Как рассчитать будущую цену опциона

  1. Меняется, но настолько незначительно, что это можно не учитывать в торговле на таких временных промежутках. Видимо, придется считать грубо по дельте и чуть-чуть добавлять по гамме, хотя бы приблизительно. Думаю, что этого должно хватить для моих целей.
  2. >>> Если БА движется с меньшей волатильностью, чем купленный опцион, вы будите проигрывать
    Ну прямо капитан Очевидность. Объясните мне, какое значение имеет волатильность и тета на временном отрезке, скажем, 15-30 минут? Тета точно никакого, волатильность самое минимальное, она даже измениться не успеет за это время и как-то повлиять на цену.
    Спасибо за неоднократную навязчивую заботу, но повторю в 100й раз: тета и вега мне не нужны для моей ТС. Я ее тестирую, это моя новая ТС. У меня есть другая ТС, где все греки учтены и она зарабатывает деньги. Однако рынок не стоит на месте и у меня появилось несколько новых идей. Для этого мне нужна указанная формула. Ну как еще-то сказать?

    DimaS_EKB,
    Самое прямое отношение, даже на минуте. У вас там улыбка. Вы купили опцион, цена к нему пошла. У вас вола меняется, вместе с греками.
  3. >>> Если БА движется с меньшей волатильностью, чем купленный опцион, вы будите проигрывать
    Ну прямо капитан Очевидность. Объясните мне, какое значение имеет волатильность и тета на временном отрезке, скажем, 15-30 минут? Тета точно никакого, волатильность самое минимальное, она даже измениться не успеет за это время и как-то повлиять на цену.
    Спасибо за неоднократную навязчивую заботу, но повторю в 100й раз: тета и вега мне не нужны для моей ТС. Я ее тестирую, это моя новая ТС. У меня есть другая ТС, где все греки учтены и она зарабатывает деньги. Однако рынок не стоит на месте и у меня появилось несколько новых идей. Для этого мне нужна указанная формула. Ну как еще-то сказать?
  4. Oliver Stocks, честно говоря, почти ничего не понял, что вы хотели донести. Можно как-то попроще и со знаками препинания и абзацами? Такие посты читать очень тяжело

    Дмитрий Новиков, понятно, что на дельту, но это очень грубо. Дельта не меняется линейно, а зависит от гаммы. Умножить на дельту подойдет для небольшого движения в районе одного страйка. Если движение существенно, то цену опциона будет очень отличаться. Насчет 50% дельты опциона на деньгах я в курсе, конечно же. Но если цена БА в этом случае вырастет на 2% (что в пределах 1 дня более чем реально, к слову о тете, которую вы так активно пытаетесь озвучить), то цена опциона изменится далеко не на 1%. Особенно, если опцион немного не в деньгах и тут же глубоко заходит за ближайший страйк. Там будет что-то вроде 1,2-1,3%. Все упирается в гамму. Как увязать ее в расчет, ума не приложу.

    DimaS_EKB,
    Если вы заметили, что дельта меняется от гаммы, то должны заметить зависимость гаммы от тетты. Главный параметр опциона это волатильнось. Если БА движется с меньшей волатильностью, чем купленный опцион, вы будите проигрывать.
    Нельзя не учитывать греки опциона.
  5. По идее, можно пересчитывать дельту через гамму и изменять ее каждый раз при движении БА на 1 пункт. То есть в нашем примере считать дельту при цене 65,34, потом 65,33 и т.д., а потом выводить какую-то среднюю дельту или что-то вроде этого. То есть дельту должна получиться что-то вроде 0,30-0,31 и вот тогда на нее умножать 64PUT. То есть брать среднюю дельту за 100 пунктов движения БА в данном случае.
  6. Расскажу один прием, который помогает рассчитать цену и при этом показывает, что умножать на дельту некорректно.
    Можно выбрать опцион через 1-2 страйка от денег и прикинуть, сколько он будет стоить путем сопоставления его цены с ценой опциона на соседнем страйке.
    Пример. Когда я это пишу, нефть торгуется 65,35. 64PUT стоит около 0,46 (взял середину спреда) и имеет дельту 0,28. Что произойдет, если нефть упадет на $1? По идее, опцион должен подорожать на 0,28 и стоить 0,74, то есть СТОЛЬКО ЖЕ, СКОЛЬКО 65 PUT в данный момент! Ведь он по отношению к деньгам будет находиться в той же позиции. Однако 65PUT стоит около 0,77. И это ближайшие страйки, а если брать 2-3 страйка, то ситуация с расчетом будет еще более плачевная. Понятно, что во всем виновата гамма. Из-за нее 64PUT подорожает чуть больше (0,77 вместо 0,74), потому что стал уже почти у денег. А если будет заходить в деньги, то там будет очень серьезное искажение.
    Я думаю, все уже поняли, куда я клоню. Но формулу создать не могу.
  7. Oliver Stocks, честно говоря, почти ничего не понял, что вы хотели донести. Можно как-то попроще и со знаками препинания и абзацами? Такие посты читать очень тяжело

    Дмитрий Новиков, понятно, что на дельту, но это очень грубо. Дельта не меняется линейно, а зависит от гаммы. Умножить на дельту подойдет для небольшого движения в районе одного страйка. Если движение существенно, то цену опциона будет очень отличаться. Насчет 50% дельты опциона на деньгах я в курсе, конечно же. Но если цена БА в этом случае вырастет на 2% (что в пределах 1 дня более чем реально, к слову о тете, которую вы так активно пытаетесь озвучить), то цена опциона изменится далеко не на 1%. Особенно, если опцион немного не в деньгах и тут же глубоко заходит за ближайший страйк. Там будет что-то вроде 1,2-1,3%. Все упирается в гамму. Как увязать ее в расчет, ума не приложу.
  8. Мне кажется, я четко и ясно ДВА раза написал: для моих целей и моей торговой системы я НЕ учитываю изменение теты и волатильности!!! Эти параметры принимаются за неизменные. Интересует исключительно изменение цены опциона в зависимости от цены базового актива. В 3й раз: другие параметры, кроме изменения цены БА, НЕИНТЕРЕСНЫ. Не вижу смысла объяснять почему и зачем. У меня такая система, мне так надо.
    Вроде простейший вопрос, а подсказать никто не может.

    DimaS_EKB,
    Ну это просто. Цена опциона меняется точно также как БА*дельту опциона. Два опциона на деньгах, это как один фьючерс. Правда, когда БА ни куда не идёт опцион дешевеет на то что вы не учитываете.
  9. комиссии, срок жизни опциона, предсказуемость цены = 0, опцион на пару Базовый-Актив/Расчетный-Актив, Д — разница между текущей ценой(ТЦ) БА/РА и страйком(С ) опциона, К — количество БА в опционе, то цена опциона (ЦО): Д*К для колл и пут
    проверка:
    за сколько готов купить право купить 100 акций по 9 с ТЦ = 10? ЦО=100(100 расход для на право купить за 900, что сразу продается за 1000, изменение цены права в обе стороны невыгодны одной из сторон — сделки быть не может
    колл и пут — это право или обязательство купить: БА отдав РА или РА отдав БА, например: имеющийся колл — это право купить БА отдав РА, проданный колл — обязательство купить РА отдав БА, купленный пут — право купить РА отдав БА, продал пут — обязательство купить РА отдав БА
    пример опциона на БА/РА: нефть/рубль, нефть — БА, РА — рубль
  10. Мне кажется, я четко и ясно ДВА раза написал: для моих целей и моей торговой системы я НЕ учитываю изменение теты и волатильности!!! Эти параметры принимаются за неизменные. Интересует исключительно изменение цены опциона в зависимости от цены базового актива. В 3й раз: другие параметры, кроме изменения цены БА, НЕИНТЕРЕСНЫ. Не вижу смысла объяснять почему и зачем. У меня такая система, мне так надо.
    Вроде простейший вопрос, а подсказать никто не может.
  11. По формуле БШ

    Дмитрий Новиков, у вас опцион дешевеет на тётку в день. Если БА проходит больше или меньше * дельту, получается фин рез. Разница это вола опциона и вола БА.
  12. По формуле БШ

    Дмитрий Новиков,
    Конечно же, это не вариант. Вариантов формул с разными поправками вагон. К тому же зачем мне рассчитывать кучу параметров, которые мне неинтересны?
    Мне в принципе не нужно рассчитывать теоретическую цену опциона с нуля. Я хочу отталкиваться от текущей цены (не теоретической, а именно цены последней сделки). И уже от нее рассчитать цену после движения опциона. Можно просто было бы умножить изменение базового актива на дельту, но это топорно и неточно, потому что дельта меняется нелинейно. Понятно, что при небольшом движении прикинуть цену можно и по дельте, но вот при сильном движении, особенно, когда опцион входит в деньги, становится совсем весело. Понятно, что тут еще играет роль гамма. Но как увязать все это в одной формуле, я не могу понять. Повторюсь, что вега, тета, волатильность и прочие параметры для моей системы принимаются неизменными и не учитываются.

Как рассчитать будущую цену опциона

Здравствуйте! Встала вроде бы простая, но все же не очень задача.
Надо сделать какой-то простой расчетчик цен опционов, да хоть бы в excel.
Однако при этом надо учитывать только 1 параметр — дельту. Остальные параметры не учитываются, то есть предполагаются неизменными.
Всю голову уже сломал, не могу сделать такую штуку.

Пример.
Опцион пут 145000 РТС с погашением 12.12.2019 стоит сейчас 660п. при фьюче 145300.
Сколько будет стоить этот опцион, если рынок через несколько часов упадет до 144000?
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: