ЧТПЗ акции

интересно,
будет больше 24,5

Прибыль ЧТПЗ за 20 г РСБУ выросла в 3,2 раза

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пока есть газпром, будут жить)) Да по отчету некоторые цифры не очень, но ту же прибыль подкосила валютная переоценка.

Михаил Titov, Да, у Газпрома для Силы Сибири ещё 2 тыс. км труб нужно. Текущий в Китай газопоток имеет много примесей, и чтобы улучшить качество, ведут трубы к новому месторождению. Я общался с исполнителем, который трубы прокладывает (500 метров в сутки)

Антон Павлов, слышал, там вроде как даже две трубы ведут

Владимир Граф, вообще, под газопровод траншею копают 5 метров шириной и 2 метра глубиной. Туда две трубы параллельно ложат. Рядом ещё дорогу для обслуживания делают. Поставляют трубы 50% наших, а другая половина из Китая

Пока есть газпром, будут жить)) Да по отчету некоторые цифры не очень, но ту же прибыль подкосила валютная переоценка.

Михаил Titov, Да, у Газпрома для Силы Сибири ещё 2 тыс. км труб нужно. Текущий в Китай газопоток имеет много примесей, и чтобы улучшить качество, ведут трубы к новому месторождению. Я общался с исполнителем, который трубы прокладывает (500 метров в сутки)

Антон Павлов, слышал, там вроде как даже две трубы ведут

Пока есть газпром, будут жить)) Да по отчету некоторые цифры не очень, но ту же прибыль подкосила валютная переоценка.

Михаил Titov, Да, у Газпрома для Силы Сибири ещё 2 тыс. км труб нужно. Текущий в Китай газопоток имеет много примесей, и чтобы улучшить качество, ведут трубы к новому месторождению. Я общался с исполнителем, который трубы прокладывает (500 метров в сутки)

На чём вынос?

MaxiMillion, очередной шлаковынос!

На чём вынос?

Челябинский трубопрокатный завод, МСФО 2020. Это вам не Энел!
Чистая прибыль минус 37,2% до 6,255 млрд руб чем в 2019. Интересно, что на сырье и материалы потратили на минус 48%, 44,67 млрд руб!
Выручка минус 28,2% до 137,979 млрд руб. Лучшие: трубный дивизион — дал 115,86 млрд руб, нефтесервисный 13,2 млрд руб. В дальнем зарубежье выручили в 3 раза меньше, 7,7 млрд руб.
Несмотря на сокращение расходов в 2020 по всем статьям.
Операционная прибыль минус 20% до 18,05 млрд руб. Курсовые разницы дали плюсом 0,79 млрд руб, против 2119 минуса 0,45 млрд руб.
В итоге базовая прибыль на акцию упала в 1,6 раза до 20,43 млрд руб.
Внеоборотные активы практически не изменились 66,2 млрд руб, а вот оборотные уменьшились до 65,4 млрд руб на 19,3%. Запасы чуток подросли, задолженность зато минус 25,4% до 25,07 млрд руб. Займы подскочили до 5,3 млрд руб с 0,8! Но надо отметить, что займ на 4,895 млрд руб был возвращен уже в феврале 2021!
И денежные средства и их эквиваленты упали в 2,6 раза до 8,17 млрд руб. В основном деньги на счетах, депозитов мало.
Обязательства минус 13,2% до 123,6 млрд руб, в основном снизили краткосрочные. Нарастили вложенные деньги в инвестиции с 9,3 до 12,4 млрд руб. Балансовая стоимость выпущенных облигаций 39,8 млрд руб.

В 2020 ЧТПЗ приобрела 100% АО «Группа ЧТПЗ» за 3,287 млрд руб как покупка актива.
Активов обесценили на 2,32 млрд руб (в 2019 3,124 млрд руб). Договорные обязательства капитального характера по приобретению оборудования и работ капитального характера удвоились до 1,56 млрд руб.

И что приятно, в начале года ЧТПЗ выплатила 6,55 руб дивидендов. Напомню, что ЧТПЗ определил минимальный размер выплаты дивидендов в 2020 и 2021 годах в соответствии с утвержденной дивидендной политикой — не менее 7,5 миллиарда рублей в год (24,5 рублей на акцию)

Пока есть газпром, будут жить)) Да по отчету некоторые цифры не очень, но ту же прибыль подкосила валютная переоценка.

Сегодня ЧТПЗ отчитался за 2020 год по МСФО.
Выручка упала на 28,2% с 192,3 млрд до 137,9 млрд.
Чистая прибыть упала на 31% с 9,7 млрд до 6,7 млрд.
Скорректированная EBITDA сократилась на 13% с 31,8 млрд до 28,5 млрд.
Сильно пострадали два основных дивизиона компании. Прибыль от трубного дивизиона уменьшилась на 44,1% с 9,5 млрд до 5,3 млрд. Прибыль от нефтесервисного дивизиона сократилась на 39,8% с 1,564 млрд до 0,906 млрд.
Посмотрим на изменение долга. Краткосрочные обязательства сократились на 40% с 74,5 млрд до 44,4 млрд. Долгосрочные увеличились на 16,8% с 67,8 млрд до 78,2 млрд. Чистый долг увеличился на 17%.
Значительное сокращение выручки и прибыли связано с падением цен на нефть и экономическим кризисом из-за коронавируса. Сократились контракты от Газпрома и Транснефти. При дальнейшем восстановлении экономики бизнес компании будет расти. Объединение ЧТПЗ и ЗТЗ должно положительно отразиться на эффективности компании.
У трубного бизнеса нет большого потенциала роста. В основном будет происходить замена старых труб. Но если Газпром, например, затеет новую гигантскую стройку, ЧТПЗ неплохо заработает.
На данный момент соотношение Долг/Ebitda составляет 2,76. Это довольно высокий показатель. Балансовая стоимость отрицательная. На дивиденды будет выплачено не менее 24,5 рублей на акцию или же 7,5 млрд. Судя по всему, часть выплат будет выплачена за счёт заёмных средств. Дивиденды неплохие, но большой долг, который будет дополнительно увеличен дивидендами, негативно влияет на акции.

МСФО ЧТПЗ за 2020. Отчетность оказалась ожидаемо слабой, вследствие нефтяного кризиса, у компании уменьшились контракты с Газпромом, Транснефтью и другими контрагентами из нефтегазовой отрасли.

Выручка завода от реализации составила 138 млрд рублей (-28% г/г).
Чистая прибыль составила 6,3 млрд рублей (-37% г/г).
Операционная прибыль упала на 20% до 18 млрдруб.
EBITDA снизился на 10,4%, до 28,528 млрд. рублей.
Операционный денежный поток 9,6 млрд.руб.,
Кредиты и займы – 86,8 млрд.руб. Денежные средства и эквиваленты – 8,1 млрд.руб.

EPS = 20,4 руб. P/E=12, ROA = 4,47%, ROE = 108,8%

Падение компания объясняет сокращением отгрузок в результате экономического спада на фоне распространения коронавируса.
Трудности пандемии заставляют ЧТПЗ предпринимать меры по объединению в союз с другими трубными компаниями. Это позволит сократить издержки и конкуренцию, увеличить долю рынка и маржу.

Финансовое положение компании немного ухудшилось, однако, особых предпосылок к банкротству пока нет. Денежные средства и эквиваленты составляют 8,1 млрд руб, краткосрочные кредиты 9,3 млрд. Долгосрочная закредитованность увеличилась на 18% до 77 млрд. На выплату текущих процентов приходится 38% (7,6 млрд) от денежного потока от операционной деятельности. Для сравнения, на дивиденды в 2020 году направили 5,4 млрд. Поэтому, можно сделать вывод, хоть банкротство компании не грозит, значительная часть сил уходит на обслуживание долга.

По дивидендной политике ЧТПЗ обязуется направлять всю чистую прибыль или свободный денежный поток на выплаты, если показатель “чистый долг/EBITDA” менее 1,5х. На текущий момент данный показатель равен 2,6х. В промежутке 2,5х – 3,5х, на дивиденды предполагается не менее 50% от ЧП или FCF. От текущей чистой прибыли 50% — примерно 10 рублей на акцию (4% див. доходность), однако, “НЕ менее” предполагает, что окончательный размер дивидендов может быть выше.

С улучшением ситуации на рынке нефти, должны восстанавливаться и показатели ЧТПЗ. Драйвером роста может стать прокладка новых маршрутов Газпромом.

«Челябинский трубопрокатный завод» по отчитался по МСФО за 2020 г.
Выручка сократилась на 28,2% до 137,9 млрд.руб. против 192,3 млрд.руб. годом ранее
Чистая прибыль составила 6,2 млрд.руб., что на 37,2% ниже по сравнению с 9,9 млрд.руб. в предыдущем году
Значение показателя рентабельность по EBITDA выросло на 4,1 п.п., составив 20,7%, что является одним из самых высоких значений в трубной отрасли. Основными драйверами роста рентабельности стали увеличение доли высокомаржинальной продукции в структуре реализации, а также усиление вертикальной интеграции, эффективная антикризисная программа менеджмента компании и повышение операционной эффективности.
Соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,6х по сравнению с 2,1х по итогам 2019 года. Объем капитальных затрат, которые были направлены преимущественно на реализацию проектов операционной эффективности, экологическую программу компании, а также развитие прокатной схемы нефтесервисного дивизиона, составил 6,5 млрд рублей.
Сокращение выручки говорит о сложном положении трубников. Но в 2020 году компания увеличила долю отгрузки в адрес предприятий атомного машиностроения (около 45%.)
В настоящее время ЧТПЗ поставляет свою продукцию для строительства АЭС Руппур в Бангладеше.

Прибыль ЧТПЗ за 20 г МСФО -31%

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

www.finam.ru/analysis/newsitem/chtpz-napravit-na-dividendy-v-2020-i-2021-godax-ne-menee-7-5-mlrd-rubleiy-20200221-101752/
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chtpz-perspektivnaia-dividendnaia-fishka-v-tret-em-eshelone
Сегодня ждем отчет)) долговая нагрузка у компании падает 3 года подряд (https://chelpipe.ru/investors/), также возможно участие ЧТПЗ в Сев.потоке-2 на фоне смягчения санкций
Прогноз дивидендов за 21 г. 24 руб., промежуточных было выплачено всего 6,5 руб., ожидается хороший отчет и дивы))

сегодня ожидаем: фин. рез МСФО за 2020 год.

см. календарь по акциям

ЧТПЗ-1-ао: информация о выплаченных дивидендах
ЧТПЗ сообщило о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2020 года.

Акция: ЧТПЗ-1-ао
Общая сумма: 2 002 311 000.0 руб.
Дивиденд на акцию: 6,55 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=2772
Дивиденды ЧТПЗ: https://smart-lab.ru/q/CHEP/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЧТПЗ поставил свою продукцию для строительства АЭС Руппур в Бангладеше
ЧТПЗ поставил комплексное инженерное решение для строительства первого и второго энергоблока атомной электростанции (АЭС) «Руппур» в Бангладеш.

Заказ объемом более 3 500 тонн включает бесшовные трубы, блоки и детали трубопроводов. Еще более 700 тонн продукции будет отгружено заказчику в I полугодии 2021 года.

В 2020 году доля отгрузок Группы ЧТПЗ предприятиям атомного машиностроения составила около 45%.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть ощущение, что ландшафт трубного рынка поменяется существенно

Наверное стоит ожидать выкупа Комаровым пакета акций Федорова, если сын дальше не захочет оставаться в бизнесе.

Умер глава Челябинского трубопрокатного завода Александр Фёдоров
russian.rt.com/russia/news/825294-glava-chelyabinsk-zavod-smert?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

Упали значительно ниже отсечки))) молодцы, дают прикупить ниже рынка))

сегодня ожидаем: CHEP: отсечка по д-дам 6,55 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: CHEP: посл. день с дивид. 6,55 руб

см. календарь по акциям

а где собственно дивгэп?

Валерий Иванович, Уже выкупили))))

а где собственно дивгэп?