Нефть

На фоне стремительного роста цен на нефть и не менее быстрого ослабления российской валюты показатель нефти в рублях вышел на уровни мая, когда котировки российских нефтяников были заметно выше текущих.

Brent в рублях превысила 7700

• На фоне эскалации на Ближнем Востоке и объявления об экономических стимулах в Китае цены на нефть на неделе превысили отметку в $80 за баррель Brent.

• В то же время пара USD/RUB обновила максимумы 2024 г., поднявшись выше 96.

• Совокупность этих факторов привела к росту цен на нефть в рублях выше 7700, если говорить о Brent. Российские нефтяники, конечно, экспортируют свои сорта, и здесь мы говорим именно о динамике, которая важна для выручки компаний.

Это максимальные уровни с начала мая. В то же время акции российских нефтяников торгуются в минусе относительно майских уровней. Давление оказали не только сильный рубль и коррекция цен на нефть, но и другие факторы, в частности рост процентных ставок. Тем не менее чем дольше нефть в рублях держится на текущих уровнях или выше, тем это лучше для нефтяников.

Мировой энергетический ландшафт находится на пороге значительных изменений. Несмотря на активные усилия по переходу к возобновляемым источникам энергии, нефть остаётся главным ресурсом для большинства стран. Крупнейшие компании, занимающиеся добычей нефти, не только формируют цены на мировом рынке, но и задают вектор развития энергетической отрасли на ближайшие десятилетия. Кто же эти гиганты, и как они повлияют на будущее мировой энергетики?

1. Saudi Aramco (Саудовская Аравия)

Saudi Aramco — абсолютный лидер на мировом нефтяном рынке и крупнейшая по объему добычи нефти компания в мире. Основанная в 1933 году, компания обладает крупнейшими в мире доказанными запасами нефти, которые превышают 260 миллиардов баррелей. В 2019 году Saudi Aramco произвела рекордное IPO, собрав $25,6 млрд и установив мировой рекорд по объёму привлечённых средств. Это подчеркнуло её значение не только для Саудовской Аравии, но и для мировой экономики.

Однако роль Saudi Aramco выходит далеко за рамки традиционной добычи нефти.

🛢 Нефть находится в перекупленности или в зоне продаж по старшим таймфреймам от 4х-часовика до недельного ТФ.

📉 4х часовик указывает, что рост уже под вопросом, ближайший коррекционный таргет 75.50-75.

📉 Дневка в явном перекупе, поэтому уже с текущих можно начинать коррекцию.

📉 Недельный ТФ по нитям спуда понятно что запаздывает, и уже на следующей неделе он отрисуется в зоне продаж, поэтому можно работать на упреждение.

🎯 — 76-75$, 73-71$

🚫 — 83.05$

Добрый день!

Нефть марки Brent очень уверенно прорвала горизонталь 75.70, отмечая факт формирования двойного дна – фигуры разворота движения. Неплохо было бы, если бы и понедельник закрылся выше пробитой линии шеи, что было бы дополнительным фактором в пользу свершившего события – три подряд закрытия дневных свечей выше пробитой линии увеличивают силу истинного пробития. Вариант развития событий по «чёрному золоту» – откат к пробитой линии шеи с последующим отскоком вверх. Под прицелом котировок – уровень сопротивления в  84 доллара за бочку:

Американские «десятилетки» восстанавливаются, после прощупывания доходности в 3.6%. Теперь в фокусе рынка линия нисходящего канала с горизонтальным уровнем 4.2%. Вопрос отскока или пробоя будет решаться непосредственно около пересечения указанных линий, но интересно будет понаблюдать за поведением цены возле обозначенных линий. Напомним, что при росте доходности облигаций, цена их снижается, и наоборот:

На фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а также масштабных экономических стимулов в Китае сентимент на рынке нефти становится все более оптимистичным. Согласно данным Bloomberg, на рынке опционов на WTI на CME наблюдается самый большой за 2 года перекос позиционирования в пользу быков.

На прошлой неделе трейдеры массово скупали декабрьские call-опционы со страйками вплоть до $100 и выше, опасаясь перебоев в поставках, которые могли бы быть вызваны ответным ударом Израиля по нефтяным объектам Ирана.

На этом фоне фьючерсы на нефть марки WTI взлетали на 11%.

Объемы торговли call-опционами на фьючерсы на нефть Brent на ICE в первые дни октября кратно выросли.

Нефть на протяжении более чем века является центральным элементом мировой экономики, играя ключевую роль в развитии государств и международной торговли. Этот природный ресурс оказывает значительное влияние на формирование глобальной политической и экономической архитектуры. В статье рассмотрим, как нефть выступает драйвером экономического роста, какие страны и компании определяют структуру мирового рынка, а также какие вызовы и перспективы стоят перед этой отраслью.

Нефть как основа мировой экономики

Нефть является основным источником энергии, питающим индустрию, транспорт, производство товаров и энергосистемы во всем мире. По данным Международного энергетического агентства (IEA), на нефть приходится около 31% мирового энергопотребления, и несмотря на тенденции к переходу на возобновляемые источники энергии, эта доля остается весьма высокой.

Нефть используется не только в качестве топлива, но и как основное сырье для производства пластмасс, химических веществ, удобрений, медицинских препаратов и многих других продуктов. Таким образом, нефть не просто ресурс, а краеугольный камень всей современной экономики. Стоимость нефти и ее доступность влияют на уровень инфляции, состояние рынков акций, курс национальных валют, а также на геополитические отношения.

🔥 Нефть и доллар продолжают расти

Brent = 79,3

Urals = 73,3

Доллар = 96,1

📉 S&P500 — 9-я неделя базового цикла (20 недель в среднем). Экстремум-прогноз 23 сентября дожал S&P до важного уровня сопротивления Алголя (https://t.me/jointradeview/161), который превратился в уровень поддержки (см. график). NASDAQ все еще отстает. Базовый цикл приобрел бычьи признаки, но технически рынок слабый. Следующий экстремум-прогноз 11-14 октября. Этот экстремум-прогноз очень сильный. Возможно он будет связан с геополитической эскалацией и нервной реакцией рынка.

🏆 ЗОЛОТО — 15-я неделя базового цикла (15-20+ недель). Базовый цикл близок к зрелости. Отложенный эффект экстремум-прогноза 23 сентября вызвал сдержанную коррекцию (см. график). Возможно коррекция продолжится на неделе до следующего экстремум-прогноза 14 октября. Этот экстремум-прогноз очень сильный. Как правило, такие сетапы провоцируют ралли в золоте, особенно на фоне зрелости базового цикла.

🛢 НЕФТЬ — 18-я неделя базового цикла (28 недель), 2-я фаза. Пробой оказался ложным. Цена вернулась в треугольник. Об этой опции я писал 9 сентября (https://t.me/jointradeview/223). По таймингу следующий экстремум-прогноз по нефти 14 октября. По технике ближайшие уровни — верхняя граница треугольника сверху и МА20 снизу. Две опции на этой неделе (см. график):

📈 Цены на нефть будут расти до 100 долл. за баррель?

Нефтяные котировки прибавили более 10% за неделю и отскочили от важной поддержки в районе 70 долл. за баррель по Brent. Главный вопрос — насколько устойчив тренд?

☝️Основная причина роста заложена в геополитической плоскости

СМИ продолжает предполагает различные варианты ответа Израиля на недавние атаки Ирана. Один из таких вариантов — уничтожение энергетической инфраструктуры. Она включает в себя добычу и транспортировку нефти.

❗️ Такой исход может сократить предложение на рынке нефти. Соответственно, это подстегнет цены на нефть.

Предполагаем, что рост выше 90 долл. за баррель (если увидим вообще такой рост) будет спекулятивным. Иран добывает всего 3,3 млн баррелей в сутки (около 3% мировой добычи). ОПЕК+ имеет значительное количество резервных мощностей — до 5 млн баррелей в сутки. Поэтому без проблем смогут нарастить добычу. В добавок, в картеле постоянно возникают споры по поводу того, продлевать ограничения на добычу или постепенно начинать их снимать.