АЛРОСА акции

АЛРОСА: пружина сжимается?


Если на мировом рынке начнётся устойчивый рост цен на алмазы, финансовые показатели АЛРОСА получат заметную поддержку. Компания остаётся крупнейшим мировым производителем природных алмазов, и рост котировок на сырьё напрямую увеличит её выручку, особенно при сохранении стабильных объёмов добычи.

Дополнительным драйвером станет ослабление рубля. Так как основная выручка компании номинирована в долларах, а значительная часть затрат приходится на рублёвые расходы, валютная переоценка способна значительно улучшить маржинальность. Это приведёт к росту операционной прибыли и увеличению дивидендного потенциала, что, в свою очередь, сделает акции более привлекательными для инвесторов.

На фоне восстановления мировой ювелирной торговли и оживления спроса в Китае и Индии возможен рост экспортных объёмов и улучшение структуры продаж. В таких условиях капитализация компании может продемонстрировать опережающую динамику относительно российского рынка в целом.

Кроме того, сочетание благоприятной конъюнктуры и валютного фактора создаёт предпосылки для пересмотра аналитиками прогнозов по целевой цене акций в сторону повышения. Это способно запустить новый восходящий тренд, усиленный притоком институциональных инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на алмазы на мировом рынке в октябре продолжили снижаться — Rapaport

На мировом рынке алмазов в октябре наблюдалось ценовое снижение в большинстве секторов:

Индекс цен на бриллианты массой в 0,3 карата в октябре сократился на 4,4%, 0,5 карата — на 2,8%. При этом индекс цен на бриллианты в 1 карат опустился на 1,7%, а индекс цен на крупные бриллианты — в 3 карата — несколько поднялся, на 0,3%, отмечает издание. При этом с начала текущего года индекс цен на бриллианты в 0,3 карата снизился на 6,5%, в 0,5 карата — на 16,7%, в то время как индекс цен на бриллианты в 1 карат уменьшился на 5,2%, на 3-каратные камни — сократился на 0,7%.
www.rapnet.com/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На российскую алмазную отрасль давят санкции, а мировой рынок переживает коррекцию, но цены внутри страны остаются одними из самых высоких в мире — Forbes
Когда в начале 2024 года Евросоюз ввел санкции против российских алмазов, многие ожидали, что отечественный рынок наводнят дешевые камни, которые не смогли экспортировать за рубеж. Прошло менее двух лет, а цены не только не упали — в некоторых сегментах они даже выросли. При этом те же самые российские бриллианты в Дубае или Тель-Авиве стоят на треть дешевле.

Проблема в том, что гранильное производство в России практически отсутствует. Еще в 2008 году «Алроса» отказалась от льготы, освобождающей ее от уплаты НДС при реализации драгкамней российским огранщикам, что сделало невыгодной передачу алмазов в руки отечественных мастеров. На сегодняшний день в России обрабатывается не более 2–3% от добытого сырья. Все остальное уходит за границу — в Индию, Бельгию, Израиль.

Складывается странная ситуация: российское алмазное сырье совершает кругосветное путешествие, на каждом этапе которого стоимость камня возрастает. И в итоге российский покупатель платит за добытые в России камни больше, чем за купленные за рубежом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия в августе более чем вдвое увеличила экспорт алмазов в Индию — до $31,3 млн — максимум с апреля текущего года
Россия в августе более чем вдвое увеличила экспорт алмазов в Индию — до максимума с апреля текущего года, следует из анализа РИА Новости данных индийского министерства торговли и промышленности.

Индийские покупатели ввезли алмазов из России на 31,3 миллиона долларов против 13,4 миллиона долларов за тот же месяц годом ранее.

Одновременно это стало максимальным значением с апреля текущего года, когда поставки составили 92,5 миллиона долларов.В то же время за январь-август эти поставки сократились почти на 40%, составив 342,1 миллиона долларов.

Лидером поставок алмазов в Индию в августе были ОАЭ с 685 миллионами долларов, в тройку также вошли Гонконг (173,1 миллиона) и США (140,3 миллиона). Россия была седьмой.


Источник: ria.ru/20251105/almazy-2052892168.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА отчиталась за 9 месяцев по РСБУ

Ключевые показатели в сравнении год к году
🔹 Выручка сократилась на 6%, до 157 млрд руб.: кризис в отрасли продолжается, разгорается торговый конфликт США и Индии, главного центра мировой огранки.

🔹 На фоне падения выручки и инфляции затрат валовая прибыль и прибыль от продаж снизились на 37% и 39%, до 54 млрд руб. и 33 млрд руб. соответственно.

🔹 Чистая прибыль выросла на 27%, до 36 млрд руб., за счет продажи ангольских активов в I полугодии 2025 г.

🔹 Выручка за III квартал увеличилась до 41 млрд руб. по сравнению с 13 млрд руб. в III квартале 2024 г.

🔹 Прибыль от продаж за III квартал улучшилась до -0,2 млрд руб. против -7,7 млрд руб. годом ранее.

БКС сохраняет «Негативный» взгляд. Акции АЛРОСА торгуются со спотовым мультипликатором Р/Е выше 20х. Компания попала в «идеальный шторм»: переукрепленный рубль, отраслевой кризис и санкционное давление. По мере преодоления кризиса компания постепенно будет улучшать финансовые результаты, что приведет к ее переоценке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Алмазы Анабара», алмазодобывающее предприятие АЛРОСА, добыла по итогам промывочного сезона 2025 года 3 млн карат алмазов

Коллектив из 2011 алмазодобытчиков, работающих на арктических россыпных приисках, выполнил производственный план 2025 года на 108%.

Т-Инвестиции сохраняют осторожный взгляд на Алросу, которая при спотовых ценах на алмазы и курсе рубля торгуется с форвардным EV/EBITDA более 7х против 5-6х исторически

АЛРОСА отчиталась о снижении выручки и прибыли, отчитавшись по РСБУ за третий квартал 2025 года.

• Выручка сократилась на 30% относительно второго квартала (к/к), до 41 млрд руб.
• Прибыль от продаж (операционная прибыль) ушла в отрицательную зону, составив –234 млн руб.
• За январь–сентябрь выручка упала на 5,6% год к году, до 157 млрд руб., а операционная прибыль была ниже на 42%, достигнув около 19 млрд руб.

«Представленные цифры оказались довольно слабыми, отражая неблагоприятную конъюнктуру на алмазно-бриллиантовом рынке. Отметим, что курс рубля практически не изменился в третьем квартале относительно второго (около 81 рубля за доллар), поэтому этот фактор не должен был оказать влияние на динамику финансовых показателей. Напомним, отчетность по РСБУ не является консолидированной, но исторически охватывала более 70% бизнеса компании (динамика показателей по РСБУ обычно совпадает с МСФО).
Мы продолжаем смотреть осторожно на эмитента, который при спотовых ценах на алмазы и курсе рубля торгуется с форвардным EV/EBITDA более 7х против 5-6х исторически

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса РСБУ 9 мес 2025г: выручка ₽156,75 млрд (-5,5% г/г), чистая прибыль ₽35,75 млрд (+26,5% г/г)
Алроса РСБУ 9 мес 2025г:

📉выручка ₽156,75 млрд (-5,5% г/г)
📈чистая прибыль ₽35,75 млрд (+26,5% г/г)






www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=199&type=3

Авто-репост. Читать в блоге >>>

и в темный лес шортиста поволок..Мосбиржевская пила бензопилой с алмазной цепью. смотрел этот фильм в детстве, там как раз шортисты в главной роли были. а главную роль всеже жертвы играют обычно. герои должны же умирать чтобы им памятник могли поставить и медаль посмертно выдать. и будет играть музыка, но они ее неуслышат, и оденут им деревянный костюмчик — сносу нет! и попадут шортисты сразу в рай. за великие страдания при жизни. безгрешные они. легковерные, простые, нешибко умные, но по доброму щердые! делились всегда благами своими с цивилизованными людьми, часто злыми, насмешливыми и коварными. стяжателями при жизни. этим безвестным героям и героиням на героине поем мы пестню, и запомнят их вечно молодыми, глупыми и пьяными мозгом. когда-то и мы были такими, но проходят годы… кто-то умнеет а кто-то становится упрямее и пытается пробить головой стену с переменным успехом, что отнюдь не добавляет мозгам пользы для игр и роста. витаминов что-ли попить бы им, но теперь уж поздно конечно, поезд ушел, да и нет таких витаминов и таблеток которые бы помогли в запущенном случае

Алроса: блеск потускнел?

В комментариях меня попросили написать мнение об Алросе. Отчёта за 9 месяцев пока нет, самый свежий – за 6 месяцев. Давайте посмотрим на него и попробуем спроецировать результаты на текущий день.

Отмечу, чтофинансового пика по выручке Алроса достигла в 2021 году, когда на фоне отложенного спроса после пандемии ковида удалось заработать 326,9 млрд рублей выручки. В 2023 году результат почти удалось повторить – выручка составила 326,5 млрд рублей.

Но в 2024 году выручка рухнула до 244 млрд рублей, при этом впервые в своей истории компания допустила убыток по итогам 2-го полугодия.

По итогам 1 полугодия 2025 года выручка сократилась на 25,2% г/г до 134,2 млрд рублей, а EBITDA сократилась почти в 2 раза. 

Тем не менее, по итогам 1 полугодия 2025 года удалось нарастить чистую прибыль на 10,8% до 40,6 млрд рублей. Однако почти вся она была «бумажной»: Алроса получила доход от курсовых разниц и продажи и переуступки прав требований по дивидендам ангольской Катоки. Это принесло в кассу суммарно почти 40 млрд рублей – т.е. практически вся чистая прибыль сформирована разовыми денежными поступлениями. Без них Алроса сработала бы в ноль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин закупит у АЛРОСА небольшое количество алмазов для Гохрана до конца года

Согласно заявлению замминистра Алексея Моисеева, в 2025 году закупки Гохраном алмазов у АЛРОСА будут небольшими. Минфин оценивает рынок как “в целом конструктивный”. Параметры сделки уточняются, а план на 2026 год обещают определить в январе, когда распределят квоты между камнями и металлами.  

Если немного посмотреть назад, то весной 2025 года Минфин сообщал о готовности поддержать отрасль, но уже в сентябре ведомство поставило массовую закупку “на паузу”. Прошла лишь покупка уникальных камней, но их суммы и объемы не раскрывались. В 2024 году Минфин и АЛРОСА подтверждали сделки, но без детализации по цене и тоннажу, а выручка АЛРОСА именно от закупок Гохрана в отчетности не выделяется и публично не раскрыта.

Однако на закупки драгоценных металлов и камней в 2024 году было предусмотрено 51,5 млрд рублей. Это общий лимит, из которого финансируются и золото, и алмазы. Ранее Гохран обычно покупал алмазное сырье на $100–200 млн в год, но в 2024-м некоторые участники отрасли говорили о более крупных сделках. В 2025 году Минфин уже обозначил небольшой объем, значит база для следующего года будет крайне низкой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

De Beers в 3 кв. 2025 г. увеличила производство алмазов на 38% г/г, выпустив 7,7 млн карат, выручка составила $700 млн по сравнению с $213 млн годом ранее — отчет

◾ De Beers в третьем квартале 2025 года увеличила производство алмазов на 38% г/г, выпустив 7,7 млн карат, сообщила контролирующая алмазодобытчика компания Anglo American.

◾ Рост вызван в первую очередь показателями месторождения Jwaneng в Ботсване в преддверии длительного простоя фабрики на техобслуживание в четвертом квартале.

◾ De Beers подтвердила планы по выпуску в этом году 20–23 млн карат.

◾ За девять месяцев добыча алмазов составила 17,9 млн карат, что на 5% ниже аналогичного периода 2024 года.

◾ Консолидированная средняя цена реализации алмазов в третьем квартале составила $155 за карат, что на 5% ниже данных годичной давности.
Снижение среднего индекса цен на алмазное сырье на 14% за год было частично компенсировано хорошим спросом на камни более высокой стоимости.

◾ Объем продаж алмазного сырья на двух сайтах в третьем квартале 2025 года составил 5,7 млн карат (годом ранее — всего 2,1 млн карат).
Рост объема продаж связан с реализацией инициативы по ребалансировке запасов, при которой определенный ассортимент продается с более низкой маржой, пояснила компания.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Замглавы Минфина: Объем закупок Гохрана алмазов у Алросы в 2025 году будет небольшим — Интерфакс

«Какое-то количество (алмазов) закупим. Пока мы аккуратно считаем и в целом конструктивно смотрим на рынок, поэтому это количество не будет большим», - сообщил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.

www.interfax.ru/russia/1055170

Авто-репост. Читать в блоге >>>

на 22р ждите шляпу

Можно ли рассмотреть Алросу для инвестиций ⁉️

💭 Определим, есть ли основания рассматривать акции компании как перспективную инвестицию...

💰Финансовая часть (1 п 2025)

📊 В первом полугодии выручка снизилась на 23,5% относительно предыдущего года, а показатели чистой прибыли были подвержены влиянию разовых факторов. Положительный финансовый результат первого квартала обусловлен как крупными поставками в Гохран, аналогичными прошлогодним, так и благоприятной ситуацией с обменным курсом валют. Однако второй квартал оказался убыточным, поскольку единовременный положительный эффект в размере 27,2 млрд рублей был достигнут исключительно благодаря продаже доли в Катоке. Ожидается, что вторая половина текущего года станет ещё менее успешной, приведя компанию к итоговым результатам почти без прибыли по итогам всего года, если исключить влияние дохода от сделки с Катокой, которая позволила сократить уровень чистого долга.

💱 Запасы готовой продукции продолжают увеличиваться, достигнув уровня примерно на 40% выше показателей 2021 года, когда значительный рост свободного денежного потока (FCF) был обеспечен массовой реализацией накопленных запасов. Принимая во внимание одноразовый характер доходов от продажи Катоки, в противном случае первое полугодие характеризовалось бы оттоком свободных денежных потоков. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

“Алроса” планирует новый проект по добыче золота

“Алроса” рассматривает запуск попутной добычи золота на алмазных месторождениях Мирнинско-Нюрбинского ГОКа в Якутии. Речь о выделении металла из алмазосодержащих песков, которые идут на фабрику с россыпей. Утверждены запасы по участкам Горное и Ирелях на 433 кг, получены разрешения на новые ГРР в Мирном. Пилот на фабрике внедрят после подтверждения эффективности.

Мировой рынок алмазов сейчас слабее доковидного уровня, а индекс IDEX держится ниже 2022 года. Золото, напротив, обновляло исторические максимумы на протяжении всего 2025 года, и остается вблизи высоких уровней.

У компании есть компетенции в Крайнем Севере и действующая цепочка через “Алмазы Анабара”, которые уже добывают до 190 кг в год и планируют 166 кг в 2025 году. Портфель подкреплен покупкой Магаданского ГРП с Дегдеканским полем и опциями по Чукотке.

Эффект для бизнеса ожидается диверсифицирующий. Попутная добыча не требует крупных вложений, повышает загрузку фабрик и сглаживает волатильность денежных потоков. Вероятен геологический апсайд, так как россыпи могут указывать на близлежащие рудные тела. Масштаб в первые годы ограничен, но профиль риска выручки станет мягче.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА изучает возможность добычи попутного золота на алмазных месторождениях в Мирном — компания
АЛРОСА рассматривает возможность извлечения попутного золота при добыче алмазов на месторождениях Мирнинско-Нюрбинского ГОКа (МНГОК). Вилюйская геологоразведочная экспедиция компании получила положительное заключение Росгеоэкспертизы на проведение соответствующих геологоразведочных работ в Мирном. Специалисты намерены оценить эффективность извлечения золота из продуктов обогащения алмазосодержащих песков на обогатительной фабрике №3.

Ранее были утверждены запасы драгоценного металла на россыпных месторождениях Горное и Ирелях (МНГОК) в объёме 433 кг. В настоящее время попутная добыча золота применяется одновременно с промывкой алмазоносных песков на сортировочных установках в Мирнинском районе.

Совместные работы геологов и специалистов ГОКа помогут определить, насколько экономически оправдано дополнительное извлечение золота из продуктов обогащения, поступающих на фабрику для добычи алмазов.

«После того, как мы подтвердим эффективность, попутную добычу золота смогут внедрить в производственный процесс обогатительной фабрики», — рассказал главный геолог АЛРОСА Роман Желонкин.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

золото растёт, алмазы падают парадокс

Ангола сделала предложение по покупке доли в алмазодобывающей компании De Beers.

ЛУАНДА, 24 октября. Государственная ангольская компания по производству драгоценных камней Endiama представила Anglo American «конкретное и четко сформулированное предложение» и теперь готовится к последующим действиям, заявил в интервью генеральный директор компании Хозе Мануэль Ганга Жуниор.

Он отказался предоставить дополнительные подробности, заявив, что переговоры конфиденциальны, сообщил Bloomberg. Anglo American отказалась от комментариев.

Ботсвана, где De Beers добывает большую часть своих драгоценных камней, также стремится увеличить свою долю с 15% до контрольной. Президент Дума Боко назвал эти усилия «вопросом экономического суверенитета».

Предложение Endiama сигнализирует об изменении амбиций Анголы после того, как в сентябре министерство горнодобывающей промышленности страны заявило о стремлении приобрести «стратегический» миноритарный пакет акций De Beers с целью развития партнёрства с Ботсваной.

De Beers — «настолько крупный бизнес, что мы считаем, что в нём есть место для нескольких партнёров», — сказал он. Ботсвана, как существующий акционер De Beers, имеет право отвечать на любые предложения от сторонних организаций.

Как сообщалось, Anglo American намерена продать свою 85% долю в легендарной алмазодобывающей компании в рамках процесса реструктуризации, который начался 17 месяцев назад. Группы инвесторов во главе с бывшими руководителями De Beers Гаретом Пенни и Брюсом Кливером выразили готовность участвовать в сделке в июне, когда официальная процедура продажи началась.

Акции АЛРОСА в 2025 году: Глубокий анализ для инвесторов

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании АЛРОСА за 1 полугодие 2025 года.

Вопрос о том, являются ли акции АЛРОСА привлекательным активом для портфеля, сегодня как никогда актуален. Котировки компании продемонстрировали значительную коррекцию, а алмазный рынок переживает непростые времена. Однако именно в такие периоды закладывается фундамент для будущего роста. Данный анализ призван разобраться в текущей ситуации, отделив временные трудности от долгосрочных перспектив, чтобы помочь инвесторам принять взвешенное решение. Мы детально изучим финансовые результаты, выявим потенциальные драйверы и дадим реалистичную оценку тому, что ждет инвестиции в акции АЛРОСА в среднесрочной перспективе.

 

Текущее состояние и факторы роста

 

Финансовые результаты АЛРОСА за первое полугодие 2025 года красноречиво отражают вызовы, с которыми столкнулась компания. Выручка снизилась на 25,1%, достигнув 134,2 млрд рублей, что напрямую связано с падением мировых цен на алмазы и действием санкций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса: стоит ли верить в «голубую фишку» в 2025 году?

Вы уверены, что сырьевые компании — это всегда надёжный выбор? Даже «Алроса», компания, имеющая стратегическое значение для экономики, не всегда создаёт добавленную стоимость для своих акционеров. Эта статья будет полезна для инвесторов, которые хотят отказаться от слепого доверия к статусу «голубых фишек» и начать оценивать бизнес по его реальным показателям, а не только по громкому имени.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений. Информация предоставлена исключительно в ознакомительных целях.

Прежде чем приступить к чтению, ознакомьтесь с моим руководством по анализу компаний (часть 1, часть 2 и часть 3). Там я подробно рассказываю, как провожу анализ, аналогичный этому.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правительство Китая с 1 ноября лишило главную алмазную биржу страны льготного налогового режима
Правительство Китая лишило главную алмазную биржу страны льготного налогового режима. С 1 ноября импортеры бриллиантов через Шанхайскую алмазную биржу (Shanghai Diamond Exchange, SDE) больше не смогут пользоваться значительно сниженной ставкой. 

Текущая ставка налога для бриллиантов составляет 4%: импортируемые через SDE бриллианты облагаются НДС по первоначальной ставке 17%, но 13% возвращается. Ко всем остальным бриллиантам применяется полная ставка НДС на импорт в размере 17%. Аналогичная система действовала и в отношении бриллиантов, обработанных внутри страны и проданных через SDE.

Необработанные алмазы облагаются НДС по ставке 0% при импорте через SDE, при этом промышленные алмазы не подпадают под это освобождение и облагаются стандартным импортным НДС и пошлинами. 

Эксперты уже прогнозируют, что введение НДС для алмазного сектора может нанести ущерб рынку природных алмазов и способствовать развитию местного производства выращенных в лаборатории бриллиантов.

rough-polished.expert/ru/news/143505.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

опять 40!
кто в плечах вообще проблема

МОСКВА, 20 октября — РИА Новости. Глобальное рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг Ботсваны с «A3» до «Baa1», сославшись на трудности, с которыми сталкивается правительство в адаптации к структурному спаду в алмазной отрасли и росту государственного долга, следует из сообщения агентства.

«Экономика по-прежнему сильно зависит от капиталоёмкой добычи алмазов; диверсификация отстаёт из-за задержек с реформами, а подверженность климатическим потрясениям сохраняется», — сообщил Reuters со ссылкой на заявление Moody's.

Ботсвана, которая долгое время считалась примером экономического успеха Африки, переживает спад из-за затяжного спада на мировом рынке алмазов, её ключевого экспорта, при этом спрос снижается из-за глобальной экономической неопределённости и растущей популярности искусственных камней.

В прошлом месяце рейтинговое агентство S&P понизило рейтинг Ботсваны до «BBB», поскольку ожидает, что слабый мировой спрос на алмазы и цены будут способствовать ослаблению внешних и фискальных потоков страны.

Агентство заявило, что глобальный спад алмазной промышленности вряд ли обратится вспять, сохранив при этом «негативный» прогноз по стране.

Индия в сентябре 2025г увеличила импорт алмазов на 26,5% в каратах и на 20% в деньгах месяц к месяцу — Ъ со ссылкой на GJEPC
В сентябре Индия импортировала 8,1 млн карат алмазов стоимостью около $923,7 млн. Месяц к месяцу закупки выросли на 26,5% и 20% соответственно, следует из данных Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (GJEPC). В годовом сравнении индийский импорт алмазов в сентябре снизился на 6,76% в натуральном выражении и вырос на 18,51% в денежном.



Объем экспорта бриллиантов из Индии также заметно увеличился месяц к месяцу: на 41,66%, до 1,7 млн карат, и на 40,7%, до $1,36 млрд. Год к году экспорт в каратах снизился на 12,64%, в деньгах вырос на 5,91%.

В августе Индия сокращала ввоз алмазов до минимума с начала года после ускорения закупок в преддверии увеличения американских пошлин.

По словам Натальи Величко, партнера Kept, руководителя практики по работе с предприятиями металлургической и горнодобывающей отрасли,в Индии в сентябре импорт алмазов традиционно увеличивается в ожидании роста спроса на изделия с бриллиантами после завершения периода религиозных праздников. На индийском рынкев это время цены на бриллианты обычно растут и только ближе к весне начинают снижаться, добавляет аналитик.

Авто-репост. Читать в блоге >>>