Цифровые привычки акции

Когда компания растет быстро, всегда есть риск, что процессы начнут расползаться. Один отдел работает по своим правилам, другой — по другим, и через пару месяцев никто не понимает, кто за что отвечает.

Мы это проходили. Поэтому сделали ставку на процессную культуру.

Каждый шаг в проекте зафиксирован: от постановки задачи до релиза. Есть регламенты, чек-листы, зоны ответственности. Это не бюрократия, а способ держать качество, когда людей становится в разы больше.

У нового сотрудника нет периода «разобраться, как тут все устроено». Есть понятная инструкция, куда смотреть и что делать. Он не теряется, не ждет указаний, а сразу включается в работу.

Такой подход экономит время и заказчику, и нам.
Клиенты видят, что у нас все предсказуемо: сроки, контроль, обратная связь. А внутри компании это создает порядок, в котором можно расти, не теряя управляемости.

В IT все решают люди, но именно процессы делают результат предсказуемым. Это то, что позволяет нам держать одинаковый уровень качества независимо от команды, клиента или масштаба проекта.

«Цифровые привычки» уже почти 10 лет работают с крупнейшими игроками финтеха. За это время рынок менялся, появлялись кризисы и новые регуляторные требования.

Но главный показатель, это доверие ключевых клиентов.

Для нас таким примером стал Сбер.

Это заказчик который предъявляет максимальные требования к подрядчикам: скорость масштабирования, безопасность, комплаенс, качество процессов. Удерживать такой уровень год за годом, это весьма серьёзный вызов.

Мы его выдерживаем, и именно поэтому продолжаем работать со Сбером и сегодня.

 Такая устойчивость не ограничивается одним кейсом.

Сбер лишь наглядный пример того, что выстроенная модель работает системно.

В цифрах это выглядит так:

• общий портфель контрактов на конец 2024 года — 6,4 млрд ₽ (+47% за год);

• средняя длительность контракта — 2,5 года;

• более 200 заключённых контрактов;

• 83% клиентов остаются с нами надолго.

Когда крупнейший банк страны доверяет подрядчику год за годом, это не просто кейс, а подтверждение устойчивости всей модели бизнеса.

За последний год в ИТ стало модным добавлять к каждому проекту слово «AI». Но на практике клиенты приходят не за хайпом, а за результатом.

Мы видим это по запросам: компании хотят не свой ChatGPT, а конкретные решения, которые экономят время и деньги.
Чаще всего речь идет о двух направлениях.

Первое — автоматизация рутины.

То, что раньше занимало часы или дни работы специалиста, теперь делает алгоритм за минуты. Проверка кода, обработка документов, анализ больших массивов данных — все это уже приносит реальную пользу. Сотрудники высвобождают время для задач, где нужна экспертиза и стратегическое мышление.

Второе — скачок в продуктивности.

AI позволяет решать задачи принципиально быстрее.

Если раньше для прогноза или отчета требовались недели аналитики и консалтинга, теперь это вопрос нескольких минут. Алгоритм формирует базу, а эксперт работает уже с готовыми выводами.

Наш подход прост

Мы берем лучшие доступные технологии и адаптируем их под конкретные задачи клиента. Это практично и эффективно — именно то, что нужно крупным компаниям, которые рассчитывают на результат здесь и сейчас.

В последние годы компании все реже приходят с готовым техническим заданием. Вместо этого они приходят с болью.

Когда бизнес обращается к нам, за этим почти всегда стоит не конкретная задача, а проблема. Что-то перестает работать, процессы буксуют, данные теряются между системами, решения принимаются медленно.

В таких случаях мы не начинаем с кода. Мы начинаем с разбора. Собираем аналитиков, изучаем, как устроен процесс у клиента, где теряются ресурсы и в чем настоящая причина сбоя. Это уже не просто разработка, а консалтинг на стыке технологий и управления.

Такой формат особенно востребован в крупном бизнесе. Там нельзя просто внедрить «еще один инструмент» — важно понять первопричину. Без точного диагноза любая доработка только усилит сбой.

Иногда решение действительно в новом модуле или сервисе.

Но нередко источник проблемы глубже: в логике бизнес-процессов, структуре команды или методологии. И тогда мы предлагаем не просто инструмент, а изменение системы. 

Такой подход отличает зрелую сервисную компанию от шаблонного подрядчика.

В Госдуме обсуждают поправки в Налоговый кодекс, которые могут радикально изменить работу российских IT-компаний.
Законопроект уже прошёл обсуждение, но финальный текст пока не опубликован.
Тем не менее рынок отреагировал моментально — акции IT-компаний пошли вниз. 

🟣 С 2026 года планируется:

• вернуть НДС на ПО зарегистриованное в Росреестре — ставка может вырасти до 22%;

• отменить возможность одновременного применения 2-х льготных налоговых режимом для резидентов СКОЛКОВО.

Сейчас резиденты СКОЛКОВО не платят НДС, (используют льготу для резидентов СКОЛКОВО), и платят соц. взносы по пониженным ставкам 7,6% (используют льготу для IT-аккредитованных компаний). С 2026г. компания должна будет выбрать один из двух льготных налоговых режимов.

🟣 Сейчас и после 2026 года 

До конца 2025 года IT- компании:

• IT-аккредитованные — 7,6% соц.взносов + 0% НДС (относится только к ПО, зарегистрированному в реестре рос. ПО)

• резиденты «Сколково» — 7,6% соц.взносов (используют льготу IT-аккредитованных компаний) + 0% НДС (независимо от того, зарегистрировано ли ПО в рос. реестре или нет) 

Нам уже недостаточно работать только с банками и финтехом.
Хотя именно здесь мы отточили экспертизу: среди клиентов — Сбер, ВТБ, Альфа-Банк, Банк России. С ними мы учились выдерживать самые жёсткие требования к комплаенсу, безопасности и масштабированию.

Но деньги это не только банки.
Всё больше финансовых сервисов строят ритейл, маркетплейсы и промышленность. Wildberries совершенствует свой банк, Ozon и Яндекс развивают кредитные продукты и платёжные системы, логистика внедряет решения для расчётов.

Мы переносим опыт, проверенный на крупнейших банках, в новые отрасли. Это те же задачи — транзакции, безопасность, комплаенс, но в другом масштабе и с другими бизнес-моделями.

Так мы диверсифицируем портфель:

• выходим за пределы классического финтеха;

• применяем экспертизу в e-commerce, логистике и промышленности;

• делаем бизнес устойчивым к колебаниям в одной отрасли.

И это уже отражается в цифрах: в 2024 году количество клиентов выросло на 21%, а средняя выручка на одного клиента — на 45%, до 29,8 млн ₽.

В ИТ-индустрии есть явление, которое большинство компаний считает неизбежным — «бенч».

По сути, это «скамейка запасных»: сотрудники, которые официально в штате, получают зарплату, но не заняты на проектах. Для бизнеса это минус: компания несёт расходы, а клиент от этого ничего не получает. 

У большинства игроков рынка это норма.
Размер «бенча» может составлять от 5% до 15% команды.
Кто-то закрывает глаза и списывает это на «издержки отрасли», кто-то пытается частично загружать людей внутренними задачами, но в любом случае, это потеря денег и снижение эффективности. 

Мы пошли другим путём.

• Мы не нанимаем «про запас».
Каждый специалист приходит под конкретный проект.

• Заранее планируем ротацию.
Если проект подходит к концу, мы ищем для сотрудника новый, чтобы не было провалов.

• Мы выводим специалистов в работу максимально быстро.
Клиенты ценят, что команда собирается в считанные дни, а не простаивает месяцами.

Для инвесторов важен не только рост выручки и клиентская база, но и то, как выглядит компания в цифрах оценки.

На конец 2024 года «справедливая» стоимость «Цифровых привычек» была определена в диапазоне 6,4–7,2 млрд ₽ за 100% капитала.

Как формировалась оценка

Метод дисконтированных денежных потоков (DCF) и свободного денежного потока на фирму (FCFF)

Брался прогноз нашей операционной деятельности и рассчитывались будущие денежные потоки.

Также учитывались долгосрочный темп роста экономики и инфляция.

Сравнительный анализ.

Наши показатели сопоставили с российскими разработчиками ПО: Диасофт, Аренадата, Позитив, Астра.

Использовались мультипликаторы EV/Выручка, EV/EBITDA, EV/EBITDAC и P/NIC, рассчитанные за 12

месяцев 2024 и 2025 годов по причине внутригодовой сезонности в

секторе.

Что это значит для инвесторов

Прозрачность: Проверенные методы оценки и по денежным потокам, и по рынку.

Контрактная база: Портфель заказов на несколько лет вперёд снижает неопределённость в прогнозах.

Российский ИТ-сектор последние годы развивается уверенными темпами. С 2019 по 2023 год рынок показывал среднегодовой рост около 13% в год. Для масштабного сектора это значительная динамика. 

Но наша компания росла кратно быстрее рынка.

За период с 2019 по 2024 год наша выручка увеличилась с 20 млн ₽ до 1,54 млрд ₽.

Среднегодовой темп роста за эти пять лет составил 138%.

Мы обогнали сектор более чем в десять раз. 

Почему мы смогли расти быстрее

1. Концентрация на финтехе.

Финансовый сектор традиционно лидирует по уровню цифровизации. Банки и финтех-компании активно инвестируют в новые технологии, и мы оказались в центре этих процессов.

2. Модель «единого окна».

Мы предоставляем клиентам полный спектр услуг: от разработки и внедрения решений до подбора специалистов и обучения. Это позволяет нам удерживать клиентов и расширять сотрудничество по разным направлениям.

3. Доверие крупных заказчиков.

Среди наших клиентов Сбербанк, Банк России, ВТБ, ВКонтакте, Альфа-Банк. Работа с ними задаёт высокий стандарт качества и формирует устойчивый рост.

Мы строим бизнес не только вокруг роста показателей здесь и сейчас, но и вокруг предсказуемости будущего. Для нас это принципиально: инвестор должен видеть не только прошлые результаты, но и зафиксированный горизонт развития.

На конец 2024 года наш портфель контрактов составил 6,4 млрд ₽.

Эти заказы распределены на несколько лет вперёд.

Мы заранее понимаем, какой объём поступлений придёт в компанию, и можем планировать развитие без зависимости от «случайных сделок».

Почему это важно для бизнеса

 • Прозрачность выручки.

Мы заранее видим значительную часть будущих поступлений. Это даёт нам возможность управлять ресурсами осознанно — от распределения команд до планирования инвестиций в продукты.

 • Устойчивость в турбулентности.

Контракты на несколько лет вперёд снижают риски сезонности и внешней конъюнктуры. Даже если рынок меняется, мы сохраняем стабильность благодаря подписанным обязательствам.

 • Фокус на качестве.

Когда есть предсказуемый доход, можно не «гнаться за объёмом любой ценой», а вкладываться в долгосрочные проекты, новые продукты и собственные технологии.

Когда делал обзор российских разработчиков ПО, обратил внимание, что у Цифровых Привычек самые высокие темпы роста в прошлом и этом году среди компаний, которые раскрывают свои данные. Решил чуть подробнее посмотреть на бизнес.

Компания не публичная, но ранее провела Pre-IPO и сейчас ее акции доступны на внебиржевом рынке. Я делал обзор перед Pre-IPO и тогда решил поучаствовать символической заявкой на 100 тысяч рублей, с тех пор с позицией ничего не делал. Сейчас акции на внебирже стоят немного дороже цены размещения, ~35 рублей vs 30 рублей. Решил обновить взгляд на компанию.

Подробнее описывал бизнес в обзоре перед Pre-IPO, коротко напомню суть. Основной бизнес Цифровых Привычек – заказная разработка для банков, крупнейшим клиентом является Сбер и приносит значимую часть всех доходов (сколько именно – неизвестно). Также есть несколько коробочных продуктов, которые компания самостоятельно разработала и продает. Выручка и прибыль стабильно растут быстрыми темпами, но с низкой базы – для сравнения бизнес Цифровых привычек в 2024 году был почти на порядок меньше, чем у Диасофта, который является лидером на рынке ПО для финансового сектора в России. На картинке ниже 2024 год предварительный, по факту получилось чуть больше.

Мы много говорим о росте, но для нас так же важно честно говорить о рисках. Это часть доверия к компании и важный элемент диалога с инвесторами.

Основные риски

1️⃣ Сервисная модель. Значительная часть нашей выручки связана с сервисными контрактами. Такая структура создаёт зависимость от продлений.

2️⃣ Конкуренция и доля рынка. Мы работаем в высококонкурентной среде, где есть и крупные игроки, и нишевые компании. Наша доля рынка пока невелика, и это риск.

3️⃣ Сделки M&A. В стратегии заложено расширение через приобретения. Любая интеграция несёт вызовы: синергии, культура, сроки.

4️⃣ Макросреда. Возможное возвращение иностранных вендоров может усилить конкуренцию и потребовать больших инвестиций в разработки.

5️⃣ Сезонность. В ИТ-секторе доходы концентрируются в конце года. У нас этот фактор выражен меньше, но мы учитываем его.

6️⃣ Дивиденды. Прибыль пока реинвестируется в рост, а не распределяется и это тоже фактор ожиданий для части инвесторов.

Как мы управляем рисками

Рынок ИТ-аутстаффинга в России растёт двузначными темпами.
Причина проста: цифровая трансформация ускоряется, но специалистов не хватает. Компании всё чаще привлекают внешние команды, чтобы реализовать проекты быстрее и без лишних затрат.

По данным SkillStaff, в 2024 году объём рынка аутстаффинга достиг 265 млрд ₽, что на 18% больше, чем годом ранее. Прогнозы на 2025–2026 годы предполагают сохранение темпов роста — +18% и +17% соответственно.

Финансовый сектор занимает здесь особое место: 24% всех расходов на аутстафф приходится именно на финтех. Это вторая по объёму отрасль по затратам на внешних специалистов.

Как выглядит ситуация на рынке

• 61% компаний уже пользовались услугами аутстаффинга.

• 91% из них продолжают использовать этот инструмент.

• Даже среди тех, кто пока не пробовал, 76% хотели бы начать в будущем.

Почему это важно для «Цифровых привычек»

• Мы работаем именно в том секторе, который тратит больше всего на аутстаффинг.

• Разработка и внедрение программных решений;  
• Консалтинг и технологическая экспертиза;
• Решения в области развития кадровых компетенций.

Zapusk стала первой лицензированной инвестиционной платформой в России, запустившей вторичный оборот акций непубличных компаний. Теперь инвесторы могут не только входить в проекты, но и выходить из них раньше IPO, напрямую продавая акции другим инвесторам через платформу.

В качестве пилотного проекта вторичного рынка была выбрана компания «Цифровые привычки», которая разместила акции на сумму 1,8 млн рублей. Первая партия акций продавалась по цене 35 рублей за штуку.

Запуск вторичного рынка стал ключевым шагом в развитии экосистемы Zapusk, которая объединяет инструменты для тестирования спроса на инвестиции, первичный и вторичный рынок, а также инфраструктуру для коллективных инвестиций.

«Главная проблема частных инвестиций всегда была в отсутствии ликвидности: деньги вложить можно, а выйти до IPO — никак. Мы в Zapusk это изменили. Теперь инвестор может продать долю раньше, зафиксировать прибыль, а новый участник — войти в компанию на стадии роста. Это делает частные инвестиции такими же гибкими и прозрачными, как на бирже», — говорит Григорий Светушкин, основатель Zapusk.

Мы работаем для тех, кто задаёт стандарты в финансах и цифровых сервисах.

Среди наших клиентов: 

• Сбербанк — крупнейший игрок финансового рынка, лидер по цифровизации процессов;

• Банк России — ключевой регулятор и заказчик высоконадежных ИТ-решений;

• ВТБ — один из крупнейших банков страны с масштабными инвестициями в технологии;

• ВКонтакте — экосистема, где цифровые сервисы критичны для миллионов пользователей;

• Альфа-Банк — один из лидеров по внедрению новых цифровых сервисов

Для нас это не просто клиенты.

Это проекты, в которых мы отвечаем за устойчивость, масштаб и безопасность цифровых решений.
Мы закрываем ключевые задачи от разработки системно-значимого ПО до внедрения клиентских приложений и сервисов.

Важный показатель: 83% наших клиентов остаются с нами дольше трёх лет. Это значит, что мы строим не разовые контракты, а долгосрочные партнёрства.

Как это стало возможно:

• мы понимаем специфику финансового сектора;

Когда в 2022 году из России ушли крупные международные вендоры — Microsoft, Oracle, SAP, IBM и другие, рынок ИТ оказался перед вызовом. Бизнесу и госсектору потребовались новые решения, способные заменить привычные продукты. Для многих компаний это стало стрессом, для «Цифровых привычек» — окном возможностей.

На конец 2024 года у нас за плечами 213 реализованных проектов.

Из них лишь 25% напрямую относятся к импортозамещению. То есть три четверти контрактов — это не «пожарное» замещение ушедших решений, а плановое развитие ИТ-инфраструктуры заказчиков.

Это принципиальный момент: модель компании не строится только на конъюнктуре. Мы сопровождаем цифровизацию крупнейших игроков финансового сектора, а это рынок с долгими циклами и высокой предсказуемостью. Среди заказчиков — Сбербанк, Банк России, ВТБ, ВКонтакте, Альфа-Банк.

Портфель контрактов на конец первого полугодия 2025 года составил 7,7 млрд ₽ и он растянут на три года вперёд — до 2027-го.

Для инвесторов это означает устойчивый денежный поток и понятную траекторию выручки.

Когда банки переходят на новые технологии, они сталкиваются с одним и тем же барьером: задачи разрозненные, подрядчиков много, каждый отвечает только за свой кусок.
В итоге сроки растут, бюджеты увеличиваются, а интеграция превращается в головную боль.

Мы выбрали другой путь — модель единого окна.

Согласно исследованию Руссофт, у «Цифровых привычек» показатель Complex Service Value (CSV) = 7+, это максимальный уровень среди малых и средних ИТ-вендоров в России.

Что включает CSV 7+ ?

•Заказная разработка ПО под конкретные бизнес-задачи.

•Аутстаффинг и формирование проектных команд.

•Модульные коробочные решения, готовые к внедрению.

•Подбор ИТ-специалистов через собственные платформы.

•Обучение и развитие команд на LMS с элементами ИИ.

•Использование машинного обучения и аналитики в продуктах.

•Комплексная интеграция решений в экосистему клиента.

Такой спектр услуг означает, что заказчик может решать до 75% потребностей финтех-рынка в одном месте — без необходимости обращаться к разным подрядчикам.

Друзья, мы стараемся сделать процесс вашего участия в развитии нашей компании максимально простым и привычным.

Чтобы не было лишних шагов, теперь оставляем только один канал — оформление сделок через вашего брокера.

Акции ГК «Цифровые привычки» обращаются во внебиржевом режиме Московской биржи (ОТС). Страница на zapusk.tech ранее использовалась как окно для заявок.

Если вы планировали приобрести акции через «Запуск» или уже подали заявку, средства будут возвращены через платформу в полном объёме.

Дальше всё просто.

Чтобы присоединиться к развитию нашей компании, достаточно обратиться к своему брокеру и оформить сделку в стандартном порядке.

Это привычный маршрут для большинства инвесторов.

Спасибо, что разделяете с нами этот путь.

Мы рядом, чтобы ваши решения были простыми и удобными.

#ЦифровыеПривычки #DGTL #ИнвестицииЦифровыхПривычек

Говорят, 300 спартанцев смогли остановить целую армию. У нас своя команда — более 300 специалистов, которые каждый день держат линию в финтехе. Не с копьями и щитами, а с архитектурой, интеграциями, антифродом и ИИ.

Эта команда — ядро Цифровых привычек. Опыт внедрений подтверждён десятками проектов в крупнейших банках и финансовых компаниях.

 В основе четыре ключевых блока компетенций.

Архитектура. Команда проводит аудит и строит целевую архитектуру, чтобы система была производительной, безопасной и масштабируемой без дорогих переделок на поздней стадии. Это снижает технический долг и ускоряет цикл вывода релизов.

Интеграции. Подключаем платёжные сервисы, облачные кассы, внешние API, мессенджеры и аналитические платформы быстро и стандартизированно, что напрямую влияет на сроки и стабильность релизов.

Антифрод и риск. Используем управление рисками, обнаружение аномалий и инструменты комплаенса, это защищает бизнес-процессы клиентов и снижает потери от мошенничества.

ИИ. Применяем машинное обучение и генеративные подходы для персонализации, аналитики и автоматизации: от ассистентов до скоринга и ESG-задач. Это повышает ценность релизов и экономику владения.

Выручка выросла до 264 млн ₽ (+83% г/г), что для начала года высокий результат с учётом сезонности.
Эти цифры показали: модель работает, а рост не зависит от разовых факторов.

Результаты первого полугодия это подтвердили.
Выручка увеличилась уже до 710 млн ₽ (+86%), портфель контрактов достиг 7,7 млрд ₽ (+82%, 48 договоров), чистая прибыль составила 233 млн ₽ (+530%). Рентабельность по EBITDA закрепилась на уровне 41,5%. 

Такой переход от квартала к полугодию означает одно:
Мы вышли на устойчивую траекторию. Клиенты возвращаются за новыми продуктами, средняя выручка на контракт растёт, а модель «одного окна» ускоряет запуск решений. Сильный первый квартал стал заделом, а итоги шести месяцев подтвердили — тренд сохраняется.

Мы двигаемся к итогам года с опережением и видим, что потенциал для роста только усиливается.

Узнавайте первыми о наших новых результатах.

#ЦифровыеПривычки #DGTL #отчётность