Башнефть акции

Ришат Галиуллин, Ну а дальше куда? Вот в чём вопрос… вклады, облигации, всё это уже заметно выгоднее акций — банки дают до 17% по вкладам. О...

Андрей Андреев, возможно, рынок считает, что 10% дивиденды будут отработаны не за год, а за полгода. Тогда доходность 20%, выше депозитов и ОФЗ.

Андрей Андреев, акции выросли на выплатах дивах, это если грубо чистый приток сравнивать с див выплатами.

Ришат Галиуллин, Ну а дальше куда? Вот в чём вопрос… вклады, облигации, всё это уже заметно выгоднее акций — банки дают до 17% по вкладам. Облиги даже 10-17летние ОФЗ дают 15%, корпоративные вообще до 20%. Кому нужны акции при таком раскладе и зачем покупать их — ради дивов в 10%?? Это закладывалось всё при ставке ЦБ, которую будут снижать и при этом довольно быстро снижать, а сейчас…

Андрей Андреев, они обеспечены долгом Минфина России, да и почему вообще у тебя финансируемая деятельность должна «обеспечивать» это финанси...

Lenina Street Bets, Вот вижу, что ничего не понимаете :)
Как раз возврат денег в страну и разгоняет инфляцию — США живут только тем, что выкидывают валюту на внешние рынки, а представьте, что все их доллары вернутся «на родину»??
Как раз проблема в том, что всё к нам и возвращается и масса денежная пухнет и пухнет — куда она пойдёт? Если деньги товаром не обеспечены, то будет дефицит и цены полетят вверх так, что и не снилось…

Максим Викторов, Население, которое хранит деньги в банках, на инвестиции уже ничего не пустит. Люди, которые жили на 50 тыщ, а стали «получ...

Андрей Андреев, акции выросли на выплатах дивах, это если грубо чистый приток сравнивать с див выплатами.

Андрей Андреев, Пустить на инвестции, самая первая мысль мне приходит в голову. Но у наших финансовых властей иное видение данной ситуации…

Максим Викторов, Население, которое хранит деньги в банках, на инвестиции уже ничего не пустит. Люди, которые жили на 50 тыщ, а стали «получать» 200+ тоже скорее всего всё потратят (потому и ипотека растёт, а не падает и кредиты тоже прочие). Видимо, акции и росли как могли на этих «лишних» деньгах, но куда дальше? Дивидендная доходность уже очень маленькая. Облигации дают намного больше в купонах (я же писал, что сам сейчас на 2/3 в облигах сижу). Так что перспектива пока туманная. Даже с прицелом на год не видно, чтобы акции дали дивы выше купонов по облигам, а купоны доходят до 15.5% в ОФЗ и под 20% в корпоративках… это тревожно для акций всё…

Деньги вливаемые через СВО в экономику ничем не обеспечены вообще — война ничего не производит :(

Андрей Андреев, они обеспечены долгом Минфина России, да и почему вообще у тебя финансируемая деятельность должна «обеспечивать» это финансирование и каким образом?

Господа, хотите я вас всех сильно огорчу? Не хотите — не читайте :)
У нас ЦБ борется с инфляцией, таргеты в 4%, но при этом:
1 — растёт дене...

А давай теперь я тебе огорчу. Ты забыл, что сейчас деньги полностью возвращаются в страну, выводить их из страны невозможно и страна более не платит неоколониальный налог в виде покупки долгов США и европейских стран. Эти с лихвой покрывает новые траты.

когда тут мега дивы то будут, разбудите?
с апреля месяца ждем, хорошо не стал покупать эти акции

Михаил Titov, Ну суть дела не в 4%, вопрос «немножечко» в другом — денежная масса растёт огромными темпами, что с этим будут делать… и ещё -...

Андрей Андреев, Пустить на инвестции, самая первая мысль мне приходит в голову. Но у наших финансовых властей иное видение данной ситуации…

Михаил Titov, Ну суть дела не в 4%, вопрос «немножечко» в другом — денежная масса растёт огромными темпами, что с этим будут делать… и ещё -...

Андрей Андреев, огромными она росла, уже с 25 упали на 17%, стабильное снижение. Что касается облиг, у них с сентября прошлого года была неадекватно низкая доходность из-за резкого повышения ставки, вот они уже год и падают, т.к. в нормальной ситуации доходность по бумагам с дюрацией менее трех лет должна быть равна или чуть выше ставки.

Господа, хотите я вас всех сильно огорчу? Не хотите — не читайте :)
У нас ЦБ борется с инфляцией, таргеты в 4%, но при этом:
1 — растёт дене...

Андрей Андреев, Рост потребления — это рост экономики. ЦБ пытается этот рост затормозить. Экономика упирается… Посмотрим)

Андрей Андреев, таргет 4% это у них с 19 года для красивой сказки появился, или мб даже раньше, реально их цель скорее всего рост М-2 держат...

Михаил Titov, Ну суть дела не в 4%, вопрос «немножечко» в другом — денежная масса растёт огромными темпами, что с этим будут делать… и ещё -

МИНФИН «В СВЯЗИ С ВОЗРОСШЕЙ ВОЛАТИЛЬНОСТЬЮ» НА ФИНРЫНКАХ НЕ БУДЕТ ПРОВОДИТЬ АУКЦИОНЫ ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ 29 МАЯ «В ЦЕЛЯХ СОДЕЙСТВИЯ СТАБИЛИЗАЦИИ РЫНОЧНОЙ СИТУАЦИИ»

Летом или осенью ставку ЦБ начнут снижать, депозиты соотв тоже и эта денежная масса придет на фонд рынок

Господа, хотите я вас всех сильно огорчу? Не хотите — не читайте :)
У нас ЦБ борется с инфляцией, таргеты в 4%, но при этом:
1 — растёт дене...

Андрей Андреев, таргет 4% это у них с 19 года для красивой сказки появился, или мб даже раньше, реально их цель скорее всего рост М-2 держать на уровне ~12-15%

Господа, хотите я вас всех сильно огорчу? Не хотите — не читайте :)
У нас ЦБ борется с инфляцией, таргеты в 4%, но при этом:
1 — растёт денежная масса на счетах в банках и сильно растёт, а проценты по вкладам всё выше и выше и начинается «сложный процент» по вкладам и через какое то время всё это будет сниматься со счетов и тратиться на покупки, денег станет сильно больше у населения, и всё это пойдёт в экономику сильно увеличивая инфляцию...
2 — на СВО идёт огромная масса денег. Выплачивают 1млн за заключение контракта и потом по 200к в месяц и плюс дополнительно за ранения, смерть, уничтожение техники и прочее. По минимальным прикидкам (моим) за год вкачивают до 2трлн рублей людям на расходы (семьям бойцов, скажем так).
Деньги вливаемые через СВО в экономику ничем не обеспечены вообще — война ничего не производит :(
3 — бюджет вливает огромные деньги в предприятия оборонки — все отчёты о кратном росте производства говорят и об огромном вливании денг на закупки (а там огромная масса смежников, которые много всего производят и продают предприятиям оборонки)
4 — озвученные национальные программы развития (медицина, дороги, образование и т.д.) тоже требуют массу денег...
И вот всю эту денежную массу надо как-то сдержать — возможно ли это вообще?? или нас реально ожидает волна роста потребления в ближайшем будущем? Сможет ли ЦБ на это повлиять… Бюджет России за последние годы вырос на 50% примерно… это прям не мало вообще…

Игорь, уточнение насчет отчета BANEP за 1Q'24, который ожидается на этой неделе.
Я не нашел отчета за 1Q'23. C чем Вы будете сопоставлять от...

Александр Ефимов, если это рбсу то справа будет колонка за прошлый год

Александр Ефимов,

1) на нее и буду обращать внимание в первую очередь. Дело в том, что у всех нефтяников выросла выручка. От Русснефти до ...

Игорь, уточнение насчет отчета BANEP за 1Q'24, который ожидается на этой неделе.
Я не нашел отчета за 1Q'23. C чем Вы будете сопоставлять отчет за 1Q'24?

Александр Ефимов, тут главный момент, что многие ждали быстрое закрытие гэпа и брали максимальные плечи

Грудинин Михаил, что значит многие? Столько, что весь рынок завалили?

Ришат Галиуллин, спасибо. А что насчет маржинкола в Лукойле в районе 7500 вчера? Это всего на 7,5-8% ниже максимума Лукойла по 8100. Неужели...

Александр Ефимов, тут главный момент, что многие ждали быстрое закрытие гэпа и брали максимальные плечи

Сначала отмаржинколили ГП как я понял, а дальше вы знаете

Александр Ефимов, здесь активно шортили Башнефть в районе 2000. Максимальное плечо по ней 100%. Маржинкол в районе 4000.

Ришат Галиуллин, спасибо. А что насчет маржинкола в Лукойле в районе 7500 вчера? Это всего на 7,5-8% ниже максимума Лукойла по 8100. Неужели в Лукойле плечи такие большие, что падение цены на 7.5% может триггернуть маржинколы?

Насколько я понял, дополнительное давление на весь рынок вчера и сегодня утром было вызвано маржинколами в Лукойле. Интересно, а есть ли как...

Александр Ефимов, здесь активно шортили Башнефть в районе 2000. Максимальное плечо по ней 100%. Маржинкол в районе 4000.

«К 14:15 по Москве июльские фьючерсы на Brent дорожали на лондонской бирже ICE Futures на $0,18 (0,22%), до $83,28 за баррель. Июльские фьючерсы на WTI к этому моменту дорожали на бирже NYMEX на $1,19 (1,53%), до $78,91 за баррель. В понедельник торги WTI не проводились из-за праздника в США.
Все внимание участников нефтяного рынка теперь направлено на встречу ОПЕК+, которая состоится на выходных и на которой, как ожидается, ведущие производители нефти продлят действие ограничений на поставки топлива на второе полугодие.
»Вероятно, текущий уровень ограничений будет продлен как минимум еще на три месяца, до конца третьего квартала. Любое другое решение станет большим сюрпризом и может привести к волатильности на рынке""
ИНТЕРФАКС

Насколько я понял, дополнительное давление на весь рынок вчера и сегодня утром было вызвано маржинколами в Лукойле. Интересно, а есть ли какой-то способ отслеживать уровень закредитованности (плечей) участников рынка? Иноземцы публикуют данные о размере маржинального долга на ежемесячной основе (данные от FINRA). Может быть, кто-то знает, существуют ли подобные данные по нашему рынку ?

Дополнение, вижу вариант потолка 2450, потом после отсечки 2200, это уровень снова 2200, его и формируют наверно

Сергей Комнин, с трудом верится. Но если будет — видимо, после утверждения.

Ох как катают секту уровнителей спреда в обычке, префы должны 2300 быть при таком сценарии)