Избранные комментарии MixWin на форуме

🔥🇷🇺Банк «Санкт-Петербург» по-прежнему не планирует конвертировать «префы» в «обычку» или менять дивидендную политику по ним

Роман Ранний,
Ага. Сначала БСП просит конвертировать ЦБ префы в обычку, но получил отказ, так как цена на префы не рыночная а на обычку рыночная.
Решил вывести префы на рынок и оценить по рынку.
А теперь типо это. Ну-ну.

Только надо учитывать что почти у всех контор рано или поздно цена обычки=цене префов с дисконтом в 5-10% из за ликвидности.


Продолжаю держать.

Лучше бы написали на смартлабе, что с 14.05 вроде бы ограничение в 10% убирают — пользы бы было больше.

Александр БоряевАлександр Боряев, а с чего вы взяли что БСП просил ЦБ о конвертации?

Тимофей Мартынов,
Источник не помню точно, но читал письмо — вроде как официальный ответ Банку Санкт-Петербург, типа извините но конвертация невозможна. Оцените по рынку и тогда поговорим. Искать надо — наверно где-то в сети есть.

Александр Боряев, Если читал письмо, то давайте ссылку, а иначе пустая болтовня, да и нет такого письма…

стрелец,

Вот грубить не надо тут.
Если я что то написал, значит не просто так.

Александр Боряев, а я говорю что Вы написали просто так, нет такого письма

стрелец,
Продолжение письма с просьбой о конвертации к ЦБ — далее была информация о просьбе конвертации в соотношении вроде 1к10 или 1к5(не суть дела). Есть такие данные в письме от банка БСП?
Если есть, значит это письмо и есть, прочитанное мною год назад(примерно).
Если нет, то ищите в сети.

И вообще — Вы сами логику стройте — сами же пишите(в письме Вам от банка) БСП отправлял запрос в ЦБ. Следовательно — письмо было. Л-Логика.

Всё пишу по памяти, могу ошибаться в нюансах.

Я тогда внимательно отслеживал эти данные, хотел купить вне рынка БСП(префы) после этого письма и СПБ биржу(после замуты с Эффортс банком — понял что скоро листинг будет). Поэтому и помню собственно.

Кто-нить знает, чем резервы от ресурсов отличаются?

Тимофей Мартынов, различаются степенью разведанности и доказанности. Грубо говоря запасы — это «мы тут давно копаем и наверняка столько выкопаем», а ресурсы — «наши знания в геологии говорят нам о том, что теоретически здесь можно выкопать столько-то»

Полюс остается высокоэффективной золотодобывающей компанией с самым низким в отрасли уровнем денежных затрат на унцию золота - Финам
Операционный отчет «Полюса» за 1 квартал 2021 года не повлияет на наши оценки компании в текущем году. Снижение объемов производства золота в квартальном сравнении на 17% носит выраженный сезонных характер и отражает остановку добычи на россыпях Бодайбо, поскольку промывочный сезон, как правило, завершается в ноябре и возобновляется в апреле. В годовом сравнении общий объем производства золота снизился к 1 кварталу 2020 года на 1% до 591,7, в том числе объем выпуска рафинированного золота вырос на 7% (г/г).

Реализация золота выросла в годовом сопоставлении на 5%, но сократилась на 31% в квартальном сопоставлении и составила 569 тыс. унций, то есть полный объем произведенного рафинированного золота, поскольку продажи золота в концентрате в 1 квартале 2021 года «Полюс» не производил.

Выручка от продажи золота выросла на 18% (г/г) и снизилась на 31% (кв/кв), что отражает как изменение объемов, так и ценовую динамику: средние цены реализации в 1 квартале 2021 года оказались на 4% ниже, чем в 4 квартале, но на 12% выше, чем в 1 квартале 2020 года.

Чистый долг «Полюса» на отчетную дату сократился на 32% за год, в том числе на 16% с начала года, и составил $2074 млн.

Операционные результаты «Полюса» соответствуют ожиданиям. Компания сохраняет план производства около 2,7 млн унций золота в 2021 году. Динамика котировок акций «Полюса» сегодня скорее отражает динамику стоимости металла, чем оценку отчета.

По нашей оценке, «Полюс» остается высокоэффективной золотодобывающей компанией с самым низким в отрасли уровнем денежных затрат на унцию золота и перспективами значительного роста добычи золота после освоения месторождения «Сухой Лог». Мы сохраняем по акциям компании рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в районе 17 360 руб. за акцию и потенциалом роста 15,5%.

Калачев Алексей
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добыча золота Полюса в 1 кв -1% г/г

• Общее производство золота составило 592 тыс. унций против 710 тыс. унций в 4 квартале 2020 года.  Снижение  было  обусловлено  сезонным  сокращением  добычи  на  Россыпях  и уменьшением производства аффинированного золота на Олимпиаде, Благодатном и Наталке.
• На  Благодатном  и  Наталке  снижение  производства  аффинированного  золота  прежде  всего отражает изменение запасов на аффинажном заводе.
• Добыча  руды  по  сравнению  с  предыдущим  кварталом  сократилась  на  4%  и  составила 16 639 тыс. т, что обусловлено снижением добычи на Олимпиаде и Наталке.
• Переработка к предыдущему кварталу выросла на 7%, до 11 126 тыс. т, благодаря увеличению переработки на Олимпиаде, Благодатном и Наталке.
• Коэффициент извлечения снизился с 83,9% в 4 квартале 2020 года до 81,6% в 1 квартале 2021 года в связи с более низким извлечением на Олимпиаде, Благодатном и Наталке.
• Расчетная  выручка  от  продаж  золота  составила  $1 017 млн,  на  32%  ниже  предыдущего квартала, при расчетной средневзвешенной цене реализации золота  $1 788 за унцию (на 4% ниже показателя 4 квартала 2020 года).
• Чистый долг на 31 марта 2021 года оценивается в $2 074 млн  по сравнению с  $2 464 млн на конец предыдущего квартала и $3 056 млн на 31 марта 2020 года.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистый денежный поток у нас в порядке, выплатить акционерам дивиденды мы в состоянии - КАМАЗ
генеральный директор "Камаза" Сергей Когогин:

На последнем совете директоров вопрос (выплаты дивидендов — ред.) обсуждался. Мы ждём директивы на голосование на следующем совете директоров от "Ростеха", он основной мажоритарный акционер. Скажут акционеры, что надо платить — значит, мы это сделаем. Чистый денежный поток у нас в порядке, выплатить акционерам дивиденды мы в состоянии

Решение по выплате дивидендов принимается по финансовым результатам по МСФО, а выплачиваются они в качестве процента от прибыли по РСБУ.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КАМАЗ отчет за 2020 г.
Несмотря на кризис прошедший год для КАМАЗа можно назвать удачным после убыточного 2019 г.: рост выручки на 12% г/г, чистая прибыль 3,1 млрд, операционный денежный поток вырос на 67% до 10,8 млрд.
На мой взгляд, на продажах КАМАЗа отразилась реализация нацпроектов: стройки потащили за собой спрос на грузовики, выручка от которых выросла на 16% г/г, программа обновления общественного транспорта привела к росту выручки от продаж автобусов, спецтехники на 61% г/г.
Девальвация рубля не помогла: выручка от экспорта осталась на уровне прошлого года.
Что мешает КАМАЗу стать рентабельным на постоянной основе? Низкая загрузка конвейера: грузовики — работает 50% мощности, сборочные узлы – от 20 до 50%, автобусы – 65-70%, спецтехника – 20-30%. Недораспределение постоянных затрат приводит к завышению себестоимости.
В 2020 г. себестоимость выросла на 9% во многом благодаря росту утилизационного сбора на 8 млрд. На 14% выросли затраты на материалы и комплектующие. Из-за роста цен на металл затраты вырастут еще больше. При операционной рентабельности КАМАЗа в 4,3% такой рост себестоимости грозит обнулить чистую прибыль.
В целом сложно назвать КАМАЗ привлекательной инвестиционной идеей. Доходность для акционеров – не ее главная задача.

Пацаны, это конец! Открытие подало иск на банкротство Каскада

www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=151921 здесь про это написано, про физлиц-владельцев

вот пример сообщения НРД, когда они получили от эмитента денежные средства на выплату купона в декабре:
nsddata.ru/ru/news/view/675287

а вот такие сообщения идут, когда НРД денег не получает:
nsddata.ru/ru/news/view/704432 купон
nsddata.ru/ru/news/view/704999 досрочное/оферта

Итоговый дивиденд Полиметалла составил $0,89 на акцию
Совет директоров Полиметалла предложил выплатить итоговый дивиденд в размереUS$ 0,89 на акцию (приблизительно US$ 419 млн).

Он включает US$ 0,74 на акцию, эквивалентных 50% скорректированной чистой прибыли за второе полугодие 2020 года, а также дополнительный дивиденд на усмотрение Совета директоров в размере US$ 0,15 на акцию, который в соответствии с дивидендной политикой увеличивает объявленный дивиденд до максимальной выплаты в размере 100% свободного денежного потока за 2020 год.

Суммарные дивиденды за 2020 год составят рекордные US$ 1,29 на акцию (рост на 57% по отношению к US$ 0,82 за 2019 год) или US$ 608 млн (2019: US$ 385 млн).
Дивидендная доходность с учетом объявленного итогового дивиденда за год составляет 6,3%, а средняя доходность за 5 лет — 5%, что по-прежнему остается одним из самых высоких показателей в отрасли.

Детали выплаты
ЭКС-ДИВИДЕНДНАЯ ДАТА: 6 Мая 2021 года
ДАТА ЗАКРЫТИЯ РЕЕСТРА:             7 Мая 2021 года
ПОСЛЕДНЯЯ ДАТА ВЫБОРА ВАЛЮТЫ ВЫПЛАТЫ: 11 Мая 2021 года
ДАТА ВЫПЛАТЫ:                                           28 Мая 2021 года

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс опубликовала сильные финансовые результаты по МСФО за 2020 год

В 2020 году Полюс продемонстрировал ожидаемо сильные результаты. Компания показала рекордную выручку и свободный денежный поток. Но где-то по дороге потеряла (совесть) чистую прибыль, несмотря на памп цен золота.

Выручка: $4,998 млрд (+25% г/г)
Операционная прибыль: $3,066 млрд (+38% г/г)
Чистый долг / скорр. EBITDA 0,7 против 1,2 годом ранее.

Скорректированная чистая прибыль: $2,332 млрд (+41% г/г), — т.е. какая была бы прибыль, если бы не было убытков. И если убыток по курсовым разницам понятен и является бумажным, то лось по фьючерсам и опционам — вполне реальный и, что хуже, регулярный.

Разводненная чистая прибыль на акцию: $19,85 (-18% г/г) — из-за отражения убытков по курсовым разницам ($250 млн) и бестолкового трейдера, постоянно хеджирующего цену золота в убыток компании ($544 млн). У меня большие вопросы к мажоритарным акционерам Полюса, которые стараются поэффективнее выдоить из него деньги через инструменты хеджирования и совсем не прибавляют инвестиционного интереса к этой компании

СД Полюса будет рекомендовать дивиденды за 2 половину 2020 в размере $693 млн в рублевом эквиваленте, или $5,09 на акцию.

Полюс остается крупнейшим по запасам золотодобытчиком. Освоение новых месторождений, таких как Наталка и ‘Олимпиада’, позволяет компании иметь самую низкую операционную себестоимость в мире и самую высокую маржинальность. Наилучшая рентабельность обусловлена особенностью руды, имеющую высокую концентрацию золота. Выход на производственную мощность нового месторождения Сухой Лог может в ближайшие годы удвоить стоимость акций.