Финаме
БКС Мир ИнвестицийДобрый день.
Подскажите как смотреть в QUIK ГО по всем открытым позициям опционов?
Гарантийное обеспечение и экспирация опционов на МосБирже - вопрос новичка.
-
AndreyV, т.е ГО еще до экспирации вырастет примерно до максимума? и не получится ситуации что наступит экспирация и у меня на счету не хвати...
Karabas666, риски экспирации необходимо учитывать, даже если по спрэдам ГО минимально. Поэтому перед экспирацией биржа и повышает ГО до максимума (который равен ГО по фьючерсу). Учтите, что в особо волатильные дни ГО по фьючерсу тоже повышают.
Karabas666, на момент задолго до экспирации ГО будет примерно равно 7 фьючерсам (17 пут — 10 пут). За 1-2 дня до экспирации, если цена пришл...
AndreyV, т.е ГО еще до экспирации вырастет примерно до максимума? и не получится ситуации что наступит экспирация и у меня на счету не хватит обеспечения? (калькулятор на день экспирации показывает что ГО укладывается в мой депозит)AndreyV, Добрый вечер! Подскажите пожалуйста как произойдет экспирация и какой размер ГО нужно иметь на счету? Допустим я купил 10 Put и 10 ...
Karabas666, на момент задолго до экспирации ГО будет примерно равно 7 фьючерсам (17 пут — 10 пут). За 1-2 дня до экспирации, если цена пришла в зону между страйками, ГО возрастет до значения эквивалентного количеству потенциальных фьючерсов. Более подробно можно промоделировать все случаи в опционном калькуляторе Мосбиржи. Правда там нельзя изменить цену БА на дату экспирации, но можно собрать эквивалентную конструкцию таким образом, чтобы текущая цена была в нужном диапазоне.Павел Петров, по вопросу 1: купленный опцион продается с ценой 0, позиция по нему закрывается. Одновременно открывается позиция во фьючерсе ...
AndreyV, Добрый вечер! Подскажите пожалуйста как произойдет экспирация и какой размер ГО нужно иметь на счету? Допустим я купил 10 Put и 10 Call на страйке 99500, а так же продал 17 Put на 97500 страйке и так же продал 15 Call на 101500 (инструмент SI). Должен ли я иметь ГО в размере: 52 фьючерса * 15954,68= 829643,36 руб. или противоположные фьючерсы «виртуально» сократятся и ГО составит оставшиеся 2фьюча*15954,68=31909,36Здравствуйте! Постепенно изучаю теорию торговли опционами и никак не получается у меня найти ответ на логичный на мой взгляд вопрос по Гарант...
Павел Петров, по вопросу 1: купленный опцион продается с ценой 0, позиция по нему закрывается. Одновременно открывается позиция во фьючерсе с ценой равной страйку купленного опциона, т.е. ниже текущей цены. Поскольку до экспирации опциона фьючерс рос вместе с опционом, то вариационная маржа в момент экспирации не меняется, к этому моменту временная стоимость купленного колла снизилась до 0, осталась только внутренняя стоимость как разность между страйком и текущей ценой фьючерса.
Не все опционы на мосбирже поставочные — не так давно биржа запустила премиальные опционы на акции, там расчет производится без поставки. Маржируемые опционы все поставочные, конвертируются в соответствующий фьючерс.
по вопросу 2: при продаже купленного колла ГО продавца не будет зарезервировано, т.к. ранее Вы его купили, рисков здесь никаких нет. Риски возникают при продаже опционов, где ГО доходит до ГО по базовому активу (фьючерсу на маржируемых опционах, в премиальных — нужно уточнять).
Здравствуйте! Постепенно изучаю теорию торговли опционами и никак не получается у меня найти ответ на логичный на мой взгляд вопрос по Гарант...
Павел Петров, давненько не торговал опционами. Фьючи нальют автоматом на дату экспирации «в деньгах». ГО должно быть на счете и на покупку в момент покупки и на продажу в момент продажи. Советую просто купить 1-2 опциона поближе к деньгам и проверить на практике. Я так когда-то делалЗдравствуйте!
Постепенно изучаю теорию торговли опционами и никак не получается у меня найти ответ на логичный на мой взгляд вопрос по Гарантийному обеспечению опционов в случае их экспирации.
1. Условно — куплен опцион колл и удержан до экспирации. Теоретически, в момент экспирации опциона «в деньгах» мы получаем право покупки базового фьючерса по цене страйка. Так вот, как практически осуществляется эта покупка? Автоматическим открытием лонговой фьючерсной позиции? Удерживается ли в таком случае ГО по базовому активу? Например, приобретено 100 коллов на фьючерс Гарантийное обеспечение по которому равно 20 000р. Уплачена премия 500 р. за каждый. Значит ли это что к экспирации нужно подойти имея на счету 100 шт.*20 000 р. + 100 шт.*500 р. = 2 050 000р.?
Или вся операция происходит «виртуально» и мы видим только итоговый расчет между покупателем и продавцом? Но ведь опционы на мосбирже поставочные?
2. Если закрывать опционную позицию обратной сделкой, будет ли удержано ГО продавца опциона? Например, покупаем 10 коллов, за которые у нас морозится копеечное ГО покупателя (условно, 100*10 = 1000 р.), а закрываем позицию обратной сделкой продажи этих самых коллов. Будет ли закрытие собственных продажей требовать резервирования ГО продавца опционов, которое, как известно, много больше ГО покупателя?
Спасибо!
Гарантийное обеспечение и экспирация опционов на МосБирже - вопрос новичка.
Здравствуйте!
Постепенно изучаю теорию торговли опционами и никак не получается у меня найти ответ на логичный на мой взгляд вопрос по Гарантийному обеспечению опционов в случае их экспирации.
1. Условно — куплен опцион колл и удержан до экспирации. Теоретически, в момент экспирации опциона «в деньгах» мы получаем право покупки базового фьючерса по цене страйка. Так вот, как практически осуществляется эта покупка? Автоматическим открытием лонговой фьючерсной позиции? Удерживается ли в таком случае ГО по базовому активу? Например, приобретено 100 коллов на фьючерс Гарантийное обеспечение по которому равно 20 000р. Уплачена премия 500 р. за каждый. Значит ли это что к экспирации нужно подойти имея на счету 100 шт.*20 000 р. + 100 шт.*500 р. = 2 050 000р.?
Или вся операция происходит «виртуально» и мы видим только итоговый расчет между покупателем и продавцом? Но ведь опционы на мосбирже поставочные?
2. Если закрывать опционную позицию обратной сделкой, будет ли удержано ГО продавца опциона? Например, покупаем 10 коллов, за которые у нас морозится копеечное ГО покупателя (условно, 100*10 = 1000 р.), а закрываем позицию обратной сделкой продажи этих самых коллов. Будет ли закрытие собственных продажей требовать резервирования ГО продавца опционов, которое, как известно, много больше ГО покупателя?
Спасибо!
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
