Читал где то что этот проект будет давать 1 ярд к ебиде. Интересно откуда вот возьмут такие деньги на строительство, это ведь в 4р выше капитализации компании, может быть Роснефть дебюторку вернет, тогда это будет мегапозитив, есть конечно еще вариант в долг)
Причина такого сильного падения складывается из следующих причин:
1) внешний фактор — ОПЕК договорилась о увеличении добычи нефти, что повлияет на снижение стоимости нефти, а значит и на котировки нефтяных компаний;
2) влияние дивидендной отсечки по системе Т+2 (фактически отсечка под дивиденды 20 июля), рынок учитывает дивидендный геп по формуле: размер дивидендов минус 13% налог на дивиденды
3) внутренний фактор, желание крупного игрока — маркетмейкера заработать, так как за день и два-три дня после дивидендной отсечки по системе Т+2, происходит увеличение ставки рыночного риска, в данном случае с 0,14 до 0,26, и участников, имеющих позиции с максимально набранными плечами, могут возникнуть маржинколлы. Маркетмейкер пытается использовать эту ситуацию и сознательно на открытии дополнительно создавал давление путём продаж.
Решил еще чуток покопаться и возник ряд вопросов...
1) Все прогнозные модели доходности СарНПЗ основываются на том, что раз в два года будет ремонт. А на чем основывается это предположение?
Оговорюсь, что в 2021-м году ремонт почти наверняка будет zakupki.rosneft.ru/node/589747
Но вот в сделках с заинтересованностью за 19-й год указана интересная: перевод систем контроля на 3-х летний (и более длинный цикл). Причем срок указан 48 месяцев. Сумма, впрочем, мизерная — всего 124 ляма. Очевидно, что само переустройство (если оно случится) будет попозднее.
2) Пресловутый МТБЭ. Зачем его так много?
Доля высокооктановых бензинов не такая уж и большая (чуть менее 20%). Как я понимаю, в дизельном, судоходном топливе присадка не нужна. В вакуумных газойлях, наверное, тоже...
Для понимания масштабов: СарНПЗ производит около миллиона тонн высооктановых бензинов в год. Если доля присадки 5% (по регламентам не более 15%), то необходим 50 тысяч тонн присадок. За три года — 150 тыс т; примерно сходится… Однако себестоимость продаж в 19-м году была 8.5 ярдов, в 20-м на удивление меньше — всего 7.5 ярда. Но если МТБЭ будут расходовать такими темпами, то только это приведет к 5.5 ярдам себестоимости в год… Впрочем, опять же, вполне может быть что сделка будет «выбираться» не полностью, но вот двукратное увеличение одного из компонентов себестоимости приятным фактором назвать сложно.
Кстати, из сделок с заинтересованностью в прошлые годы можно выудить интересное: СарНПЗ был как поставщиком, так и покупателем МТБЭ. Правда там поменьше были масштабы — видимо излишки «сбрасывали».
Чего ждать то по итогу?
В условиях крайней скудности информации, толковать можно как угодно. Возможна трактовка, что раз планируют закупать больше (в объемах) высокооктановых присадок — то компания планирует производить больше высокооктанового бензина (что скорее плюс, он, наверное, более маржинальный).
Возможна и другая трактовка: резкое увеличение себестоимости приведет к ухудшению прибылей, и, соответственно, дивидендов.
В общем, походу компания очень может нас удивить, причем сильно и в обе стороны.
zzznth, про системы контроля. есть такая штука, КИПиА зовётся. если упрощённо, то это всякие датчики, расходомеры и т.п. т.е. приборы контроля, ну чтобы технологию контролировать. Так вот их надо регулярно поверять, ну если упрощённо, проверять что они правильно и с достаточной точностью меряют и выдают измеряемые величины. Вот эта самая регулярность — разная. В среднем раньше было раз в год. Ну и наметилась тенденция, что приборы становятся лучше и лучше, сейчас уже и три года межповерочного интервала — как норма. Видимо про это как раз в первой части и идёт речь. Заменяют приборы на аналогичные, но с большим межповерочным интервалом, чтобы впоследствии реже поверять и соответственно больше бабла экономить на этом. (реже поверяем, меньше времени простаиваем)
Акции QIWI растут на 3% из-за американского оптимизма
Сегодня акции QIWI растут на 3% при неясных обстоятельствах
Я взял навозные вилы и в одних сапогах пошёл разгребать эту свалку новостей.
О таких компаниях как QIWI, попавшие в сложное положение, хочется писать так, как в изречении древнегреческого политика и поэта Хилона в VIв до н.э., которое приводил историк Диоген Лаэртский в III в. н.э. в его произведении «Жизнь, учения и мнения прославленных философов»:«О мёртвых либо хорошо, либо ничего, кроме правды»
Жаль многие из нас забывают последние два слова, пытаясь цитировать это выражение.
Но компания не мертва, хоть с ней и случались приключения, травмирующие капитализацию QIWI на 180 млн. $. Что равнялось 21% стоимости компании. Пробежимся по истории.· 7 декабря 2020 года ЦБ запрещает QIWI проводить денежные переводы на анонимные банки и иностранные магазины. Рейтинговое агентство «Эксперт РА», доселе дававшее рейтинг QIWI на уровне ruA+,устанавливает статус «под наблюдением».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Виктор Петров, Тут Открытие маркетмейкер и мажоритарий — который между делом увеличивает долю. Если покупает, значит бумага не совсем туалетнаяwww.moex.com/ru/makers/stock.aspx?mode=main
Alchemist01, сегодня они держат, а завтра могут начать уже закрываться об головы своих клиентов, как сделал пару дней назад банк тиньков, порекомендовав свои акции к покупке с плечём, засадив своих клиентов в минус, вследствие падения своих акций.
Marina Bystrova, пример Аэрофлота только что доказал что чистый ТА «что дышло, куда повернул туда и вышло»
Зная финансовое положение компании, было забавно читать ваши прогнозы и смотреть на смело прочерченные уровни.
Другим участникам форума полезный урок. Особенно апологетам чистого ТА.
Копирую сюда таблицу просрочки из поста TAURENа
Народ, кто что думает, почему такой резкий скачок просрочки у БСП на фоне других банков?
Хочу обратить внимание, что за 1 ПГ заработали почти как за весь прошлый год!
Я вот тут завис в мыслях: насколько глупо рискнуть зайти в дивы по префам с плечами?
Dreamer_809, НДФЛ с плечами заплатить ?) налог снимут сто процентов, остальное лотерея.
