МКБ акции

🏦 Московский кредитный банк – есть признаки банкротства?

🧾 Неоднозначный МСФО за Q3 25

▪️ Чистый процентный доход 30 b₽ (+13% г/г, +43% к/к)
▪️ Чистый комиссионный доход 3,7 b₽ (+23% г/г, +3% к/к)
▪️ Чистая прибыль 22 b₽ (х2 г/г, х5 к/к)
▪️ Увеличение резерва под кредитные убытки 188 b₽ (х14 г/г)

Летом в банк пришли новые управленцы — и последствия быстро проявились. Кредитный портфель с начала года сократился на 16%, а просроченная задолженность выросла в шесть раз — до 668 b₽. Сейчас просрочка составляет 28% портфеля, что критично для любого банка.

В 3 квартале МКБ активно формировал резервы под проблемные кредиты. В итоге он стал единственным банком, у которого чистый процентный доход за вычетом резервов ушёл в минус.

💰 Откуда взялся рост прибыли?

▪️ Комиссионный сегмент слабый: рост идёт за счёт гарантий, но масштаб минимальный
▪️ Доход 3 b₽ от операций с валютой и металлами не способен компенсировать ухудшение портфеля

Ключевой фактор — на балансе появились облигации на 251 b₽, переданные в РЕПО. Их переоценка дала разовый доход 195 b₽, который и обеспечил рост прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора
2. Содержание сообщения
2.1. Объект рейтинга (ценные бумаги и (или) их эмитент): Эмитент.
2.2. Вид рейтинга, который присвоен объекту рейтинговой оценки (кредитный рейтинг; иной рейтинг): Рейтинг ESG (Environmental Social Governance).
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МКБ оказался единственным банком из публично отчитавшихся по МСФО за 3кв 2025 г, кто показал чистый процентный убыток, это произошло из-за досоздания резервов почти на 200 млрд руб — Ъ
МКБ оказался единственным банком из публично отчитавшихся по МСФО за третий квартал 2025 года, кто показал чистый процентный убыток. Согласно его отчетности, это произошло из-за досоздания резервов почти на 200 млрд руб., но благодаря «прочим доходам» примерно на ту же сумму, которые получил банк, третий квартал ему удалось закончить с прибылью. Эксперты считают, что доход, позволивший МКБ компенсировать созданные резервы, банк получил от операций с ценными бумагами.

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/8249940

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МКБ МСФО 9м 2025г: чистый процентный доход ₽72,03 млрд (-16,1% г/г), прибыль ₽28,86 млрд (+2,8% г/г) 3 кв: чистый процентный доход ₽30,05 млрд (+13,5% г/г), прибыль ₽21,91 млрд (рост в 2,5 раза г/г)
МКБ МСФО 9 м 2025 г: чистый процентный доход ₽72,03 млрд (-16,1% г/г), чистая прибыль ₽28,86 млрд (+2,8% г/г) 3 кв: чистый процентный доход ₽30,05 млрд (+13,5% г/г), чистая прибыль ₽21,91 млрд (рост в 2,5 раза г/г)

e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=202&type=4



Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Наблюдательного Совета эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решения:
Кворум: в голосовании приняли участие 6 из 6 членов Наблюдательного Совета Банка.
Кворум соблюден, заседание Наблюдательного Совета Банка считается правомочным....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 25....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МКБ готова иксовать
Наверно одна из первых бумаг, которая готова похоже иксануть .




3 квартала подряд плюсует и есть отработка реакции цены. Цели учитывая 24 год, 16 руб и выше. Минимальная 12 руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#МКБ #CBOM

#МКБ #CBOM

Восходящий канал был сформирован давно, но это для меня лишь небольшая подсказка, что перспектива роста есть. Мне нужно было увидеть пробой какого либо экстремума. Буквально за несколько дней бумага взлетела на 20%, что говорит о покупательской способности.

Когда я вижу импульс, то акция переходит в разряд ожидания коррекции и если она сформируется нормальная, то стоит и поработать с акцией.

На данный момент для меня нормальной коррекцией будет являться уровень 7,580р. и ниже, где пробитый ранее максимум. В этом диапазоне я буду ожидать окончание коррекционной модели и торговать на разворотах с минимальным стопом и потенциалом роста до сопротивления канала и выше.

Отбой такой лонговой структуры будет только при пробитии поддержки канал вниз.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский рынок получил новый заряд оптимизма

Торги 21 ноября на российских фондовых площадках начались в уверенном плюсе. К 12:30 мск индексы Мосбиржи и РТС прибавляли по 1,65% каждый, торгуясь на отметках 2672 и 1043 пункта соответственно. Индекс голубых фишек поднялся на 1,72%.

Наравне с рынком торговался МКБ (+1,51%). Умеренно позитивную динамику демонстрировали ЛУКОЙЛ (+0,43%), а также эмитенты второго и третьего эшелона. В лидерах снижения оказались Сегежа Групп (-2,59%), Северсталь (-2,31%) и Банк Санкт-Петербург (-2,17%).

Акции ЛУКОЙЛа позитивно отреагировали на рекомендацию совета директоров утвердить дивиденд за январь – сентябрь в размере 397 руб. на акцию с доходностью 7,1% годовых. ВОСА, на повестку которого вынесено это решение, состоится 29 декабря, реестр на получение выплат закроется 12 января.

Котировки Банка Санкт-Петербург движутся вниз на фоне публикации слабых результатов по МСФО. Чистая прибыль банка в третьем квартале обвалилась на 33,9% г/г, а за январь – сентябрь упала на 11,1% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 Закрытые компании — в чем проблема для инвестора?

Кейсы бывают разные. Иногда, как у Сургута, компания не раскрывает результат (приходится считать приблизительно самостоятельно), но при этом строго следует дивидендной политике, от которой не отклонялась много лет. А бывает как у Магнита, где нет ни коммуникации, ни предсказуемости — дивиденды выплачиваются, когда бенефициару вздумается.

1️⃣ Сургутнефтегаз – один из крупнейших нефтяников и единственный, кто до сих пор скрывает ключевые показатели. За 2024 и 1 квартал 2025 не показали даже выручку. Пресс-релизы отсутствуют. Однако компания строго следует дивидендной политике, что и поддерживает доверие.

2️⃣ ВСМПО-АВИСМА – производитель титана, не попавший под жесткие санкции. Компания стала «инноватором» в плохом смысле: менеджмент сделал дивиденды тайными. Их утверждают и платят, но акционеры узнают сумму только при поступлении средств. Причем непонятно, зачем скрывать выплаты — они небольшие, и всё равно становятся известны постфактум.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор актива $CBOM

 

Обратите внимание на то, что цена актива сформировала диапазон сопротивления от которого цена неоднократно цена получала негативную реакцию, в случае если цена актива пробьет данный диапазон 6.66, то актив станет интересен до отметок 6.8

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московский кредитный банк (МКБ) — Прибыль рсбу 9 мес 2025г: 30,131 млрд руб (+5% г/г).

Московский кредитный банк (МКБ) – рсбу/мсфо
33 429 709 866 обыкновенных акций
mkb.ru/investor/emitent-news/regulations
Капитализация на 25.10.2025г: 218,630 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 3,800.02 трлн руб/ мсфо 3,699.30 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 4,468.78 трлн руб/ мсфо 4,319.09 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 4,785.68 трлн руб/ мсфо 4,659.65 трлн руб
Общий долг на 30.06.2025г: 4,309.02 трлн руб мсфо 4,258.27 трлн руб

Прибыль 1 кв 2023г: 13,382 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,013 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 21,425 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,409 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 40,431 млрд руб/ Прибыль мсфо 48,314 млрд руб
Прибыль 2023г: 40,827 млрд руб/ Прибыль мсфо 59,778 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 13,266 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,981 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 21,483 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,473 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 28,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 28,068 млрд руб
Прибыль 2024г: 27,133 млрд руб/ Прибыль мсфо 20,887 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 5,345 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,304 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 17,181 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,944 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 30,113 млрд руб
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=1978&dt=2025-10-01
ir.mkb.ru/investor-relations/reports
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=202&type=4

Московский кредитный банк – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденды
2024 год * 06.06.2025 * дивиденды не выплачивать
2023 год * 21.05.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 26.06.2023 * дивиденды не выплачивать
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=202

"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Наблюдательного Совета эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решения:
Кворум: в голосовании приняли участие 8 из 8 членов Наблюдательного Совета Банка.
Кворум соблюден, заседание Наблюдательного Совета Банка считается правомочным....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 21....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора
2. Содержание сообщения
2.1. Объект присвоения рейтинга (ценные бумаги и (или) их эмитент): эмитент, ценные бумаги.
2.2. Вид рейтинга, который присвоен объекту рейтинговой оценки (кредитный рейтинг; иной рейтинг): кредитный рейтинг эмитента, кредитные рейтинги выпусков....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора
2. Содержание сообщения
2.1. Объект присвоения рейтинга (ценные бумаги и (или) их эмитент): эмитент.
2.2. Вид рейтинга, который присвоен объекту рейтинговой оценки (кредитный рейтинг; иной рейтинг): кредитный рейтинг эмитента.
2.3. В случае если объектом присвоения рейтинга являются ценные бумаги эмитента - идентификационные признаки ценных бумаг: не применимо....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто виноват в снижении доходов МКБ и как исправить ситуацию ⁉️
💭 Проанализируем состояние Московского кредитного банка (МКБ) и рассмотрим в...

ИнвестВзгляд, Сами они виноваты. Когда то был их клиентом, срок карты вышел. Я в другом городе. В этом и вся их проблема.

Парный трейд 2025: Почему самое время шортить SBER и покупать СВОМ

Ростовщическая модель против технологического роста. Почему мы видим беспрецедентную возможность на российском рынке.

Введение
Российский фондовый рынок переживает уникальный момент. Пока большинство инвесторов следуют за дивидендным потоком в голубые фишки, мы видим формирование идеальной возможности для парного трейда — стратегии, позволяющей заработать на дивергенции двух связанных активов. Наш выбор: короткая позиция по Сберу (SBER) и длинная позиция по Совкомфлоту (СВОМ). Объясняем, почему эта связка может принести сверхдоходность в ближайшие кварталы.

---

Часть 1: Почему SBER — исчерпавший потенциал титан

1. Пик процентного цикла
Главный драйвер рекордной прибыли Сбера — исторически высокая ключевая ставка ЦБ — иссякает. ЦБ РФ вступил в цикл мягкого монетарного смягчения. Каждое следующее снижение ставки будет напрямую бить по чистой процентной марже банка — основному источнику его доходов. Рынок еще не до конца оценил этот риск в цене акций.

2. Исчерпание дивидендного драйвера

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Наблюдательного Совета эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решения:
Кворум: в голосовании приняли участие 8 из 8 членов Наблюдательного Совета Банка.
Кворум соблюден, заседание Наблюдательного Совета Банка считается правомочным....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 01....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто виноват в снижении доходов МКБ и как исправить ситуацию ⁉️

💭 Проанализируем состояние Московского кредитного банка (МКБ) и рассмотрим возможные пути для стабилизации ситуации...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📋 Начиная с 2022 года, отчетность МКБ публикуется в усеченном варианте, что затрудняет понимание реального положения дел. Помимо этого, банк не представляет среднесрочных финансовых ориентиров.

📊 Чистая прибыль группы составила 6,9 млрд рублей против 19,5 млрд рублей годом ранее. Основная причина снижения доходов связана с уменьшением процентных доходов от кредитования клиентов и снижением доходности операций с ценными бумагами.

🧐 Показатель достаточности капитала составил 12,7%, превысив минимальный требуемый уровень. Ожидаемые кредитные убытки остаются на приемлемом уровне благодаря разумному управлению рисками.

🏦 Наибольшее влияние на операционные показатели оказала ключевая ставка Центрального банка РФ, а также макроэкономический фон России, характеризуемый ростом инфляции и сохранением санкционного давления.

📕 МКБ находится в уникальном положении на рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Корпоративный банкинг и международная экспансия…МКБ-с чем его едят…
МКБ активно развивает корпоративное направление, включая трансграничные платежи, рост на 169% за 4 месяца 2025 года.
Участие в размещении облигаций в рублях и юанях, совершили 30 сделок на 400+ млрд руб.
Это демонстрирует адаптацию к санкционному давлению и умение находить альтернативные пути роста.



💡Почему МКБ — скрытая жемчужина?

1. Банк не просто выживает, а активно перестраивает бизнес-модель под новые реалии, делая ставку на сегменты с высокой маржой, такие как ипотека, премиум-клиенты и диверсифицируя доходы.
2. Высокое покрытие NPL резервами (136%) и умеренная стоимость риска (0.7%) показывают консервативный подход к риск-менеджменту, что критично в кризис.

3. Потенциал дивидендов: Несмотря на текущий ноль, задекларированная политика выплат не менее 25% от прибыли по МСФО и восстановление регулярной прибыли до 11 млрд руб. могут вернуть банк в число дивидендных аристократов в среднесрочной перспективе.

4. Несмотря на санкции, МКБ продолжает развивать ESG-направление, что может стать конкурентным преимуществом в долгосрочной перспективе и привлечь ответственных инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что там в итоге с капиталом МКБ? 🤔
Кстати, я упустил как-то тему с провалом капитала в МКБ.

Че там было то?
Заигрались на бирже??

И почему в отчете МСФО мы не видим проблемы, хотя все о ней говорят? 🤔




smart-lab.ru/q/CBOM/MSFO/capital/#quarters

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МКБ МСФО 6 мес 2025 г: чистый процентный доход ₽41,98 млрд (-29,3% г/г), чистая прибыль ₽6,94 млрд (-64,3% г/г)
МКБ МСФО 6 мес 2025 г: чистый процентный доход ₽41,98 млрд (-29,3% г/г), чистая прибыль ₽6,94 млрд (-64,3% г/г)

e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=202&type=4



Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Наблюдательного Совета эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решения:
Кворум: в голосовании приняли участие 8 из 8 членов Наблюдательного Совета Банка.
Кворум соблюден, заседание Наблюдательного Совета Банка считается правомочным....

Авто-репост. Читать в блоге >>>