Банк Санкт-Петербург акции

Мы прогнозируем небольшой рост чистой прибыли квартал к кварталу – на 4%, консенсусные ожидания менее оптимистичны и предполагают снижение прибыли на 10%. Судя по отчетности РСБУ, банку удастся существенно улучшить ЧПД и маржу – последняя, согласно нашим оценкам, вырастет за квартал на 50 б.п. до 4,1%. Также исходя из результатов по российским стандартам бухучета, торговый доход сократится относительно 2 кв. – по всей видимости, в этот раз связанные с трейдингом процентные расходы не так сильно давили на стоимость фондирования (во 2 кв. эффект от операций репо для ЧПМ как раз составлял около 50 б.п.).

По нашим расчетам (вновь на основании отчетности по РСБУ), корпоративный кредитный портфель банка сократится на 3% квартал к кварталу, а розничный – увеличится примерно на 8%. При этом с начала года объем кредитов должен остаться почти неизменным, и для выполнения годового прогноза менеджмента по росту кредитования на 5% банку необходимо показать прирост корпоративного портфеля в 4 кв. Мы ждем продолжения понижательного тренда в стоимости риска (минус 40 б.п. за квартал до 2,5%). Расходы могут вырасти на 10% относительно 3 кв. 2016 г. и на 8% за 9 мес., что включает в себя консолидацию терминала Пулково во 2 кв. (без ее учета годовой прогноз руководства по росту расходов составлял 5%).

Результаты за 3 кв. также должны учитывать проведенную в августе допэмиссию на 3,2 млрд руб., что может увеличить собственный капитал банка примерно на 5%. ROAE при этом, вероятно, останется на уровне, близком к 12%. Впереди у банка принятие новой стратегии, таргетирующей рентабельность капитала в 15% и фокусирующейся на транзакционном бизнесе. Возможно, менеджмент даст определенные комментарии о сроках ее публикации. Акции банка, на наш взгляд, сохраняют фундаментальный потенциал роста, но, по-видимому, нуждаются в дополнительных факторах, способных вызвать переоценку.

Банк «Александровский» отказался от продажи 19,9% акций банку «Санкт-Петербург»

Банк «Александровский» отказался от планов увеличить уставный капитал путем размещения допэмиссии в пользу банка «Санкт-Петербург», сообщили в пресс-службе банка «Александровский». Выпустить 50 830 000 дополнительных обыкновенных акций (19,9% капитала) и разместить их по закрытой подписке в пользу «Санкт-Петербурга» банк планировал в конце 2017 г., собрание акционеров 26 сентября утвердило это решение. Отказавшись от данной сделки, «Александровский» рассматривает возможность проведения допэмиссии акций в 2018 г. уже «среди широкого круга инвесторов», уточняет представитель банка. (Ведомости)

www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/10/16/737960-bank-aleksandrovskii

Тимофей Мартынов, Подскажите пожалуйста как произвести фундаментальный расчет дешевая или дорогая акция, на основе годового отчета любой пример только российской компании. Или есть видео где посмотреть, скиньте ссылку. Заранее благодарен.

Банк «Александровский» отказался от продажи 19,9% акций банку «Санкт-Петербург»

Банк «Александровский» отказался от планов увеличить уставный капитал путем размещения допэмиссии в пользу банка «Санкт-Петербург», сообщили в пресс-службе банка «Александровский». Выпустить 50 830 000 дополнительных обыкновенных акций (19,9% капитала) и разместить их по закрытой подписке в пользу «Санкт-Петербурга» банк планировал в конце 2017 г., собрание акционеров 26 сентября утвердило это решение. Отказавшись от данной сделки, «Александровский» рассматривает возможность проведения допэмиссии акций в 2018 г. уже «среди широкого круга инвесторов», уточняет представитель банка. (Ведомости)

www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/10/16/737960-bank-aleksandrovskii

in.kos.vestments, по каким факторам?
мосбиржа не выглядит дешевой и не понятно почему ее прибыль будет расти
а у бспб прибыль может расти, если тока у них внутри все ок

Тимофей Мартынов, как Вы определяете дешевая акция или дорогая? Можете показать на конкретном примере по отчетности за 2016г. Напримере Мосбиржи, заранее благодарен.

in.kos.vestments, по каким факторам?
мосбиржа не выглядит дешевой и не понятно почему ее прибыль будет расти
а у бспб прибыль может расти, если тока у них внутри все ок

На что надо обращать внимание в месячной отчетности банка, может кто подскажет?

так получилось меньше и меньше от квартала к кварталу денег

Геннадий Парфенов, каких именно денег?
капитал, прибыль, вклады или что?

так получилось меньше и меньше от квартала к кварталу денег

Элвис Марламов:

Банк Санкт-Петербург акции недооценены, но бизнес не растет. Сбер оценен в 1,3 цена/капитал,
а БСПБ стоит 0,5. То есть Банк Санкт-Петербург недооценен на 160% к Сбербанку. Вроде бы банк надежный, серьезные акционеры, серьезные аффилированные лица, даже у Путина вроде бы 5 акций банка есть:)

.

Банк Санкт-Петербург акции недооценены, но бизнес не растет. Сбер оценен в 1,3 цена/капитал,
а БСПБ стоит 0,5. То есть Банк Санкт-Петербург недооценен на 160% к Сбербанку. Вроде бы банк надежный, серьезные акционеры, серьезные аффилированные лица, даже у Путина вроде бы 5 акций банка есть:)

ну я купил, Ремора, начинай мантры по разгону)

in.kos.vestments, это все оч отдаленно

1. вола падает
2. объемы падают
3. остатки тож не растут на к-е биржа % получает
4. проц ставка падает-> процентные доходы биржи падают

in.kos.vestments, по каким факторам?
мосбиржа не выглядит дешевой и не понятно почему ее прибыль будет расти
а у бспб прибыль может расти, если тока у них внутри все ок

in.kos.vestments, да мы тут раз обсуждали что банк дешевый
но из-за БОМПа покупать акции банков кроме сбера мало кто сейчас решается
хотя для долгосрочников идея норм