Юань Рубль

Китай — ВВП 2023г: 5,2% превысив ВВП 2022г: 3%;
Несмотря на уменьшение населения на 2 миллиона человек.

18 января 2024, 18:14|

By City A.M — Jan 17, 2024, 2:00 PM CST
● Экономика Китая выросла на 5,2% в 2023 году, преодолев более ранние вызовы и превзойдя рост на 3% в 2022 году.
● Население Китая сократилось на 2 миллиона человек, продолжая тенденцию к снижению с прошлого года.
● Экономический рост сочетается с проблемами в секторе недвижимости и демографическим спадом, что создает постоянные проблемы для Китая.

Китай столкнулся со сложным экономическим ландшафтом: в 2023 году его экономика выросла на 5,2%, а население сократилось на 2 миллиона человек. Эти контрастные цифры подчеркивают сохраняющиеся проблемы, связанные с замедлением рынка недвижимости и демографическим давлением на вторую по величине экономику мира.

Официальные данные, опубликованные в среду, показали, что экономический рост Китая в четвертом квартале, хотя и немного ниже ожиданий аналитиков, позволил Пекину достичь своей годовой цели роста на 2023 год, преодолев препятствия в начале года. В октябре-декабре ВВП вырос на 1,0%, что соответствует ожиданиям и демонстрирует небольшое снижение по сравнению с пересмотренным ростом на 1,5% в предыдущем квартале.

«Несмотря на общие цифры по ВВП, мы считаем, что данные согласуются с небольшим улучшением динамики в последнее время. Но восстановление явно остается шатким. И хотя мы по-прежнему ожидаем некоторого краткосрочного импульса от смягчения политики, это вряд ли предотвратит возобновление замедления в конце этого года", — сказал Джулиан Эванс-Притчард, глава отдела экономики Китая в Capital Economics.

«Несмотря на то, что правительство достигло целевого показателя роста ВВП на 2023 год в размере «около 5,0%», достижение таких же темпов роста в 2024 году окажется гораздо более сложной задачей».

Этот рост превысил 3%, зафиксированные в 2022 году, году, отмеченном строгими ограничениями Пекина по борьбе с Covid. Несмотря на экономическую устойчивость, население Китая сокращается второй год подряд, при этом официальная статистика указывает на сокращение на 2 миллиона человек.

Зарегистрированные 11 миллионов смертей превысили 9 миллионов рождений в 2023 году, продолжая тенденцию, которая началась в 2022 году, когда население сократилось на 850 000 человек. Демографы ожидают, что этот спад сохранится, поскольку Китай переживает быстрое старение.

Кроме того, в отдельном отчете освещаются проблемы в секторе недвижимости Китая, поскольку цены на новое жилье испытали самое резкое снижение с февраля 2015 года в декабре. Это стало шестым месяцем подряд снижения, что отражает продолжающиеся проблемы из-за слабого доверия.

Цены на новое жилье упали на 0,4% в месячном исчислении после падения на 0,3% в ноябре, при этом расчеты, основанные на данных Национального бюро статистики (НБС), указывают на снижение на 0,4% по сравнению с прошлым годом — самое резкое снижение за девять месяцев после падения на 0,2% в ноябре.

«Восстановление экономики Китая будет в основном зависеть от сроков восстановления собственности. Инвестиции в недвижимость сократились на 9,6% в декабре 2023 года. Сроки стабилизации рынка недвижимости остаются неопределенными. Мы по-прежнему с осторожностью оцениваем перспективы роста Китая и прогнозируем рост ВВП на 4,2% в 2024 году", — сказал Раймонд Юнг, главный экономист по Большому Китаю в ANZ.

Россияне в декабре закупили $179 млрд (+10% мес/мес) рекордный объем иностранной валюты за 2023 год.
Марэк,

исправление:
Россияне в декабре закупили валюты на 179 млрд руб (+10% мес/мес) рекордный объем иностранной валюты за 2023 год

Пекин, 17 января /Синьхуа/ — По итогам 2023 года товарооборот между континентальной частью Китая и Тайванем достиг 267,8 млрд долл. США, продолжая оставаться на высоком уровне, сообщил в среду официальный представитель Канцелярии Госсовета КНР по делам Тайваня Чэнь Биньхуа.

Он также процитировал официальную статистику и добавил, что континентальная часть Китая остается крупнейшим источником положительного сальдо торгового баланса для острова Тайвань.

За первые 11 месяцев 2023 года континентальный Китай одобрил 6 936 новых инвестиционных проектов с участием тайваньского капитала, что на 26,8 проц. больше по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Фактически использованные островные инвестиции выросли на 39,9 проц. в годовом исчислении до 2,69 млрд долл. США, отметил Чэнь Биньхуа.

Согласно данным, по мере углубления сотрудничества в сфере промышленности по обе стороны пролива, тайваньские предприятия и бизнесмены проявляют все большую уверенность в инвестициях и развитии в континентальной части Китая.

Кроме того, после того, как во внутренних районах Китая в сфере профилактики и контроля COVID-19 ситуация стабилизировалась, людские обмены и контакты в различных областях между двумя сторонами пролива активизировались. По итогам 2023 года между двумя берегами было совершено 3 млн поездок. При этом число тайваньских соотечественников, посетивших континентальный Китай, по сравнению с 2022 годом выросло в 7,4 раза.

Факты указывают, что соотечественники по обе стороны тайваньского пролива имеют одни и те же исторические корни, культуру и этническую идентичность, а их стремление общаться, осуществлять обмены и сотрудничать является естественным, и власти Демократической прогрессивной партии не смогут этому помешать, резюмировал Чэнь Биньхуа.

12,3518 рубля за юань х 7,1174 = 87,91 руб/$1

Пекин, 18 января /Синьхуа/ — Согласно данным Китайского центра валютных сделок, сегодня по сравнению с предыдущим торговым днем центральный паритетный курс китайского юаня к доллару США ослаб на 6 базисных пунктов до 7,1174 юаня за доллар.

В предыдущий торговый день курс юаня к доллару составил 7,1168 юаня за доллар.

По распоряжению Народного банка Китая /ЦБ/ Китайский центр валютных сделок опубликовал данные, согласно которым курс юаня к другим основным валютам на межбанковском валютном рынке страны составил: 7,7737 юаня за евро, 4,8265 юаня за 100 иен, 0,91021 юаня за сянганский доллар, 9,057 юаня за фунт стерлингов, 12,3518 рубля за юань.

Россияне в декабре закупили $179 млрд (+10% мес/мес) рекордный объем иностранной валюты за 2023 год.

18.01.2024 12:38

В декабре 2023 года россияне купили рекордный за год объем долларов и евро — 179 млрд рублей, что почти на 10% больше, чем в ноябре. Об этом рассказывают «Ведомости» со ссылкой на обзор рисков финансовых рынков ЦБ.

При этом на биржевом валютном рынке за декабрь приобрели валюты на 90,2 млрд рублей. Через крупнейшие банки — 88,8 млрд рублей. За весь 2023 год пиковыми месяцами, когда россияне скупали инвалюту, стали март и октябрь — декабрь. В марте граждане купили валюты на 121,9 млрд рублей. В октябре — на 120,9 млрд рублей, в ноябре — на 162,9 млрд рублей.

ЦБ объясняет повышенный спрос россиян на доллары и евро фактором сезонности, то есть рождественскими и длительными новогодними праздниками. В октябре, когда начал увеличиваться спрос, повлияло существенное укрепление рубля.

Динамика курса
Повышенный спрос на валюту в итоге оказывал давление на курс рубля: за декабрь он ослаб на 1% и составил 90,36 рубля. Нестабильности курса, как отмечает ЦБ, также способствовали снижение цен на нефть, опасения усиления санкционного давления при одновременном сохранении устойчивого спроса на валюту со стороны импортеров.

Факторами давления на рубль выступили операции резидентов по выкупу прав собственности у компаний из недружественных стран и квартальное завершение обращения фьючерсных контрактов на бирже.

Крупнейшими продавцами валюты на рынке «спот» оставались системно значимые банки. За декабрь они продали валюты на Мосбирже суммарно на 588,2 млрд рублей. Основными покупателями валюты на бирже стали кредитные организации, не относящиеся к системно значимым.

Также интересно, что в декабре в структуре биржевого валютного рынка доля доллара и евро выросла с 52,3% до 54,2%. Доля юаня при этом снизилась с 46,2% до 44,6%. Во внебиржевом сегменте доля «токсичных» валют уменьшилась с 63% до 60,7%, а юаня — выросла с 31,5% до 34,5%.
www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/01/18/1015581-rossiyane-zakupili-rekordnii-obem-inostrannoi-valyuti

В российском Фонде национального благосостояния не осталось евро: только юани, золото и рубли — Минфин

По состоянию на 1 января 2024 г. объем ФНБ составил 11 965 074,7 млн рублей или 8,0% ВВП, прогнозируемого на 2023 год в соответствии с Федеральным законом от 5 декабря 2022 г. № 466-ФЗ «О федеральном бюджете на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов», что эквивалентно 133 407,3 млн долл. США[1], в том числе:

1) на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено:

• 227 330,7 млн китайских юаней;
• 358 960,6 кг золота в обезличенной форме;
• 1 514,0 млн рублей;

minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38829-o_rezultatakh_razmeshcheniya_sredstv_fonda_natsionalnogo_blagosostoyaniya

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юань лонг 12.387
Здравствуйте

По онлайн сигналу вошли в лонг по фьючерсу юань/рубль 12.387. Смотрим развитие ситуации.

СИГНАЛЫ ПУБЛИКУЮТСЯ ОНЛАЙН
t.me/redalertinfo

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Китай резко нарастил расчеты в юанях в 2023 году

Платежи небанковского сектора Китая:

✔️ Исходящие платежи в юанях $3.09 трлн (49%), в долларах $2.76 трлн (44%) – впервые юань обошел доллар.

✔️ Входящие платежи в юанях $2.97 трлн (47.9%), в долларах $2.98 трлн (48.1%) – немного не догнал, но в 2022 доля юаня была 38%, а доллара 55%.

По общему объему входящих и исходящих платежей Китая юань обошел доллар, хотя по входящим платежам доля юаня в последние полгода была выше, чем доллара. При этом, Китай сохранил положительное сальдо операций в долларах ($216 млрд), но отрицательное сальдо в юанях (-$120 млрд), что приводит к постепенному увеличению ликвидности в юанях на оффшорных рынках.

Очевидно, что китайские власти в 2023 году активизировались на пути снижения зависимости от доллара в расчетах, что в общем-то не удивительно в условиях, когда США в стратегии нацбезопасности объявили их главным «стратегическим конкурентом» и постепенно обставляют заборами.

P.S.: Советник президента США по нацбезопасности Д. Салливан: «Действительно формируется какой-то новый миропорядок… Мы подошли к концу одной эры, мы подошли к началу другой.» -далеко не все пока готовы это осознавать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅USD, CNY / RUB

Сопоставив все активные валюты к рублю, в том числе и TOD, пришел к одному единственному выводу. Отсутствие импульсных структур в обоих направлениях указывает на наиболее вероятное движение цены в указанном диапазоне, то есть боковик. В форме комбинированной коррекции, а это может развиваться долго. Пока в режиме ожидания. 

Обновленный старший план на сайте.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пекин, 16 января /Синьхуа/ — Согласно данным Китайского центра валютных сделок, сегодня по сравнению с предыдущим торговым днем центральный паритетный курс китайского юаня к доллару США ослаб на 50 базисных пунктов до 7,1134 юаня за доллар.

В предыдущий торговый день курс юаня к доллару составил 7,1084 юаня за доллар.

По распоряжению Народного банка Китая /ЦБ/ Китайский центр валютных сделок опубликовал данные, согласно которым курс юаня к другим основным валютам на межбанковском валютном рынке страны составил: 7,803 юаня за евро, 4,8934 юаня за 100 иен, 0,90934 юаня за сянганский доллар, 9,0693 юаня за фунт стерлингов, 12,2948 рубля за юань.

Пекин, 16 января /Синьхуа/ — Торги на фондовых биржах Китая завершились сегодня ростом котировок. Показатель «Шанхай композит», отражающий ситуацию на Шанхайской фондовой бирже, вырос на 0,27 проц. по сравнению с итогами предыдущего торгового дня до 2893,99 пункта.

Показатель «Шэньчжэнь компонент», являющийся индикатором деловой активности на торговой площадке в Шэньчжэне, повысился на 0,31 проц. до 8992,07 пункта.

Самой торгуемой валютой на Московской бирже стала китайская
По итогам 2023 года доля торгов китайской валютой на Московской бирже достигла почти 42%, вытеснив с первого места доллар США. Объем торгов юанем вырос втрое, до 34,2 трлн руб. Спрос на другие валюты «дружественных» стран тоже увеличивается, но в общем объеме торгов они пока занимают незначительную долю.

Существенно выросли внебиржевые объемы торгов дирхамом ОАЭ и индийской рупией. Но биржевые торги этими валютами пока не удается запустить из-за риска вторичных санкций.

Подробнее — в материале «Ъ».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По итогам 2023г доля торгов китайской валютой на Московской бирже достигла почти 42% — Ъ
По итогам 2023 года доля торгов китайской валютой на Московской бирже достигла почти 42%, вытеснив с первого места доллар США. Объем торгов юанем вырос втрое, до 34,2 трлн руб. 


Растут объемы торгов валютами других дружественных стран, но пока их доли несущественны. Так, объем торгов турецкой лирой увеличился за год более чем в 17 раз, до 465 млрд руб. (доля 0,6%). Почти в шесть раз вырос объем торговказахским тенге — до 388 млрд руб. (0,47%). Объемы торгов гонконгским долларом и белорусским рублем почти удвоились — до 73,8 млрд руб. (0,09%) и 50 млрд руб. (0,06%) соответственно.

Еще одним итогом 2023 года стало резкое увеличение объемов внебиржевых торгов дирхамом ОАЭ. По оценке “Ъ”, основанной на данных ЦБ, за 11 месяцев 2023 года объем торгов дирхамом превысил 3 трлн руб., что почти в десять раз больше показателя за весь 2022 год.

Активизировались операции и с индийской рупией. Если в январе 2023 года объем таких сделок не дотягивал и до 0,5 млрд руб., то в ноябре показатель уже достиг 37 млрд руб. В случае торгов рупией ситуация дополнительно усложняется ограниченной конвертируемостью индийской валюты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Международные резервы России на 05.01.2024г: $598,5 млрд.

Международные резервы Российской Федерации
*** Дата *** $ млрд => Курс ЦБ РФ на отчетную дату
05.01.2024 * $598,5 млрд => 89,69/ $1
29.12.2023 * 599,3
22.12.2023 * 593,4
06.01.2023 * $582,0 млрд => 70,34 руб/ $1
30.12.2022 * 577,5
23.12.2022 * 581,7
07.01.2022 * $630,5 млрд => 74,29 руб/ $1
31.12.2021 * 630,6
24.12.2021 * 630,5
01.01.2021 * $597,4 млрд => 73,87 руб/ $1
25.12.2020 * 592,4
18.12.2020 * 593,6
03.01.2020 * $556,0 млрд => 61,90 руб/ $1
27.12.2019 * 549,8
20.12.2019 * 549,0
04.01.2019 * $468,5 млрд => 69,47 руб/ $1
28.12.2018 * 466,9
21.12.2018 * 466,0
05.01.2018 * $432,6 млрд => 57,60 руб/ $1
29.12.2017 * 432,1
22.12.2017 * 432,0
06.01.2017 * $377,7 млрд => 60,65 руб/ $1
30.12.2016 * 376,3
23.12.2016 * 379,1
01.01.2016 * $368,0 млрд => 72,93 руб/ $1
25.12.2015 * 370,2
18.12.2015 * 368,9
02.01.2015 * $386,2 млрд => 56,24 руб/ $1
26.12.2014 * 388,5
19.12.2014 * 398,9
03.01.2014 * $510,5 млрд => 32,66 руб/ $1
27.12.2013 * 511,6
20.12.2013 * 508,5
04.01.2013 * $537,4 млрд => 30,37 руб/ $1
cbr.ru/hd_base/mrrf/mrrf_7d/?UniDbQuery.Posted=True&UniDbQuery.From=12.2011&UniDbQuery.To=01.2024

Рекордные покупки юаня сегодня.
Я не делаю прогнозов по валюте с точностью ± лапоть.

Я «топлю» за покупку валюты на этих уровнях, приводя аргументы из графиков и стаканов.

Сегодня еще один сигнал. Прошли рекордные покупки июньских фьючерсов юань/рубль CRM4:



Вчерашний рекорд покупки в 30 000 контрактов сегодня превышен в 2 с лишним раза.

Много это или мало? ГО CRM4 = 1 270 рублей. За вчера и сегодня куплено 100 000 контрактов на сумму 127 000 000 руб.

По споту это в 1 000 больше, т.е. 127 млрд. руб.

Ежедневный объём ВСЕХ сделок с долларами и юанями на споте примерно 160 млрд. рублей.

Думаете этот «покупатель» сошел с ума?


Почему лучше покупать юани? 2 причины:

1. Юань подешевел к доллару за последние пару недель с 7,0  до 7,2.

2. За доллары на брокерском счете брокер берет комиссию 15% годовых.










Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅USD, CNY / RUB

Все, минимум обновили. Это очень важная ситуация, поскольку она влияет на старшие циклы. Плоскость моя тут полностью разрушена и сделал обновление структуры на сайте.

Локально либо разгон по волне [iii], либо тут серия первых и предстоит еще откат и только затем разгон по третьей волне.

Обновление.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алекс Бергманн, Вы имеете ввиду фандинг. Можно прикинуть, сколько был фандинг по вечным фьючерсам юаня за последние 18 рабочих дней. Для удо...

333V, интересно. не уверен, что все так просто и оптимистично, но интересно. попробую вникнуть в тему получше. спасибо, что так подробно все разъяснили

333V, Приветствую, уважаемый коллега! В целом, согласен с ходом Ваших мыслей. Что касается фандинга в вечном фьюче на юань, он, пожалуй, наи...

Gugenot, Да, согласен, описанная стратегия касается только юаня. Маркет-мейкер здесь достаточно честный и делает честный фандинг, в разы меньше средней скорости схлопывания спреда между квартальными фьючерсами и ВФ ( примерно 5.5-6 пп. в день — фандинг в разы меньше, в среднем 0.5-1 пп. в день соответственно ).
В остальных инструментах ( Si, евро, например ) спред слишком мал, а фандинг слишком высок, что делает стратегию по ним невыгодной. К каждому инструменту нужен свой подход.

Алекс Бергманн, Вы имеете ввиду фандинг. Можно прикинуть, сколько был фандинг по вечным фьючерсам юаня за последние 18 рабочих дней. Для удо...

333V, Приветствую, уважаемый коллега! В целом, согласен с ходом Ваших мыслей. Что касается фандинга в вечном фьюче на юань, он, пожалуй, наиболее «справедливый», «лояльный к трейдеру», на мой взгляд, по сравнению с фандингами иных вечных фьючей на мосбирже — по крайней мере, в разрезе года (по моим наблюдениям). В любом случае, респектую Вам! И последнее — жаль, что предложенную Вами схему с участием вечного фьюча (можно называть это фьючерсным арбитражем ну или синтетикой) не удастся применить, к примеру, в золоте, поскольку квартальные фьючи на золото долларовые, а вечный фьюч — рублевый, увы…

333V, такая проблема возникает — уплата свопов на вечном фьючерсе. сколько там набежит за полгода? я не знаток этой темы, но так понимаю, ра...

Алекс Бергманн, Вы имеете ввиду фандинг. Можно прикинуть, сколько был фандинг по вечным фьючерсам юаня за последние 18 рабочих дней. Для удобства восприятия пишу в пунктах ( 1 пункт = 1 рубль с 1 контракта ):

12.01.24 +4.88
11.01.24 +2.41
10.01.24 +3.01
09.01.24 +1.42
08.01.24 0
05.01.24 0
04.01.24 0
03.01.24 0
29.12.23 0
28.12.23 +6.88
27.12.23 +1.33
26.12.23 0
25.12.23 0
22.12.23 -8.25 ( обратите внимание, в этот день уже нам заплатили шортисты ВФ )
21.12.23 0
20.12.23 0
19.12.23 -2.37 ( тоже быкам заплатили мишки )
18.12.23 -1.3 ( быкам заплатили медведи )

Считаем итог за последние 18 рабочих дней: +8 п. В среднем по + 0.444 п. в день. И не факт, что именно быки его будут всегда платить, как видим иногда его платят и медведи.

Теперь подсчитаем, сколько мы заплатим фандинг до экспирации 20/06/2024 ( за 106 рабочих дней, если это среднее значение существенно не изменится:

106 * 0.444 = 47 пункта ( столько может быть суммарный фандинг )

Контракт CRM4 стоит на +612 п. дороже вечного фьючерса на юань.
12.824 — 12.212 = +612 п.
( средняя скорость схлопывания спреда до 0 составляет 5.77 п. в день )

47 п. составляет примерно 7.7% от величины спреда в +612 п, который с гарантией 100% станет 0. Это несущественная величина.

Просто банально тупое удержание позиции и контроль ГО способен дать как минимум +50% доходности.

Если же в Вас живёт ещё и дух спекулянта, то Вы за счёт ежедневных перезаходов будете делать уже не +50% ( почти гарантированных ), а +100% и больше при условии, что Ваш депоз не 1 млрд + руб ( иначе ликвидности не хватит ).
Текущий спред ( +612 п. ) меняется внутри дня в пределах 20-50 пп., двигаясь в нисходящем тренде, поскольку его неизбежная цель к 20.06.24 — 0 п.
Поэтому зашорчиваем необоснованные отскоки в спреде и затем, до конца дня, откупам тот же объём, увеличивая доходность в разы выше заявленных +50%.

Удачи!

Вы конечно можете гадать направление движения и дальше, но как обычно, половина из вас заработает, другая половина потеряет. Затем поменяете...

333V, такая проблема возникает — уплата свопов на вечном фьючерсе. сколько там набежит за полгода? я не знаток этой темы, но так понимаю, разность ставок как раз и съест разницы в котировках фьючей. если я ошибаюсь, объясните пожалуйста подробнее. заранее благодарю

Россия начала охоту за юанем

     Минфин увлёкся размещениями госдолга в юанях. Россия, после тяжёлых праздников, захотела бросить несчастный рубль и заняться нормальной валютой — юанем.
     Облигации в юанях — это не новость, а скорее старость. Уже не одна и далеко не 2 компании выпустили облигации в юанях. например Норникель, Русал, Сегежа, ЮГК. 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

#CNY - 3.24, Фьючерсный контракт

#CNY — 3.24, Фьючерсный контракт
▫️Тип сделки: buy limit
▫️Цена: 12.451
▫️Тейк профит: 12,817
▫️Стоп лосс: 12,31
▫️Актуален: Сегодня до 23:30
▫️Комментарий: 
Рассмотрим сценарий по фьючерсу на Юань/Рубль СNY. На данный момент цена показывает локальное нисходящее движение. В уходящий поезд прыгать уже поздно, а вот хорошую коррекцию забрать можно и нужно. Цена находится в ключевой области поддержки 12,450 — 12,510. Рассуждая по формации движения, через консолидацию, цена покажет коррекционное восходящее движение. Мы выставили лимитный ордер на покупку, от нижней границы области поддержки. Стоп лосс разместили, по правилам торгового алгоритма, с учетом ложного пробоя. Данная манипуляция дает гарантию дополнительной защиты. На уровне 12,639 нужно будет перенести стоп лосс в безубыток и зафиксировать часть прибыли. Такая тактика обезопасит открытую позицию. Основной целью выступает сильный уровень сопротивления 12,780, с большой вероятностью от которого цена уже покажет нисходящую коррекцию. Потенциал хороший, соотношение риска к прибыли удовлетворительное.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вы конечно можете гадать направление движения и дальше, но как обычно, половина из вас заработает, другая половина потеряет. Затем поменяетесь местами. Но, есть более надёжные способы ВСЕГДА БЫТЬ В ПЛЮСЕ. Рассмотрим один из них.

Июньский фьючерс на юань CRH4 слишком задрали относительно спота. Он стоит на +5.1% дороже спота. Это очень много.
Шортим CRH4 по рынку, покупаем вечный фьючерс на юань CNYRUBF, который ходит по споту с минимальным отклонением и дешевле на 5.1%.
Ждём экспирацию через 5 мес.
Эти два фьючерса будут стоить ОДИНАКОВО в день экспирации.
Спред +5.1% схлопнется до 0 с гарантией 100%
Учитывая, что за 2 фьючерса ( 1 лонг, 1 шорт ) заблокируют ГО=17%, можно взять плечо 5:1
Доходность сделки около +5% в месяц = 60% годовых.
В банке по вкладу вам дадут 15% годовых, по ОФЗ доходность примерно столько же.
Текущие объёмы позволяют брать до 20 000 контрактов в день ( если кто-то думает, что фьючи неликвидны ).
Торгуйте всегда без убыточных сделок. Это просто.