asset allocation

Распределение активов; инструмент распределения финансирования заемных средств для достижения диверсификации или максимальной прибыли.(Wiki).

Распределение Ваших инвестиций среди различных классов активов является ключевой стратегией дабы помочь вам минимизировать риск и потенциально увеличивать прибыль. Противоположность —  «размещения всех Ваших яиц в одной корзине».

— Нет никакой простой формулы, которая может найти правильное распределение активов для каждого частного лица. Однако мнение среди большинства профессионалов состоит в том, что распределение активов является одним из самых важных решений, которые принимают инвесторы.
Другими словами, Ваш выбор отдельных ценных бумаг вторичен к способу, которым Вы распределяете свои инвестиции в акции, облигации, и наличные средства и эквиваленты, которые будут основными детерминантами Ваших инвестиционных результатов.

Инвестиционные фонды — Пытаются предоставить инвесторам структуры портфеля, опираясь на возрост инвестора, уровень риска на который инвестор желает идти, инвестиционные цели с надлежащим пропорциональным распределением по классам активов. Однако критики этого подхода указывают, что находить стандартизированное решение для распределения активов портфеля проблематично, потому что индивидуальные инвесторы требуют отдельных решений.

1. Обычно включают в себя классы и подклассы, альтернативы.

• Акции c большой капитализацией (Large cap.) — Это акции, выпущенные крупными компаниями с рыночной капитализацией, обычно больше, чем $10 миллиардов.
• Акции средней капитализации (Mid-Cap.) — Они выпущены средними компаниями с рыночной капитализацией обычно между $2 миллиардами и $10 миллиардами.
• Акции малой капитализации (Small cap.)  - Они представляют компании меньшего размера с рыночной капитализацией меньше чем $2 миллиардов. Эти типы акций имеют тенденцию иметь самый высокий риск вследствие более низкой ликвидности.
• Международные ценные бумаги — Эти типы активов выпущены иностранными компаниями и перечислены на иностранной валюте. 
• Международные ценные бумаги позволяют инвестору диверсифицироваться за пределами его страны, но у них также есть воздействие страннового риска — риск, что страна не будет в состоянии соблюдать свои финансовые обязательства.
• Развивающиеся рынки — Эта категория представляет ценные бумаги от финансовых рынков развивающейся страны. Несмотря на то, что инвестиции в развивающиеся рынки предлагают более высокую потенциальную доходность, есть также более высокий риск, часто вследствие политической нестабильности, странового риска и более низкой ликвидности.
• Ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой — класс активов фиксированного дохода включает долговые ценные бумаги, которые платят держателю сумму процентов набора, периодически или в зрелости, а также доход принципала, когда безопасность становится зрелым. Эти ценные бумаги имеют тенденцию иметь более низкую изменчивость, чем акции и более низкий риск из-за устойчивого дохода, который они обеспечивают. Обратите внимание на то, что, хотя эмитент обещает платеж дохода, есть риск неплатежа. Ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой включают корпоративные и государственные облигации.
• Рынок капитала — Ценные бумаги рынка капитала являются долговыми ценными бумагами, которые являются чрезвычайно ликвидными инвестициями со сроками платежа меньше чем одного года. Казначейские векселя (Казначейские вексели) составляют большинство этих типов ценных бумаг.
• Ипотечные инвестиционные трасты (REITs) — Ипотечные инвестиционные трасты (REITs) торговля так же к акциям, кроме базового актива является долей пула ипотек или свойств, а не владения компанией.

Риска

Главная цель распределения Ваших активов состоит в том, чтобы минимизировать риск, под ожидаемый уровень дохода. Чтобы максимизировать доход и минимизировать риск, Вы должны знать особенности инструмента и его возможный риск и так по всем в портфеле. Рисунок 1 сравнивает риск и потенциальную доходность некоторого популярного выбора:

У акций есть самая высокая потенциальная доходность, но также и самый высокий риск. С другой стороны, у Казначейских векселей есть самый низкий риск, так как они поддержаны правительством, но они предоставляют самую низкую потенциальную доходность.

Это — альтернатива «риск-доходность». Следует иметь в виду, что варианты высокого риска лучше подходят для инвесторов, у которых есть допуск высокого риска (может переварить широкие колебания стоимости Т.е выдержать FLAT), и у кого есть более длительный период времени, чтобы восстановиться от потерь.

Именно из-за альтернативы «риск-доходность» — говорит, что потенциальная доходность повышается с увеличением риска — что диверсификация посредством распределения активов важна. Так как у различных активов есть различные риски и колебания рынка, надлежащее распределение активов изолирует Ваш весь портфель от взлетов и падений одного единого класса ценных бумаг.

Так, в то время как часть Вашего портфеля может содержать более волатильные ценные бумаги — которые Вы выбрали потому что потенциал дохода в них выше — другая часть Вашего портфеля, посвященного другим активам, остается стабильной.  За счет этого происходит защита от рисков (Диверсификация), распределение активов является ключом к максимизации доходов, минимизируя при этом риск.

2. Что вам необходимо?

— Поскольку у каждого класса активов есть переменные уровни дохода и риска, инвесторы должны рассмотреть свою толерантность к риску, инвестиционные цели, период времени и ликвидный капитал как основание для состава портфеля. Инвесторы с долгосрочным горизонтом и большими суммами, могут инвестировать и оперировать с повышенным риском, соотвественно получать больше дохода. Наоборот, инвесторы с меньшими суммами — краткосрочные обязаны инвестировать с меньшим риском, получая при этом меньший доход.