золото

Долларовые цены на золото выросли с начала года на 40%, и последний месяц регулярно обновляют исторические максимумы. Частично этот подъём обусловлен снижением доллара к мировым валютам на 11%, частично — спекулятивной активностью, которую часто вызывают растущие активы. Но у роста золота есть и прочные фундаментальные основы — рассмотрим их подробнее.

1. Золото — безопасный актив

Рост неопределённости в мире приводит к увеличению спроса на активы-убежища, в первую очередь золото. Вот лишь некоторые факторы неопределённости, действующие сейчас:

🔸 военные конфликты,

🔸 торговые войны,

🔸 ухудшение политических отношений между крупнейшими странами,

🔸 опасения насчёт стабильности экономики, уровня госдолга и независимости монетарной политики в США.

Спрос на безопасные активы растёт — это заметно по притоку средств в биржевые фонды ETF, обеспеченные золотом, а также продажам слитков и монет. ETF — более гибкий инструмент инвестиций по сравнению со слитками и монетами, и поэтому более волатильный.

Deutsche Bank повысил прогноз цены на золото на следующий год на $300 до $4000 за унцию из-за высокого спроса центробанков, возможного ослабления доллара и смягчения ставок ФРС. Ранее банк прогнозировал $3700. Риски сохранения ставок ФРС в 2026 году поддерживают рост цен на золото. Решение ФРС ожидается в среду, на фоне споров о руководстве и попыток Трампа усилить контроль над политикой банка.

Спрос на золото, особенно из Китая, растет вдвое быстрее среднего за 2011–2021 годы, а предложение переработанного золота на 4% ниже ожидаемого, что способствует росту цен. Однако риски включают сильный фондовый рынок, сезонное снижение цен в четвертом квартале и возможное сохранение ставок ФРС в 2026 году. Позитив в торговых переговорах с США может снизить неопределенность, но влияние на золото ограничено. Золото, как актив-убежище, выросло на 40% с начала года, достигнув рекорда $3702,95 во вторник.

Источник

BRENT

Нефть на прошлой неделе оставалась в широком коридоре колебаний, сумев несколько восстановиться к его верхней границе. В начале недели цены просели из-за отчета Управления энергетической информации США, которые шокировали рынок: вместо ожидавшегося сокращения запасов на 1,9 млн баррелей, статистика показала их неожиданный рост на 3,94 млн баррелей, что усилило опасения об избыточном предложении. Дополнительным медвежьим фактором стали слабые макроэкономические показатели из Китая, второго по величине потребителя нефти в мире: промышленное производство и розничные продажи за август оказались ниже ожиданий. При этом, поддержку нефтяным котировкам казало ослабление доллара США в преддверии заседания ФРС.

С технической точки зрения нефть в данный момент торгуется с незначительным приростом относительно начала недели. Цена резко снизилась до уровня 65,63, где обнаружился покупательский интерес, позволивший развернуться и восстановиться в район уровня 68,30, где свою активность проявили уже продавцы, подтвердив свой контроль над динамикой. Это свидетельствует об актуальности нисходящего вектора. Для его возобновления необходимо вернуться под уровень 67,38, где проходит граница ожидаемой зоны сопротивления. Ретест и последующий отскок от него запустит очередной нисходящий импульс, который нацелится в область между 64,69-63,42.

Швейцария в первом полугодии 2025 года вдвое увеличила импорт российского золота, свидетельствуют данные платформы ООН Comtrade. За шесть месяцев страна приобрела 10,2 тонны металла на $934,7 млн, что в денежном выражении почти вдвое больше, чем годом ранее. При этом общий импорт золота Швейцарией составил $95 млрд, что на 80% выше уровня прошлого года. Наибольшие объёмы поставили США, ОАЭ и Канада.

Российский металл, несмотря на санкции, продолжает находить путь на европейский рынок. Рост поставок объясняется лазейками в санкционном регулировании, так как под эмбарго не подпадает золото, вывезенное до августа 2022 года, что позволяет импортировать его через третьи страны. Это усиливает спрос на российский металл и отражает стремление крупных игроков диверсифицировать резервы и хеджировать валютные и геополитические риски. В перспективе такая практика способна вызвать усиление контроля за происхождением золота и новые дискуссии о корректировке санкционного режима.

Увеличение импорта драгоценного металла мировыми ЦБ стало одним из факторов рекордного роста мировых цен на золото, стоимость унции которого вчера вновь обновила исторический максимум, превысив $3739.

• Сенат утвердил кандидатуру Стивена Мирана, предложенную президентом Дональдом Трампом для включения в состав Совета управляющих Федеральной резервной системы.
• Миран примет участие в предстоящем заседании комитета по политике ФРС, на котором будет рассматриваться вопрос о снижении процентных ставок.
• Миран также сохранит за собой должность в Белом доме во главе Совета экономических консультантов, но уйдёт в неоплачиваемый отпуск, чтобы занять место в совете директоров центрального банка.

Аналитику по золоту писал тут: smart-lab.ru/blog/1200870.php

Акции Полюса на этом фоне также чувствуют себя уверенно, растут против рынка в последние недели. Думаю тренд останется сильным и сильной коррекции в ближайшие недели ждать не стоит.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

На американском Смартлабе — seeking alpha пиарят золотошлаки  — небольшие компании второго эшелона.
Сентимент ясен.

Все признаки раздачи совпадают с кульминацией тренда — согласно волновому принципу цикл укомплектован полностью, усиливаются свечными паттернами и моделями доджи наверху движения, но дивергенции для разворота отсутствуют/либо еще слабые.
Всё это отслеживаю и еженедельно даю подробно на эфирах и в комментариях таблицы в Клубе🎩

Разворот такого тренда даже в коррекцию или для залипания в боковик не происходит внезапно и за пару дней,
все очень-очень медленно.
Тенденции явные.
И в таких активах уже делать нечего, это прошлогодний суп, пусть его доедает толпа страждущих, любящих хайп, опоздавших,
у нас есть и будут уже другие идеи на десятки процентов прибыли по трендам.

Мs с Клубом уже собрали сегодня шикарный осенне-золотой урожай.

Зафиксировали прибыль планово:

#GLDRUBF 9742 от 8400 в +15,9%
Всем давал возможность здесь заработать в сентябре с нами в этой сделке.

#PLZL 2340 от 2250 на пробитии максимума внутреннего дня и недели в +4%

Цены на золото взлетели до нового рекорда около 3690 долларов за унцию. Если брать в целом, оно уже выросло на 40% в этом году. Даже обсуждать скучно, хотя аналитики поговаривают, что в декабре стоит ожидать отката

Несмотря на устойчивые данные, признаки охлаждения рынка труда укрепили ожидания снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов — первого с декабря — и потенциального сигнала о продлении цикла смягчения денежно-кредитной политики до 2026 года.

Mind Money: «Рынки будут внимательно следить за ежеквартальной «Сводкой экономических прогнозов» ФРС, а также за пресс-конференцией председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы получить представление о перспективах денежно-кредитной политики.

Мировые цены на золото на вечерних торгах во вторник повышаются на 0,28%, до $3729,4 за тройскую унцию. На утренней сессии драгметалл стоил более $3730, но на этом уровне началась фиксация прибыли, и он немного подешевел.

За последнюю неделю драгметалл вырос в цене на 1,5%, обновляя почти каждый день исторические ценовые рекорды. Золото не упустило шанс воспользоваться слабостью своего основного конкурента-доллара и значительно прибавило в цене. Индекс доллара DXY за последнюю неделю потерял более 1%, опустившись ниже 96 пунктов, сегодня снижается на 0,6%.

ФРС США в среду, 17 сентября, объявит решение по процентным ставкам, и почти 95% аналитиков консенсуса уверены в том, что процентные ставки будут снижены на 0,25 процентного пункта, до 4-4,25%. Однако среди американских экспертов есть и иное мнение, предполагающее снижение сразу на 0,5 п.п., до 3,75-4%. Если ФРС будет далее снижать процентные ставки, на чём уже давно настаивает президент США Дональд Трамп, золото продолжит обновлять максимумы, а доллар — слабеть. До конца 2025 года, по прогнозам Freedom Finance Global, цена золота может превысить $3800 за тройскую унцию.

По золоту с минуту на минуту должен начаться разворотВзгляните на график
разорив миллионы покупателей. Внимание! Авто-репост. Читать в блоге ...

Металл бьёт рекорды: цена фьючерсов на Comex подскочили до 3 735,5 $за тройскую унцию. С начала года цена выросла на 35%.

Что толкает котировки

👉🏻 Ожидание снижения ставки ФРС. Завтра заседание ФРС США, и рынок практически уверен в снижении ключевой ставки. Трамп настаивает на агрессивном шаге в 50 б.п. и более, что может стать мощным драйвером для сырьевых рынков.

👉🏻Глобальная ребалансировка. Мировые Центральные банки активно перекладываются в золото, особенно Банк Китая.

Как отыграть эту историю

💛 GLDRUB_TOM — золото в рублях — консервативный и перспективный вариант. Идея уже частично реализовалась, но ещё потенциал.

Что может подстегнуть цены ещё сильнее

📍Дальнейшая покупка золота центральными банками. Этот тренд, скорее всего, продолжится.

📍Девальвация рубля. Сильный рубль сдерживает рост цен на золото в рублях. Его ослабление станет дополнительным драйвером.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной