Валютные ВЕЧНЫЕ фьючерсы как хит сезона
«Август для рубля прошёл относительно спокойно, но с началом осени динамика усилилась: за начало сентября
CNY,
CNYRUBF +4,5%;
Si,
USDRUBF,
Eu,
EURRUBF +5%
Открытый интерес 09.09.25 по валютным фьючерсам на Московской бирже превысил рекордные 2,3 трлн руб., что составило более половины общего ОИ на срочном рынке.
По ключевым инструментам зафиксированы максимумы:
Si — свыше 1,1 трлн руб.,
CNY — почти 600 млрд руб. Объёмы открытых позиций в вечных фьючерсах на валюту составил по
CNYRUBF — 154 млрд руб.,
USDRUBF — 111 млрд руб.
🔆 Подходы к работе с валютными фьючерсами:
🔸 Направленная позиция
Покупка фьючерса на валюту (например, CNY) при ожидании ослабления рубля. Плюс — простота. Минус — рыночный риск: при укреплении рубля позиция несёт убытки
🔸 Рыночно-нейтральная «спот + фьючерс»
Для валют, торгуемых на валютном рынке Мосбиржи: покупка базового актива на споте и одновременная продажа фьючерса. Так фиксируется базис (разница между фьючерсной и спотовой ценой), и результат при удержании до исполнения становится предсказуемым. Стратегия возможно только при контанго (фьючерс > спот)
Авто-репост. Читать в блоге
>>>
