S&P500 фьючерс | SPX

Мы ожидаем
В центре внимания участников предстоящих торгов будут данные заказов на товары длительного пользования (Durable Goods Orders) за сентябрь. Консенсус предполагает рост общего индикатора на 0,2% м/м после скачка на 2,9% месяцем ранее. На те же 0,2%, согласно средним прогнозам, поднимется и показатель без учета транспорта. Если фактические результаты превысят ожидания, это будет воспринято как признак устойчивости экономики, а более слабая статистика станет еще одним аргументом в пользу дальнейшего смягчения монетарной политики.

ФРБ Далласа выпустит индекс деловой активности за октябрь (консенсус: -7,8 пункта).

Упомянутые релизы приобретают особое значение в преддверии стартующего в этот вторник заседания ФРС.

Позитивный фон для рынков связан с прогрессом в торговых переговорах между США и Китаем. В ходе саммита в Корее командам лидеров обоих государств удалось согласовать предварительные рамки торговой сделки, что позволяет избежать повышения импортных тарифов с 1 ноября. Эта новость вернула инвесторам на глобальных площадках аппетит к риску, что особенно ярко проявилось на азиатских торгах: японский индекс Nikkei 225 в понедельник достиг рекордных уровней.

В Telegram теперь можно покупать акции — мессенджер добавил функцию торговли американскими ценными бумагами

Работает просто: юзер берёт токен акций через USDT, а сделки ведёт реальный брокер. Дивиденды будут настоящими, а доступ есть даже из России.



t.me/trendswhat

t.me/cryptowallet_news_en

Все взгляды на предстоящей неделе будут прикованы к встрече Трампа и Си Цзиньпина в четверг.
Многие опасаются провала Трампа, но если это случится, то мы узнаем сие уже после саммита Трампа и Си, ибо Китай никогда не ссорится публично, а ключевые моменты встречи уже обговорены и подтверждены на уровне рабочих групп США и Китая.
Поэтому встреча должна быть продуктивной, уступки с обеих сторон ожидаемы, пошлины будут отложены, что даст аппетит к риску, но, согласно корреляции этого года, потепление отношений США и Китая сопровождается падением золота и ростом доллара.
Тем не менее, накануне встречи Трампа и Си состоится заседание ФРС, которое может привести к падению доллара и росту золота.
Последовательные разнонаправленные события могут дать либо флэт на валютном рынке либо финансовые инструменты пойдут за тем событием, которое больше поразит воображение в соответствии с ожиданиями.

На втором месте по значимости заседание ФРС.
Заседание проходное, обновления прогнозов не будет, участники рынка получат небольшое сопроводительное заявление ФРС, основную информация даст Пауэлл в ходе пресс-конференции.

Обзор рынка США 

Фаза Рынка: Долгосрочный восходящий тренд 20 мес., среднесрочный 7д.

Индекс S&P 500  достиг нового исторического максимума. Краткосрочная коррекция закончилась, растущий тренд восстановился. Не смотря на негатив и “пугалки” в новостях рынок оценивает будущее Америки довольно-таки хорошо. На следующей неделе начнётся сезон отчётности — ожидаем интересных движений.

Индекс RSP (равновзвешенный S&P 500)не разделил эйфории S&P 500. Видим плавное движение к своим максимумам, будто  Трампо-коррекции и небыло вовсе. Индекс выглядит позитивно, тренд роста восстановлен.

📉 S&P 500 — 13-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель), который начался на экстремум-прогнозе 4 августа. Рынок находится во второй фазе базового цикла, которая началась от локального уровня поддержки на 6500 и МА50 на экстремум-прогнозе 14 октября. В пятницу все три основных индекса наконец-то пробили дневной диапазон 10 октября и все-таки достигли новых максимумов. Налицо все бычьи признаки как второй фазы, так и текущего базового цикла. Эйфория продолжается, двигаемся в потоке.

💰 Сильные руки со стопами ниже МА50 удерживают длинную позицию, открытую на экстремум-прогнозе 14 октября. Вход технически был непростым, хотя еще одна возможность для открытия длинной позиции представилась на пивот-прогнозе 17 октября. Многие позиции с близкими стопами были вынесены на волатильности.

⚠️ Следующий экстремум-прогноз по фондовым индексам США приходится на 3 ноября. Ближайший пивот-прогноз 24-27 октября.

#акции

Дональд Трамп заявил, что прекращает «все торговые переговоры» с Канадой после выхода телевизионной рекламы, направленной против тарифов США.

Президент США написал в Truth Social, что причиной стал фейковый рекламный ролик, который якобы оплатили власти канадской провинции Онтарио. В нем, цитирует Трамп сообщение Фонда Рональда Рейгана, была без разрешения фонда использована сделанная в 1987 году запись выступления на радио тогдашнего президента США Рональда Рейгана о свободе торговли и импортных пошлинах.

«В связи с их вопиющим поведением все торговые переговоры с Канадой немедленно прекращаются», — написал Трамп.

Мы ожидаем

В центре внимания инвесторов оказались новости об ужесточении ограничений в отношении России. Накануне Белый дом объявил о введении прямых санкций против ее крупнейших нефтяных компаний — Роснефти и ЛУКОЙЛа, чтобы оказать давление на Кремль с целью добиться прогресса в урегулировании конфликта в Украине. Цены на нефть отреагировали на эту новость скачком почти на 3%, что может спровоцировать ускорение инфляции в Штатах.

На этом фоне выходящие макроданные будут оцениваться через призму влияния складывающейся ситуации на решения ФРС. ФРБ Канзаса в этот четверг опубликует индекс деловой активности в промышленности за октябрь. В сентябре этот показатель вырос до 4 пунктов, и для участников торгов будет важным продолжение его позитивной динамики.

Кроме того, рынок продолжает оценивать риски, связанные с возможным введением новых ограничений на экспорт ПО в Китай, что оказывает давление на технологический сектор.

В фокусе биржевых игроков остается и продолжающийся сезон отчетов.

Каждый октябрь рынки выглядят хаотично, а затем внезапно разворачиваются. Это не магия, а механика. Это тот же ежегодный паттерн, обусловленный поведением фондов, обратным выкупом акций и притоком средств.

🟡 Октябрьская чистка: В районе 20 октября взаимные фонды с активами в $2 трлн проводят ребалансировку и избавляются от аутсайдеров перед концом финансового года, что создает условия для ралли.

🟡 Погоня за доходностью: 78% активных управляющих отстают от S&P 500 в этом году, что заставляет их накапливать акции лидеров, таких как NVDA и TSLA, чтобы наверстать упущенное.

🟡 Украшение портфеля: Фонды «украшают» портфели перед отчетами, продавая падающие бумажки и покупая растущие, что повышает спрос на то, что и так дорожает.

🟡 Возвращение обратного выкупа: Корпоративные обратные выкупы возобновляются после периода запрета на публикацию отчетов (около 24 октября), добавляя стабильное давление покупателей.

🟡 Пассивные притоки: 401(k) и индексные фонды еженедельно вливают миллиарды в акции американских компаний, создавая постоянный спрос независимо от настроений.

Мы ожидаем

В центре внимания инвесторов новости о возможном разрешении торговых противоречий между США и Индией. По сообщениям СМИ, стороны близки к заключению сделки, в рамках которой Вашингтон может снизить пошлины на индийские товары с текущих 50% до 15–16%, а Нью-Дели — согласиться на постепенное сокращение закупок российской нефти. Рынки расценивают эти подвижки как позитивный сигнал, ведь любая деэскалация торговой напряженности снижает глобальную неопределенность и поддерживает спрос на рисковые активы.

После активной распродажи драгоценных металлов накануне коррекция продолжилась на азиатской сессии. Золото протестировало отметку $4000, теряя в моменте более 2,5%. Сейчас наблюдаются признаки стабилизации: фьючерсы на золото и серебро восстанавливаются примерно на 0,5–1%. Это может означать, что вчерашнее падение было вызвано техническими причинами, а не ознаменовало начало тренда на уход из защитных активов.

Квартальные отчеты ряда финансовых компаний помогли развеять недавние опасения инвесторов по поводу качества кредитов, что оказало поддержку всему финсектору.

Мы ожидаем

В центре внимания инвесторов сегодня буду публикации квартальных результатов. Уверенное начало сезона отчетности поддерживает позитивные настроения на рынке, особенно на фоне отсутствия макроданных из-за продолжающегося шатдауна. По данным Bank of America, около 75% эмитентов из индекса S&P 500, уже представивших отчетность, превысили прогнозы аналитиков. Основной вклад в совокупную прибыль бенчмарка по-прежнему вносят технологические гиганты. По расчетам FactSet, компании «Великолепной семерки» продемонстрируют рост прибыли на 14,9% г/г, а у остальных этот показатель поднимется лишь на 6,7%.

Кроме того, во вторник ожидается публикация октябрьского индекса деловой активности в непроизводственном секторе от ФРБ Филадельфии (сентябрь: -12,3 п.). Эта статистика даст представление о состоянии региональной экономики и динамике деловых настроений в сфере услуг.

До открытия торгов квартальные результаты представят LockheedMartin(LMT), RTXCorp(RTX), GEAerospace(GE), GeneralMotors(GM), Coca-Cola(KO) и PhilipMorris(PM). После завершения основной сессии отчитаются Netflix(NFLX), TexasInstruments(TXN) и CapitalOneFinancial(COF).

Мы ожидаем

В центре внимания остается попытка нормализации торговых отношениях США и Китая. В ближайшие дни глава американского Минфина Скотт Бессент встретится с вице-премьером КНР Хэ Лифэном в Малайзии после телефонного разговора в прошлую пятницу, по итогам которого Бессент заявил о деэскалации. В свою очередь, Дональд Трамп признал, что введение 100%-й пошлины с 1 ноября остается под вопросом, подтвердил план встретиться с Си Цзиньпином на APEC и выразил оптимизм по поводу предстоящей торговой сделки. Президент также допустил снижение импортных тарифов для КНР при условии наращивания закупок американской сои. Инвесторы видят в этом шанс на новое «перемирие», но сохраняют осторожность из-за неопределенности относительно параметров тарифов и контроля за критически важными поставками.

Дополнительным фактором геополитической повестки выступают отношения США и Индии. Глава Белого дома заявил, что сохранит для нее действующие ввозные тарифы, пока страна не прекратит импорт российской нефти. Несмотря на заявления о снижении объемов ее закупок, в октябре они оставались на повышенном уровне. Эта ситуация усиливает напряжение на товарных рынках и повышает чувствительность валют развивающихся стран к любым сигналам со стороны Вашингтона.

Из-за шатдауна на предстоящей неделе рынки опять не получат как привычных отчетов США, так и пропущенных ранее по рынку труда.
Но один отчет, ключевой для риторики ФРС на заседании 29 октября, BLS опубликует, невзирая на шатдаун, — инфляцию CPI США в пятницу.
В понедельник рынки обратят внимание на блок данных Китая во главе с ВВП, но СМИ Китая утверждают, что Китай сможет годами поддерживать ВВП на уровне 5%; в свете противостояния США и Китая, а также начала пленума КПК Китая, логичны завышенные цифры.
Основной блок экономических данных, способный дать импульсное движение валютному рынку, выйдет в пятницу.
В пятницу, кроме хита CPI США, выйдут PMI Еврозоны, Британии и США за октябрь в первом чтении, Мичиган опубликует опросы настроений американцев.
По Британии выйдут отчеты по инфляции и рознице, которые скорректируют ожидания рынка в отношении сроков и темпов снижения ставок ЦБ Англии.
Важный аукцион ГКО США на предстоящей неделе будет один – 20-летки на 13 млрд долларов в среду, это немного, но три аукциона запланированы на понедельник и вторник следующей недели, т.е. до заседания ФРС, что говорит об отсутствии уверенности минфина США в голубиной риторике ФРС 29 октября, невзирая на снижение ставки.

Фаза Рынка: Долгосрочный восходящий тренд 20 мес., среднесрочный 0д.

Индекс S&P 500  продолжает искать своё направление. Обычно, после резких коррекций с большими объёмами следует “афтершок” – продолжение коррекции. Хороший знак, что мы держимся выше 21  DSMA (зелёная линия). Пока  коррекция продолжается.

📉 S&P 500 — 12-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель), который начался на экстремум-прогнозе 4 августа. Шатдаун правительства США сильно отразился на рынке акций, который всю неделю оставался в пределах дневного диапазона пятницы 10 октября. Тем не менее, локальный уровень поддержки на 6500 и МА50 удержали пятничного агрессивного медведя. На экстремум-прогнозе 14 октября даже появились признаки неуверенного роста. Картина в NASDAQ и DJIA похожая.

👉 Это уже не тот уверенный бык, которого мы видели в августе и сентябре. Текущий базовый цикл на 12-й неделе явно достиг пиковой зрелости. Технически вероятность достижения нового максимума в этом цикле снижается с каждым днем. Для того, чтобы базовый цикл стал медвежьим, рынок должен закрыться ниже экстремума 4 августа. Пока это также маловероятно. Скорее всего в ближайшее время мы будем наблюдать формирование промежуточной вершины или двойной вершины на одном из экстремум- или пивот-прогнозов.

💰 Короткая позиция, открытая на пивот-прогнозе 8 октября, закрылась по трейлинг-стопу.

На уходящей неделе опять не было публикации ключевых экономических отчетов США по причине шатдауна.
Косвенные банковские данные утверждают о том, что розничные продажи в США в сентябре упали, отсутствие публикации официального правительственного отчета было благом для рынка, ибо страх падения потребления мог усугубить уход от риска.
Шатдауну пока не видно конца, нижняя палата на следующей неделе уйдет на каникулы, хотя экстренное возвращение возможно при прорыве принятия законопроекта о возобновлении работы правительства Сенатом.
Верховный суд при продолжении шатдауна останется без финансирования после 18 октября, что ставит под угрозу рассмотрение апелляции с 5 ноября правомочности взаимных пошлин Трампа.
Но один отчет – инфляция CPI США за сентябрь – выйдет 24 октября вне зависимости от наличия или отсутствия шатдауна.
Члены ФРС едины в одном – снижение ставки на 0,25% в ходе заседания 29 октября будет, далее в зависимости от данных США (если, конечно, они будут опубликованы до декабрьского заседания).

В четверг индекс S&P 500 снизился ниже своей 125-дневной скользящей средней. Невпечатляющее закрытие фондового рынка прошлой недели вызвало опасения экспертов Уолл-стрит по поводу перспектив ведущих акций и основных американских индексов.

На прошлой неделе американский фондовый рынок преимущественно находился в минусе из-за угроз по введению пошлин со стороны администрации Трампа. Торговые противоречия между США и Китаем вновь оказались в центре внимания после того, как Трамп подтвердил, что напряжённость в отношениях с Китаем остаётся высокой.

Перспектива торговой войны усилила неопределённость на мировых рынках и привела к снижению акций технологических компаний и компаний, занимающихся производством чипов.

В результате поток инвестиций сместился в драгоценные металлы, и как следствие цена на серебро и золото стремительно выросла. Что касается биткоина, то, несмотря на снижение на этой неделе, в октябре монета достигла нового максимума в $126,000. Вечером 16 октября стоимость главной криптовалюты составляла примерно $108,000, а недельные потери превысили 10%.