S&P500 фьючерс | SPX

Сигналы пузыря вокруг искусственного интеллекта становятся всё более очевидными: оценки акций выросли до уровня, когда говорить об «разумности» уже трудно, долговая нагрузка компаний в AI-сфере стремительно увеличивается, а жизнеспособная бизнес-модель технологии пока не вырисовалась в полной мере. В этой ситуации инвестор Michael Burry — прославившийся тем, что два десятилетия назад спрогнозировал обвал рынка ипотек subprime — делает ставку на падение двух ключевых игроков AI-торговли. Согласно недавно поданному документу, его фирма Scion Asset Management приобрела опционы, которые принесут прибыль в случае снижения акций Nvidia и Palantir Technologies. По данным отчёта, речь идёт примерно о $912 млн для Palantir и около $187 млн для Nvidia по текущей цене.

Почему этот шаг Burry стоит внимания: во-первых, это не просто снижение доли в любимых рынком бумагах, а явная ставка на их падение (put-опционы). Во-вторых, он сам публиковал на своей странице в X намёки на то, что рынок AI напоминает пузырь, сравнимый с «dot-com» эйфорией. Что касается самих компаний — Nvidia стала первой фирмой с капитализацией около $5 трлн, Palantir за год выросла в цене на 170-200 % в зависимости от периода. Однако рост часто шел «на ожиданиях», а не на стабильной монетизации.

Прорывное двухпартийное соглашение

• SNAP и другие государственные программы финансируются до следующего сентября

• Временная мера финансирования правительства действует до 30 января

• Сокращения в связи с шатдауном отменены, гарантия выплаты задолженности

• Субсидии по закону ACA: голосование до середины декабря

СРОЧНЫЕ НОВОСТИ: Сенат достиг двухпартийного соглашения о прекращении шатдауна правительства, который длится уже 41 день

https://t.me/moneysetup

На предстоящей неделе главной темой будет завершение шатдауна.
Чем дольше длится шатдаун: тем больше рисков он создает как для реальной экономики, так и для фондового рынка США.
Масса людей не получает зарплаты, соцпособия, страдает бизнес, связанный с правительственными программами – все это отражается на потребительских расходах, которые многие годы являлись главным двигателем роста ВВП США.
Нехватка ликвидности наблюдалась и до шатдауна по разным причинам – от политики ФРС до оттока капитала из США благодаря политике Трампа, но во время шатдауна ситуация значительно ухудшилась, т.к. минфин США собирает налоги, но не возвращает их в реальную экономику, на данный момент таких замороженных денег уже больше 200 млрд долларов.
Завершение шатдауна даст ликвидность, что приведет к росту фондового рынка, росту крипты, падению доллара, т.е. даст полноценное рождественское ралли.

Тем не менее, глобально ситуация не улучшится, ибо два года роста на ожиданиях прорыва в сфере ИИ себя не оправдали.

disk.yandex.ru/i/9u1juXfSYCSbMA (Полный видео комментарий Главного стратега по акциям в Wells Fargo)

Добрейшего утра! 

Время для 💪🇺🇸Обзора рынка США 📈📉

Фаза Рынка: Долгосрочный восходящий тренд 21 мес., среднесрочный 17д.

Индекс S&P 500 первый раз коснулся 50 DSMA, предыдущий раз был 1го мая. Сезон отчётности добавил волатильности на рынок. Теперь рынок выглядит слабым, несмотря на потенциальный отскок от 50 DSMA. Шортить рынок в текущей ситуации не имеет смысла. 

Основные экономические последствия включают задержки зарплат для примерно 1.4 миллиона федеральных служащих, прекращение выплат по программам продовольственной помощи, что затрагивает многие семьи, а также отсутствие ключевых экономических данных от правительства, что усложняет принятие экономических решений. Shutdown также негативно влияет на потребительские расходы и создает неопределенность для инвесторов и бизнеса.

Корпоративная Америка только что пережила один из лучших сезонов отчетности за последние годы. Около 70% компаний из индекса S&P 500 опубликовали результаты, и почти две трети превзошли ожидания с большим отрывом. Прибыль выросла на 8%, маржа расширилась, а балансы выглядят крепкими.

Но рынок почти не отреагировал. Средняя акция, превзошедшая ожидания по прибыли, показала рост всего на 0,3% на следующий день, что значительно ниже обычной реакции.

🟡 Инвесторы оцепенели
Индекс S&P 500 торгуется на исторических максимумах, но при таких раскладах хорошие новости уже никого не «возбуждают». Инвесторы привыкли к сильным результатам, поэтому рекордная прибыль воспринимается как рутина. Рынок устал от превосходства, рынок больше не вывозит.

🟡 Майкл Бэрри вступает в игру
Пока трейдеры зевают, Майкл Бэрри снова ставит против толпы. Его фонд Scion Asset Management подал документы заранее, раскрыв опционы пут на Palantir на сумму $912 млн и еще $187 млн против Nvidia. На бумаге это выглядит впечатляюще, но это опционы, а не наличные. Вероятно, он потратил всего несколько миллионов на покупку «защиты от падения».

Шатдаун стал главной причиной бегства от риска на уходящей неделе.
Отсутствие ликвидности из-за шатдауна привело к падению крипты, акций и росту доллара.
ФРС вмешалась и снизила ставку SOFR, что привело к падению доллара и краткосрочной коррекции на фондовом рынке.
Заявление главы ФРБ Нью-Йорка Уильямса о том, что ФРС «вскоре» возобновит покупку краткосрочных ГКО США на баланс в целях управления резервами, ускорило падение доллара, биткоин нашел дно, но фондовый рынок продолжил падение до вечера пятницы.
Безусловно, готовность ФРС в добавлении ликвидности рынкам является сильным сигналом для аппетита к риску, но деталей в виде сроков и размера QE не хватает.
По сути, рынки стоят перед выбором: или крах из-за слабой монетизации ИИ или дальнейшее надувание пузыря.
ФРС дала понять, что готова как минимум поддержать рынки ликвидностью, вступление в должность нового главы ФРС Трампа после окончания каденции Пауэлла в мае 2026 года указывает, что ситуация будет развиваться по пути надувания гигантского пузыря, ибо Трамп вряд ли допустит финансовый крах и последующую рецессию перед промежуточными выборами в Конгресс в ноябре 2026 года.

📉 S&P 500 — 15-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель), который начался на экстремум-прогнозе 4 августа. Экстремум-прогноз 3-4 ноября задержал медведя на дневной МА20, но развернуть не смог. Медвежья неделя закончилась бычьей свечой, которая смогла оттолкнуться от дневной МА50.

👉 В понедельник 10 ноября предстоит мощный аспектный кластер с участием нашего старого знакомого — ретроградного Меркурия. Даты этого периода были опубликованы в соответствующем посте в начале года, о ретро-Меркурии см. индекс. На рынках возможны неожиданности. В этой связи можно даже предположить завершение второй фазы и начало нового базового цикла, а начало любого цикла, как мы знаем, всегда бычье. При этом шулер Меркурий запросто может спутать все карты.

💥 Над фондовым рынком продолжают назревать всякие нехорошие предзнаменования: от ажиотажа с ИИ, денежных мешков Баффета и кризиса коммерческой недвижимости до омена Гинденбурга. Я продолжаю придерживаться долгосрочной стратегии, основанной на 7-летнем и 18-летнем кризисных циклах и кризисной карте 2024-2030 с пиком рынка в феврале 2026 года и дном не раньше конца 2028 года. Об этом было много написано в соответствующих постах, см. индекс.

По SP500 дно.Что-то прекратила цена идти вниз. Верный сигнал на рост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опросы 60 000 инвесторов
В чём риск для России

Индикатор настроения AAII (Американская ассоциация индивидуальных инвесторов)
помогает оценить общее настроение инвесторов на фондовом рынке.
60 000 членов ассоциации принимают участие в опросе.

Еженедельно, по четвергам публикуют результат опроса в %

Данные за 6 ноября

Bearish, Красный график, 36.27%
Bullish, Голубой график, 37.97%

Больше месяца республиканцы с демократами по бюджету не договорятся,
шатдаун,
750 тыс. госслужащих зарплату не получают (например, авиадиспетчеры),
но оптимизм.

Для России,
если в США будут проблемы в экономике, то
риск продолжения падения цены нефти.

«За 35 лет работы на авиационном рынке я не припомню ни одной ситуации, когда нам приходилось бы принимать подобные меры, — заявил Брайан Бедфорд, глава Федерального управления гражданской авиации США.. — Мы находимся на новой территории с точки зрения приостановки работы правительства».

#US500

🔵Тип ордера: Лимитная продажа
🔵Точка входа: 6800
🔵Стоп лосс: 6890
🔵Тейк профит: 6586

Комментарий:
Рассмотрим один из возможных сценариев по индексу SPX500USD для работы в среднесрок.
На данный момент актив корректируется в цене, закрепляясь под сильными уровнями сопротивления. Хочу отметить что за уровнями формируется стенка лимитных ордеров, куда вероятнее всего потянется цены, что бы снять эту ликвидность. Затем жду провал с обновлением локальных минимумов и падение в район 6596, где сформирована поддержка. Так же обращаю ваше внимание, что под целевой поддержкой тянется стенка ордеров а районе 6480, поэтому могут в среднесрочной перспективе скорректировать цену именно туда!

Сопровождаю сделку тут: t.me/+FhQKH040pEM3YjRi

Мы ожидаем

В фокусе внимания участников предстоящих торгов будет развитие ситуации с шатдауном федерального правительства США, который продолжается уже 37 дней. Сегодня в Сенате пройдет очередное голосование по краткосрочному финансированию. Демократы требуют гарантий в отношении субсидий на здравоохранение, а республиканцы настаивают на том, что сначала должна быть возобновлена работа правительственных учреждений. Основные риски связаны с ожидаемым сокращением числа авиарейсов на 10% и прекращением выдачи талонов на продукты для малоимущих. Это может негативно сказаться на авиакомпаниях и потребительских расходах. Сохраняющаяся политическая неопределенность создает дополнительное давление на рынок.

Биржевые игроки продолжат следить за комментариями руководства ФРС. Сегодня на конференции Банка Канады выступит член совета управляющих Кристофер Уоллер, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс примет участие в форуме ЕЦБ по денежным рынкам во Франкфурте, а заместитель председателя регулятора Филип Джефферсон представит свою позицию на мероприятии Euro20+. Любые ориентиры относительно перспектив монетарной политики и экономических прогнозов могут повлиять на настроения инвесторов и усилить внутридневную волатильность.

Звучит парадоксально, но это факт. S&P 500 снова на исторических максимумах,

но 70% акций внутри индекса — в минусе.

Пока мы тут спорим о дивидендах, в Штатах тихо бьют исторический рекорд. Шатдаун длится уже 37 дней — дольше, чем когда-либо. Кто не в курсе, шатдаун — это когда госпрограммы перестают финансировать, госорганы остаются без денег, а чиновники не получают зарплаты.

Уже сейчас:

1.3 млн госслужащих работают без зарплаты
Авиация на грани коллапса — диспетчеры уходят в отпуска
42 млн американцев остались без продовольственной помощи
Экономика теряет до $30 млрд еженедельно $USDRUBF

Самое страшное — никто не знает, когда это закончится. Трамп требует «капитуляции» демократов, те не сдаются. Переговоры провалились уже 14 раз.

Что это значит для нас: 🤔

Авиакомпании — первые кандидаты на обвал. Акции уже просели, но это только начало.

Туризм и гостеприимство — следующий рубеж. Закрытые национальные парки, отмененные поездки — доходы падают.

Ритейл — 1.3 млн человек без зарплаты перестают тратить. Это удар по потребителям.

Долговой рынок — США рискуют потерять статус «безопасной гавани».