<HELP> for explanation

Вопрос по валютной составляющей опциона




Добрый день, коллеги.

Начинаю осваивать опционы. Интересует исключительно покупка опционов.

Поведайте о влиянии  USDRUB_TOM на расчет стоимости опциона и вариационной маржи.
О роли курса доллара в блогах описано лишь обрывками. 

Понимаю, что курс доллара влияет на опционы, RI, BR. 
А каким образом — и на сколько — просчитать не получается.

Сейчас куплены путы на нефть, но вариационная маржа как то не синхронно со стоимостью опциона гуляет, и даже очень.
В пятницу после вечернего клиринга по вар марже какой то не здоровый минус образовался.
На фьючерсах такого никогда не приходилось наблюдать. 

Возможно это влияние курса доллара, но не настолько, я считаю.
Либо, как я понимаю, вар маржа и стоимость опциона расчитывается по теор цене? (почему тогда теор цена так упала, если бид/аски настолько не стали меньше.


Буду признателен за пояснения в комментариях и ссылки на источники с информацией об этом явлении.




Теоретическая цена может быть ниже бидов. Ее биржа рисует и по ней клиринг делает. Расчет производится по наихудшему сценарию (если ваши позы закрыть). Там много нюансов. Надо мат часть поучить.
avatar

Дмитрий Новиков

Что касается нефти, то вы делаете сделку в пунктах, которые исчисляются в долларах. Соответственно стоимость пункта изменяется со стоимостью изменения рубля к доллару.
По RI  то же самое, но еще сам RI меняется от курса доллара (но это изменение по дельте).
По вариационной марже не стоит ориентироваться, потому как:
1. ее считают от волатильности опционов транслируемых биржей (а у них там часто бывает небольшой глюк в расчете волатильности)
2. маржу могут в течении дня поднять в 2 раза.
Держите на счету 50% средств свободными, чтобы при сильных изменениях волатильности, вас не закрыли по маржинколу.
avatar

FZF


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
Регистрация
UPDONW