EURUSD

Учитывая амбиции Трампа по мягкой дкп ФРС США (стремительное снижение ставки и печатный станок), которые станут возможными после оглашения кандидата на пост нового Главы ФРС в январе, следующий год и правда может быть периодом высоких доходностей.

И даже металлы, которые и без того показывают феноменальный рост, продолжат расти. Тому также будет способствовать и нарастающая геополитическая напряженность в мире. Но ключевую роль уже сыграет падение Индекса доллара США (DXY).

Это разве что не затронет нефть, у которой более сложное ценообразование. Но мировые акции, сырье, крипта — вероятно будут расти.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Евро будет расти! Так какой смысл ждать отката, если можно купить его по рынку? FOMO или страх упустить выгоду заставил EURUSD взлететь на фоне растущих как на дрожжах фондовых индексов США. Декабрь является сезонно сильным месяцем не только для них, но и для региональной валюты. Почему бы не воспользоваться этим козырем?

Снаряд два раза в одну воронку не попадает. Тем более трижды. С 1950 не было такого, чтобы S&P 500 пропустил ралли Санта-Клауса три раза подряд. Это случилось в 2023 и 2024. В 2025 рынок акций США настроен на стремительный рост, евро как валюта оптимистов следует за ним по пятам. Да, в течение года ходили слухи, что политика Белого дома, включая угрозы независимости ФРС, лишила американский доллар статуса актива-убежища. Однако на финише декабря все забыли про Дональда Трампа. Балом правит монетарная политика. Стоит ли удивляться взлету EURUSD?

Среднесрочные перспективы основной валютной пары выглядят однозначно «бычьими». Даже заявление Изабель Шнабель, что она якобы не говорила про необходимость повышения ставки по депозитам не помешало евро укрепиться.

Евро продолжает восстанавливаться и вышел на очередные локальные максимумы, после чего начал корректироваться в поисках новой поддержки. Фактором этого роста стало главное событие последних месяцев – ФРС снизила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,5%-3,75%, что оказало фронтальное давление на USD. В то же время, как ЕЦБ на своем заседании позже сохранил депозитную ставку на уровне 2,0%: Кристин Лагард в своем выступлении подчеркнула устойчивость экономики еврозоны, назвав её «резистентной», и повысила прогноз роста ВВП на 2025 год до 1,4%. Такая «ястребиная» пауза ЕЦБ на фоне «голубиного» разворота ФРС стала фундаментальным фактором укрепления евро. К тому же, ФРС объявил об изменении политики по управлению ликвидностью, начав ежемесячные покупки казначейских векселей на сумму $40 млрд для обеспечения стабильности финансовой системы, что фактически является формой мягкого количественного смягчения, оказывающим долгосрочное понижательное давление на курс доллара.

#EURUSD

• Тип ордера: Лимитная продажа
• Точка входа: 1.17720
• Стоп лосс: 1.18160
• Тейк профит: 1.16840

Комментарий:

Всем привет.
Рассмотрим валютную пару EURUSD и найдём новые точки для входа и выхода из рынка.
На данный момент актив торгуется над вновь сформированным и уровнями поддержки, но при этом нас поджимает рядом стоящие сопротивление. Предполагаю, что мы можем увидеть краткосрочное восстановление цены перед походом к самой жирной зоне ликвидности на уровне 1.16830. Поэтому перемещаю свой отложный ордер на более сильную зону сопротивления и попробую забрать нисходящее движение от туда. А более подробно смотрите в обзоре.

Сопровождаю сделку тут: t.me/+LWKmNWQKM5ljNDBi

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу

▪️Цена открытия: 1.17528

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 1.18202

▪️Актуален: До отмены 

▪️Комментарий: 

Итак, на данный момент по валютной паре EURUSD наблюдается достаточно интересная формация. Цена актива формирует локальный нисходящий ценовой канал. Максимумы не обновляются, при этом наблюдается явное поджатие к области 1.17113-1.17084 с целью пробития.  EURUSD сохраняются фундаментальные аргументы в пользу short-позиции. Экономика еврозоны демонстрирует слабую динамику — последние данные по промышленному производству и деловой активности указывают на стагнацию, что ограничивает потенциал евро. В то же время доллар США получает поддержку за счёт ожиданий более жёсткой риторики ФРС и сохранения высоких реальных доходностей, что усиливает приток капитала в USD. Разница в монетарных ожиданиях между ФРС и ЕЦБ остаётся в пользу доллара, так как ЕЦБ вынужден действовать осторожно на фоне слабого роста экономики. Дополнительно давление на EUR оказывает рост геополитических и торговых рисков, при которых доллар традиционно выступает валютой-убежищем.

Предстоящая неделя будет короткой: в четверг католическое Рождество.
Крупный капитал уже зафиксировал прибыль на прошлой неделе, но, как правило, это не уменьшает волатильность, обычно волатильность растет в конце года, хотя движения менее подтверждены ФА-событиям, а больше связаны с перетоками капитала, крупные сделки на тонком рынке могут приводить к сильным движениям.
Геополитика будет в центре внимания, по Украине будет информация от РФ в понедельник-вторник по результатам переговоров, Венесуэла и Иран тоже в центре внимания.

Из традиционных ФА-событий в центре внимания будет ВВП США за 3 квартал с публикацией во вторник.
Лучший прогнозист по оценке ВВП США ФРБ Атланты на текущий момент прогнозирует рост на 3,5%, что выше консенсуса.
Также может быть реакция на еженедельный отчет ADP и, конечно, трейдеры обратят внимание на официальный отчет по недельным заявкам по безработице в среду.
В некоторых календарях указана публикация инфляции РСЕ США в понедельник, но официальное расписание этого не подтверждает, даты публикации пока нет.

Мир полон парадоксов. Финансовый мир – не исключение. Безработица может расти и за пределами рецессий, но когда она достигает четырехлетнего максимума в условиях работающей на всех цилиндрах экономики, это удивляет. Эксперты Bloomberg прогнозируют расширение ВВП США на 3,2% в третьем квартале, опережающий индикатор от ФРБ Атланты выдает еще большую цифру в 3,5%. Как на таком фоне EURUSD не падать?

Сильная экономика – сильная валюта. Мощь экономики США в 2025 парадоксальным, на первый взгляд, образом сочеталось с резким охлаждением рынка труда. Занятость сменила инфляцию в списке самых больших рисков для финансовых рынков в 2026. Инвесторы пропускают мимо ушей цифры по CPI. ФРС отдает предпочтение той стороне своего мандата, где находится рынок труда. Это не то, чтобы модно. Это вызывает страх. А люди боятся того, чего не понимают.

На самом деле все предельно ясно. Ранее считалось, что тарифы приведут к более высокой инфляции. По факту их взяли на себя американские компании, которые сокращают затраты. Одним из способов являются увольнения сотрудников. Другим фактором расхождения путей ВВП и рынка труда является искусственный интеллект и связанный с ним рост производительности.

Позади неделя, насыщенная ключевыми отчетами США, Еврозоны, Британии, три крупнейших ЦБ мира огласили решение по ставке, но движений на рынках практически не было.
Если открыть графики викли: уходящая неделя была одной из самых скромных по движениям, практически флэтовая.
Возможно, причина в том, что данные были смешанными и противоречили друг другу, а ЦБ на паузе?
Нет, ключевые отчеты США, нонфарм и инфляция CPI, вышли однонаправленными, ЦБ Японии повысил ставку до максимума за 30 лет и все эти 30 лет Япония была главным поставщиком ликвидности мру, в первую очередь США.
Мало того, ФРС и ЦБ Канады запустили QE.
События уходящей недели говорят о том, что рынок должен расти на аппетите к риску с падением доллара, ибо данные, действия ЦБ однонаправленны с сезонностью, но рынки ведут себя так, как будто завтра начнется кризис, т.е. закрывают лонги на позитиве, тем самым нивелируя рост.

Безусловно, к данным США есть претензии.
Члены ФРС отрицают рост уровня безработицы U3 до 4,6%, предполагая, что настоящий уровень безработицы составил 4,5%, их можно понять, ибо по истории рост уровня безработицы U3 выше 4,5% очень быстро приводил к обрушению рынка труда с ростом безработицы выше 5,0%.

EURUSD = ЦЕЛЬ достигнутаEURUSD = цель достигнута. Не жадничаю и забираю имеющуюся прибыль! Благодарю всех кто читает блог! Ваши комментарии ...

#EURUSD

• Тип ордера: Лимитная продажа
• Точка входа: 1.17480
• Стоп лосс: 1.17770
• Тейк профит: 1.16840

Комментарий:

Всем привет.
Рассмотрим валютную пару $EURUSD для работы в краткосрок.
На данный момент актив успешно закрепляется под вновь сформированными уровнями сопротивления и стремится в область скопления крупных заявок на уровне 1.16830. Хотел бы рассмотреть продажу, но предварительно дождавшись сбора стопов продавцов за рядом стоящим уровнем сопротивления. А более подробно я рассказал в обзоре.

Сопровождаю сделку тут: t.me/+LWKmNWQKM5ljNDBi

Рынки устали продавать американский доллар. Они воспринимают плохие данные по экономике США как шум, который следует игнорировать. Оптимизм Кристин Лагард в отношении экономики еврозоны с повышением прогнозов ЕЦБ не становится катализатором ралли EURUSD. Слишком много негатива заложено в курсе гринбэка. Не пора бы ему подрасти, прежде чем снова упасть?

Снижением темпов роста американских потребительских цен до 2,7% и базовой инфляции до более чем четырехлетнего минимума в 2,6% стало громом среди ясного неба. Инвесторы приготовились продавать EURUSD на близких к прогнозам данным, а вместо этого пришлось покупать. Однако музыка на улице «быков» играла недолго. Рынок не стал принимать ноябрьский отчет BLS за чистую монету. Уж слишком много в нем было пробелов.

Не помог евро и ЕЦБ. Повышение прогнозов по ВВП еврозоны – это, конечно, хорошая новость. Однако Кристин Лагард ранее анонсировала этот шаг центробанка. При этом смещение сроков возвращения инфляции к таргету в 2% на 2028 заставило задуматься. Если в 2026-2027 потребительские цены будут не дотягивать до целевого ориентира, почему бы не снизить ставки? Тем более, что француженка отметила, что риски торгового характера продолжат оказывать давление на экономику валютного блока.

В прошлом годовом обновлении рассматривались различные варианты дальнейшего развития. Главным был вопрос: по индексу доллара поставили ли минимум 4-летнего цикла в 2023-ем (раньше) или будем это делать в 2025-ом. Больший приоритет был первому варианту, но в конечном счете реализовался второй. 17-го сентября, с большой долей вероятности, был поставлен долгосрочный минимум.

График был таким ,c волновой точки была неопределенность закончилась ли волна (2)

Пошли по сценарию красным, в середине апреля было такое обновление.

«Есть цель 1.175, пока ориентируемся на нее. По циклам и волновой структуре похоже на, что будет небольшое движение вниз и завершающий заход наверх.»

Общая ситуация

Общая ситуация не изменилась со вторника, но окончание недели может привести к значительным изменениям как в геополитике, так и прояснить ситуацию по ликвидности.
Завтра утром ЦБ Японии (ВоЯ) примет решение по ставке и ожидается, что ВоЯ повысит ставку, невзирая на протесты премьера Японии и высокие доходности ГКО Японии.
Мягкая политика ВоЯ долгое время давала ликвидность всему миру, США в первую очередь, через кэрри на иене, но рост доходности ГКО Японии приводит к сворачиванию кэрри и возврату капитала в Японию.
QE ФРС, запущенное на прошлой неделе, пока лишь компенсирует отток ликвидности по причине ужесточения политики ВоЯ.
Повысит ли ВоЯ завтра ставку и что Уэда предложит для нормализации ситуации на долговом рынке Японии — окажет влияние на долговой и фондовый рынки США.

Геополитическая ситуация может значительно измениться в конце недели.
Решение ЕС о передаче замороженных активов РФ Украине важно, ибо без финансирования шансы на мирное соглашение с готовностью Украины к уступкам будут выше.

Что будет делать ФРС: держать или снижать ставки? Как быстро? И до какого уровня они в конечном итоге упадут? Вот три вопроса, которые волнуют финансовые рынки. Инвесторы ищут подсказки в данных по занятости и инфляции, в новостях о давлении Белого дома на центробанк. Наконец, в выступлениях чиновников FOMC. Одно из них вновь заставило EURUSD прокатиться на американских горках.

Кристофер Уоллер, один из кандидатов на пост председателя ФРС, накануне встречи с Дональдом Трампом заявил, что текущие ставки слишком высоки. Они негативно влияют на рынок труда. Необходимо ослабить денежно-кредитную политику до нейтрального уровня, который не разгоняет и не сдерживает экономику. Он находится приблизительно на 100 б.п ниже текущих отметок.

Речь идет о четырех актах монетарной экспансии, хотя срочный рынок ожидает двух в 2026, а в последних прогнозах FOMC фигурирует лишь один. Неудивительно, что после таких «голубиных» комментариев авторитетного чиновника ФРС доходность казначейских облигаций США упала, а атака «медведей» по EURUSD захлебнулась.

У страха глаза велики. Когда инвесторы увидели взлет безработицы в США до четырехлетнего пика в 4,6% и сокращение октябрьской занятости на 105 тыс, они ринулись продавать американский доллар. Рынки как обычно выстрелили и только потом начали разбираться. EURUSD впервые с конца сентября коснулась отметки 1,18, однако затем камнем рухнула вниз. Несмотря на печальную, на первый взгляд, статистику, ФРС вряд ли станет снижать ставку по федеральным фондам до марта.

Октябрьский провал связан с отложенным эффектом увольнения федеральных служащих. Без него занятость увеличилась на 52 тыс. Ее среднемесячный рост осенью ускорился до 75 тыс с летних +13 тыс. Взлет безработицы до 4,6% — тревожный сигнал, однако эта цифра приблизительно соответствует прогнозу FOMC на конец 2025.

ФРС не станет форсировать события. Срочный рынок не изменил своих показаний. Он продолжает оценивать шансы снижения ставки по федеральным фондам в январе как 1 к 4, в марте – как 1 к 2. Деривативы прогнозируют два акта монетарной экспансии в 2026, столько же, сколько было до отчета от BLS о занятости за октябрь-ноябрь. Неудивительно, что после первоначального взлета EURUSD вернулась на исходные позиции.

Общая ситуация

С момента декабрьского заседания ФРС общая ситуация изменилась незначительно.
Переговоры по мирному плану Трампа по Украине в разгаре, был решен вопрос гарантий безопасности, но, как утверждают источники, гарантии США, аналогичные 5 статье НАТО, являются «горячими», т.е. предложение может быть отозвано в случае, если быстрое достижение соглашения будет сорвано.
Краеугольным камнем для достижения мирного соглашения является финансовый вопрос, а именно: передача Украине замороженных активов ЕС.
На текущий момент 7 стран ЕС выступают против передачи денег Украине, ранее такие решения принимались только абсолютным большинством стран (одна страна могла заблокировать решение), теперь предлагается утверждать подобные вопросы абсолютным большинством – двумя третями стран.
Изменение правил по голосованию стран ЕС ускорят распад блока, но это будет позднее.
Саммит лидеров ЕС по передаче замороженных активов РФ Украине состоится 18-19 декабря и может быть продлен на два дня до 21 декабря, при отсутствии решения о продолжении финансирования войны в Украине шансы быстрого заключения мирного соглашения вырастут выше 95%, но если ЕС решит передать Украине деньги, то у Зеленского останется место для маневра.

Всем доброе утро🤝

Сегодня основной фокус полностью на долларе. Во второй половине дня выходит блок ключевой статистики по США, который традиционно даёт импульсы рынку.

В 16:30 публикуются данные по рынку труда и розничным продажам. Это один из самых чувствительных блоков для доллара, так как напрямую влияет на ожидания по ставке ФРС. Любые отклонения от прогноза могут резко усилить волатильность по всем валютным парам.

Чуть позже, в 17:45, выйдут PMI по услугам и производству. Эти данные чаще работают как подтверждение уже заданного движения, либо усиливают реакцию после первой волны.

Что важно понимать на сегодня. До выхода новостей рынок может стоять в ожидании, формировать ложные движения и собирать ликвидность. Основная реакция почти всегда начинается после 16:30, поэтому заходить заранее без запаса по риску не лучшая идея.

Оптимальная тактика на сегодня это либо работа строго после реакции рынка на новости, либо ожидание, пока цена сформирует понятную структуру уже после выхода статистики. Импульсы сегодня возможны сильные, но хаотичные входы могут быстро закончиться стопами.

На ошибках учатся. На Forex на ошибках зарабатывают. В 2025 гринбэк вступал в качестве фаворита. Инвесторы были уверены, что тарифы Дональда Трампа замедлят экономический рост за рубежом, ускорят американскую инфляцию и вынудят ФРС удерживать ставки на высоком уровне. Итог – падение индекса USD на 10% в первом полугодии. Рынки переменили свои взгляды. Они начали считать, что пошлины замедлят ВВП США и заставят Федрезерв снижать ставки. По факту доллар до декабря выглядел хорошо.

Главной ошибкой второго полугодия стало игнорирование искусственного интеллекта и рекордов фондового рынка США. Первый привел к росту производительности, вторые – к увеличению потребительских расходов разбогатевших на рынке акций американцев. Такая комбинация разогнала ВВП и позволила «медведям» по EURUSD сопротивляться до последнего.

В 2026 доллар США вступает уже в ином качестве. Аутсайдера. Считается, что ФРС во главе с человеком Белого дома будет агрессивно снижать ставки, ЕЦБ же цикл монетарной экспансии закончил. Если американская экономика приятно удивит, а приток капитала на рынки акций Соединенных Штатов не угаснет, то эти факторы будут приводить лишь к временному укреплению гринбэка.