АЛРОСА акции

сегодня растет все газпрем на фоне санкций в рост пошел, а тут кампания стабильно поднимается, 4 кв будет хорошим, но на фоне рсбу может просесть

жесть… при сокращающейся прибыли просто ужасающие прочие расходы… (что это может быть?)

Andrealin, переоценка (валюбтного) долга, скорее всего

жесть… при сокращающейся прибыли просто ужасающие прочие расходы… (что это может быть?)

Алроса - убыток 5,4 млрд руб РСБУ за 9 мес против прибыли годом ранее


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По РСБУ 3й квартал 2020 / 2019
Выручка 27 ярдов / 30
Себестоимость (11.2) / (18)
Прибыль от продаж 14.3 / 9.2
Чистая прибыль 3.3 / 5.9

При сравнимой выручке прибыль от продаж растет, а вот прочие расходы всё сильно вниз давят.

АЛРОСА выставила на онлайн-аукцион более 30 эксклюзивных бриллиантов с инвестиционным потенциалом

fardmin, ну-ну, особенно в свете развития отрасли искусственных камней. Камушки и цацки сундуками — это 19 век.

Пилат, смотри отчет, цацки это не главное в продажах)

АЛРОСА выставила на онлайн-аукцион более 30 эксклюзивных бриллиантов с инвестиционным потенциалом

fardmin, ну-ну, особенно в свете развития отрасли искусственных камней. Камушки и цацки сундуками — это 19 век.

все ожидаемо ), в принципе управленцы ждут итогов 4 кв чтобы свести все воедино, очень вероятно что будет лучше, сильно сказывается 2 кв, но теперь только рост повтора не будет)

Выкатили отчет по РСБУ. Чот даже странно почему так плохо.
МСФО, впрочем, важнее, но обычно они более-менее синхронно идут

что то все сегодня зеленое, но алроса упрямо не хочет радовать(

АЛРОСА выставила на онлайн-аукцион более 30 эксклюзивных бриллиантов с инвестиционным потенциалом

Через 3 недели МСФО за 3й квартал. Вот и будет час икс. Удастся удержаться по нет дебт/ебитда лучше чем 1.5 — хорошо.
Не удастся — посмотрим как аналитики смогут избегать явного вопроса о отсутствии основания для дивидендов. А ведь после 1П было соотношение 1.2, а 3кв2020 явно похуже 2кв2019 будет…

zzznth, какие то сравнения непонятные зачем 3 кв 20 г сравнивать со 2 19 года, если сравнить с 3 19 то и получше будет)

fardmin, опс, опечатался. 3кв19 к 3кв20, разумеется
А предполагаю, что хуже, потому что июль то по сути без продаж был.
Если 3кв год к году будет такой же — то это конечно отличный знак будет

zzznth, по продажам 20 лучше 19 3 кв

fardmin, хм, походу я долларовые продажи сравнивал и отложилось, что там все не оч.
В рублях (при среднем 75) за 3кв вышло 44 ярда выручки. Что примерно и есть результату 3кв19. В общем совсем интересно будет, да

zzznth, а есть еще и 4 кв, там все будет веселее)

fardmin, ну вот как раз там за два дня будут данные по продажам за октябрь и отчет за 9 месяцев.
Но как по мне, тут именно долг/ебитда важнее, они ж «управляют» тем какая часть СДП на дивы пойдет

Через 3 недели МСФО за 3й квартал. Вот и будет час икс. Удастся удержаться по нет дебт/ебитда лучше чем 1.5 — хорошо.
Не удастся — посмотрим как аналитики смогут избегать явного вопроса о отсутствии основания для дивидендов. А ведь после 1П было соотношение 1.2, а 3кв2020 явно похуже 2кв2019 будет…

zzznth, какие то сравнения непонятные зачем 3 кв 20 г сравнивать со 2 19 года, если сравнить с 3 19 то и получше будет)

fardmin, опс, опечатался. 3кв19 к 3кв20, разумеется
А предполагаю, что хуже, потому что июль то по сути без продаж был.
Если 3кв год к году будет такой же — то это конечно отличный знак будет

zzznth, по продажам 20 лучше 19 3 кв

fardmin, хм, походу я долларовые продажи сравнивал и отложилось, что там все не оч.
В рублях (при среднем 75) за 3кв вышло 44 ярда выручки. Что примерно и есть результату 3кв19. В общем совсем интересно будет, да

zzznth, а есть еще и 4 кв, там все будет веселее)

Через 3 недели МСФО за 3й квартал. Вот и будет час икс. Удастся удержаться по нет дебт/ебитда лучше чем 1.5 — хорошо.
Не удастся — посмотрим как аналитики смогут избегать явного вопроса о отсутствии основания для дивидендов. А ведь после 1П было соотношение 1.2, а 3кв2020 явно похуже 2кв2019 будет…

zzznth, какие то сравнения непонятные зачем 3 кв 20 г сравнивать со 2 19 года, если сравнить с 3 19 то и получше будет)

fardmin, опс, опечатался. 3кв19 к 3кв20, разумеется
А предполагаю, что хуже, потому что июль то по сути без продаж был.
Если 3кв год к году будет такой же — то это конечно отличный знак будет

zzznth, по продажам 20 лучше 19 3 кв

fardmin, хм, походу я долларовые продажи сравнивал и отложилось, что там все не оч.
В рублях (при среднем 75) за 3кв вышло 44 ярда выручки. Что примерно и есть результату 3кв19. В общем совсем интересно будет, да

Через 3 недели МСФО за 3й квартал. Вот и будет час икс. Удастся удержаться по нет дебт/ебитда лучше чем 1.5 — хорошо.
Не удастся — посмотрим как аналитики смогут избегать явного вопроса о отсутствии основания для дивидендов. А ведь после 1П было соотношение 1.2, а 3кв2020 явно похуже 2кв2019 будет…

zzznth, какие то сравнения непонятные зачем 3 кв 20 г сравнивать со 2 19 года, если сравнить с 3 19 то и получше будет)

fardmin, опс, опечатался. 3кв19 к 3кв20, разумеется
А предполагаю, что хуже, потому что июль то по сути без продаж был.
Если 3кв год к году будет такой же — то это конечно отличный знак будет

zzznth, по продажам 20 лучше 19 3 кв

Через 3 недели МСФО за 3й квартал. Вот и будет час икс. Удастся удержаться по нет дебт/ебитда лучше чем 1.5 — хорошо.
Не удастся — посмотрим как аналитики смогут избегать явного вопроса о отсутствии основания для дивидендов. А ведь после 1П было соотношение 1.2, а 3кв2020 явно похуже 2кв2019 будет…

zzznth, какие то сравнения непонятные зачем 3 кв 20 г сравнивать со 2 19 года, если сравнить с 3 19 то и получше будет)

fardmin, опс, опечатался. 3кв19 к 3кв20, разумеется
А предполагаю, что хуже, потому что июль то по сути без продаж был.
Если 3кв год к году будет такой же — то это конечно отличный знак будет

Через 3 недели МСФО за 3й квартал. Вот и будет час икс. Удастся удержаться по нет дебт/ебитда лучше чем 1.5 — хорошо.
Не удастся — посмотрим как аналитики смогут избегать явного вопроса о отсутствии основания для дивидендов. А ведь после 1П было соотношение 1.2, а 3кв2020 явно похуже 2кв2019 будет…

zzznth, какие то сравнения непонятные зачем 3 кв 20 г сравнивать со 2 19 года, если сравнить с 3 19 то и получше будет)

Через 3 недели МСФО за 3й квартал. Вот и будет час икс. Удастся удержаться по нет дебт/ебитда лучше чем 1.5 — хорошо.
Не удастся — посмотрим как аналитики смогут избегать явного вопроса о отсутствии основания для дивидендов. А ведь после 1П было соотношение 1.2, а 3кв2020 явно похуже 2кв2019 будет…

друзья… добыча упала, продажи упали, цена упала, запасы нереализованной продукции растут… и при этом цена такая же как в прошлом году… кто-то верит, что цена 75 сможет долго продержаться ?:)

Andrealin, уже сбрасываем по 80)))

друзья… добыча упала, продажи упали, цена упала, запасы нереализованной продукции растут… и при этом цена такая же как в прошлом году… кто-то верит, что цена 75 сможет долго продержаться ?:)

Прогноз EBITDA Алроса на третий квартал - на уровне $315 млн - Sberbank CIB
«АЛРОСА» опубликовала хорошие операционные показатели за третий квартал. Они свидетельствуют о значительном восстановлении объемов реализации при хорошей структуре продаж. Мы полагаем, что по итогам квартала компания генерирует EBITDA на сумму $315 млн. Мы также обновили финансовые прогнозы на второе полугодие и весь 2020 год. Сейчас мы исходим из того, что по итогам второго полугодия EBITDA должна составить около $700 млн, что на 40% превышает консенсус-прогноз Bloomberg. При этом наш прогноз EBITDA на 2021 год 15% ниже, чем предполагает консенсус-прогноз.

Мы полагаем, как только сойдет на нет спрос, обусловленный пополнением ювелирами товарных запасов, «АЛРОСА» столкнется с началом структурного сокращения конечного спроса на алмазы. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции этой компании и их целевую цену на уровне 80 руб.

В третьем квартале добыча алмазов составила 9,2 млн карат, что на 24% ниже уровня годичной давности. По итогам января — сентября добыча составила 22,9 млн карат, т. е. упала на 23% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Прогноз менеджмента по добыче на весь 2020 год не изменился — 28-31 млн карат, т. е. ее объем по итогам января — сентября уже соответствует верхней границе прогнозируемого диапазона на 74%. Мы полагаем, что добыча по итогам всего года будет ближе к верхней границе этого диапазона.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда на каждом углу кричат, что что-то непременно вырастет, это как-то немного настораживает…

Russia-n-Roul, вот-вот, пиарят (в целом бесспорно позитивные) новости, чтобы нормально выйти :) просекли походу фишку с дивами :))
Очень характерно, что за недавнее время уже два раза было сильное падение на позитиве

Продажи Алроса восстановятся, несмотря на пандемию - Промсвязьбанк
АЛРОСА увеличила добычу на 62% в третьем квартале, продажи выросли в 8 раз

Добыча алмазов АЛРОСА в третьем квартале выросла на 62% к предыдущему периоду, составив 9,2 млн карат. За 9 месяцев 2020 г объем добычи алмазов сократился на 23% до 22,9 млн карат. Продажи алмазов в третьем квартале выросли в 8 раз к предыдущему кварталу, до 5 млн карат. За 9 месяцев продажи сократились на 40%, до 15,1 млн карат.

Результаты компании нейтральные. Рост добычи при совпавшими с ожиданиями продажами говорит об увеличении запасов, что при текущих сохраняющихся низких ценах на алмазную продукцию добавит негатива финансовым показателям. В тоже время мы рассчитываем на сезонное увеличение спроса на алмазную продукцию и продолжение постепенного восстановления продаж, несмотря на возросшие риски второй волны пандемии коронавируса в мире. Ведущие страны-потребители – Китай и США, в предыдущем квартале показали неплохую динамику. Долгосрочно, ограниченные возможности наращивать предложение должны оказать поддержку ценам.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алмазная отрасль демонстрирует постепенное восстановление - Атон
Алроса опубликовала операционные результаты за 3К   

Производство алмазов увеличилось на 62% кв/кв до 9.2 млн карат, а за 9M20 производство снизилось на 23% г/г до 22.9 млн карат. Продажи алмазов выросли в 8x раз кв/кв до 5 млн карат, за 9M20 продажи упали на 40% до 15.1 млн карат. В результате запасы алмазов по состоянию на конец 3К20 увеличились до 30.6 млн карат (+16% кв/кв). Средняя цена реализации камней ювелирного качества составила $133/карат, упав на 34% кв/кв на фоне нормализации структуры продаж, и на 2% г/г, отражая ценовой дисконт, предложенный потребителям. Компания представила осторожно оптимистичные комментарии относительно восстановления рынка.

В целом нейтральные результаты, демонстрирующие, что рынок прошел дно и постепенно восстанавливается — в рамках ранее раскрытых месячных показателей продаж алмазов. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА и считаем, что она оценена справедливо, торгуясь с форвардным консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 6.2x относительно своего 5-летнего исторического значения 4.9x. Премия по мультипликаторам оправдана тем, что баланс между капзатратами и дивидендами смещен в сторону более щедрых выплат акционерам.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда на каждом углу кричат, что что-то непременно вырастет, это как-то немного настораживает…