АЛРОСА акции

Акции Алросы остаются около 41 рублей, но инфоповод дает рынку долгожданный позитив. Компания прямо заявляет о росте цен на природные алмазы в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Это важно после полутора лет высокой волатильности и падения спроса из-за санкций и перестройки цепочек. По словам Алросы, сейчас колебания умеренные, особенно в сегменте крупных камней от трех карат. Это главный маржинальный продукт отрасли, обеспечивающий большую часть прибыли.

Рынок действительно под давлением. США ввели 50% пошлины на алмазы и бриллианты из Индии. Индия — мировой центр огранки, поэтому ограничения нарушают привычные маршруты поставок и создают дефицит в крупных калибрах. На этом фоне у России, несмотря на санкционные барьеры, остается окно возможностей через альтернативные логистические каналы. Сектор выводит на первый план природные камни, тогда как синтетика теряет ценовую привлекательность при высокой инфляции расходов на энергию.

Для акций Алросы сигнал умеренно позитивный. Рост цен на продукцию, даже без существенного увеличения добычи, поддерживает выручку и EBITDA. Компания адаптировала экспортные схемы и постепенно восстанавливает загрузку продаж. Текущие 41 рубль выглядят отражением в том числе политических рисков, но ожидания роста цен могут стать основой для переоценки, если экспортные потоки стабилизируются.

«Объем предложения алмазов сокращается, что уже ощущается в премиальном сегменте — дефицит крупных и редких драгоценных камней становится все более заметным и естественно отражается в цене. Исходя из прогнозов мировой добычи на ближайшие годы, можно предположить, что эта тенденция — дефицит предложения алмазов и, как следствие, рост цен — продолжится», — рассказали в Алросе.

Думаю, что кроют шортистов. У Титова недавно была статья на тему алросы, как раз по сценарию все идет.

Торги 5 декабря на российских фондовых площадках стартовали на положительной территории, и активность покупателей в течение дня постепенно усиливалась. К последнему часу основной сессии номинированный в рублях индекс Мосбиржи поднялся на 2,05%, впервые с конца октября пробив вверх отметку 2700 пунктов, а долларовый РТС вырос на 2,08%.

Теплый прием, оказанный в Индии российскому президенту Владимиру Путину, позволяет рассчитывать на интерес партнеров из этой страны к наращиванию закупок товаров и сырья в РФ.

В лидеры роста на ожиданиях усиления спроса на свою продукцию в Индии вышла Алроса (+4,7%). В аутсайдерах под влиянием статистики, зафиксировавшей снижение потребление алкоголя в России, оказалась НоваБев» (-2%).

Биржевой курс пары CNY/RUB скорректировался на 0,03 руб., до 10,89. Пара USD/RUB на внебиржевых торгах опустилась на 0,21 руб., до 76,99, а пара EUR/RUB снизилась на 0,37 руб., до 89,51. Наши ориентиры для курса доллара, евро и юаня к рублю на сессию ближайшего понедельника: 75–77,5, 88–90 и 10,6–11 соответственно.

Торги 5 декабря на российских фондовых площадках стартовали в плюсе. Поддержку котировкам оказывают ожидания, связанные с визитом президента РФ в Индию, в том числе с подписанием соглашений о стратегическом сотрудничестве в сфере энергетики, ВПК, медицины и агропрома. К 12:00 мск индексы Мосбиржи и РТС прибавляли по 1,22% каждый, торгуясь на отметках 2690 и 1100 пунктов соответственно. Индекс голубых фишек рос на 1,25%.

В лидеры роста на этом фоне вышли РусГидро (+3,52%), Алроса (+3,48%) и МКБ (+2,62%). В аутсайдерах оказались АПРИ (-5,49%), ЕвроЭлТех (-2,14%) и ВК (-0,63%).

Акции РусГидро позитивно реагируют на либерализацию цен на выработку электроэнергии дальневосточных ГЭС до 2030 года.

Котировки Алросы поддерживают надежды на расширение российско-индийского сотрудничества в ювелирной отрасли, так как именно Индия является крупнейшим импортером драгоценных камней в мире.

Совет директоров ЕвроЭлТех утвердил дивиденд за январь – сентябрь в размере 0,25 руб. на акцию с доходностью 2,51%, что, вероятно, разочаровало инвесторов.

Мировые цены на бриллианты вновь упали в ноябре. Индекс RapNet снизился еще на 2,6%. Рынок продолжает корректироваться после пика 2021 года, когда восстановление ювелирного спроса толкало котировки вверх.

Снижение связано со слабым спросом в Китае и США, где продажи украшений остаются слабыми. Инфляция и осторожное потребление делают сегмент премиальных покупок менее приоритетным. Параллельно синтетические бриллианты укрепляют позиции. За последние 5 лет они подешевели почти на треть, розница активно продвигает их как более доступный заменитель натуральных камней.

Структура рынка изменилась. Покупатель ждет сертификат и внешний эффект, но готов платить меньше. Это давление видно и по добывающим компаниям. Индустрия натуральных камней теряет монополию, а переработка и лабораторные технологии уже заняли до 15% глобального сегмента.

В России среди публичных компаний добычей и продажей драгоценных камней занимается компания Алроса. Для нее фактор снижения цен важен, но его влияние сглажено. Санкции ограничили прямой экспорт в ЕС, и поставки переориентированы на Азию и Ближний Восток. По оценкам отрасли, часть добычи может уходить государству через Гохран. Это обеспечивает стабильность денежного потока. Однако маржинальность компании стала гораздо ниже, чем в докризисные годы.

Акции «Алросы» продолжают обновлять минимумы, и пока продавцы полностью контролируют ситуацию. Техническая картина остается тяжелой, но мы подходим к крайне интересным значениям.

Не забываем подписываться на телеграм-канал, чтоб ничего не пропустить

📉 Технический расклад:
Целью падения сейчас выступает уровень 36,73. Это та самая зона, где уже можно начинать присматриваться к покупкам (но осторожно, без ловли падающих ножей).

Для смены настроений и разворота вверх быкам нужно не просто отскочить, а пробить и закрепиться выше 40,32. Пока мы ниже этой отметки — любой рост стоит рассматривать как коррекцию.

💎 Интересное (почему падаем?):
Слабость бумаги — не случайность. Рынок алмазов сейчас переживает «идеальный шторм»:

1️⃣Индийский кризис: В Индии (где гранится 90% всех алмазов мира) экспорт ограненных камней рухнул до минимумов за два десятилетия. Огранщики просто не закупают сырье в прежних объемах.

2️⃣Давление синтетики: Искусственные алмазы (LGD) продолжают отъедать долю рынка, особенно в сегменте обручальных колец, сбивая цены на натуральное сырье.

Уровень – 39.84

Направление long

Стратегия: Пробой уровня

Вход в сделку при пробое уровня и закрытия 1ч свечи над ним

Цели:

• 42.2
• 43.1
• 44.2
• 45.42 (опт)

Стоп-лосс: 2-3% от цены входа

Приглашаю в мой тг-канал t.me/+vBA9M_WRKgBhZDgy, у меня много полезного обучающего материала с наглядными примерами и разборами.

◾Цены на крупные бриллианты в ноябре оставались стабильными. Рынок однокаратных бриллиантов ослаб. Наиболее резкое падение наблюдалось в сегменте бриллиантов меньшего размера, поскольку тенденции последних месяцев сохранялись.

◾Цены в Индии упали сильнее, чем в США, что стало следствием проблем, вызванных введением пошлин. Отрасль ждала новостей о решении проблемы 50%-ных импортных пошлин, введенных США на индийские товары.

◾Индекс RapNet Diamond Index (RAPI™) для бриллиантов весом 1 карат, отслеживающий бриллианты круглой огранки, цвета D-H, цвета IF-VS2, в ноябре снизился на 2,6%. Для бриллиантов весом 0,30 карата индекс RAPI снизился на 6%, а для бриллиантов весом 0,50 карата — на 5,1%, в то время как для бриллиантов весом 3 карата он вырос на 0,1%. По данным RapNet, цены на бриллианты круглой огранки, цвета 1 карат, цвета D-H, цвета SI упали на 1,7%.

◾В преддверии праздников спрос в США оставался стабильным, особенно на бриллианты весом 2–4 карата, огранки F–J, чистоты VS–SI круглой и длинной фантазийной огранки. Это способствовало росту цен. Общие онлайн-расходы потребителей достигли новых рекордов в День благодарения и «Чёрную пятницу». Тем не менее, крупные американские ювелиры продолжали использовать синтетические камни для производства бижутерии.

Страны – участники Кимберлийского процесса (организация алмазодобывающих государств и стран – импортеров алмазов) отказались согласовать предложенную Украиной и еще пятью участниками организации (Евросоюз, Великобритания, Швейцария, Австралия и Канада) формулировку для определения «конфликтных алмазов». Эти положения позволяли бы считать «конфликтными» и российские драгоценные камни. Это следует из сообщения Минфина России по итогам пленарного заседания рабочих органов стран процесса.

В терминологии Кимберлийского процесса «конфликтные», или «кровавые», алмазы – это камни, добытые на территории, где ведутся военные действия, а доходы от их продажи используются для продолжения вооруженного конфликта с международно признанным правительством.

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/business/articles/2025/11/27/1158468-strani-kimberliiskogo-protsessa-ne-soglasovali-opredelenie-krovavih-almazov?from=copy_text

На фоне затяжного спада мирового спроса на алмазы, длящегося уже более трех лет, котировки АЛРОСА опустились ниже 40 руб., оказавшись на минимальных с 2014 г. значениях. Ситуация усугубляется и ощутимо укрепившимся курсом рубля, негативно влияющим на доходы компаний-экспортеров. Несмотря на сильный спрос на ювелирные изделия со стороны США и Китая, мы пока не видим признаков восстановления импорта алмазов индийским ограночным сектором, в связи с чем перелом нисходящей тенденции стоит ожидать не ранее следующего года. На этом фоне АЛРОСА продемонстрировала значительное снижение финансовых результатов и перешла к выплате минимальных дивидендов в размере 50% чистой прибыли по МСФО. В то же время мы отмечаем, что даже в столь непростых условиях компания сохраняет положительный FCF, имеет на балансе большую денежную «подушку» и сохраняет опцию на господдержку в виде закупок Гохрана. Также АЛРОСА продолжает инвестиции в долгосрочное развитие добычи алмазов и предпринимает шаги по диверсификации основной деятельности в золото. Мы понижаем целевую цену для бумаг компании до 45,1 руб., однако на фоне значительного падения котировок меняем рекомендацию на «Покупать».

Прогноз негативный. 

Ближайший уровень поддержки  – 38,5 руб.  

Ближайшая техническая цель – 35,5 руб. (середина интервала базы “А”)

Часовой график

📊 На дневном тайме очень похоже, что строится сужающийся клин, строит долго так как мало объемов.

Нижняя стенка клина 37,8, отсюда оттолкнулся .

В данный момент пытается построить разворотную фигуру.

📈 На двухчасовом тайме поджатие к уровню 40,2, как только пробьет — подтвердит фигуру и пойдёт её отрабатывать.

🔽 Перед пробитием есть шанс откатить до 38,5 примерно, так как строит либо расширяющийся треугольник либо голова плеча перевёрнутую.

👀 Пока важно следить за уровнями, при пробитии сопротивления искать с точки входа в Лонг

Не Является инвестиционной рекомендацией

Канал в тг с разборами t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Импорт Индией российских алмазов за 9 месяцев упал на 36% г/г, до $354 млн — Интерфакс

«У нас гигантские компании, которые предъявляют спрос на электроэнергию. Инвестиции в их проекты во всех случаях составляют сотни миллиардов рублей. Если им создать правильные условия, они могут и эффективнее построить новую генерацию, и сами же обеспечить на нее спрос, а излишек отдавать в свои регионы. Такие заинтересованные инвесторы у нас уже есть. Это „Русская медная компания“, „Эльга“, »АЛРОСА" и другие", — сказал он.

Импорт алмазов в Индию в октябре 2025г упал на 45% г/г до $363 после роста в сентябре, следует из предварительных данных Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (Gem & Jewellery Export Promotion Council, GJEPC).

Объем поставок — 3,6 млн карат (+51% г/г).

В сентябре импорт алмазного сырья в Индию оценивался в $924 млн (-20% г/г).

Импорт синтетических алмазов в Индию в октябре был на 17% выше уровня годичной давности, составляя $76 млн.

«Снижение объёма экспорта в октябре обусловлено главным образом повышением спроса до введения пошлин США. Большая часть запасов к праздникам [Дивали отмечались в этом году с 18 по 23 октября — ИФ] была сделана до 27 августа, поэтому в октябре спрос снизился», — пояснил председатель GJEPC Кирит Банзали (Kirit Bhansali).

Чистый экспорт бриллиантов Индией в октябре составил около $895 млн. Объем экспорта (1,37 млн карат) был на 27% ниже уровня годичной давности.

В сентябре экспорт бриллиантов оценивался в $1,36 млрд и был на 41% выше г/г.