Нефть

 «Несмотря на повышение цен, добыча нефти за пределами Персидского залива не увеличилась. Даже если Ормузский пролив откроется сегодня, рынку потребуется несколько месяцев для восстановления баланса. А если его открытие задержится еще на несколько недель, то нормализация продлится до 2027 года», -  сказал глава саудовской компании Saudi Aramco Амин Нассер в ходе телеконференции с инвесторами

«Один нефтяной танкер класса VLCC Agios Fanourios I в воскресенье прошел через Ормузский пролив по маршруту, установленному Ираном», — говорится в сообщении агентства Tasnim

• Судно: танкер класса VLCC (очень крупный) Agios Fanourios I.

• Груз: иракская нефть.

• Маршрут: прошёл через Ормузский пролив по маршруту, установленному Ираном.

• Пункт назначения: порт Нги Сон (Вьетнам).

• Контекст: США и Израиль 28 февраля начали удары по Ирану, затем было объявлено перемирие (8 апреля), но США ввели блокаду иранских портов. Тем не менее, проход танкера состоялся.

В прошлой статье мы узнали, что добыча нефти на Шельфе — это недешевое удовольствие, которое связано с сотнями разных рисков и, что цены, о которых заявляют разные аналитики не соответствуют реальной себестоимости добычи+рентабельной маржи.

Сегодня, как и обещал Сланцевая добыча нефти в Штатах. Господину «нефтянику» Вакуленко (читай иноагенту), который недавно давал интервью про сланцевую добычу в США и наговорил кучу разных оплошностей обязательна к прочтению.

Продолжаем серию статей «Нефть по 100 — надолго. Навсегда». 

1. M&A или бизнес по Американски.

После того, как DJ Trump занял кресло в Белом доме он начал воплощать в реальность всю его предвыборную программу step by step.
И кто следил за Предвыборными баталиями в США знает одну из главных кричалок Трампа, обращенную к нефтяникам — Drill, baby Drill.

Кризис в Ормузском проливе, где Иран и США фактически остановили судоходство, создал опасный прецедент, который могут использовать другие страны для блокировки ключевых морских путей. Об этом в эфире Sky News заявил военный аналитик Майкл Кларк.

Эксперт считает, что Китай может использовать действия администрации Дональда Трампа как оправдание для ограничения доступа в Тайваньский пролив. Спор между Индонезией и Малайзией может поставить под угрозу судоходство в Малаккском проливе. Проход кораблей через Баб-эль-Мандебский пролив, где активны йеменские хуситы, поддерживающие Иран, также может оказаться под угрозой.

Источник: www.vedomosti.ru/politics/news/2026/05/10/1196425-tri-klyuchevih-proliva?from=copy_text

Мировая нефтепереработка сокращается под давлением экологии и налогов

Ужесточение экологической и налоговой политики, а также ожидание снижения спроса на нефть могут привести к закрытию до 21% мировых нефтеперерабатывающих мощностей к 2035 году. 

За последние десять лет в мире уже закрылось около 10% таких мощностей, или 9 млн баррелей в сутки. До 2035 года под угрозой находится еще 18,4 млн баррелей в сутки. В зоне риска — 101 из 420 НПЗ.

Какие регионы потеряли больше всего мощностей

В 2015–2025 годах крупнейшие сокращения пришлись на Китай, Европу и страны Азиатско-Тихоокеанского региона. В Китае в основном закрывались небольшие низкотехнологичные НПЗ, которые не соответствовали новым экологическим и налоговым требованиям.

В Европе часть заводов закрывали из-за низкой эффективности. Некоторые площадки впоследствии переоборудовали под производство биотоплива или нетопливную логистическую инфраструктуру.

В перспективе ситуация может стать еще жестче. До 2035 года Европа рискует потерять почти половину своих нефтеперерабатывающих мощностей — около 6,5 млн баррелей в сутки. Ближний Восток может лишиться 41% мощностей, Китай — 16%, другие страны АТР — 18%, Северная Америка — 7%.

Иран предложил отдать запасы урана, постепенно открыть Ормузский пролив для завершения войны и начать пошаговое обсуждение ядерного вопроса, но без демонтажа ядерных объектов.

США не принимают новые мирные предложения Ирана, заявил в Truth Social американский президент Дональд Трамп.

«Я только что ознакомился с ответом так называемых «представителей» Ирана. Мне это не нравится — ЭТО АБСОЛЮТНО НЕПРИЕМЛЕМО!», — написал он.



Источник: www.rbc.ru/politics/10/05/2026/6a00e7ae9a7947adff527ade?from=main_lines_1

Иранская сторона отказалась демонтировать ядерные объекты и предложила ввести мораторий на обогащение урана на более короткий срок, чем требовали США. Вашингтон настаивал на 20-летней приостановке. Кроме того, Тегеран разрешит передачу запасов обогащенного урана третьей стране с гарантией его возврата в случае провала переговоров. Иран призывал к немедленному прекращению боевых действий. Ядерные вопросы должны быть согласованы в ближайшие 30 дней, подчеркивается в предложении Тегерана.

Иранское агентство Tasnim со ссылкой на источники пишет, что Тегеран потребовал отмены санкций США, прекращения войны на всех фронтах и установления контроля Ирана над Ормузским проливом. В частности, Иран настаивает на отмене санкций Минфина США в отношении нефти исламской республики. Морская блокада США должна завершиться сразу после подписания первоначального соглашения, отмечается в документе.


Источник: www.kommersant.ru/doc/8653107?from=top_main_1
Источник: www.wsj.com/livecoverage/iran-war-trump-news

Премьер-министр Индии Моди обратился к согражданам:

«Друзья, нам необходимо сократить использование бензина и дизельного топлива.

В города...

Гораздо легче сказать, что произойдет, чем когда это произойдет.
приписывается У.Баффету

Резервы — это возможность «купить время» на решение той или иной проблемы. И исчерпание резервов, скорее всего, подтолкнёт политиков к тому или иному решению. Оценка того, на сколько хватит резервов даёт довольно хорошую оценку времени, до истечения которого конфликт вокруг Ирана должен прийти к какому то логическому завершению.

И очень интересно, к какому именно...

"… уже в начале следующего месяца на нефтяном рынке в странах ОЭСР могут начаться логистические перебои, а к сентябрю запасы могут упасть до операционного минимума.
...
Ситуация в азиатских странах — Индонезии, Вьетнаме, Пакистане и на Филиппинах — вызывает у аналитиков серьезное беспокойство. Государства могут столкнуться с критическим уровнем поставок уже через месяц.

В странах Европы запасы авиационного топлива стремительно истощаются перед сезоном летних отпусков. Аналитики предсказывают критический уровень к июню".

Согласно прогнозу JPMorgan, хронология событий выглядит следующим образом:
▸ Февраль 2026 г. → Война с Ираном нарушает поставки
▸ Июнь 2026 г. → Запасы достигли 7,6 млрд баррелей (уровень операционного стресса)
▸ Сентябрь 2026 г. → Запасы достигли 6,8 млрд баррелей (операционный минимум)
Последняя цифра не является предупреждением.
Это минимум, необходимый для поддержания давления в трубопроводах и функционирования нефтеперерабатывающих заводов.

Запасы нефти ниже 6,8 млрд баррелей: Нефтеперерабатывающие заводы останавливаются. Давление в трубопроводах падает.

Топливо перестает циркулировать в цепочке поставок и начинается транспортный коллапс.

Это уже не история о «ценах на нефть». Это сбой в физической инфраструктуре — в глобальном масштабе.

США и Иран могут возобновить переговоры уже на следующей неделе в Исламабаде — WSJСША и Иран могут возобновить переговоры уже на следующей н...

США и Иран могут возобновить переговоры уже на следующей неделе в Исламабаде — WSJ

«Странам ОПЕК требуется справедливо распределить финансовые убытки из-за кризиса в Ормузском проливе, пересмотреть свою политику после завершения нефтяного шока в Персидском заливе, в том числе систему квот на добычу», — сказал он