Финаме
БКС Мир Инвестиций
🔮 Что показывает нам отчет:
Отчет первым делом показывает нам * — звездочку, что показатели за прошлый год пересмотрены. Нужно будет более детально смотреть, что там перерисовали.
По остальным показателям смотреть первые полугодия г/г смысла мало. У компании бывает сдвигается сезонность и различные переоценки в положительную или отрицательную сторону в одном полугодии есть, в другом нет. Так в прошлом году убыток от переоценки связан с тем, что из-за холода рыба не доросла до того размера, чтобы ее оценить по достоинству, но соответственно докушала немного веса попозже
Валовая прибыль подросла на 14%, хоть инфляцию отбили (но это не точно)
Биологических активов плавает у компании на 10 ярдов. Из них малька на 1,5, средней рыбки на 5,6 млрд и наверное какие-то киты на 2,7 млрд. Однако, оценка строиться на предположении о скорости роста/коэффициенте усвоения корма и т.п. В реальности после вылова может оказаться, что рыбешка то еще на стадии мальк, а думали, что уже перешла во вторую категорию (соответственно рисуют переоценку отрицательную). В другую сторону переоценивают редко — навряд ли рыба фактически окажется жирнее, чем корма на нее рассчитано.
| Число акций ао | 88 млн |
| Номинал ао | 100 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 43,3 млрд |
| Выручка | 23,3 млрд |
| EBITDA | 7,6 млрд |
| Прибыль | 12,5 млрд |
| Дивиденд ао | 20 |
| P/E | 3,5 |
| P/S | 1,9 |
| P/BV | 1,3 |
| EV/EBITDA | 7,5 |
| Див.доход ао | 4,1% |
| Инарктика (Русская Аквакультура) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Инарктика (Русская Аквакультура) акции
493₽ +1.75%
-
Прибыль «Русской аквакультуры» за 1 полугодие 2021 года по МСФО составила 1,96 млрд рублей против убытка в размере 401,9 млн рублей годом ранее.
Выручка в январе-июне увеличилась на 28% — до 6,7 млрд рублей.
Прибыль до налога на прибыль составила 2,04 млрд рублей против убытка в размере 374,3 млн рублей годом ранее.
В первом полугодии было запущено большое количество молодняка, перспективы будущей выручки улучшились.
Операционные результаты за 1 полугодие 2021 показали вылов товарной рыбы в размере 12,8 тыс тонн, это +30% г/г. Объем продаж +35% г/г
Возможные риски:
— влияние погодных факторов на скорость роста рыбы, полный цикл колеблется от 22 до 28 месяцев в зависимости от температуры, отсюда возможна переоценка активов;
— потеря скорости реализации и вынужденная заморозка рыбы, влияющая на прибыль, как это было в 1п2020 в связи с пандемией;
— гибель рыбы от болезни, как это было 2015г (70% товарного лосося погибло);
— изменение налоговых льгот и прекращение гос.субсидий (сейчас компания не платит налоги)
Плюсы:
— РусАква является бенефициаром данного сегмента в РФ;
— импортная составляющая доли рынка красной рыбы постоянно снижается;
— данный вид бизнеса является высоко маржинальным.
списали 313.5 млн рублей — гибель рыбы, больше на 63% г/г. Не очень хороший звоночек
Расим Касимов, емнип, они страхуют биологические риски.
Прибыль Русская Аквакультура 1 п/г МСФО составила ₽1.96 млрд против убытка годом ранее
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1720104
Авто-репост. Читать в блоге >>>
списали 313.5 млн рублей — гибель рыбы, больше на 63% г/г. Не очень хороший звоночек
- Объем молька за 6 месяцев увеличился на 43% (1.455 тыс. т.), объем рыбы уменьшился на 24.5% (20.783 тыс.т)
- Вышел отчет по МСФО.
1.89 млрд рублей прибыль за 1п 2021 года (22.86 рублей на акцию). Получили немного убытка из-за валютной переоценки.
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1720104
Здравствуйте, подскажите, а русаква контрактуется с кем-нибудь, из сегмента horeca или ритейлером, на постоянной основе? На днях попытался найти их продукцию в Красноярске, и к своему удивлению обнаружил, что в крупных сетях, и ресторанах мурманского лосося нет (полгода назад был), и вся лососевая продукция сейчас — это фарерские острова.
Дан Фил, представители Русаква говорили, что основная доля их продаж — это рестораны. Сам я тоже не видел продукцию Русаква
Расим Касимов, если не ошибаюсь, то их рыба есть в Globus и, есть вероятность, Метро.
Инсайдер тарился сегодня?
---
ПАО «Русская Аквакультура», крупнейшая российская компания в секторе товарного выращивания рыбы (аквакультуры), объявляет, что финансовые результаты за второй квартал и шесть месяцев 2021 года по МСФО будут опубликованы 31 августа 2021 года. В этот же день в 14:00 (Москва) / 12:00 (Лондон) пройдет конференц-звонок с участием топ-менеджмента по обсуждению финансовых результатов.
russaquaculture.ru/press/news/anons--konferents-zvonka-po-obsuzhdeniyu-finansovykh-rezultatov-pao-russkaya-akvakultura-po-msfo-za-v/
Как думаете есть вероятность отката в район 350-300 р?
Fire2fox, нет
Андрей Андрей, 370-390. Если только на той самой коррекции, которую все ждут по осени.
Здравствуйте, подскажите, а русаква контрактуется с кем-нибудь, из сегмента horeca или ритейлером, на постоянной основе? На днях попытался найти их продукцию в Красноярске, и к своему удивлению обнаружил, что в крупных сетях, и ресторанах мурманского лосося нет (полгода назад был), и вся лососевая продукция сейчас — это фарерские острова.
Дан Фил, представители Русаква говорили, что основная доля их продаж — это рестораны. Сам я тоже не видел продукцию Русаква
Расим Касимов, «Русское море»
MPlus, нет, Русское море — это «Белорусское море» и импортная рыба. Меридиан — возможно от Русаквы использует.
Здравствуйте, подскажите, а русаква контрактуется с кем-нибудь, из сегмента horeca или ритейлером, на постоянной основе? На днях попытался найти их продукцию в Красноярске, и к своему удивлению обнаружил, что в крупных сетях, и ресторанах мурманского лосося нет (полгода назад был), и вся лососевая продукция сейчас — это фарерские острова.
Дан Фил, представители Русаква говорили, что основная доля их продаж — это рестораны. Сам я тоже не видел продукцию Русаква
Расим Касимов, «Русское море»
- Дивиденды Русская Аквакультура составят ₽4 на акцию
1) Выплатить акционерам ПАО «Русская Аквакультура» дивиденды в размере 4,00 руб. на одну обыкновенную акцию в денежной форме.
2) Рекомендовать установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 21 сентября 2021 г.
Собрание акционеров - 9 сентября 2021 г.
Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Здравствуйте, подскажите, а русаква контрактуется с кем-нибудь, из сегмента horeca или ритейлером, на постоянной основе? На днях попытался найти их продукцию в Красноярске, и к своему удивлению обнаружил, что в крупных сетях, и ресторанах мурманского лосося нет (полгода назад был), и вся лососевая продукция сейчас — это фарерские острова.
Дан Фил, представители Русаква говорили, что основная доля их продаж — это рестораны. Сам я тоже не видел продукцию Русаква
Расим Касимов, Вот, я тоже в недоумении. Если их рыба в Красноярске (про обстановку в других городах незнаю) появляется только на короткий сезон, как тогда отбивать долю рынка у Фарер и Чили? У меня есть подозрения, что основная масса продукции оседает в западной части России, надо бы опрос провести😅
Дан Фил, из годового отчета на 2020 год
russaquaculture.ru/upload/docs/godovoi_otchet_2020.pdf
Здравствуйте, подскажите, а русаква контрактуется с кем-нибудь, из сегмента horeca или ритейлером, на постоянной основе? На днях попытался найти их продукцию в Красноярске, и к своему удивлению обнаружил, что в крупных сетях, и ресторанах мурманского лосося нет (полгода назад был), и вся лососевая продукция сейчас — это фарерские острова.
Дан Фил, представители Русаква говорили, что основная доля их продаж — это рестораны. Сам я тоже не видел продукцию Русаква
Расим Касимов, Вот, я тоже в недоумении. Если их рыба в Красноярске (про обстановку в других городах незнаю) появляется только на короткий сезон, как тогда отбивать долю рынка у Фарер и Чили? У меня есть подозрения, что основная масса продукции оседает в западной части России, надо бы опрос провести😅Здравствуйте, подскажите, а русаква контрактуется с кем-нибудь, из сегмента horeca или ритейлером, на постоянной основе? На днях попытался найти их продукцию в Красноярске, и к своему удивлению обнаружил, что в крупных сетях, и ресторанах мурманского лосося нет (полгода назад был), и вся лососевая продукция сейчас — это фарерские острова.
Дан Фил, представители Русаква говорили, что основная доля их продаж — это рестораны. Сам я тоже не видел продукцию Русаква- Здравствуйте, подскажите, а русаква контрактуется с кем-нибудь, из сегмента horeca или ритейлером, на постоянной основе? На днях попытался найти их продукцию в Красноярске, и к своему удивлению обнаружил, что в крупных сетях, и ресторанах мурманского лосося нет (полгода назад был), и вся лососевая продукция сейчас — это фарерские острова.
АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА» ДО А-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»
- Нда, сейчас общий подъем, а инструмент идет вниз. Похоже на начало даунтренда. Если локально — то 390. П.С. — бумага хорошая, на небольшой объем портфеля.
Инарктика (Русская Аквакультура) - факторы роста и падения акций
- Рыболовные участки позволяют нарастить мощность в 3 раза по сравнению с 2020 годом - до 50 тыс т. (21.04.2021)
- Практически монопольное положение в России по аквакультурному свежему лососю в России (21.04.2021)
- Импорт лосося в Россию из Чили и Фарерских островов почти обнулился, в России страшный дефицит лосося и рост цен на него (06.07.2022)
- Отсутствует ясная дивидендная политика (21.04.2021)
- Нет широкой диверсификации по видам продукции, выращивают в основном морской лосось и форель. (21.04.2021)
- Биологические риски не равны нулю. В 2015 году мор рыбы оказал серьезное негативное влияние на компанию (21.04.2021)
- Компания полностью зависит от импорта (100% смолт, 100% корма, 100% оборудования), поэтому если против нее введут санкции, то это конец. (06.07.2022)
- Компания не выпустила отчет за 2021 год, и перестала публиковать вообще какие-либо новости или информацию о себе на сайт с февраля 2022 года (06.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Инарктика (Русская Аквакультура) - описание компании
INARCTICA - лидер на российском рынке товарной аквакультуры, специализирующийся на выращивании красной рыбы – атлантического лосося и радужной форели. До 2015 назывались ГК «Русское море», с 2015 по 2022 — «Русская Аквакультура»
Выручка: Лосось 60%, Форель 40%.
INARCTICA присутствует в двух сегментах:
- Товарное выращивание радужной форели в Республике Карелия.
- Товарное выращивание атлантического лосося в Мурманской области.
Портфель INARCTICA насчитывает 36 участков на озерах в Карелии и в акваториях Баренцева и Белого морей для товарного выращивания семги и форели. Общий объем потенциального выращивания составляет около 50 тыс. тонн, потенциально покрывающий весь объем потребления семги и форели в России.
48,44% компании принадлежит Максиму Воробьеву, брату губернатора Московской области
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
