 2019 года.
• Выручка онлайн-сегмента выросла в 2,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 14,1 млрд рублей.
  • Доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России увеличилась до 24,6%, или в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
  • Доля курьерской доставки онлайн-заказов выросла на 4,6 п.п. до 19,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
• Объем выручки сети «Детский мир» в Казахстане снизился на 6,1% до 1 601 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.              
• Общие сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России и Казахстане увеличились на 2,5%:
  • сопоставимый объем чеков снизился на 3,0%;
  • сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,7%.
• Сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России увеличились на 2,4%:
  • сопоставимый объем чеков снизился на 3,1%;
  • сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,7%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

нет соединения пишет
веб версия работает

у всех QUICK от сбера не работает?

Дмитрий Агапов, да вроде работает, правда у меня на смарте.

#DSKY
«ДЕТСКИЙ МИР» ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ ЗАКРЫТЬ СЕТЬ МАГАЗИНОВ ELC, НА КОНЕЦ ИЮНЯ ГРУППА УПРАВЛЯЛА 43 ТАКИМИ МАГАЗИНАМИ В РФ — КОМПАНИЯ — ПРАЙМ

#DSKY #прогноз
ДЕТСКИЙ МИР ОЖИДАЕТ СОХРАНИТЬ ДВУЗНАЧНЫЙ ТЕМП РОСТА ОБЩИХПРОДАЖ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ, ПРИ ЭТОМ ДОЛЯ ОНЛАЙН-КАНАЛА МОЖЕТ ДОСТИГНУТЬ 45%

у всех QUICK от сбера не работает?

сегодня ожидаем: закр реестра для ВОСА (2,5 р)

см. календарь по акциям

а что это значит можем кто то объяснить? Дата отсечки везде написана как — 29.09.2020 (если Т-2, то 25го сентября)

Олег, для получения дивидендов нужно купить до 25-го сентября, за 2 рабочих дня до даты отсечки

#DSKY
«ДЕТСКИЙ МИР» ПЛАНИРУЕТ НАРАСТИТЬ ДОЛЮ ОНЛАЙН-ПРОДАЖ ДО 45%. РЕТЕЙЛЕР ТАКЖЕ ПЛАНИРУЕТ ОТКРЫТЬ 800 МАГАЗИНОВ СВЕРХМАЛОГО ФОРМАТА И 300 МАГАЗИНОВ ТРАДИЦИОННОГО ФОРМАТА В РОССИИ, КАЗАХСТАНЕ И БЕЛОРУССИИ

DSKY — ДЕТСКИЙ МИР — телефонная конференция в 16:00 мск

🔥#DSKY #дивиденды
«ДЕТСКИЙ МИР» ХОЧЕТ СОХРАНИТЬ ПРИНЦИПЫ ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ: ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ В РАЗМЕРЕ 100% ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ — КОМПАНИЯ — ПРАЙМ

#DSKY
ДЕТСКИЙ МИР В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ ПЛАНИРУЕТ ОТКРЫТЬ НЕ МЕНЕЕ 500 ТОРГОВЫХ ТОЧЕК «ЗООЗАВР» И ДОСТИЧЬ 30% ДОЛЮ ОНЛАЙН-ПРОДАЖ ТОВАРОВ ДЛЯ ЖИВОТНЫХ

Выручка и EBITDA +3%г/г.
Очень круто (ну, для тех, кто понимает).
Ну и про развитие тоже некисло.
Посмотрим, что там конфколл.