Северсталь акции

Ну так что, реален рост даже хотя бы до 1950-2000 р за папиру, или всё это происки врагов? И так цена в небо улетела. Куда же ещё дальше? Вот, «ВТБ Мои Инвестиции» тоже рекомендует покупать с целью 1980 р, Финам притих чего то, а по теханализу намечается круженция перевёрнутая со всеми вытекающими… t.me/s/vtbmyinvestments

пузырь

Александр Листенгорт, по результатам первого квартала годовая дивдоходность порядка 10,8%.
По фундаменту — сталь полгода растет только вверх, и пока никаких признаков прекращения роста. Растет опять же на фундаменте — Китай за два года вывел из работы почти треть мощностей, в ближайшие полгода-год избыток мощностей не предвидится.
То есть финрезультаты в перспективе будут только лучше.
Ну и кто тут пузырь?

Kolya Marketolog, почему Китай выводит мощности, из-за экологии? или?

Malik, Там в совокупности куча факторов была.
И экология.
И выплаты за карбоновую эмиссию.
И расценки рынка
И выработка ресурсов у многих мощностей
И так далее.
То есть в момент, когда тонна стали стоила в штатах $450, одновременно у очень многих игроков подломились коленки. В итоге в моменте цена $1350 за тонну, что очень стимулирует процесс излечения коленок.

Kolya Marketolog, пасиб… странно только, что у китайских производителей коленки подломились. Обычно в развивающихся странах запас прочности большой, издержки меньше — в первую очередь на фонд оплаты труда, поэтому и падение цен на продукцию легче переживают. Имхо.

Malik, В случае с металлургией Китая были свои предпосылки. У них до сих пор огромное количество металлургических мощностей уходят корнями в «большой скачок». То есть это с экономической точки зрения безумно неэффективные мощности. Просто не было повода их планово выводить из оборота ранее.
Пруфчик про китайскую металлургию: urokiistorii.ru/node/52880

Kolya Marketolog, спасибо!

Пожалуй, хватит. Продал

ruswind, Слабак на 2200 летим же

Центурио́н, курсы молодого бойца не посещал ))

Где пик цены на акции будет? Кто-нибудь видит?

Порыв ветра, 1300(±)

Где пик цены на акции будет? Кто-нибудь видит?

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2224

Северсталь: пик цен на сталь обеспечил рекордные результаты
(1)
В 1 кв. достигнута рентабельность 52%. Северсталь (BBB-/Baа2/BBB) опубликовала сильные финансовые результаты за 1 кв. 2021 г. по МСФО. Рентабельность по EBITDA достигла исторического рекорда – 52,4% (очень высокое значение для стальной отрасли) на фоне находящихся на многолетнем максимуме мировых цен на сталь.

Несмотря на снижение доли продукции HVA в продажах, рекордные цены обеспечили рост EBITDA на 64%. Выручка в 1 кв. выросла на 29% кв./кв. при повышении средневзвешенной цены на продукцию компании на 26% кв./кв. и объемов реализации – на 8% кв./кв. (благодаря завершению ремонтов). При росте продаж на экспорт вследствие возросшего спроса (его доля увеличилась до 52% с 35% в 4 кв.) произошло ухудшение структуры продаж – доля продукции HVA снизилась с 53% до 46% (рост объемов реализации менее маржинальных полуфабрикатов составил 22%, г/к листа – 16%, сортового проката – 25%). Несмотря на это, благодаря ценовой конъюнктуре показатель EBITDA в 1 кв. возрос на 64% кв./кв., а рентабельность по этому показателю побила рекорд предыдущего квартала.

Благодаря интеграции в сырье денежная себестоимость (cash cost) сляба в 1 кв. выросла незначительно – на 25 долл. до 185 долл./т. Хотя в 1 кв. выросла себестоимость как жрс и окатышей (в частности, за счет сокращения производства из-за сезонных факторов), так и коксующегося угля (снижение производства из-за перемонтажа лав), опережающий рост цен реализации (даже в угле) привел к расширению спредов.

Операционный денежный поток в 1 кв. вырос не так заметно – на 49% кв./кв. до 773 млн долл., в результате инвестиций в оборотный капитал в объеме 225 млн долл. (против 65 млн долл. в 4 кв.) на фоне роста дебиторской задолженности и запасов. Капвложения составили всего 265 млн долл., план по инвестициям на этот год – 1,35 млрд долл.

(2)
Долговая нагрузка упала до 0,52х. На фоне скромных инвестиций и отсутствия дивидендных выплат в 1 кв. накопленные денежные средства выросли на 58% до 921 млн долл., что привело к сокращению чистого долга, а при столь существенном росте EBITDA – к падению долговой нагрузки до 0,52х с 0,84х на начало года.

Ожидаем еще некоторого улучшения результатов во 2 кв. Во 2 кв. мы ожидаем даже некоторого дальнейшего улучшения показателей Северстали, так как сейчас (при текущих высоких ценах) на экспорт реализуются объемы уже июньского производства (завершающего 2 кв.), на внутренний рынок – майского. Также мы ожидаем, что сезонный рост спроса на внутреннем рынке повысит долю продаж более маржинальной продукции. Тем не менее, по словам менеджмента, в 1 кв. компания наблюдала сокращение внутреннего спроса из-за того, что многие клиенты выжидали, видя такой высокий уровень цен, однако вопрос состоит в том, насколько они могут отложить закупки.

Мы не ждем существенного падения цен на сталь ввиду инфраструктурных проектов и планов по сокращению производства в Китае. Также менеджмент компании осторожно оценивает ситуацию со сложившимися очень высокими ценами на сталь (вследствие быстрого роста спроса в ряде регионов и отставания предложения), ожидая, что они, скорее всего, скорректируются. На наш взгляд, вероятность коррекции высока, однако мы не ждем существенного падения цен из-за ряда факторов, наиболее важными из которых мы считаем: (1) реализацию инфраструктурных проектов в ряде ключевых регионов для выхода экономик после коронакризиса (в Китае реализуются уже на протяжении года, в США Дж. Байденом представлена обширная программа инвестиций, в РФ активизируется исполнение нацпроектов) и (2) планы по сокращению (в частности, доменного) производства стали в Китае для улучшения экологической обстановки.

Выпуск CHMFRU 24 c YTM 2,33% торгуется с премией ≈30 б.п. к бондам НЛМК и ММК, что, наш взгляд, не справедливо, принимая во внимание примерно одинаковые кредитные метрики эмитентов и более высокую рентабельность бизнеса Северстали. Также нам нравится выпуск METINR 24 c YTM 2,41%, учитывая сохраняющуюся благоприятную ценовую конъюнктуру на рынке железной руды.

Пожалуй, хватит. Продал

ruswind, Зачем? Акция растет фундаментально.

Евгений N, ну, судя по развитию событий последующий час, я такой далеко не один))

ruswind, ок)

Пожалуй, хватит. Продал

ruswind, Зачем? Акция растет фундаментально.

Евгений N, ну, судя по развитию событий последующий час, я такой далеко не один))

вот прикол) оказывается 1700 это еще дешево было)))))

идем на рекорды

Пожалуй, хватит. Продал

ruswind, Зачем? Акция растет фундаментально.

Впереди у Северстали очередной сильный квартал - Атон
Северсталь: финансовые и операционные результаты за 1К20, дивиденды     

Выручка составила $2 219 млн (+28.8% кв/кв и +27.5% г/г) за счет роста продаж готовой стальной продукции на 8% кв/кв до 2 630 тыс. т. и благоприятной ценовой конъюнктуры. EBITDA увеличилась до $1 162 млн (+41% кв/кв и +52.4% г/г), а рентабельность EBITDA подскочила до 52.4% (с 41.2% в 4К20). Свободный денежный поток вырос до $497 млн, хотя и оказался под давлением из-за роста оборотного капитала на $224 млн. Соотношение чистый долг/EBITDA снизилось до 0.5x (против 0.8x на конец 2020), и совет директоров Северстали рекомендовал выплатить в качестве дивидендов 46.8 руб. на акцию, что соответствует доходности приблизительно 2.7%; рекомендованная дата закрытия реестра — 1 июня.

Северсталь опубликовала исключительно сильные финансовые результаты, которые оказались на 6% выше консенсуса по линии EBITDA и продемонстрировали нетипичный для производителей стали уровень прибыльности. Рентабельность EBITDA на уровне 52%, тем не менее, была обеспечена добывающим дивизионом (рентабельность 70%), поскольку стальной сегмент был под давлением из-за подскочивших цен на железную руду (рентабельность 32%). Мы ожидаем очередной сильный квартал впереди, но видим сдерживающие факторы для сектора во 2П21 из-за грядущего повышения процентных ставок. Более того, ралли в ценах на сталь уже привлекло внимание китайского регулятора. Северсталь торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 5.4x против 5.6x у НЛМК.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пожалуй, хватит. Продал

ruswind, Слабак на 2200 летим же

Пожалуй, хватит. Продал

1800,
вчера — рекорд, сегодня — норма

пузырь

Александр Листенгорт, по результатам первого квартала годовая дивдоходность порядка 10,8%.
По фундаменту — сталь полгода растет только вверх, и пока никаких признаков прекращения роста. Растет опять же на фундаменте — Китай за два года вывел из работы почти треть мощностей, в ближайшие полгода-год избыток мощностей не предвидится.
То есть финрезультаты в перспективе будут только лучше.
Ну и кто тут пузырь?

Kolya Marketolog, почему Китай выводит мощности, из-за экологии? или?

Malik, Там в совокупности куча факторов была.
И экология.
И выплаты за карбоновую эмиссию.
И расценки рынка
И выработка ресурсов у многих мощностей
И так далее.
То есть в момент, когда тонна стали стоила в штатах $450, одновременно у очень многих игроков подломились коленки. В итоге в моменте цена $1350 за тонну, что очень стимулирует процесс излечения коленок.

Kolya Marketolog, пасиб… странно только, что у китайских производителей коленки подломились. Обычно в развивающихся странах запас прочности большой, издержки меньше — в первую очередь на фонд оплаты труда, поэтому и падение цен на продукцию легче переживают. Имхо.

Malik, В случае с металлургией Китая были свои предпосылки. У них до сих пор огромное количество металлургических мощностей уходят корнями в «большой скачок». То есть это с экономической точки зрения безумно неэффективные мощности. Просто не было повода их планово выводить из оборота ранее.
Пруфчик про китайскую металлургию: urokiistorii.ru/node/52880

я чайник, не могу сообразить как здесь можно вести учет своих инвестиций. Кто подскажет? Спасибо

kleonvik, заходите на страницу нужной акции/облигации, далее нажимаете на кнопку "+ в портфель" (если ранее не было, создаете новый портфель) и заполняете число бумаг и цену приобретения. Префы добавляются непосредственно в портфеле.

я чайник, не могу сообразить как здесь можно вести учет своих инвестиций. Кто подскажет? Спасибо

Помогите. Нужен источник для получение рыночной информации (Live quite) по Crude Oil с ICE.
Брокер или что еще?
Вторую неделю не могу найти.

пузырь

Александр Листенгорт, по результатам первого квартала годовая дивдоходность порядка 10,8%.
По фундаменту — сталь полгода растет только вверх, и пока никаких признаков прекращения роста. Растет опять же на фундаменте — Китай за два года вывел из работы почти треть мощностей, в ближайшие полгода-год избыток мощностей не предвидится.
То есть финрезультаты в перспективе будут только лучше.
Ну и кто тут пузырь?

Kolya Marketolog, почему Китай выводит мощности, из-за экологии? или?

Malik, Там в совокупности куча факторов была.
И экология.
И выплаты за карбоновую эмиссию.
И расценки рынка
И выработка ресурсов у многих мощностей
И так далее.
То есть в момент, когда тонна стали стоила в штатах $450, одновременно у очень многих игроков подломились коленки. В итоге в моменте цена $1350 за тонну, что очень стимулирует процесс излечения коленок.

Kolya Marketolog, пасиб… странно только, что у китайских производителей коленки подломились. Обычно в развивающихся странах запас прочности большой, издержки меньше — в первую очередь на фонд оплаты труда, поэтому и падение цен на продукцию легче переживают. Имхо.

Господа, прошу помощи с поиском информации :
Есть ли информация о стоимости используемых компанией оборудования: станов 150, 250, 350; ЛПЦ-1, ЛПЦ-2.

Уже пузырем попахивает. Были уже такие дивы и цены на сталь в 2018г. Но акция стоила более чем на 50% дешевле. В свете повышения ставок ЦБ ещё на 0.5% далее ещё до конца года. Дивдоха ни такая большая по сравнению с тем же Сургутом преф. Бумага есть в портфеле, но докупать по текущим точно не стал бы. Жду разворота цен на сталь все циклично.

РоманП., год ждать будете, не меньше.

«Северсталь» в перспективе может увеличить дивидендные выплаты… Мы рекомендуем «держать» акции компании, целевой уровень — 1823 рублей — Промсвязьбанк

ВТБ Капитал повысил целевую цену по Северстали на 30% до $26/GDR, рекомендация Покупать
ВТБ Капитал повысил целевую цену по Северстали на 30% до $26/GDR, рекомендация «Покупать».
Текущая котировка в Лондоне $23, потенциал 13%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пузырь

Александр Листенгорт, по результатам первого квартала годовая дивдоходность порядка 10,8%.
По фундаменту — сталь полгода растет только вверх, и пока никаких признаков прекращения роста. Растет опять же на фундаменте — Китай за два года вывел из работы почти треть мощностей, в ближайшие полгода-год избыток мощностей не предвидится.
То есть финрезультаты в перспективе будут только лучше.
Ну и кто тут пузырь?

Kolya Marketolog, почему Китай выводит мощности, из-за экологии? или?

Malik, Там в совокупности куча факторов была.
И экология.
И выплаты за карбоновую эмиссию.
И расценки рынка
И выработка ресурсов у многих мощностей
И так далее.
То есть в момент, когда тонна стали стоила в штатах $450, одновременно у очень многих игроков подломились коленки. В итоге в моменте цена $1350 за тонну, что очень стимулирует процесс излечения коленок.