Все комментарии на форумах

Всем привет!

🎙Еще до IPO мы подробно говорили о том, что планируем отложить часть акций для программы долгосрочной мотивации сотрудников и конвертации миноритарных владельцев операционных компаний в акции ПАО «Группа Аренадата» (https://arenadata.tech/about/news/gruppa-arenadata-obyavlyaet-czenovoj-diapazon-i-otkryvaet-knigu-zayavok-v-ramkah-ipo-na-moskovskoj-birzhe/)

📝 Сегодняшняя новость имеет технический характер, Банк России зарегистрировал анонсированные ранее выпуски акций. Более подробная информация представлена в Проспекте ценных бумаг на сайте: https://ir.arenadata.tech/

❗ВАЖНО напомнить, что выпущенные привилегированные акции не предназначены для обращения на бирже, не увеличивают объем free-float и не размывают доли акционеров.

#DATA

Кому сейчас принадлежит:

• Самые большие доли у Павла Алексенко, Юрия и Владимира Корневых (не особо публичные люди, последний – также собственник ООО «Жигулевский водочный завод»)
• Всего 20 акционеров, 10 из них входят в число ее топ-менеджеров компании

Озон Фармацевтика производит дженерики – аналоги ранее патентованных фармпрепаратов, с теми же действующими веществами

• Занятие менее маржинальное, чем создание оригинальных препаратов, но сектор тоже востребованный, и якобы растет чуть быстрее всего фармацевтического рынка (но это не точно – данные из отчета, подготовленного по заказу Озон Фармы)
• Озон – крупнейший производитель дженериков в РФ и один из лидеров по объему продаж

Ростелеком думает о времени проведения IPO дочернего ООО «Центр хранения данных» (ЦХД, бренд «РТК-ЦОД») на фоне ситуации на рынке, будет ожидать правильной оценки актива, заявил журналистам президент компании Михаил Осеевский.

«Мы думаем над тем, идти ли сейчас или идти позже», — сказал Осеевский в кулуарах форума «Сделано в России».

По его словам, в первую очередь,IPO «РТК-ЦОД» планируется «для того, чтобы показать стоимость компании».

Ранее Осеевский говорил, что для проведения IPO «РТК-ЦОД» на Мосбирже рассматривается осеннее окно.

Предполагаемый объем размещения может составить менее 10% акций — «плюс-минус». При этом «Ростелеком» не намерен снижать долю в облачной «дочке» ниже контрольной.

По данным ЕГРЮЛ, «Ростелеком» владеет 55,2% в ЦХД, еще 44,8% принадлежит ООО «Инвестиции в облачные технологии». Ранее последней компанией владел ВТБ, весной 2021 года он снизил долю в этом ООО до 69,4%.

www.interfax.ru/business/

«Если бюджет субсидирует всю разницу с ключевой ставкой, берет на себя весь процентный риск, то расходы бюджета на субсидирование льготных программ становятся очень сильно изменяющимися при движении ключевой ставки. На наш взгляд, этот риск необходимо снизить, если не сводить льготное финансирование с кредита», — сказал Заботкин.

«Во-первых, это явным образом подталкивает компании к тому, чтобы сильнее увеличивать свою долговую нагрузку... Если единственный способ получить поддержку государства для привлекаемых финансовых ресурсов – это взять в долг, то, конечно, для компании вкладывать собственные средства, а тем паче привлекать новых акционеров, размещать акции – заведомо неинтересная опция, никто её не будет всерьёз рассматривать.

«В целом наша экономика развивается лучше ожиданий: прирост ВВП за 8 месяцев текущего года составил 4,2%, промышленного производства – 4,5%, в том числе обрабатывающей промышленности – 8,1%. Уровень безработицы держится на исторических минимумах и составил в январе – августе 2,4%», – отметил вице-премьер Александр Новак проводя совещание по текущей ситуации в экономике.

«Уровень ставки, который мы сейчас наблюдаем, понятное дело, при условии, что инфляция снизится до 4%, а мы добьемся этого в следующем году, не будет действовать (весь срок инвестиционного проекта — прим. ТАСС)», -  заявил зампредседателя Банка России Алексей Заботкин на комитете Госдумы по бюджету и налогам.

🆕 Компания «Озон Фармацевтика» раскрыла индикативный ценовой диапазон размещения.

А кто это❔
Озон Фармацевтика — ведущий фармацевтический производитель в 🇷🇺, Номер 1 по портфелю регистрационных удостоверений и по объему продаж дженериков. Дженерик – это аналог оригинального препарата, имеющий идентичный состав действующих веществ. Дженерики начинают производить после истечения срока действия патента.

❕ Компания не имеет никакого отношения к маркетплейсу OZON Продукцию компании можно найти в 80% аптек в России, у них одно из самых широких покрытий по стране (примерно каждая 20-я упаковке на полке в аптеке — производства Озон Фармацевтика). Это очень выгодный бизнес с рентабельностью по скорректированной EBITDA равной 38%. У компании получается расти быстрее рынка. Интересно, что рынок дженериков растет и будет расти быстрее рынка оригинальных препаратов, что на руку компании.

💰 Планируемая капитализации компания составит от 30 млрд ₽ до 35 млрд ₽, без учета денег привлеченных в ходе размещения. Это соответствует цене акции от 30 до 35 рублей без учета привлеченных средств.

Разработчик лекарственных препаратов — Озон Фармацевтика — выходит на фондовый рынок. Инвесторам будут предложены акции, выпущенные в рамках допэмиссии. Сбор заявок заканчивается в среду 16 октября. Старт торгов запланирован на 17 октября.

Озон Фармацевтика — лидер по количеству выпускаемых препаратов. В активах компании более 500 различных лекарственных средств, в основном дженерики (аналоги, имеющие те же активные вещества, что и оригиналы).

Параметры IPO

• Цена: 30-35 за акцию
• Капитализация: 30-35 млрд
• Объем: 10% от Уставного капитала, плюс стабилизационный пакет 15% от количества размещенных акций

Финансовые показатели за 2023 год по МСФО

• Выручка: 19,7 млрд, +4%(г/г)
• Операционная прибыль: 6,1 млрд, +12%.
• EBITDA: 7,1 млрд, +13%
• Чистый долг: 8,3 млрд, -19%
• Чистый долг/EBITDA: 1,2 х (1,4х годом ранее)

По отчетности за первое полугодие 2024 года выручка составила 12,6 млрд, +63%, чистая прибыль — 2,9 млрд, рост 4х.

🔴 ООО «Селлер», работающее под брендом «Техпорт», допустило технический дефолт по выплате частичного досрочного погашения выпуска 2-летних облигаций серии БО-01.

Общая сумма к выплате: 23 000 000 ₽

Причина неисполнения обязательств: «изменение ковенант по банковскому кредитованию. Вопреки договоренности применения новых лимитов после 25.10.2024 со стороны банка было списано 26,6 млн руб., которые были предназначены для выплаты по частичному досрочному погашению»

➖➖➖
💬
По информации эмитента, в период до 22 октября планируется закрыть просрочку платежа.

«Опережающий рост индексации тарифов для населения был учтен в прогнозе:рост цен на услуги организаций ЖКХ в 2025 году опережает рост цен на услуги в целом на 6,2 п.п., в 2026 и 2027 годах — на 1,5 и 0,8 п.п. соответственно. Однако столь заметный рост тарифов может оказать давление на инфляцию, которое не удастся компенсировать более низким ростом цен на другие услуги», — говорится в заключении комитета Госдумы по экономической политике на трехлетний прогноз социально-экономического развития России.

«Кроме того, дополнительная индексация цен на газ в 2025 году для обслуживающих организаций косвенно окажет влияние на расходы населения через увеличение ряда жилищных платежей. Также индексация тарифов окажет давление на цены производителей, рост которых приведет к удорожанию производимой продукции или оказываемых услуг и, как следствие, дополнительному ускорению потребительской инфляции. Это формирует риски превышения прогнозного уровня инфляции на фоне повышенной индексации тарифов для потребителей», — следует из заключения.

Компания уже объявила ценовой диапазон размещения, разберем бизнес и его перспективы

▫️Ценовой диапазон: 30-35 р/акция
▫️Капитализация: 30-35 млрд р (до IPO)
▫️Планируется разместить до 10% от УК
▫️Сбор заявок: 11-16 октября 2024 года
▫️Формат: сash-in

👉Группа «Озон Фармацевтика» — ведущая российская фармацевтическая компания, №1 в производстве дженериков. Для тех, кто не в курсе, компания ничего общего не имеет с маркетплейсом OZON.

У компании есть 2 действующих крупных завода, выпускающих дженерики, (Озон и Озон Фарм) мощностью производства 378 и 284 млн упаковок в год, которые загружены на 51% и 29% соответственно. Компания имеет самый обширный портфель лекарственных препаратов в стране и планирует его увеличить в перспективе 5 лет на 50%.

Еще 1 завод (Мабскейл) занимается биотехом, он будет введен в коммерческое производство к 2027 году, а сейчас на нем производятся партии для клинических исследований.

Озон Медика — завод для производства препаратов для борьбы с онкологией и тяжелыми аутоиммунными заболеваниями с особыми требованиями к производству, находится в процессе строительства с планируемым запуском продаж в 2027м году. Сейчас лекарства против онкологии производятся на имеющихся мощностях на выделенной линии.

Пока на рынке то ли сгущаются тучи, то ли просто пасмурно, занимаемся только оптимизацией облигационных позиций в публичном портфеле PRObonds ВДО. Все изменения — по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт