AMD акции

Кризис полупроводников быстро не разрешится

Мы уже не раз отмечали, что полупроводники — тёмная лошадка всех технологических революций за последние 50 лет и главный строительный блок в сегменте электроники. Поэтому кризис полупроводников негативно и значимо влияет на предложение в привычных нам отраслях и приводит к росту цен на повседневные товары.

В сегодняшней статье мы расскажем, что:

— причиной кризиса является не только COVID, но и концентрация отрасли в одном регионе;

— немаловажную роль в кризисе играет и мягкая денежно-кредитная политика Запада;

— страны и компании делают всё, чтобы сократить дефицит полупроводников;

— кризис закончится в 2023 году.

Основная причина — COVID-19 кризис

Кризис полупроводников — стечение многих обстоятельств, которые произошли в один момент времени. Такие ситуации называют идеальным штормом в отрасли.

Одна из основных микропричин — пандемия COVID-19 в 2020 году, которая привела к массовым локдаунам и переводу людей в режим удаленной работы. Это привело к росту спроса на компьютеры и иную потребительскую электронику. По данным IHS Markit, спрос на ПК в 2020 году вырос на 11%, а на бытовую технику — на 15%. По данным SIA, на эти два сектора приходится 62% спроса полупроводников:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

AMD +10% сегодня после презентации новых продуктов компании


Авто-репост. Читать в блоге >>>

🗝Багатенький Буратина, поздравляю тебя с прибылью!

Intel vs AMD
Добрый день, коллеги! 

Предлагаю взглянуть на суть бизнеса по компаниям Intel и AMD. Мультипликаторы и фин. показатели в динамике Вы и сами знаете где посмотреть, зафиксируем лишь принципиальные моменты.
Сегмент CPU (x64):
1. До выхода архитектуры Zen в 2017 году AMD фактически была при смерти, а Intel почивал на монопольных лаврах.
2. По состоянию на второй квартал 2021 года доли рынка CPU x86 выглядят примерно так: Intel — 77%, AMD 23%. В серверном сегменте пока дела лучше у Intel, в ноутбуках AMD стремительно сокращает отставание. 
3. Прошла новость о выкупе Intel команды VIA (теоретически третий игрок сегмента x86) за $125 млн. Эти деньги Intel зарабатывает (прибыль) примерно за 60 часов, т.е. устранили конкурента за копейки — прерасно! 
4. Zhaoxin (Китай) тоже что-то там пытается сделать, но это пока явно не продукт мирового уровня. Вряд ли их решения могут рассчитывать на какую-то серьезную долю глобального рынка. Но тем не менее, пристально наблюдаем. 
5. Нужно держать в уме, что конкурирующая архитектура ARM активно залезает в сегмент ноутбуков. Это и Apple с вариациями M1 (топовых сегмент) и более дешевые решения от QCOM и т.д. Тут многое будет зависеть от скорости адаптации прикладного ПО для Windows + инерции пользователей. Это очень большой риск для Intel и AMD, внимательно следим. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

AMD +10% сегодня после презентации новых продуктов компании


Авто-репост. Читать в блоге >>>

А тут чего такая радость?

Вася Баффет, c Facebook подписались, будут Эпики использовать, раньше только Intel у них был.

шортистов выносят на хорошем новостном фоне

Расим Касимов, а ну этим не привыкать вперёд ногами!

шортистов выносят на хорошем новостном фоне

А тут чего такая радость?

BofA Securities maintained AMD (AMD) coverage with Buy and target $150
Mizuho Maintains Buy on Advanced Micro Devices, Raises Price Target to $135
Susquehanna maintained AMD (AMD) coverage with Positive and target $145
Deutsche Bank analyst Ross Seymore maintains Advanced Micro Devices with a Hold and raises the price target from $90 to $113
Rosenblatt Maintains Buy on Advanced Micro Devices, Raises Price Target to $180

Крепкий отчёт вышел, набирают обороты.

В 4 квартале выручка составит примерно 4,5$ млрд. +-100$ миллионов, это увеличение на 39% год к году или примерно 4% квартал к кварталу. Увеличение год к году обусловлено ростом всех бизнес сегментов, в то время как увеличение квартал к кварталу связано с более высокой выручкой по серверам и semi-custom (вроде бы консоли?)

За весь 2021 год компания ожидает рост выручки на 65% в следствие роста всего бизнеса, ранее по прогнозам был рост на 60%.
Валовая маржа по non-GAAP вырастет примерно до 48% за весь 2021.

Шорт амд
Интел после своего неплохого отчета упал на 10%, сегодня отчет Амд, ожидаемо что будет что-то подобное или даже больше, потому что очень высоко стоит прогноз по выручке и p/e там уже в 4+ раза больше чем у Интел.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: AMD отчет. Прогн.EPS $0,61

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: AMD отчет. Прогн.EPS $0,67, Выручка $4,1B

см. календарь по акциям

Семь лет в Тибете
Сегодня истекло ровно семь лет с того дня, как я открыл позицию в акциях AMD. Я специально отлистал календарь в прошлое, до 17 октября 2014 года. Этот день был пятницей. 

Я бы и не вспомнил об этом, если бы случайно не наткнулся в ворохе документов на распечатку, сделанную мною в терминале TWS в тот день. Честно говоря, я уже и позабыл о ней, так много событий произошло с тех пор. Недаром китайская поговорка гласит: «Самые плохие чернила лучше, чем самая хорошая память».

В тот период я только пришёл на рынок и искал подходящие компании для инвестиций. В то время меня интересовала, например, Alibaba (они готовились выйти на IPO). Представитель брокера рассказывал историю о том, как один из клиентов хотел вложиться в Tesla, но пока оформляли договор, открывали счёт и заводили деньги, акция улетела вверх. Эх, знал бы тот клиент, как Tesla будет расти в будущем, он бы не отказался тогда от этой инвестиции.

Я же просматривал акции разных технологических компаний, и моё внимание привлекла AMD. Они торговались очень дёшево, т. к. дела у компании шли плохо. Но именно в тот момент я пронюхал, что идёт разработка процессоров на новой архитектуре Zen, и начал следить за этой бумагой. В сентябре 2014 произошёл мощный пролив, который убедил меня, что бумага упала достаточно сильно и что негативные новости уже в цене. Помню в stocktwits янки матерились что сил, т. к. многие надеялись что бумага всё же отскочит с $4 до $8-10. Короче говоря, была паника. Я же решил действовать и первые мои покупки были в районе $2.70. Я предполагал сидеть в бумаге довольно долго, и специально распечатал позицию и отметил стрелочками точку покупки:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доля процессоров АМД по свежей статисктике Steam преодолела отметку 30%.

AMD. Решил пока побыть вне рынка

#AMD
Таймфрейм: 4H

Бумага выполнила необходимые и достаточные условия, чтобы уйти в коррекцию или даунтренд на пару лет. Поэтому я сократил свои инвестиции в неё до минимальных объемов. Крайний рост принёс 40% по этой бумаге, дальше жадничать нет ни малейшего смысла: https://vk.com/wall-124328009_22975. Сейчас риски выше, чем потенциальный заработок здесь.

В октябре в этом слоте для бесплатных обновлений появится другая бумага. Вы можете помочь в комментариях с выбором! :o)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Арбитраж NVDA и AMD
В указанных акциях сформировался арбитражный потенциал в размере 140%. Графики специально взял с даты максимального падения весной 2020 года. Как на этом можно заработать?

Продаём «зелёного» производителя видеокарт, и покупаем «красного». Ждём когда графики максимально «сблизятся», забираем профит. Сейчас на одну акцию NVDA приходится ровно две акции AMD, удобно считать. :)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

AMD и NVIDIA: держать или продавать?

Новостной фон вокруг дефицита чипов для компьютеров, дата-центров и автомобилей заставил меня обратить внимание на оценку лидеров полупроводникового сектора – AMD и NVIDIA. Обычно, некоторые инвесторы закупают акции как раз на хороших новостях, а потом, когда они начинают падать не знают что делать.

Оценка

По коэффициенту PS NVIDIA торгуется около исторических хаев на уровне 26х, а еще в 2015 году продавалась за 2х годовых выручки.

По РЕ оценка NVIDIA также немного зашкаливает и находится около 76х.

 

Перспективы AMD оценены инвесторами в 2 раза меньше, чем NVIDIA – текущее значение PS у AMD составляет около 10х при максимальных значениях 13,5х в 2000 году и 0,3х в 2015 году.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пора частично фиксировать прибыль по акциям AMD

#AMD
Таймфрейм: 1H

Несмотря на безукоризненное исполнение прогноза, https://vk.com/wall-124328009_22756, не стоит списывать со счетов возможные неприятности. Например, волну «4» в виде боковой фигуры на степень старше. Или же волна [ii] может зайти в область (iv) of [i] серого подсчета.

Поэтому я зафиксировал бОльшую часть своих покупок. В случае существенной коррекции, буду перезаходить. А если коррекции не будет, то тейки в районе 130-и долларов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⏹️ AMD (NVDA) - не так дорого, как кажется

▫️ Капитализация: $130 b
▫️ Выручка TTM: $13.34 b
▫️ Прибыль TTM: $3.44 b
▫️ P/E TTM:40 (fwd P/E 2023: 10-13)
▫️ P/B: 19
▫️ P/S: 9.75

Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

👉 Total Addressable Market (объем целевого рынка) оценивается компанией в$79 b.БОльшую долю TAM занимают процессоры для ПК ($32 b) и дата центров ($35 b).

👉 БОльшую часть выручки компании формируют процессоры. Остальная продукция и услуги пока занимают незначительную долю.

👉 Драйвером такого роста выручки был рост цен, который составил около 50%. Соответственно, рост объемов продаж составил около 40%.

✅ Компания растёт очень быстро

Сегмент Computing and Graphics (в основном, процессоры для ПК и ноутбуков) вырос на 65% г/г во 2кв2021 и на 55% г/г за 1П2021. Выручка сегмента за 1П2021 составила $4,35 b.

Сегмент

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Su Lisa на 13,5 лямов по 108,8 избавилась.
А она далеко не последний чел в конторе. Разве что с конца )

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, это обычная практика для менеджеров. Монетизация опционов. Ибо не нужно хранить все яйца в одной корзине (там, где уже зарплату получаешь).

Su Lisa на 13,5 лямов по 108,8 избавилась.
А она далеко не последний чел в конторе. Разве что с конца )

Intel продолжает уступать позиции AMD на процессорном рынке

AMD продолжает отбирать у Intel долю на процессорном рынке. Свежий отчёт Mercury Research позволяет оценить ситуацию по итогам второго квартала текущего года.

 

Суммарная доля AMD на рынке достигла 22,5%, что является самым высоким показателем для компании за 14 лет. Кварталом ранее доля составляла 20,7%, а год назад она была равна 18,3%.

Если говорить более подробно, на рынке настольных CPU доля AMD даже снизилась в годовом выражении с 19,2% до 17,1%, что, возможно, обусловлено имевшимся дефицитом процессоров. В мобильном сегменте AMD сейчас занимает 20%, что лишь на 0,1 п.п. больше, чем год назад, но на 2 п.п. больше, чем кварталом ранее.

Наибольшие успехи у AMD наблюдаются на серверном рынке, где компания уже вплотную подобралась до заветной отметки в 10%. Сейчас компания занимает 9,5% против 5,8% годом ранее. Учитывая темпы, вероятно, 10-процентный барьер будет преодолён уже по итогам текущего квартала.

AMD Grows Its CPU Market & Revenue Share in Q2 2021, Server & Notebook Segments Post Big Wins & Achieve 14-Year High

Авто-репост. Читать в блоге >>>