фьючерс MIX

Здравствуй, дорогой друг.  

Сегодня пятница, формируется недельная свеча. А значит пора открывать недельный график и делать анализ. 

Смотрим недельку. 

Сформировалась свеча с небольшим телом, которое находится в пределах предыдущей свечи. По этому делаем вывод, что существует вероятность, что следующая неделя будет волатильной. ( Все мы знаем, что для ускорения нужен отдых, можно сказать что на этой неделе рынок отдохнул)

Остается только понять в какую сторону заходить на следующей неделе. 

Для этого рассмотрим дневку

11.11.2024 1.86%
12.11.2024 -1.03%
13.11.2024 0.26%
14.11.2024 -2.41%
15.11.2024 1.11% (на 16:20)

Попытка быков не увенчалась успехом. Давление без результата + зона продаж. Это за продолжение снижения. Вчерашний планбез изменений.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Друзья, всем привет, прошло две недели с последнего обзора рынка, и я предлагаю взглянуть, что происходит на бирже сегодня. И большой упор будет на анализ объемов, т.к. там происходит много интересного. Но начнем с макро анализа, т.к. вчера на рынке облигаций тоже было очень жарко, а доллар сегодня перешагнул за отметку в 100 рублей на рынке форекс.

Обзор сегодня будет большим, у кого нет времени читать, переходите сразу в самый конец, там я уже подготовил для вас краткие выводы.

Мой предыдущий обзор — я на самом дне рынка рассказал какие акции покупать.

Денежно-кредитная политика

На неделе глава ЦБ несколько раз приезжала в Госдуму. Готовится почва под дальнейшее повышение процентных ставок. Стоимость денег сегодня уже выросла за 22% годовых и продолжает расти. К Новому Году наверное получим 23% и третье дно в подарок. В подарок для  тех, кто хочет прикупить рынок подешевле. А вот затем, уже в феврале, похоже, начнется быстрая оттепель.

Теперь чуть подробнее.

То, что процентные ставки подрастут к новому году, для инвесторов не секрет, на долговом рынке последне время была распродажа. Да, индекс RGBI при этом рос, но за счет кого? Кроме того, объемы были мелкие, индексу просто дают возможность подрасти. А посему дальше опять будет падение.

Индекс Мосбиржи представляет собой сводный показатель, который отслеживает изменения в стоимости крупнейших компаний российского рынка. Он отражает текущие экономические условия и даёт общее представление о состоянии ведущих российских компаний, таких как Сбер, Газпром, Лукойл. Расчёт ведётся с 1997 года, и он вырос за 27 лет в 27 раз. А рубль обесценился в 27 раз. 27 — магическое число, так получается.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 13 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Как формируется индекс

IMOEX рассчитывается на основе котировок входящих в него акций компаний. Вес каждой компании зависит от её рыночной капитализации. Например, совсем недавно акции Газпрома падали, а Лукойл, напротив, рос, это влияло на общую структуру индекса.

Индекс был запущен в 1997 году с базового уровня в 100 пунктов. Сейчас значение в районе 2700 пунктов, что означает рост в 27 раз за 27 лет. Это общий рост капитализации российского рынка, хотя в последние месяцы наблюдается значительное снижение из-за сложных экономических условий. Только не забываем про инфляцию. В среднем ежегодный рост индекса превышал инфляцию, но важно учитывать ещё и девальвацию рубля за этот период, что отражается в снижении его покупательной способности относительно доллара США.

Ситуация с высокой ставкой сейчас напрягает всех. Особенно рынок недвижимости, но сегодня не об этом. Все познается в сравнении и я решил взять относительно похожую историю с высокой ставкой — Турция.

Вот динамика ключевой ставки ЦБ Турции:

Видно, что с 2018 года начинается лютый замес с инфляцией. А что происходит с индексом?

А собственно вот и он:

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение, но до своих ближайших поддержек еще не дошла. Пока цена не вернулась выше трендовой и ема55 ожидаем продолжения снижения и добоя до поддержек
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой(278250) и границы белого канала(262600)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильного уровня в виде трендовой 284450

На часовом графике цена в течение дня несколько раз пробовала возобновить рост, отбиваясь от ема233, но сил не хватило и цена в итоге ушла под ема233 и пробила (с тестом снизу на малых ТФ) свою локальную поддержку 273450. Пока цена не вернула себе указанные уровни ожидаем продолжения снижения и добоя до поддержек
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ голубого(277350 и 262850 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 279700, 277775, 273450, а также границ розового канала(276500 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжила падение, отыграв уже половину роста с лоев ноября. Уровней поблизости нет, ожидаем продолжения снижения, а для торговли используем уровни с часового графика

На рынке так называемый «широкий боковик».

1) Тогда мы ходили между 3000 — 3300 с июля по январь. Рынок рос, но сразу же терял набранные позиции.

2) Сейчас ситуация повторяется, только наш диапазон 2500 — 2900 пунктов.

В такие моменты главная поддержка — это нижняя граница диапазона, то есть в нашем случае 2500 пунктов.

Сопротивление — это верхняя граница, то есть 2900, именно здесь лучший момент для покупки акций,

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Сегодня отмечается нетипичное расхождение основных факторов влияющих на динамику рынка акций в России и котировками самих акций.

Всё было хорошо, но опять Росстат опубликовал пугающие цифры недельной инфляции. Рост на 0,30% это конечно много, но не прям ужасно. Тем более, что месячные данные даже оказались чуть лучше ожиданий. До заседания ЦБ еще есть время. С другой стороны, если бы рынок уверился в новом повышении ставки непременно свалились бы длинные ОФЗ, чего мы не видим, даже наоборот.

— Индекс ОФЗ растет
— на денежном рынке всё спокойно
— Нефть восстанавливается
— Валюта растет
— Оттока с рынка акций не видно
— В Геополитик тоже нет нового негатива

Это не те условия, чтобы началась распродажа в акциях, которую мы сейчас наблюдаем. Крупные спекулянты выгоняют физиков купивших ралли Трампа из лонгов или всех напугали дивиденды Татнефть хуже ожиданий? Или там опять какую-то форточку приоткрыли о которой знают только инсайдеры? Что происходит?

У физиков рекордный лонг, а у юриков аналогично рекордный шорт по фьючерсу на индекс МБ.

В ежеквартальных стратегиях аналитики Альфа-Инвестиций выделяют акции-фавориты, которые могут расти лучше рынка. Сейчас середина IV квартала, и мы решили сравнить динамику отобранных компаний и рынка в целом.

В IV квартале в список акций-фаворитов вошли следующие бумаги: Сбербанк, ТКС Холдинг, ЭсЭфАй, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Транснефть ап, Яндекс, Хэдхантер, Интер РАО и Полюс.

Сейчас середина квартала, и мы решили подвести промежуточные итоги и выяснить, как вели себя отобранные компании.

Портфель из 10 акций-фаворитов без учёта дивидендов по итогам прошедшей половины квартала оказался почти на 3,5% лучше Индекса МосБиржи полной доходности. С начала сентября Индекс полной доходности упал на 3,6%, а равновзвешенный портфель из 10 акций-фаворитов снизился всего на 0,1%.

При этом по многим бумагам из портфеля фаворитов до конца квартала поступят дивидендные выплаты. Это может поддержать их котировки и увеличить отрыв портфеля от индекса.

Из 10 бумаг шесть оказались лучше рынка. Особенно позитивная динамика у акций ЭсЭфАй (+13,3%) и Полюса (+7,3%).

По покупкам глухо. В рамках волны Сесть промежуточный диапазон на 265000. До него по сути серьезных поддержек нет.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Весь вчерашний день ушел на формирование обозначенной мною тройки. Тройка завершилась = ушли вниз. 

Самое главное — совершен пробой накопления 274300-276025. При закреплении цены ниже нам открываются новые цели:

0️⃣ зона 267 525 — 270 350

0️⃣ уровень 263 375

 И следите внимательно, чтобы не вернулись обратно выше 276 025. До закрепления ниже 274 300 пробой еще может оказаться ложным. 

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

«Согласно данным инфляции за октябрь, мы видим, что темпы роста цен в целом по потребительской корзине несколько замедлились по сравнению с сентябрем. Но если брать устойчивую часть инфляции, мы в октябре видим, что рост цен ускорился. В ноябре, с 1 по 11 ноября, мы тоже видим, что темпы роста цен сохраняются высокими. Пока я сказал бы, что замедления инфляции мы не видим, рост цен продолжается высокими темпами», - отметил советник председателя Банка России Кирилл Тремасов

Сегодняшний гэп вниз пытаются выкупить. Вчера рынки завалили в вечернюю сессию после выхода статистики об инфляции, которая ускорилась до 0,3% за неделю с 6 по 11 ноября. Видимо, участники рынка испугались роста ставки.

Однако вчерашняя динамика в длинных ОФЗ вселяет оптимизм. Кроме того, сегодня Индекс ОФЗ растет, посмотрим по итогам дня, как закроется, но пока рост идет в бумагах с «длинным концом».

Получается, что рынок акций испугался, а рынок облигаций нет. Таким образом, есть основания полагать, что и рынок акций нащупает силы и пойдет пробовать уровень сопротивления в 2800 п. по Индексу Мосбиржи.

Ссылка на пост