Облигации Транс-Миссия

📊 Кредитный рейтинг:
Эксперт РА (20.12.24): понизили рейтинг с ВВ- (прогноз стабильный) до В+ (прогноз стабильный)

Мои выводы:
🔴 Правовые риски (новый закон о такси)  ❗️
🔴 За 9м2025г в сравнении с 9м2024г:
1) Выручка -64,6% (288 млн / +65% кв/кв) — не знаю, что так повлияло на падение выручки, но предположу, что отключения интернета по стране ❗️
2) Валовая прибыль -62,7% (165 млн / х2 кв/кв) — результат падения выручки, себестоимость не изменилась ❗️
3) Прибыль от продаж -64% (154 млн / х2 кв/кв) — управленческие расходы снизились, но эффекта это практически не дало ❗️
4) Проценты к уплате +2% (251 млн / +43,9% кв/кв) — выше, чем прибыль от продаж, а это очень опасно. Однако замечу, что разница с прошлым годом заметно сократилась
5) Прочие доходы х115 (104,5 млн) и прочие расходы -95,4% (5,1 млн) — пояснений нет, да и показатели непостоянные ❗️
7) Чистая прибыль -98,35% (1,2 млн / 0% кв/кв) — чистая прибыль практически обнулилась, но оно и не удивительно. Без прочих доходов ушли бы в убыток ❗️

Кактус, шляпа какая то я даже покупать не стал. А таксовички тарили до 110% не мог купить.

Андрей Ш.,
Приложение для логистики, грузовики в лизинге, взятые у Контрол-лизинга. И куча Ип-шников, которым Монополия предоставляет в аре...

Кактус, ха-ха-ха я так понимаю Монополия это какое то приложение для логистики не чисто перевозчики.

Так с сибавтотрансом тоже никакой связи, а его пролили. Везде, тупо, где есть Транс — «транспорт». Паникеры :)

Алексей Витальевич, погасят БО 1?

Андрей Ш., ситимобил и в москве была неплоха. Это была сбербанка и еще кого-то контора. Сдохла после начала санкций.
Остатки продали кажетс...

Андрей Ш., ситимобил и в москве была неплоха. Это была сбербанка и еще кого-то контора. Сдохла после начала санкций.
Остатки продали кажетс...

Алексей Витальевич, А ситимобил не их контора, в Новосибирске раньше топ была.

Андрей Ш., сервис такси у них в разных городах. В Москве уже лет пять. Только физически машин нет.

Алексей Витальевич, вроде же питерская компания?

Андрей Ш., Галицкий про многие конторы говорит, что вот-вот скоро сдохнут. И часть из них дефолтится, а часть нет.
Но если Галицкий обратил ...

Купон в НРД, а Галицкий говорил что денег нет у них.

ООО «Транс-Миссия» — сервис заказа такси с предсказуемым комфортом и безопасностью. Компания работает под брендом «Таксовичкоф». Вне зависимости класса автомобиля вы получаете одинаково высокий уровень сервиса. В компании считают, что поездка на такси не должна приносить сюрпризов и всё должно быть максимально просто и надежно.
ИНН — 7805688897

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

На мой взгляд, здесь комплекс причин. Во-первых, в конце прошлого года компании понизили кредитный рейтинг с формулировкой «с негативной динамикой уровня процентной нагрузки на фоне высокого уровня процентных ставок в экономике и отсутствия ощутимых предпосылок для качественного изменения показателя в среднесрочной перспективе». Если это переводить на обывательский язык — то это можно перевести как долгов много, и дальше мы ждем, что будет больше.

Затем появилась информация о налоговых задолженностях у компании. Сами по себе эти долги не выглядят катастрофическими, но сам факт их наличия, особенно если они не погашаются оперативно, всегда вызывает вопросы. Когда компания не может или не хочет быстро урегулировать вопросы с налоговой, это часто воспринимается как признак более глубоких финансовых трудностей.

В-третьих, в конце мая компания опубликовала отчетность за 1-й квартал 2025 года и она очень слабая. Выручка рухнула на 68%, до 86 млн рублей, а чистая прибыль фактически обнулилась – всего 1,2 млн рублей (73,5 млн рублей годом ранее).

В ВТБ нет зачисления амортизации ТрансМ БО1 от 02.05.2025 — проверяйте. Купон поступил 06.05.2025, амортизации нет.