НОВАТЭК акции

Российский рынок разочарован итогами переговоров между РФ и США

Торги 3 декабря на российских фондовых площадках начались в минусе, так как многочасовая встреча делегаций РФ и США в Кремле накануне завершилась без конкретных результатов. К 12:00 мск индексы Мосбиржи и РТС теряли по 1,56% каждый, опускаясь до 2625 и 1068 пунктов соответственно, а индекс голубых фишек потерял 1,6%.

В лидеры роста вышли представляющие второй и третий эшелон компании РосДорбанк (+14,05%), ТНС энерго Ростов-на-Дону (+3,03%) и Россети Томск (+2,3%). В аутсайдерах оказались Мечел (-3,75%), Аэрофлот (-3,09%) и НОВАТЭК (-2,75%).

Давление на котировки Мечела оказала новость о независимой оценке его обыкновенной акции в 32,67 руб., а привилегированной — в 20,58 руб. при текущей цене на Мосбирже 71 и 66 руб. соответственно.

Акции Аэрофлота, который считается главным бенефициаром потенциальной нормализации российско-американских отношений в связи с ожидаемым возобновлением прямого авиасообщения между РФ и США, корректируются после двухнедельного ралли, так как надежды инвесторов на положительное решение по этому вопросу вновь не оправдались.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МОСКВА, 3 дек /ПРАЙМ/. Страны Евросоюза приняли предварительное соглашение по отказу от импорта сжиженного природного газа (СПГ) и трубопров...

Максим, жёстко сольют бумагу, самая популярная бумага была под мироралли. В Китай дисконт на газ уже 40%

МОСКВА, 3 дек /ПРАЙМ/. Страны Евросоюза приняли предварительное соглашение по отказу от импорта сжиженного природного газа (СПГ) и трубопроводного газа из России, следует из публикации на сайте Совета ЕС.
«Сегодня (в среду — ред.) председательство в Совете и представители Европарламента достигли предварительного соглашения по регламенту для прекращения импорта российского природного газа», — говорится в сообщении на сайте Совета ЕС.
Согласно публикации, регламент включает в себя поэтапный запрет на импорт как сжиженного природного газа, так и трубопроводного газа из России. Полный запрет на импорт СПГ вступит с конца 2026 года, а запрет на импорт трубопроводного газа из РФ — с осени 2027 года.
Соавторы документа также подтвердили, что импорт газа из России будет запрещен шесть недель спустя после того, как регламент вступит в силу, с сохранением переходного периода для действующих контрактов на поставки газа. Для долгосрочных контрактов на импорт СПГ запрет будет применяться с 1 января 2027 года в согласовании с 19 пакетом санкций. Для долгосрочных соглашений на импорт трубопроводного газа из РФ запрет будет действовать с 30 сентября 2027 года при условии выполнения целевых показателей заполненности хранилищ. Запрет на импорт трубопроводного газа может вступить не позднее 1 ноября 2027 года.
«Для краткосрочных контрактов на поставку, заключенных до 17 июня 2025 года, запрет на импорт российского газа будет применяться с 25 апреля 2026 года для СПГ и с 17 июня 2026 года для трубопроводного газа», — добавляется в заявлении на сайте Совета ЕС.
В октябре совет ЕС объявил, что согласовал позицию по проекту регламента о поэтапном отказе от импорта российского газа с 1 января 2026 года. Регламент вводит «юридически обязывающий поэтапный запрет на импорт трубопроводного газа и СПГ из России». Кроме того, Европейский парламент сообщил, что поддержал решение начать переговоры с Советом ЕС о запрете импорта российского газа и нефти с 1 января 2028 года, переговорщики Европарламента и Совета ЕС сразу начнут обсуждения с целью достижения соглашения в первом чтении.

Новатэк: стоит ли брать сейчас в портфель?

 

Продолжаю «просеивать» «топ» акций российских акций, популярных в портфелях частных инвесторов по данным MOEX. Топ надо сказать, довольно специфический, и после ROSN там идет… VTB. Да уж, поискать контору с менее «подмоченной» инвестиционной репутацией еще надо поискать, так что сразу пропускаю. Далее по списку – «Новатэк», NVTK.

«НОВАТЭК» занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Основной доход получает от реализации природного газа и продуктов переработки стабильного газового конденсата, а также, в меньшей степени, от реализации других жидких углеводородов.

Сектор, соответственно – нефтегазовый. В свете санкционной политики, к нефтегазовому сектору в горизонте ближайших 3-х лет (а весьма вероятно и далее) лично я отношусь скептически.

Посмотрим на дивиденды. Ничто так не красит эмитента, как регулярные и щедрые дивиденды! В рассматриваемом случае с регулярностью все отлично – 4 выплаты за крайние 2 года. Суммарная выплата в 2024 – 79,6 руб, в 2025 – 82,15 руб. При текущей цене в 1180, прогнозная дивдоходность на следующий год – 82,15/1180 =6,9%. Такая себе история даже по сравнению с ROSN.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали компании, чьи акции могут опередить рынок при умеренном риске в случае улучшения геополитики

Аналитики Альфа-Инвестиций выделили компании, чьи акции могут опередить рынок и не слишком рискованны в случае улучшения геополитики:

Новатэк. Будут интересны в расчёте на смягчение ограничений на экспорт российского СПГ, новых покупателей и доступ к технологиям, чтобы развивать крупные проекты.

Т-Технологии, Сбербанк, Совкомбанк. Если ограничения снимут хотя бы частично, ситуация с трансграничными расчётами улучшится. Дополнительный плюс — более быстрое снижение ключевой ставки, которое повысит маржинальность.

Норникель. Продавать металлы станет проще, и можно будет выйти на новые маржинальные рынки. А значит, есть шанс, что вырастет рентабельность поставок.

Совкомфлот. Компании будет проще перевозить продукцию, что положительно повлияет на бизнес.

Аэрофлот. Если восстановятся международные перевозки и полёты через территорию России, компания будет больше зарабатывать. А ещё ей станет легче обновлять парк самолётов.

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Средняя цена российского СПГ для Китая за год снизилась более, чем на 26% — РБК
Согласно последним данным китайской таможни, в октябре страна импортировала из России 1,299 млн т СПГ (+76,7% г/г) (в сентябре — 971 тыс. т) на $600 (+32% г/г). При этом в октябре 2024-го Китай получил из России порядка 735 тыс. т по общей цене $460 млн. Таким образом, за год средняя цена российского газа для Китая снизилась более чем на 26%. У этого есть две причины: общее падение цен на рынке и частные российские проблемы из-за санкций, говорят аналитики.

Ценовой ориентир для спотовой торговли — индекс JKM — в октябре снизился на 14,5%, до $392 за тысячу кубов, но основной объем торговли СПГ приходится на долгосрочные контракты — там падение было более существенное.

По таможенным данным, средняя цена импорта СПГ в КНР в октябре снизилась на 20% г/г, до $348.

pro.rbc.ru/demo/692d9ea49a794731cc2818d4?from=from_main_10&utm_source=rbc.ru&utm_medium=inhouse_media&utm_campaign=lines_10&utm_content=692d9ea49a794731cc2818d4&utm_term=10.4Z_auth_base

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспорт СПГ из России в январе-ноябре сократился на 2% до 28,4 млн тонн — Reuters со ссылкой на данные LSEG
Экспорт сжиженного природного газа из России в январе-ноябре сократился на 2% до 28,4 млн тонн, показали данные LSEG в понедельник.

Только за ноябрь поставки российского СПГ выросли на 10% до 3,19 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но снизились на 4,5% по сравнению с октябрем, когда поставки достигли месячного рекорда.

Запуск поставок с завода «Арктик СПГ 2» способствовал росту экспорта в годовом исчислении в октябре и ноябре.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

РФ готова поставлять СПГ в Саудовскую Аравию, участие королевства в российских СПГ-проектах не обсуждалось — Новак

РФ готова поставлять СПГ в Саудовскую Аравию, участие королевства в российских СПГ-проектах не обсуждалось — Новак

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#Новатэк #NVTK

#Новатэк #NVTK

Был вопрос в личку, покупать ли сейчас Новатэк, поскольку в телеграм каналах его тарят.

Я так скажу, что в зоне сопротивления покупают многие, у кого нет своей стратегии, при этом не ставят стоп.

Согласитесь, ведь мы идем в восходящем канале, который надо торговать от поддержек, будь-то скользящие, зона поддержки или уровень поддержки канала.

На уже сформировавшемся импульсе торговать очень опасно. Для меня будет считаться сигналом, если пробьем зеленую зону сопротивления и протестируем её сверху, ведь она будет уже зоной поддержки.
Желательно, чтобы мы сделали перекупленность и вышли сначала выше канала, а потом пошли на ретест. Такой вариант более чем меня устроит. Тогда я встану в тренд и буду работать от поддержки. Строго по стратегии и с минимальным стопом.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мой телеграм канал — t.me/+w89-QkfZT5U1ZjBi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фундаментальный разбор НОВАТЭК: коротко о главном

НОВАТЭК — это один из крупнейших независимых добытчиков природного газа и углеводородов в России. Компания добывает, перерабатывает, продаёт газ и конденсат, а также участвует в СПГ-проектах, что делает её бизнес диверсифицированным.

Главные цифры за 2024–2025
🟢Выручка компании в 2024 году составила ~ 1,55 трлн ₽ (против ~ 1,37 трлн ₽ в 2023).
🟢Чистая прибыль по итогам 2024 — ≈ 493,5 млрд ₽.
🟢Производство углеводородов (газ + жидкие) за 2024 выросло — общий объём ≈ 667 млн баррелей нефтяного эквивалента, что на 3–4 % выше, чем годом ранее.
🟢По итогам 1H 2025: выручка — 804 млрд ₽, нормализованная EBITDA — 471,8 млрд ₽.

В целом — 2024 стал для НОВАТЭКа сильным годом: доходы, добыча и прибыль выросли, что даёт основание смотреть на компанию с интересом.

Главная “звезда” компании — СПГ-проекты, но они остаются под давлением санкций, ограничений логистики и внешних рисков.

Рынок углеводородов — волатилен. Цены, спрос, курс рубля, внешние геополитические факторы могут сильно влиять на доходность.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АМЕРИКАНСКИЕ КОМПАНИИ И ИНВЕСТОРЫ, БЛИЗКИЕ ТРАМПУ, УЖЕ ВЕДУТ ПЕРЕГОВОРЫ ПО ПРИОБРЕТЕНИЮ АКТИВОВ ИЛИ СОВМЕСТНОМУ ИСПОЛЬЗОВАНИЮ РОССИЙСКИХ ПРИ...

Синайский полуостров, Маленькое но «В случае отмены санкций». Но в этом случае (отмены санкций) взлетят акции и других компаний. Но до этого еще далеко.

АМЕРИКАНСКИЕ КОМПАНИИ И ИНВЕСТОРЫ, БЛИЗКИЕ ТРАМПУ, УЖЕ ВЕДУТ ПЕРЕГОВОРЫ ПО ПРИОБРЕТЕНИЮ АКТИВОВ ИЛИ СОВМЕСТНОМУ ИСПОЛЬЗОВАНИЮ РОССИЙСКИХ ПРИ...

Синайский полуостров, о том и речь

АМЕРИКАНСКИЕ КОМПАНИИ И ИНВЕСТОРЫ, БЛИЗКИЕ ТРАМПУ, УЖЕ ВЕДУТ ПЕРЕГОВОРЫ ПО ПРИОБРЕТЕНИЮ АКТИВОВ ИЛИ СОВМЕСТНОМУ ИСПОЛЬЗОВАНИЮ РОССИЙСКИХ ПРИРОДНЫХ РЕСУРСОВ В РАМКАХ РОССИЙСКО-АМЕРИКАНСКОГО «МИРНОГО ПЛАНА».

По данным источников The Wall Street Journal, Джентри Бич, университетский друг Дональда Трампа-младшего и спонсор предвыборной кампании его отца, ведёт переговоры с компанией «Новатэк» о приобретении доли в 9,9% в российском проекте «Арктический СПГ» в случае снятия санкций.

Китай принял 17-ю партию СПГ с Арктик СПГ 2 — Bloomberg

Танкер Arctic Vostok, на борту которого находилась продукция российского завода «Арктик СПГ 2» (под санкциями США), покинул в четверг импортный терминал Бэйхай в южном Китае после разгрузки. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на данные по движению судов.

Это уже семнадцатая с конца августа поставка топлива в Китай с завода «Арктик СПГ 2», подсчитали Bloomberg и Kpler.

www.profinance.ru/news2/2025/11/28/chv5-kitaj-prinyal-17-yu-partiyu-topliva-s-arktik-spg-2.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добыча газа в РФ в 2025г снизится на 2% г/г до 673 млрд кубов после роста на 7% годом ранее — Ведомости со ссылкой на ЦЦИ

Добыча газа в РФ в 2025г снизится на 2% г/г до 673 млрд кубов после роста на 7% годом ранее — Ведомости со ссылкой на ЦЦИ (Центр ценовых индексов). Он подготовлен на основе консенсус-прогноза российских аналитических компаний.

Основной причиной сокращения добычи будет снижение экспорта. 

Трубопроводный экспорт, по оценкам аналитиков, снизится на 4% к уровню прошлого года до 114 млрд куб. м, поставки СПГ – на 6% до 44 млрд куб. м.

Ключевой причиной снижения экспорта газа из России является остановка транзитных поставок через территорию Украины.

В этом году единственным маршрутом поставок газа из России в Европу остался газопровод «Турецкий поток». В январе – сентябре 2025 г. поставки по нему выросли на 8% до 14,7 млрд куб. м. В то же время растут поставки газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири», который вышел на проектную мощность в 38 млрд куб. м в год 1 декабря 2024 г.

Экспорт сжиженного газа из России в этом году снижается из-за введенных США санкций против среднетоннажных СПГ-заводов – «Криогаз-Высоцк» и СПГ-комплекса «Газпрома» на компрессорной станции «Портовая» в Ленинградской области (см. публикацию «Ведомостей» от 3 октября).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспорт СПГ из США в ноябре 2025г достигнет рекордного уровня, что поможет сдержать рост цен в Азии и Европе с наступлением зимы — Bloomberg
Экспорт СПГ из США в ноябре 2025г достигнет рекордного уровня, что поможет сдержать рост цен в Азии и Европе с наступлением зимы.

Согласно прогнозным данным Kpler о отслеживании судов, в ноябре США отправят 10,7 млн тонн грузов (+40% г/г).





Дополнительные поставки могут привести к снижению цен на газ в Европе и Азии в течение следующих нескольких месяцев, даже несмотря на то, что холодная погода увеличит потребление топлива для отопления. Европейские газовые фьючерсы в четверг упали до самого низкого уровня более чем за год, а цены в Азии, где находятся крупнейшие импортёры, достигли самого низкого уровня примерно за месяц.

Новые проекты будут способствовать росту экспорта СПГ из США в течение многих лет, а к концу десятилетия объем производства может удвоиться. Завод в Плакемайнсе в настоящее время наращивает объемы производства, а «Голден Пасс» может отправить первую партию до конца зимы.

www.bloomberg.com/news/articles/2025-11-28/us-lng-exports-at-record-high-just-in-time-for-winter-demand

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#NVTK Новатэк - боковик целый год.

#NVTK Новатэк — снизу четкий пол 1020, наверху — аж целых 3 этажа потолков 1170 — 1280 — 1340.

Низы не могут, верхи не хотят, все попытки роста происходят без особых объемов и искорки.

Боковик целый год, правда волатильный достаточно.

Даже выход выше 1170 упрется все равно и сразу далее в 1280.

Рыбы тут сейчас никакой ждать не стоит,
слабость рынка и отдельных активов — это не то состояние для обычных лонгов Aromath🤩 на десятки и сотни процентов прибыли.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Venture Global обвинила Shell в "трехлетней кампании" против ее СПГ-бизнеса

Venture Global обвинила британо-нидерландского нефтегазового гиганта Shell в попытках нанести ущерб ее бизнесу в сфере сжиженного природного газа, пишет Financial Times со ссылкой электронное письмо сооснователей американской компании Майкла Сейбела и Роберта Пендера к сотрудникам по случаю предстоящего Дня благодарения.

В частности, Сейбел и Пендер раскритиковали «необдуманное» решение «расстроенной» Shell обжаловать недавнее решение арбитражного суда в пользу Venture Global.

Действия Shell базируются на «абсолютно необоснованных претензиях и, к несчастью, продолжают ее трехлетнюю кампанию по нанесению ущерба Venture Global», говорится в попавшем в распоряжение газеты письме.

«Такое поведение должно серьезно беспокоить сотрудников, совет директоров и акционеров Shell», — сообщается в письме.

Сооснователи Venture Global также отметили успех компании в подписании в прошлом месяце сделок на поставку СПГ в Японию, Грецию и Испанию на сумму $28 млрд. По их мнению, компания станет крупнейшим поставщиком СПГ в мире.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Арктик СПГ 2» продает СПГ с дисконтом 40%?

19 ноября агентство Reuters сообщило, что СПГ с проекта «Арктик СПГ 2» продается покупателям со скидками 30-40%. Так ли это на самом деле и окупается ли проект?

Текущее состояние проекта «Арктик СПГ»

• Запланированы три линии сжижения, каждая мощностью 6,6 млн т в год (суммарно 19,8 млн т).
• Уже готовы две линии, но СПГ производит в основном первая линия.
• В октябре объем добычи газа на заводе достиг 19,5 млн куб. м/сутки или 0,6 млрд куб. м за месяц (около 7,2 млрд куб./год или 7,8 млн т/год).

Поставки в Китай

В августе с проекта «Арктик СПГ 2» начались поставки СПГ покупателям в Китае. Всего за этот год вывезли 14 партий через Севморпуть или около 840 тыс. тонн. Все партии экспортировались на терминал Beihai в Китае. К настоящему моменту сезон летней навигации по Севморпути завершился. Обычно он длится с июня по ноябрь.

Дисконт 30-40% — реальность?

Агентство Reuters написало, что «Арктик СПГ 2» продает СПГ с дисконтом 30-40% к спотовым ценам. Грузы продаются по цене $28-32 млн долл. вместо $44 млн долл. При этом агентство сравнивает цены реализации СПГ с проекта со спотовыми ценами на СПГ в Азии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

♨️Перспективы мирового рынка СПГ

 

Цель США сейчас – остаться доминирующей силой на мировом рынке СПГ. Конкуренцию им планирует навязывать Катар, который также существенно увеличит объём предложения в ближайшие годы.

Один из вариантов состоит в том, что произойдёт передел сфер влияния — США окончательно заберут рынок Европы, а России останется Азия, где ей будет препятствовать Катар.

Можно также сделать ставку на Китай. Но с учётом будущего запуска «Силы Сибири-2» пространство для увеличения поставок СПГ остаётся ограниченным. Пекин старается диверсифицировать поставки, но не стремится полагаться на отдельные страны.

Акции компаний занимающихся поставкой СПГ, например НОВАТЭК — это целиком и полностью ставка на мир. Снятие санкций позволит убрать скидки и увеличить объёмы поставок, что довольно быстро отразится в ценах акций.

✅ Но дальнейшего расширения и наращивания производства аналитики не ожидают, даже несмотря на желание правительства. Это попросту не имеет смысла в условиях огромного роста предложения и отсутствия явных конкурентных преимуществ по себестоимости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔔 RTKMP, IVAT, ENPG и мини-NOTKM уже в торгах

Вы неоднократно просили изменить лотность и снизить гарантийное обеспечение фьючерсного контракта на акции ПАО «НОВАТЭК» — и мы вас услышали. Мини-фьючерс отличается от базового уменьшенными в 10 раз размерами лота, гарантийного обеспечения и стоимости контракта:

📍 торговый код — NOTKM (короткий код — NV)
📍 лот контракта — 10 акций
📍 объем контракта ~ 11 600 рублей
📍 ГО ~ 2 300 рублей
📍 ближайшие сроки — NVH6, NVM6

Текущий фьючерсный контракт на акции ПАО «НОВАТЭК» (NOTK-12.25) до истечения срока обращения будет торговаться без изменений.

Для всех новых контрактов стоимость шага цены и минимальный шаг цены составит 1 рубль. По каждому из фьючерсов одновременно будут доступны две серии контрактов с исполнением в марте и июне 2026 года.

Появились и новые инструменты, которые предоставят участникам рынка дополнительные возможности для хеджирования рисков и реализации торговых стратегий.
Фьючерсы на привилегированные акции ПАО «Ростелеком»:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор Новатэк. Результаты и перспективы.

В этом разборе мы детально посмотрим, что происходит с Новатэком, от его гигантских запасов и мощных СПГ-заводов до главной проблемы, которая мешает всему этому превратиться в деньги. Разберем, как санкции ударили по логистике и прибыли, и главное – какие драйверы и риски будут определять цену акций в 2026 году.

1. Распределение акционерного капитала и управление.

Новатэк – публичная компания, акции которой торгуются на Московской бирже, но фактический контроль сосредоточен в руках узкого круга акционеров. По последним данным: Леонид Михельсон владеет 24,76 %, Геннадий Тимченко – 23,49 %, TotalEnergies – 19,4 %, Газпром – 9,99 %, а все прочие инвесторы суммарно – 22,36 %.

На практике это значит, что стратегическое управление компанией почти полностью зависит от решений двух частных акционеров – Михельсона и Тимченко. TotalEnergies, хоть и держит значимый пакет, фактически ограничена санкциями и не участвует активно в управлении. Газпром играет пассивную роль, влияя на стратегию минимально.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будьте осторожнее
Тут одна девушка уже проиграла счёт на геополитических встрясках.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мировой рынок СПГ в ближайшие годы ожидает крупнейшее расширение за всю историю наблюдений: ввод новых мощностей СПГ в 2025–2030 гг. достигнет 300 млрд куб. м и увеличит предложение на 50% — Ведомости

Мировой рынок СПГ в ближайшие годы ожидает крупнейшее расширение за всю историю наблюдений. По оценке Международного энергетического агентства (МЭА), в 2025–2030 гг. ввод экспортных мощностей достигнет 300 млрд куб. м — против менее 100 млрд куб. м в 2020–2024 гг. и менее 200 млрд куб. м в 2015–2019 гг. С учётом сокращения поставок с действующих проектов совокупные глобальные мощности вырастут с 565 млрд куб. м в 2024 г. до 830 млрд куб. м к 2030 г. Для сравнения, мировой спрос в 2024 г. составил 560 млрд куб. м.

Около половины новых мощностей строится в США, ещё четверть — в Катаре. Запуск новых заводов также ожидается в Канаде, Австралии и других странах. МЭА отмечает, что примерно 75% новых объёмов придутся на гибкие поставки, не привязанные жёстко к пункту назначения.

С 2015 г. рост потребления СПГ вдвое опережает спрос на трубопроводный газ. Развитие рынка СПГ расширило географию мировой торговли и привело к появлению новых направлений для экспортеров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Еврокомиссия выпустила разъяснения по санкциям ЕС против российского СПГ. Они предполагают, что европейским компаниям с 2027 года не позволяется импортировать СПГ из России, не только в Европу, но и в любую другую третью страну. Эта область применения 19-го пакета санкций Евросоюза для компаний из Европы ранее оставалась неясной.

В частности французская TotalEnergies надеялась таким образом сохранить свои долгосрочные контракты на покупку до 5 млн т СПГ с проекта «Ямал СПГ» (основной акционер НОВАТЭК). Прямые долгосрочные контракты на покупку СПГ с ямальского проекта есть также у немецкой SEFE (на 2,9 млн т в год) и испанской Naturgy Energy Group SA (на 2,5 млн т).

Пишет РБК

Объем производства Газа на проекте Ямал СПГ, примерно 21 млн т в год…