Группа Астра акции

⭐️Компания «Увеон – облачные технологии» (входит в «Группу Астра») выпустила новые версии продуктов для построения защищенной инфраструктуры виртуальных рабочих мест. Решения обеспечивают безопасный доступ к корпоративным ресурсам из любой точки и защищают критически важные приложения от сбоев и атак.

 Делимся подробностями об обновлениях:

 💫 Termidesk 6.1 – платформа управления виртуальными рабочими местами. В новой версии усилена безопасность: беспарольный вход, разные правила доступа в зависимости от местоположения (из дома – двухфакторная проверка, из офиса – логин и пароль), защита данных через шифрование. Также мы обновили интерфейс, добавили единый вход без повторного ввода пароля, автоматическое переподключение при обрыве связи и обеспечили стабильную работу при слабом интернете.

 Подробнее: astra.ru/about/press-center/news/termidesk-6-1-bolshe-bezopasnosti-udobstva-i-proizvoditelnosti/

 💫 Termidesk Connect 1.

Главные цифры

• Отгрузки компании в 2025 году выросли на 9%, до 21,8 млрд рублей, благодаря масштабированию бизнеса и клиентской базы, а также развитию продуктово-сервисной экосистемы.

• Количество клиентов за отчетный период составило более 18 500 (более 18 100 в 2024 году и более 10 200 в 2023 году).

• Число совместимых с экосистемой группы партнерских решений увеличилось на 28% г/г, до 4144.

Ключевые события за четвертый квартал 2025 года

• Расширение клиентской базы и реализация масштабных проектов. В том числе в четвертом квартале прошлого года компания Фосагро перевела более 2000 сотрудников на ОС Astra Linux, к 2027 году планируется увеличить это число до 7000.

• Развитие продуктового портфеля. За 2025 год Группа Астра выпустила 94 минорных и мажорных релиза продуктов экосистемы. Вместе с тем компания вывела на рынок новую линейку программно-аппаратных комплексов Astra XPlatform, которая содержит пять решений, предназначенных для быстрого развертывания IT-инфраструктуры.

Астра представила предварительный отчет о своей деятельности, давайте разбираться.

Группа Астра — крупный российский разработчик инфраструктурного ПО.

Ключевые показатели:
🔘Отгрузки 2025: 21,8 млрд руб. (+9% г/г), при этом отгрузки превысили план. Компания ожидала объём отгрузок в районе цифр предыдущего года или же вовсе их стагнацию

При этом показатели за 9 месяцев были гораздо скромнее:
🔘Чистая прибыль (за 9 мес. 2025): 818 млн руб. (–59% г/г)
🔘Выручка (за 9 мес. 2025): 10,4 млрд руб. (+22% г/г)
🔘Отгрузки (за 9 мес. 2025): 9,6 млрд руб. (–4% г/г).

Клиентская база растёт (но здесь надо понимать, что основная заслуга этого роста — принудительный перевод бюджетных организаций на Linux, при этом темпы роста клиентской базы резко замедляются):
🔘2025 год: более 18 500 клиентов (+2,2% г/г)
🔘2024 год: 18 100 клиентов (+77,5% г/г)
🔘2023 год: 10 200 клиентов.

Прогноз на будущее от компании:
☑️ Активный спрос возобновится при снижении ключевой ставки до 13-15%.
☑️ «Огромный отложенный спрос» может реализоваться в 2026-2028 гг.

Отгрузки выросли на 9%, до 21,8 млрд руб., благодаря масштабированию бизнеса и клиентской базы, а также развитию продуктово-сервисной экосистемы.

Количество клиентов за отчетный период составило более 18 500 (более 18 100 в 2024 г.).
Пока результаты обнадеживают.

Группа Астра раскрыла данные об отгрузках за 2025 год.

Главные цифры
— Отгрузки выросли на 9%, до 21,8 млрд рублей.
— Количество клиентов — более 18 500.
— Число партнерских решений в экосистеме увеличилось на 28% г/г, до 4144.

Ключевые события за четвертый квартал 2025 года
— Расширение клиентской базы. Компания Фосагро перевела более 2000 сотрудников на ОС Astra Linux, к 2027 году планируется увеличить это число до 7000.
— Развитие продуктового портфеля. Выпущено 94 релиза продуктов. Выведена на рынок новая линейка программно-аппаратных комплексов Astra XPlatform.
— Развитие образовательных программ. Запущена программа повышения квалификации с РАНХиГС. Совместно с Хэдхантер планируется развивать систему подтверждения компетенций IT-специалистов.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции отмечают улучшение динамики отгрузок в четвертом квартале после снижения за девять месяцев. Снижение ключевой ставки может способствовать восстановлению спроса. Однако акции Группы Астра в настоящее время не входят в список фаворитов аналитиков.

Сегодня Астра отчиталась по отгрузкам за 4 кв. и весь 2025 год.  

❌ Отгрузки 2025 = 21,8 млрд руб. (+9% г/г)  

✔️ Отгрузки 4 кв. 2025 = 12,1 млрд руб. (+22% г/г)

Компания ориентировала аналитиков, что роста отгрузок в 2025 не будет, поэтому рост на 22% в ключевом 4 квартале — скорее, сюрприз. 

Важно помнить, что выручка исторически меньше отгрузок, жду ее в диапазоне 20-21 млрд руб. 

➡️ Прогнозы по прибыли

Отгрузки лучше ожиданий, поэтому поднимаю прогнозы по прибыли до 3,56 млрд руб. в 2025 и 4,51 млрд руб. в 2026 году. 

📊 Оценка Астры

P/NIC 2025 = 15,5, и P/NIC 2026 = 12,2. NIC – скорректированная прибыль на капитализированные расходы. 

Оценка стала лучше (дешевле), поэтому следить за компанией буду повнимательнее. 

Завтра первый отчет по МСФО за 2025 год, Северсталь отчитается, ждем. Как выйдет — сделаю обзор для вас, подпишитесь на мой канал, чтобы не пропустить  🙌

Вот тут собрал для вас 30 своих актуальных обзоров компаний, включая практически все банки, нефтяники и металлурги: t.me/Vlad_pro_dengi/2106

Группа $ASTR
закрыла 2025 год с отгрузками 21,8 млрд руб. (+9% г/г) — выше декабрьских ожиданий. При ключевой ставке 16%+ это редкий пример органического роста в сегменте инфраструктурного ПО.

Основные показатели:
• Клиентская база превысила 18 500 компаний — рост за счет масштабирования экосистемы.
• Технологические партнерства выросли на 28% (4 144 решения) — Астра становится стандартом де-факто для интеграторов.

Это доказательство спроса на отечественное ПО в условиях, когда многие компании сворачивают ИТ-бюджеты.

Финансовые результаты по МСФО — 31 марта. Но уже сейчас ясно, что Астра готовится к отложенному спросу, который хлынет при дальнейшем смягчении ставок.

🚀 Отгрузки за 2025 год увеличились на 9% год к году до 22 млрд рублей. Это выше наших прогнозов, озвученных в декабре. Ключевые факторы роста: масштабирование бизнеса, увеличение числа клиентов – в прошлом году их было более 18 500, а также развитие экосистемы.

 В прошлом году особое внимание мы уделяли развитию технологических партнерств. С нашими продуктами совместимо более 4 100 партнерских решений, что на 28% больше 2024 года. Это подтверждает зрелость экосистемы «Группы Астра» и упрощает миграцию заказчиков.

 🔥 Продолжаем формировать базу для реализации отложенного спроса: наша команда тестирует широкую линейку продуктов в клиентской IT-инфраструктуре — видим высокий потенциал трансформации этих «пилотов» в продажи по мере улучшения экономической ситуации.

 Раскрыть финансовые результаты по МСФО за 2025 год планируем 31 марта.

 ❤️ Ваша $ASTR

 Astra Linux 1.8.4 делает работу системных администраторов проще, а корпоративную инфраструктуру – безопаснее. Рассказываем, что добавили в релиз.

 🔹 Безопасная установка и гибкое управление

• Теперь при подключении репозиториев можно проверить их подлинность – это позволяет безопасно устанавливать свои и сторонние пакеты

• Система автоматически оценивает память, переключается в консольный режим (установка без графического интерфейса) при необходимости и точно рассчитывает нужное место на диске

 🔹Виртуализация и контейнеры

• Менеджер виртуальных машин теперь автоматически управляет резервными копиями и умеет сохранять их в облачное хранилище с шифрованием

• Виртуальные машины теперь поддерживают сенсорные экраны, что позволяет тестировать приложения с сенсорным вводом в виртуальной среде

• Обновили систему контейнеризации – появились новые команды и обновлены библиотеки.

 🔹Удобный удаленный доступ

• Удаленный доступ защищен от перехвата данных злоумышленниками благодаря специальному способу аутентификации

Лишь 16% российских организаций используют исключительно отечественное программное обеспечение для виртуализации рабочих столов (VDI). В основном это компании госсектора, следует из исследования OrionSoft, с которым ознакомились «Ведомости». Еще 50% опрошенных продолжают работать только на западных VDI-решениях, несмотря на годы импортозамещения.

Исследование основано на опросе 104 организаций из сфер финансов, IT, нефтегаза, промышленности и услуг. Около 11% респондентов — компании со штатом более 10 тыс. человек, еще 80% — средние и крупные организации с численностью от 100 до 10 тыс. сотрудников.

Основная цель использования VDI — удаленная и гибридная работа: так ответили 68% компаний.
Еще 18% применяют виртуальные рабочие столы для повышения информационной безопасности,
16% — для мобильной работы,
14% — ради экономии на лицензиях.

Почему не переходят на российские решения

Ключевые претензии к отечественному ПО — несовместимость с текущей IT-инфраструктурой, более медленная работа, проблемы с удобством и стабильностью, а также вопросы к безопасности.

Обычно основные расходы IT-компаний приходятся на сотрудников, которые разрабатывают и внедряют технологические продукты. Сегодня расскажем о таких типах расходов подробнее.

📌 В финансовых отчетах раскрываются затраты на фонд оплаты труда (ФОТ) и среднесписочная численность персонала (ССЧ). Из этих показателей можно сделать вывод, как меняются расходы на зарплаты сотрудников в течение отчетного периода.

📌 Особенность IT-компаний – часть затрат на ФОТ персонала может капитализироваться в составе затрат на разработку ПО и не отражаться напрямую в расходах периода (в отчете о прибылях и убытках). В результате часть капитализированного ФОТа отражается в активах и списывается через амортизацию в течение нескольких лет.

📌 Еще одна часть вознаграждения сотрудников IT-компаний – программа долгосрочной мотивации (LTI), о которой мы рассказывали ранее. В нашем случае LTI предполагает передачу менеджменту и ключевым разработчикам акции за достижение долгосрочных целей развития.

📌 Также в ФОТ сотрудников включены страховые взносы. С этого года для IT-компаний сохраняется льготная ставка по ним – на уровне 15% до предельной базы, 7,6% с превышения над ней.

📢 В понедельник, 2 февраля, мы опубликуем отгрузки за 2025 год.

Не забудьте поставить напоминание!

📅 Следить за всеми ключевыми событиями можно на сайте в разделе «Календарь инвестора»: https://astra.ru/investors/calendar/

📝Финансовые результаты за предыдущие периоды отражены в датабуке и отчетностях, раздел «Отчеты и результаты»: https://astra.ru/investors/results/

❤️ Ваша $ASTR

📉 Глобальный тренд нисходящий, но компания фундаментально сильная.

НА д1.
🕯 По тренду построил пять волн, сейчас есть вероятность построить разворотную фигуру, но это произойдёт не быстро, так как объемов в рынке мало.
Явно видно что топливо у медведей заканчивается.

🥳 На двухчасовом тайме ближайший уровень сопротивлением 267,05, если пробьет и закрепится, то увидим повышение цены и пойдем до 310.

✔️ В данный момент можно рассмотреть актив в среднесрочной или долгосрочной перспективе.

‼️Важно: Не является инвестиционной рекомендацией

🔍канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Запускаем ALD Proдля малого и среднего бизнеса

 Служба каталога ALD Pro делает IT-инфраструктуру безопаснее: при помощи нее можно централизованно управлять учетными записями, контролировать аутентификацию и автоматически настраивать доступы пользователей через групповые политики.

 Новые версии ALD Pro Lite и ALD Pro Lite Plus адаптированы специально под предприятия малого и среднего бизнеса. Они различаются только лимитом управляемых устройств: с первой версией можно подключить до 50 штук, а со второй — до 100. Каждый из двух пакетов включает контроллер домена, операционную систему Astra Linux Server с максимальным уровнем защиты «Смоленск» и набор базовых IТ‑сервисов.

 Решения сохраняют все преимущества полной версии, обладая более гибкой моделью лицензирования и привлекательной ценой. Все условия использования фиксируются в лицензионном соглашении.

 Подробнее рассказали в пресс-релизе: https://astra.ru/about/press-center/news/gruppa-astra-predstavlyaet-ald-pro-lite-dostupnoe-reshenii-dlya-malogo-i-srednego-biznesa/

Чего так просело?

🚀Один из крупнейших российских производителей минеральных удобрений $PHOR поступательно переходит с иностранного софта на российский. Уже более 2 000 сотрудников компании работают на операционной системе Astra Linux.

 Проект рассчитан на три года и проходит в несколько этапов.

🔹2024 год: тестирование ОС Astra Linux, отбор совместимых приложений и формирование дорожной карты миграции.

🔹2025–2026: начало миграции, интеграция с системами информационной безопасности и создание тестовой среды для промышленной эксплуатации.

🔹 2027: более 7 000 сотрудников, центры обработки данных (ЦОДы) и все производственные площадки будут переведены на решения «Группы Астра».

 Перед запуском такого масштабного проекта были максимально учтены все особенности оборудования «ФосАгро». На всех этапах миграции обеспечена непрерывность производства, а также предусмотрена программа обучения сотрудников по работе с новым софтом.

 Подробнее — в нашем пресс-релизе: https://astra.ru/about/press-center/news/fosagro-perekhodit-na-otechestvennoe-po-masshtabnyy-proekt-vned-reniya-astra-linux-/

По нашим оценкам, ближайшие месяцы для «Астры» пройдут под давлением: слабые операционные результаты и консервативный прогноз на 2026 год не поддерживают текущую премию к рынку.

Основное:
— Ожидаем слабые результаты за 2025 год. На фоне негативной конъюнктуры компания, вероятно, не выполнит гайденс по удвоению чистой прибыли к 2026 году.
— Котировки росли на спекулятивных новостях, но фундамент не улучшился:
— Слухи о покупке НОТ («Мой.Офис»): +3%, но после опровержения коррекции не последовало.
— Слухи о покупке «Росатомом» доли <20%: ещё +3%. При такой доле цена сделки может не раскрываться, а текущая рыночная цена выглядит завышенной.

Оценка: «Астра» торгуется с премией к медиане аналогов и к «Базису», хотя её прогнозы этого не оправдывают.



Источник