золото

Недавняя коррекция золота, достигшего уровня $5500 за унцию, была ожидаема на фоне перегретости рынка. Вопрос заключался лишь в сроках.

Среди экспертов нет единства относительно дальнейшей динамики. Крупные инвестиционные банки пересмотрели свои прогнозы на 12 месяцев в сторону повышения — до $6000–$6200 за унцию. Однако существует и множество противоположных оценок от уважаемых инвестдомов, предполагающих снижение котировок вплоть до $3000. Такой разброс мнений, по нашему мнению, указывает на низкую прозрачность рынка и отсутствие консенсуса по дальнейшему движению.

Ключевые индикаторы перегрева

1. Соотношение с нефтью: Сейчас за одну унцию золота можно купить около 70 баррелей нефти Brent, что в три раза выше среднего исторического уровня. Для нормализации этого коэффициента золото должно скорректироваться до $2000 за унцию, либо нефть должна существенно подорожать, что повлияет на глобальную инфляцию.

2. Соотношение с медью: Несмотря на рост цен на медь до $13 000 за тонну из-за перебоев с поставками, золото выглядит переоцененным. В пересчете на одну унцию золота сейчас можно купить почти 400 кг меди против исторических 200 кг.

🌗 Расскажу пока, как торгуется золото против серебра. До сих пор в лонге по индексу.

Это уже третья часть, причины сделки описывал тут и тут.

Если вы искали индекс GOLD/SILVER как единый торговый инструмент и не нашли – это нормально) Нет такого.
Для открытия синтетической позиции нам понадобится любая биржа, где представлены оба металла к доллару. На хайпе, в конце 2025, их много кто добавил. Появились даже на Binance. Ради такого случая я вернулся на BingX, где торговал алго пару лет назад. Там самый обширный список традиционных активов.

Под сделку выделил два отдельных субаккаунта. Достаточно одного, но я хотел поиграться с рисками.

Первый – консервативный, х1 плечо, депозит побольше. Второй – то же самое, но х2-х4 плечи, депозит поменьше. На обоих открыл копитрейдинг, ради торгового мониторинга с удобной визуализацией. Подключаться к копи не нужно! Самостоятельно открыть лонг по золоту и шорт по серебру сможет каждый, главное, соблюсти пропорцию.

На консервативном в день взлёта индекса (30.01) получилось взять +12%.

В среду цены золота попытались пробить уровень $5100, что закончилось ложным выносом и последующим выходом вниз из локального диапазона $5000-5100.

Была протестирована поддержка $4900 но уровни пока устояли. Мы скорректировали текущий сужающийся диапазон и ожидаем в ближайшее время возможность серьезного движения при выходе из него.

• код контракта — GOLDM
• короткий код — GN
• котировка — в долларах США за 1 тройскую унцию
• лот — 2 пеннивейта, то есть 0,1 тройской унции
• шаг цены — 0,1 доллара США
• стоимость шага цены — 0,01 доллара США.

Этот инструмент будет доступен к торговле со сроками исполнения в марте (GOLDM-3.26 (GNH6)), июне (GOLDM-6.26 (GNM6)), сентябре (GOLDM-9.26 (GNU6)) и декабре (GOLDM-12.26 (GNZ6)) 2026 г. Ликвидность будет поддерживаться маркетмейкерами.

18 февраля 2026 года на срочном рынке Московской биржи начнутся торги расчетными мини-фьючерсами на золото. Торговый код – GOLDM.

Мини-фьючерс отличается от торгующегося на Московской бирже контракта на золото GOLD уменьшенными в 10 раз стоимостью контракта и размером гарантийного обеспечения. Запуск нового контракта призван повысить доступность сегмента производных на драгоценные металлы для широкой аудитории. Мини-фьючерс предоставит дополнительные возможности по реализации торговых стратегий для всех категорий инвесторов, в том числе по хеджированию риска изменения цен на спот-рынке. Расчетный характер инструмента не предполагает физической поставки базового актива, расчеты по итогам торгов производятся в российских рублях.

Параметры мини-фьючерса на золото:

• код контракта – GOLDM;
• короткий код – GN;
• котировка – в долларах США за 1 тройскую унцию;
• лот – 2 пеннивейта[1] (0,1 тройской унции);
• шаг цены – 0,1 доллара США;
• стоимость шага цены – 0,01 доллара США;

куда сегодня по золотишку?

Если все жители Индии скинутся своим золотишком, то Трамп будет работать агентом по недвижимости в Нью-Дели.

Жители Индии владеют объёмом золота, который превышает совокупные резервы десяти крупнейших центральных банков мира.

Тот самый случай, когда 1,45 миллиарда человек, просто очень любили ювелирные украшения, и стали самыми богатыми в Вавилоне 🔥

Значение индекса Мосбиржи по итогу основной сессии 2765,66 пункта, или 0,29%
Индекс сегодня колебался в диапазоне от 2746,64 до 2771,40
Амплитуда колебания внутри дня 0,89%
Оборот торгов на данный момент 50 млрд рублей.

Сегодня индекс немного подрастает, но всё-таки это стояние на месте. Новостей, которые могут сдвинуть котировки, нет, а только это сейчас влияет на движение. Ожидаю ставку ЦБ, которую огласят завтра днём, и отчёты компаний. Если отчёты компаний не сдвинут рынок, то, по крайней мере, пойдёт движение в отдельных акциях. А ЦБ, он как всегда полон сюрпризов и может завтра сделать любой шаг, основываясь на своей логике.

По драгметаллам сегодня в середине дня было умеренное снижение, но сейчас оно усилилось, и это уже представляет угрозу, что данные коридоры может не удастся удержать. Снижение серебра на 8% со вчерашнего закрытия вызывает уныние и огорчение, по крайней мере у меня, ведь я рассчитываю, что падение прекратится и будет движение вверх. Но тут рынок, и поделать ничего нельзя. Завтра в итоговом за неделю Ивестанализе разберу коридоры по драгметаллам, и на основе этих данных удастся установить важные уровни.

Как и обещал, покажу свои вчерашние ошибки при торговле фьючерсами на нефть и золото.

Днем купил фьючерс на выходе из проторговки по $69,45 за баррель, работая по основному тренду. Первую часть (1/3) закрыл по $70,16. Оставшуюся часть позиции я решил тянуть до цели $71. В моменте цена доходила до $70,66, но вышли данные по запасам нефти в США (EIA).

Запасы сырой нефти подскочили на 8,53 млн баррелей и оказались в 10 раз выше прогнозов аналитиков., а запасы бензина на 1,16 млн баррелей при прогнозе на снижение. Более того, резко восстановилась добыча в США  до 13,7 млн баррелей в сутки после временных сбоев из-за зимних штормов.

Рынок мгновенно отыграл избыток предложения, и нефтяные котировки развернулись вниз. Пришлось закрывать остаток позиции руками, не дожидаясь срабатывания стоп-лосса, который уже был в зоне безубытка.

Кроме этого, покупал вчера фьючерсы на золото на выходе из консолидации. Цена пошла в мою сторону, но вышли данные по рынку труда в США. 

Прирост рабочих мест составил 130 тыс., что в два раза выше консенсус-прогноза в 66-70 тыс. Это лучший показатель с сентября 2025 года. Уровень безработицы снизился до 4,3%, тогда как аналитики ожидали сохранения показателя на уровне 4.4%.

Александр, я эту тему изучал да, лет 5-7 назад, она не подходит по психике мне. То есть моей системе.

Жора Интрадей, Есть ещё опционы!))) Зацени размер премии. Опцион пут на золото (поставочный на фьючерс), цена исполнения 4 910 (вне денег се...

Александр, да без алго тут не выжить думаю.

Жора Интрадей, Кто бы мог подумать?) Даже на алго нужно себя в руках держать :)

Жора Интрадей, О, моё уважение. Алго это не лудомания. Я думал ты играешь просто.

Александр, да, тут главное эмоциональное состояние контролить, хоть и алго.)